企業(yè)分部財(cái)務(wù)報(bào)告分析

分部財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)集團(tuán)對(duì)其內(nèi)部按一定標(biāo)準(zhǔn)劃分（如行業(yè)、地區(qū)等）披露其重要財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的分解信息的報(bào)告。作為合并報(bào)表的一種必要補(bǔ)充，編制分部財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)成為當(dāng)前的國(guó)際會(huì)計(jì)慣例。

一、企業(yè)分部報(bào)告編報(bào)目的

分部財(cái)務(wù)報(bào)告的出現(xiàn)，使投資者，債權(quán)人將有限資金投入“盈利大、風(fēng)險(xiǎn)小”的行業(yè)和地區(qū)成為可能；也為政府了解不同行業(yè)、地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，制定相關(guān)產(chǎn)業(yè)、稅負(fù)、金融政策法規(guī)，提供詳實(shí)、可靠的數(shù)據(jù)，增強(qiáng)了宏觀調(diào)控能力及監(jiān)管力度。分部財(cái)務(wù)報(bào)告還能在某種程度上抑制管理階層隱瞞不利信息、美化財(cái)務(wù)狀況的尋機(jī)性行為，有利于改善會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)失真的現(xiàn)狀。目前，我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告用戶對(duì)分部財(cái)務(wù)信息的需求愈來(lái)愈強(qiáng)烈，會(huì)計(jì)信息使用者在關(guān)注企業(yè)整體業(yè)績(jī)的同時(shí)，已將目光轉(zhuǎn)移到集團(tuán)內(nèi)不同產(chǎn)品市場(chǎng)的分解信息上來(lái)。

二、企業(yè)分部報(bào)告的重點(diǎn)內(nèi)容

1.分部的確定。影響分部劃分的中心問(wèn)題是風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。將分部之間風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬區(qū)分開來(lái)的標(biāo)準(zhǔn)多種多樣，主要包括行業(yè)、地區(qū)、客戶，外銷銷貨、組織結(jié)構(gòu)、獨(dú)立核算單位、生產(chǎn)線、產(chǎn)品和服務(wù)等，世界各國(guó)普遍采用的標(biāo)準(zhǔn)是行業(yè)（產(chǎn)品和服務(wù)）和地區(qū)，形成了所謂的“行業(yè)分部”或“經(jīng)營(yíng)分部”和地區(qū)分部。將風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬類似的產(chǎn)品合并在一起作為分類標(biāo)準(zhǔn)，既可以滿足使用者的需要，又可以降低成本。地區(qū)分部的確定也是如此。

2.報(bào)告分部的確定。按照“效益大于成本”原則，企業(yè)不必將所有分部單獨(dú)對(duì)外披露，只有那些相對(duì)主要的、達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的分部，才可以單獨(dú)對(duì)外披露，即確定可報(bào)告分部。對(duì)于已確定的分部，從有益于信息使用者的角度出發(fā)，可以將具有相似經(jīng)濟(jì)特征、相似未來(lái)發(fā)展前景的分部，在遵循公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的目標(biāo)和基本原理的情況下，進(jìn)行匯總合并。企業(yè)對(duì)外單獨(dú)披露的分部，可以是一個(gè)單一的分部，也可以是兩個(gè)以上的分部的合并。

3.分部報(bào)告的編制方法。關(guān)于業(yè)務(wù)分部的確定按產(chǎn)品和勞務(wù)為基礎(chǔ)提供分部報(bào)告信息時(shí)，主要有：一是，將各單項(xiàng)產(chǎn)品或勞務(wù)按所在“行業(yè)”進(jìn)行歸類，在此基礎(chǔ)上提供產(chǎn)品或勞務(wù)的信息；二是，依據(jù)企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品或勞務(wù)管理構(gòu)架提供分部報(bào)告信息。

4.分部報(bào)告信息的報(bào)告形式。關(guān)于分部報(bào)告信息的報(bào)告形式主要有兩種做法：一是，不分主要報(bào)告形式和次要報(bào)告形式，要求企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)分部和地區(qū)分部披露同樣詳細(xì)的分部報(bào)告信息；二是，分別主要報(bào)告形式和次要報(bào)告形式，要求企業(yè)對(duì)主要報(bào)告形式披露詳細(xì)的分部報(bào)告信息，而對(duì)次要報(bào)告形式披露相對(duì)簡(jiǎn)略的分部報(bào)告信息。

5.分部報(bào)告應(yīng)披露的會(huì)計(jì)信息。企業(yè)披露分部信息時(shí)所依據(jù)的重點(diǎn)就不同，有的企業(yè)以經(jīng)營(yíng)分部為主，有的以地區(qū)分部為主，而有的是經(jīng)營(yíng)分部和地區(qū)分部并重。分部報(bào)告對(duì)外進(jìn)行披露大致有三種方式：在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露，并在財(cái)務(wù)報(bào)表中的附注中作適當(dāng)?shù)恼f(shuō)明；企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的附注中披露；以附表的方式披露。多數(shù)國(guó)家大都傾向采用第二種披露方式，將分部報(bào)告與企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的附注說(shuō)明統(tǒng)一在一起，既不增加財(cái)務(wù)報(bào)表主要的復(fù)雜程序，又能使信息使用者獲得的較為滿意的信息。

三、分部報(bào)告的分析

為了更好的利用分部報(bào)告，我們應(yīng)對(duì)分部報(bào)告進(jìn)行較為詳細(xì)的分析，以確定分部報(bào)告對(duì)信息使用者的價(jià)值。分析有以下幾個(gè)方面：

1.分析企業(yè)分部財(cái)務(wù)報(bào)告，必須判斷企業(yè)分部確定的合理性。當(dāng)前，對(duì)于分部的確定，有兩種流行的方法，即以國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)為代表的“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬法”和以美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)為代表的“管理法”?！帮L(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬法”強(qiáng)調(diào)企業(yè)不同的業(yè)務(wù)和不同地區(qū)（包括生產(chǎn)地和銷售地）具有不同的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬相同或相似的業(yè)務(wù)和地區(qū)合并為一個(gè)業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部，而將風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬不同的業(yè)務(wù)和地區(qū)分別劃分為不同的分部。以這一標(biāo)準(zhǔn)劃分分部，看起來(lái)很合理，但實(shí)際運(yùn)用起來(lái)確有很大的困難。首先，業(yè)務(wù)和地區(qū)所表現(xiàn)出的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬差異不易區(qū)分；其次，以這種方式所劃分的分部與企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)相脫節(jié)。這就使分部的劃分摻雜了較多的人為主觀因素，表現(xiàn)了較大的隨意性，從而為企業(yè)管理層掩蓋其不良經(jīng)營(yíng)提供了可操縱空間。分析人士解決這一問(wèn)題的有效方法是：需要通過(guò)其它渠道充分了解企業(yè)的相關(guān)行業(yè)、地理環(huán)境以及經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)等有關(guān)情況，而這些信息僅僅依賴于管理當(dāng)局的定期報(bào)告是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

2.在分析分部報(bào)表時(shí)，還必須判定企業(yè)可報(bào)告分部的確定是否恰當(dāng)。對(duì)于可報(bào)告分部的確定標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)際上已達(dá)成共識(shí)。盡管可報(bào)告分部的判定標(biāo)準(zhǔn)比較完善，但在確定可報(bào)告分部時(shí)，仍有不少企業(yè)因不愿披露經(jīng)營(yíng)虧損分部或資源占用較多而業(yè)績(jī)不良的分部，避開上述判定標(biāo)準(zhǔn)，不作為可報(bào)告分部，而將其合并為“所有其他”類別中披露，這種做法，就會(huì)掩蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，令報(bào)表分析者無(wú)法做出正確的判斷。

3.關(guān)注報(bào)告分部所采用的會(huì)計(jì)政策，以及分部主要項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量是否合理。關(guān)于分部報(bào)告的信息采用什么樣的政策作為確認(rèn)和計(jì)量的基礎(chǔ)，目前國(guó)際上也存在著兩種不同的觀點(diǎn)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)認(rèn)為：分部信息的編制，應(yīng)遵循與企業(yè)集團(tuán)或母公司財(cái)務(wù)報(bào)表編制和報(bào)告相一致的會(huì)計(jì)政策。這種選擇的原因是分部信息主要是幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者更好地從整體上理解企業(yè)，當(dāng)分部信息與合并報(bào)表或母公司報(bào)表采用一樣的會(huì)計(jì)政策時(shí)，更有利于信息使用者做出更有依據(jù)的判斷。

4.分部報(bào)告選擇什么樣的會(huì)計(jì)政策，直接影響到分部報(bào)表項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量。在確定的會(huì)計(jì)政策下，報(bào)表使用者需要詳細(xì)分析分部收入、費(fèi)用、盈利或虧損、資產(chǎn)、負(fù)債、現(xiàn)金流量等有關(guān)項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量是否正確。分析人員可以通過(guò)以下方式對(duì)可報(bào)告分部業(yè)績(jī)進(jìn)行更好地分析，并加以利用。

（1）通過(guò)可報(bào)告分部確定公司內(nèi)部與外部銷售之間的關(guān)系，從而了解該分部銷售業(yè)務(wù)對(duì)外部客戶的依賴程度。一個(gè)分部的銷售可能全部為內(nèi)銷，表現(xiàn)為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的資源流轉(zhuǎn)，可能部分內(nèi)銷部分外銷，也可能全部為外銷。如果一個(gè)分部的銷售主要來(lái)自于外銷，那么，該分部對(duì)外部客戶的依賴程度就很高，隨時(shí)存在著來(lái)自客戶的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于外銷業(yè)務(wù)較多的分部，要慎重地分析相應(yīng)客戶的情況，以確定其可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（2）計(jì)算每一個(gè)可報(bào)告分部的非公司間銷售和利潤(rùn)對(duì)整個(gè)公司銷售和利潤(rùn)的貢獻(xiàn)大小，以確定每一分部的相對(duì)重要性。企業(yè)最終的利潤(rùn)來(lái)自于外銷，而非公司間銷售。公司間銷售在集團(tuán)內(nèi)表現(xiàn)為未實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部銷售，在編制合并報(bào)表時(shí)會(huì)予以消除。外銷收入和利潤(rùn)越多的分部，對(duì)整個(gè)集團(tuán)的收入和利潤(rùn)的貢獻(xiàn)也就越大，這一分部也就越重要。通過(guò)這種對(duì)比，對(duì)管理層來(lái)說(shuō)，可以影響到公司戰(zhàn)略計(jì)劃的調(diào)整，使資源由外銷收入少、獲利能力小的分部向外銷收入高、獲利能力強(qiáng)的分部轉(zhuǎn)移，以達(dá)到企業(yè)資源的優(yōu)化配置。

（3）確認(rèn)和比較不同報(bào)告分部的增長(zhǎng)率水平、銷售水平、利潤(rùn)水平以及整個(gè)公司增長(zhǎng)率變動(dòng)的原因?？梢圆捎泌厔?shì)分析法來(lái)計(jì)算各分部的增長(zhǎng)率水平，銷售水平和盈利水平的變化，以此為基礎(chǔ)可以解釋整個(gè)公司增長(zhǎng)率變動(dòng)的原因。因?yàn)檎w是由分部構(gòu)成的，分部的增長(zhǎng)率就會(huì)影響到整個(gè)公司的增長(zhǎng)率水平。通過(guò)這一分析，可以幫助管理層判斷分部發(fā)展情況。這可能會(huì)導(dǎo)致管理層產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以及管理人員的變動(dòng)。這些分部的前景和持續(xù)發(fā)展能力，以及存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，是外部信息使用者在這一分析過(guò)程最為關(guān)注的問(wèn)題。

（4）計(jì)算每一可報(bào)告分部的經(jīng)營(yíng)收益率和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)酬率，以確定每一分部的相對(duì)獲利能力和整個(gè)公司獲利水平的關(guān)系。應(yīng)報(bào)告分部的經(jīng)營(yíng)成果構(gòu)成了整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果的主要部分，計(jì)算每一應(yīng)報(bào)告分部的經(jīng)營(yíng)收益率和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)酬率，主要是判斷每一報(bào)告分部經(jīng)營(yíng)成果對(duì)企業(yè)整體業(yè)績(jī)水平變動(dòng)的影響程度，借以判斷可報(bào)告分部的重要性。報(bào)表使用者在閱讀企業(yè)的母公司報(bào)表及合并報(bào)表時(shí)，面對(duì)公司的整體收益，必須通過(guò)分部收益的分解，才能得到較好的評(píng)價(jià)結(jié)果。借此分析，信息使用者可以清楚地了解公司的盈利主要來(lái)自于哪些方面，公司盈利水平的提高或降低主要是由哪些分部引起的。對(duì)那些盈利水平較高或虧損較大的分部，信息使用者應(yīng)給予特別的關(guān)注，因?yàn)?，它們往往是促成企業(yè)將來(lái)成功或失敗的關(guān)鍵。

（5）計(jì)算每一可報(bào)告分部的總資產(chǎn)變動(dòng)趨勢(shì)，借以更好地理解管理層的有關(guān)資源配置決策以及每一報(bào)告分部和總公司對(duì)資本的要求。

（6）比較每一個(gè)報(bào)告分部的資產(chǎn)相對(duì)分布百分比，以評(píng)價(jià)公司資產(chǎn)的變動(dòng)特點(diǎn)。

（7）計(jì)算每一可報(bào)告分部的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，以確定每一可報(bào)告分部資產(chǎn)利用的效率，以及不同分部對(duì)整個(gè)公司資產(chǎn)利用效率的影響。

（8）運(yùn)用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、經(jīng)營(yíng)獲利率和資產(chǎn)報(bào)酬率等指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，以確定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和獲利指標(biāo)對(duì)每一分部資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)的影響，并解釋每一分部對(duì)整個(gè)公司資產(chǎn)回報(bào)變動(dòng)的影響。

（作者單位：河南農(nóng)業(yè)職業(yè)學(xué)院）