中小企業(yè)內(nèi)部控制狀況與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性研究——基于廣東順德中小企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)

李丹

（順德職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院廣東順德 528300）

中小企業(yè)內(nèi)部控制狀況與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性研究
——基于廣東順德中小企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)

李丹

（順德職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院廣東順德 528300）

本文通過問卷調(diào)查取得實(shí)證數(shù)據(jù)，采用因子分析法對問卷中評價(jià)內(nèi)部控制的信息進(jìn)行提煉，從控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控方面計(jì)算出因子得分及綜合得分，并將綜合得分作為衡量企業(yè)內(nèi)部控制優(yōu)劣程度的替代變量，再運(yùn)用相關(guān)分析技術(shù)，論證內(nèi)部控制的優(yōu)劣與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性。提出完善中小企業(yè)內(nèi)部控制制度、有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議。

內(nèi)部控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)

2008年世界性的金融危機(jī)給中國眾多的中小企業(yè)帶來了巨大的沖擊，來源于其自身管理及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制不容忽視。許多中小企業(yè)沒有建立有效的內(nèi)部控制制度，管理者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，這在不同程度上影響了中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和長遠(yuǎn)發(fā)展。目前我國在內(nèi)部控制領(lǐng)域及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立上已經(jīng)取得了不少研究成果，而以實(shí)證方法研究兩者關(guān)系的較少，本文擬通過問卷調(diào)查獲取數(shù)據(jù)，采用因子分析法計(jì)算企業(yè)內(nèi)部控制的綜合得分，并運(yùn)用相關(guān)分析技術(shù)，論證內(nèi)部控制的優(yōu)劣與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，從而證明加強(qiáng)內(nèi)部控制措施，有助于改善財(cái)務(wù)狀況，使中小企業(yè)在金融風(fēng)暴中具有更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

一、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇和問卷設(shè)計(jì)廣東順德是中小企業(yè)集聚的地方之一，本文選擇對順德100家中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行問卷調(diào)查，調(diào)查樣本涵蓋不同行業(yè)、類型的中小企業(yè)，共回收有效問卷83份。這83家樣本企業(yè)所需的數(shù)據(jù)來源于本文調(diào)查中獲取的2009年樣本企業(yè)的報(bào)表和相關(guān)財(cái)務(wù)資料。

（二）變量選?。?）內(nèi)部控制狀況的觀測變量。問卷內(nèi)容主要參照COSO報(bào)告對內(nèi)部控制的定義及五要素的劃分：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、信息系統(tǒng)與溝通、控制活動(dòng)和對控制的監(jiān)督，共設(shè)置了30個(gè)內(nèi)部控制觀測變量，要求被調(diào)查對象結(jié)合本企業(yè)實(shí)際情況在“已實(shí)施”、“基本實(shí)施”、“未實(shí)施”3個(gè)選項(xiàng)中選擇。本文將調(diào)查結(jié)果按以下方法進(jìn)行量化：選擇“已實(shí)施”計(jì)1分，“基本實(shí)施”計(jì)0.5分，“未實(shí)施”計(jì)0分，這樣就可以對調(diào)查的83家中小企業(yè)分別給出各觀測變量的量化數(shù)值，并用于下一步的因子分析。（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的觀測變量。本文選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的常用指標(biāo)，如流動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)，與內(nèi)部控制綜合得分F這一變量進(jìn)行相關(guān)分析，若兩者相關(guān)性顯著，表明完善順德中小企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制力度，有利于提高防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力，有效應(yīng)對金融危機(jī)。所需的研究變量設(shè)定如下：第一，變現(xiàn)能力比率：流動(dòng)比率＝年末流動(dòng)資產(chǎn)總額／年末流動(dòng)負(fù)債總額；第二，資產(chǎn)運(yùn)營能力比率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額；應(yīng)收賬款平均余額=（應(yīng)收賬款期末余額+應(yīng)收賬款期初余額）/2；第三，存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額；存貨平均余額=（存貨期末余額+存貨期初余額）/2；第四，負(fù)債比率：權(quán)益乘數(shù)=年末總資產(chǎn)／年末所有者權(quán)益；第五，盈利能力比率：以“凈資產(chǎn)收益率（ROE）”作為企業(yè)盈利能力的替代指標(biāo)。ROE=凈利潤／所有者權(quán)益平均余額；所有者權(quán)益平均余額=（所有者權(quán)益期末余額+所有者權(quán)益期初余額）/2。

二、實(shí)證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)全體被調(diào)查企業(yè)30個(gè)控制觀測變量的平均分為0.47；分五要素計(jì)算的平均得分如（表1）所示。本次調(diào)查中，全體被調(diào)查企業(yè)所有觀測變量的平均分0.471分，這意味著從總體來看，被調(diào)查企業(yè)大部分“未實(shí)施”所調(diào)查的控制點(diǎn)，“已實(shí)施”和“基本實(shí)施”的比例較小。這個(gè)結(jié)果說明順德大部分中小企業(yè)缺乏內(nèi)部控制意識(shí)，尚未建立相應(yīng)的內(nèi)部控制，內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施狀況都比較薄弱。如（表1）所示，對內(nèi)部控制實(shí)施情況按要素對比時(shí)，實(shí)施最好的是“控制活動(dòng)”要素；其次是“控制環(huán)境”要素；最差的是“對控制的監(jiān)督”要素，“信息系統(tǒng)與溝通”要素、“風(fēng)險(xiǎn)評估”要素分別位列倒數(shù)第二和第三名。

（二）因子分析通過問卷調(diào)查，對83家中小企業(yè)的30個(gè)內(nèi)部控制觀測變量進(jìn)行打分賦值，從而對調(diào)研結(jié)果進(jìn)行量化，接著采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的因子分析技術(shù)，借助SPSS對調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理，運(yùn)行結(jié)果如下：第一，由（表2）可知，前五個(gè)因子所解釋的方差占總方差的86.236%，因此提取這五個(gè)因子就可以解釋原始數(shù)據(jù)的大部分信息。第二，（表3）顯示，因子F1在變量18、19、20、21、22、23、24、25、26上有絕對值較大的載荷系數(shù)，對照已設(shè)置的30個(gè)內(nèi)部控制觀測變量，可知這幾個(gè)變量屬于企業(yè)“控制活動(dòng)”方面的要素。主因子F1對初始變量的方差貢獻(xiàn)達(dá)23.595%，是衡量內(nèi)部控制優(yōu)劣程度的主要方面。第三，因子F2在變量7、9、10、11上（如表5）有絕對值較大的載荷系數(shù)，而這幾個(gè)變量屬于企業(yè)“風(fēng)險(xiǎn)評估”方面的要素；第四，因子F3在變量1、2、4、5、6上（如表6）有絕對值較大的載荷系數(shù)，主要反映了企業(yè)“控制環(huán)境”方面的要素；第五，因子F4在變量27、28、29、30上（如表7）有絕對值較大的載荷系數(shù)，主要反映了企業(yè)“對控制監(jiān)督”方面的要素。第六，因子F5在變量12、13、14、16、17上（如表8）有絕對值較大的載荷系數(shù)，主要反映了企業(yè)“信息系統(tǒng)與溝通”方面的要素。由以上分析可知，利用因子分析法的數(shù)據(jù)綜合和提煉功能，用五個(gè)因子來綜合存在于30個(gè)內(nèi)部控制變量中的信息，而這5個(gè)因子恰好反映了內(nèi)部控制五個(gè)方面的要素（控制活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制環(huán)境、對控制監(jiān)督、信息系統(tǒng)與溝通）。根據(jù)因子得分系數(shù)和原始變量的標(biāo)準(zhǔn)化值可以計(jì)算出被調(diào)查的中小企業(yè)五個(gè)因子的得分?jǐn)?shù)F1、F2、F3、F4和F5。最后，對83家順德中小企業(yè)的內(nèi)部控制優(yōu)劣程度進(jìn)行綜合評分并排序。以旋轉(zhuǎn)后五個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)計(jì)算綜合得分，計(jì)算公式為：F=0.23959 F1+0.1781F2+0.17651F3+0.14381F4+0.128F5，最終可以得到所有樣本企業(yè)的綜合得分排名。由于在設(shè)置單項(xiàng)指標(biāo)時(shí)均考慮到了取值的同向性，即內(nèi)部控制做的越好，則指標(biāo)取值越大，因此綜合得分越高，表示該公司內(nèi)部控制制度建設(shè)與實(shí)施情況越完善。將本步計(jì)算得到的綜合得分F作為內(nèi)部控制優(yōu)劣程度的替代指標(biāo)，進(jìn)入下一步驟的相關(guān)分析。

表1 內(nèi)部控制實(shí)施情況

表2 因子解釋原有變量總方差的情況

表4 控制活動(dòng)要素變量

表5 風(fēng)險(xiǎn)評估要素變量

表6 控制環(huán)境要素變量

表7 對控制監(jiān)督要素變量

表8 信息系統(tǒng)與溝通要素變量

表9 Spearman非參數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果

（三）相關(guān)分析為了研究企業(yè)內(nèi)部控制的優(yōu)劣與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，利用SPSS提供的Spearman方法對因子綜合得分F與以上選取的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)分析。由（表9）可知，流動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率（ROE）與因子綜合得分F之間具有顯著正相關(guān)性，權(quán)益乘數(shù)則與因子總得分具有顯著負(fù)相關(guān)性，除流動(dòng)比率在11%的水平上顯著以外，其余變量均在5%或者更低的1%水平上顯著。這表明內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況越好的企業(yè)，通常財(cái)務(wù)狀況也越良好，即盈利能力較強(qiáng)、資產(chǎn)管理效率較高、流動(dòng)性較好、負(fù)債比率較低，從而整個(gè)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較強(qiáng)。通過相關(guān)分析，證明了加強(qiáng)內(nèi)部控制措施，有助于改善財(cái)務(wù)狀況，提高經(jīng)濟(jì)效益，使中小企業(yè)在金融風(fēng)暴中具有更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

三、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論通過調(diào)查分析和實(shí)證研究，本文得到以下結(jié)論：目前很多中小企業(yè)對內(nèi)部控制制度規(guī)范的了解程度還不夠深入，內(nèi)部控制制度尚不健全并且執(zhí)行效果不理想，導(dǎo)致企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，阻礙了其長遠(yuǎn)發(fā)展。內(nèi)部控制優(yōu)劣程度對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定影響，因而為了提高中小企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，在日益加劇的競爭中可持續(xù)發(fā)展，加強(qiáng)和完善企業(yè)內(nèi)部控制勢在必行。

（二）建議結(jié)合中小企業(yè)自身特點(diǎn)，本文提出以下幾點(diǎn)建議：第一，建立內(nèi)部控制的持續(xù)監(jiān)督機(jī)制。要確保內(nèi)部控制制度被切實(shí)地執(zhí)行且執(zhí)行的效果良好，內(nèi)部控制能夠隨時(shí)適應(yīng)新情況等，內(nèi)部控制就必須被持續(xù)監(jiān)督，條件具備的中小企業(yè)應(yīng)該單獨(dú)設(shè)置內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)。條件不足的，對企業(yè)內(nèi)部控制的監(jiān)督可以通過對各項(xiàng)管理活動(dòng)的合理分配力求達(dá)到預(yù)期效果。企業(yè)主要負(fù)責(zé)人和其他關(guān)鍵管理人員可以直接參與非正式的監(jiān)督，此外還可以考慮聘請中介機(jī)構(gòu)或企業(yè)以外的專家進(jìn)行定期審計(jì)，行使內(nèi)部審計(jì)的職能。針對中小企業(yè)的特點(diǎn)和規(guī)模，可以不專門設(shè)置一個(gè)內(nèi)審部門，而是設(shè)置一個(gè)內(nèi)審崗位，將企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)職能外包，聘請外部注冊會(huì)計(jì)師定期或需要時(shí)擔(dān)任內(nèi)審職責(zé)，對企業(yè)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)的合理性，執(zhí)行的有效性做出評價(jià)，進(jìn)行不斷的完善。第二，構(gòu)建有效的信息交流與溝通體系。改善企業(yè)管理層與內(nèi)部員工的關(guān)系，建立互信關(guān)系。企業(yè)管理層注重內(nèi)部控制，尊重員工的心理需求，強(qiáng)調(diào)溝通和交流，便能形成強(qiáng)大的合力，促進(jìn)整個(gè)企業(yè)健康、持續(xù)、快速發(fā)展；建立和完善企業(yè)的信息溝通渠道。這種渠道不僅是指信息由上向下的傳遞，還包括信息由下向上的傳達(dá)與反饋以及橫向的傳遞。所有人員都能從管理層獲得明確的信息，都認(rèn)真對待自身的控制責(zé)任，同時(shí)，企業(yè)也要與顧客、供應(yīng)商、監(jiān)管者和股東等外部人員之間建立有效的溝通渠道；借助ERP系統(tǒng)建立良好的信息管理系統(tǒng)，及時(shí)準(zhǔn)確地收集、處理企業(yè)的信息，并按規(guī)定的形式報(bào)送相關(guān)人員，如加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的應(yīng)用；建立內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)告控制。企業(yè)建立健全內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)告制度，可以保證企業(yè)及時(shí)掌握各部門、各機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)信息，保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息渠道暢通，有助于企業(yè)的經(jīng)營決策和管理控制。第三，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估建設(shè)。提高企業(yè)內(nèi)部控制效果的關(guān)鍵是進(jìn)行良好的風(fēng)險(xiǎn)評估，一般包括風(fēng)險(xiǎn)的判斷、分析、管理、控制等環(huán)節(jié)。中小企業(yè)應(yīng)該增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立應(yīng)對變化的風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，并將其視為企業(yè)管理密不可分的組成部分，使之融入企業(yè)的日常運(yùn)營之中，變被動(dòng)為主動(dòng)，減少風(fēng)險(xiǎn)的影響。條件允許的中小企業(yè)應(yīng)設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，專門負(fù)責(zé)定期檢查、評估企業(yè)運(yùn)行過程中的外部環(huán)境和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)等的變化，即對內(nèi)分析自身的優(yōu)勢與劣勢、長處與短處，對外分析外界的機(jī)會(huì)和威脅，致力于實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)，將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)降至最低。同時(shí)企業(yè)還應(yīng)建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，及早診斷出危險(xiǎn)信號(hào)，并采取相應(yīng)措施，將危機(jī)消滅在萌芽階段。第四，優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境。優(yōu)化控制環(huán)境，首先要提高管理者的內(nèi)部控制意識(shí)。所有者和經(jīng)營者的領(lǐng)導(dǎo)方式，決定一個(gè)企業(yè)管理的特點(diǎn)和企業(yè)文化，因此企業(yè)所有者和經(jīng)營者要認(rèn)識(shí)到實(shí)施內(nèi)部控制的重要性與必要性，并自覺接受監(jiān)督。其次，要建立良好的組織結(jié)構(gòu)。組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)將直接影響到企業(yè)內(nèi)部控制的效果。中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)，按照不同的管理幅度劃分不同的管理層次，設(shè)計(jì)不同的組織機(jī)構(gòu)，做到簡單、高效、協(xié)調(diào)，確保控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第五，根據(jù)崗位選擇合格的人才，建立員工培訓(xùn)機(jī)制，不斷培養(yǎng)適合自身的人才。中小企業(yè)要善于通過市場挑選能力突出、經(jīng)驗(yàn)豐富的人才為己所用，還要逐步建立適合自身特點(diǎn)的員工培訓(xùn)體系，加強(qiáng)職業(yè)道德教育和技能技術(shù)教育，促進(jìn)本企業(yè)各類人才的快速成長。此外，企業(yè)文化在營造內(nèi)部控制環(huán)境中同樣具有舉足輕重的作用。企業(yè)應(yīng)積極建設(shè)具有凝聚力的企業(yè)文化，創(chuàng)造有利的內(nèi)部控制環(huán)境。

［1］李明輝：《論小企業(yè)內(nèi)部控制：COSO的經(jīng)驗(yàn)及其對我國的啟示》，《中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》2007年第2期。

［2］薛薇：《SPSS統(tǒng)計(jì)分析方法及應(yīng)用》，北京電子工業(yè)出版社2004年版。

李丹（1981-），女，四川富順人，順德職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院講師

（編輯 虹云）