資本約束與城市商業(yè)銀行發(fā)展

　　摘 要：實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制條件下利潤的持續(xù)增長是城市商業(yè)銀行發(fā)展的核心目標(biāo)，在利差收入仍居主要地位的條件下，規(guī)模擴(kuò)張是所有城市商業(yè)銀行的內(nèi)在要求，而資本約束使得擴(kuò)張速度受到限制，因而城市商業(yè)銀行要解決的問題便是如何在業(yè)務(wù)擴(kuò)張過程中實(shí)現(xiàn)資本充足率持續(xù)達(dá)標(biāo)。本文立足于宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境和城商行現(xiàn)狀，通過對城市商業(yè)銀行資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和盈利能力的分析，找出資本約束下城市商業(yè)銀行發(fā)展中存在的問題，并提出解決這些問題的對策。
　　關(guān)鍵詞：資本約束；城市商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理能力
　　中圖分類號：F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
　　文章編號：1000-176X（2011）04-0074-05
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　　一、引 言
　　
　　我國城市商業(yè)銀行（以下簡稱城商行）是由城市信用社改組而成的銀行類金融機(jī)構(gòu)。歷經(jīng)10多年發(fā)展，截止2009年底，全國共有城商行140余家，其中資產(chǎn)超過千億元的有北京銀行和上海銀行等14家銀行，總資產(chǎn)在100—1 000億元的有70多家，總資產(chǎn)在100億元以下的有50多家。如何發(fā)揮優(yōu)勢、規(guī)避劣勢、迎接挑戰(zhàn)、把握機(jī)遇、實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展是新時(shí)期城商行的目標(biāo)。而實(shí)現(xiàn)城商行的發(fā)展，最重要的就是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制條件下利潤的持續(xù)增長，以及資本約束條件下規(guī)模的持續(xù)增長。對此，國內(nèi)學(xué)者已做了一些研究，黃小平和肖鵬認(rèn)為資產(chǎn)證券化是解決銀行資本充足率不足的一個(gè)重要辦法，但限于資本監(jiān)管的約束，這種方法對提高資本充足率的效果并不明顯［1］。雷立鈞則認(rèn)為業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整是商業(yè)銀行應(yīng)對資本約束的治本策略［2］。曹鳳岐和譚先國考察了城商行的問題并認(rèn)為城商行應(yīng)定位服務(wù)城市居民和中小企業(yè)，主要發(fā)展零售業(yè)務(wù)，以當(dāng)?shù)鼗?jīng)營為主，同時(shí)探索區(qū)域化經(jīng)營［3］。還有學(xué)者認(rèn)為，城商行應(yīng)發(fā)展零售業(yè)務(wù)、拓展中間業(yè)務(wù)、向農(nóng)村提供金融服務(wù)，行使社區(qū)銀行的職能。但是鑒于近年來宏觀環(huán)境的巨大變化以及城商行發(fā)展出現(xiàn)的新特征，上述學(xué)者的研究還不夠深入和全面。因此，本文將立足于城商行宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境以及自身現(xiàn)狀，通過對資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和盈利能力的分析，找出資本約束條件下城商行發(fā)展中存在的問題及解決這些問題的對策。
　　
　　二、城商行現(xiàn)狀分析
　　
　　1.宏觀環(huán)境分析
　?。?）法律與政策。城商行在《商業(yè)銀行法》和《中國人民銀行法》等法律框架下作為，受銀監(jiān)會和人民銀行監(jiān)管。近年來，對城商行有較大影響的主要法律法規(guī)包括：2008年11月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會為應(yīng)對潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，對《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》進(jìn)行修改，將中國各商業(yè)銀行的資本充足率從8%提高到10%。2009 年年初，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于中小商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入政策的調(diào)整意見（試行）》，放寬城商行異地分支機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入，為其加快跨區(qū)域步伐提供了條件。2009 年10 月，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》，對商業(yè)銀行通過發(fā)行次級債補(bǔ)充資本提出新的要求：降低發(fā)行次級債額度與核心資本的比率；次級債應(yīng)面向非銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行；在計(jì)算資本充足率時(shí)，商業(yè)銀行持有的其他銀行發(fā)行的次級債從資本中全額扣除。這些規(guī)定使得城商行發(fā)行次級債的門檻大幅提高。
　?。?）宏觀經(jīng)濟(jì)。一是國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢仍存在不確定性。歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)仍在蔓延，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的內(nèi)生動力仍然不足。因而國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)雖然保持穩(wěn)定并有向好趨勢，但是仍然存在一定的下行風(fēng)險(xiǎn)。二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)歷了2009年的“保增長”之后，2010年宏觀經(jīng)濟(jì)的主基調(diào)是“調(diào)結(jié)構(gòu)”，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、淘汰落后產(chǎn)能、調(diào)控房地產(chǎn)行業(yè)等一系列舉措正在出臺。與之相適應(yīng)，在經(jīng)歷了2009年的信貸大投放之后，商業(yè)銀行業(yè)面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整的壓力。具體調(diào)整包括：從過熱行業(yè)、落后行業(yè)、地方政府融資平臺退出，轉(zhuǎn)向新興戰(zhàn)略性行業(yè)；從落后產(chǎn)能、高耗能、高污染的產(chǎn)業(yè)退出，著力提升優(yōu)質(zhì)客戶和中小企業(yè)客戶的信貸占比；防止中長期貸款快速增長，優(yōu)化中長期貸款和短期貸款的占比。由于自身特點(diǎn)，城商行往往比大型銀行更難于調(diào)整結(jié)構(gòu)。
　　2.行業(yè)分析
　　近年來，為適應(yīng)我國加入WTO所面臨的國際競爭壓力，我國金融體制改革不斷深入，銀行業(yè)改革尤為顯著，國有商業(yè)銀行相繼完成股改，現(xiàn)代公司治理框架基本建立，公司治理機(jī)制逐漸發(fā)揮作用；全國性股份制商業(yè)銀行管理能力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力不斷提高，發(fā)展速度進(jìn)一步加快；各地城商行得益于地方政府幫助，資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足率逐步改善，紛紛引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，邁出聯(lián)合重組、跨區(qū)域發(fā)展以及公開上市的步伐。隨著銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的不斷演進(jìn)，包括城商行在內(nèi)的中資銀行傳統(tǒng)意義上的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢將不再突出，在科技和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面外資銀行和部分股份制銀行更具優(yōu)勢，同時(shí)外資銀行以戰(zhàn)略投資或直接設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的方式進(jìn)軍中國市場的步伐將進(jìn)一步加快。城商行面臨著領(lǐng)先者、替代者和潛在威脅者等多方競爭對手的挑戰(zhàn)。
　　3.城商行現(xiàn)狀分析
　　城商行與地方政府關(guān)系密切，容易得到地方政策支持；實(shí)行一級法人體制，“總行—支行”兩級經(jīng)營管理格局，使得其服務(wù)顧客需求時(shí)快速靈活，對于資金需求迫切或者融資條件不是很好的客戶吸引較強(qiáng)等優(yōu)勢。但也存在著規(guī)模小、市場占有率低、服務(wù)范圍有限、市場定位不明晰、收入結(jié)構(gòu)單一、資產(chǎn)質(zhì)量不高等不足。歷經(jīng)10多年的發(fā)展，城商行也呈現(xiàn)出了越來越多的遠(yuǎn)超出其內(nèi)部優(yōu)勢和劣勢的復(fù)雜情況，因此，有必要對其進(jìn)行深入和系統(tǒng)的分析。
　?。?）資產(chǎn)規(guī)模。資產(chǎn)規(guī)模是指企業(yè)現(xiàn)有的總資產(chǎn)額。城商行總資產(chǎn)從2003年的1.4622萬億元增長到2009年的5.68萬億元，年均復(fù)合增長率達(dá)到31.2%（如表1所示）。截止到2010年第一季度，中國城商行總資產(chǎn)達(dá)到5.99萬億元，同比增長33.5%。雖然整體資產(chǎn)增長迅速，但各城商行在資產(chǎn)上仍然存在差距［4］。截止2009年9月末，北京銀行以資產(chǎn)總額5 017億元成為中國城商行中總資產(chǎn)最大的銀行。其余城商行總資產(chǎn)在300—1 000億元的不足30家，總資產(chǎn)在100—300億元的將近50家，總資產(chǎn)在100億元以下的有50多家，有的城商行總資產(chǎn)甚至只有十幾億元。
　?。?）風(fēng)險(xiǎn)管理能力。不良貸款實(shí)現(xiàn)雙降。不良貸款率指金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重。從表1可以看出，從2003—2009年以來，城商行的不良貸款比率持續(xù)大幅下降。銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2009年第三季度末城商行不良貸款余額為476.60億元，不良貸款率為1.70%，繼續(xù)實(shí)現(xiàn)雙降［4］。首先，貸款集中度偏高。貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)是指銀行對單一客戶的貸款余額與銀行資本總額的比例。其計(jì)算公式為：
　　貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)=單一客戶的貸款余額／銀行資本總額×100%《商業(yè)銀行法》第三十九條規(guī)定，對同一借款人的貸款余額占商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過10%，對最大十家借款人的貸款余額占商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過50%。2009 年，城商行信貸的大幅增長很大程度上得益于大項(xiàng)目和大客戶，這直接導(dǎo)致城商行貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的快速回升。例如，南京銀行的單一最大客戶貸款集中度和最大十家客戶貸款集中度分別從2008年年末的3.36%和26.62%，上升到2009年9月末的8.81%和46.36%，直逼10%和50%的監(jiān)管底線。其它銀行的情況也大致如此［4］。其次，資本充足率下滑?！栋腿麪枀f(xié)議》和《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的資本充足率計(jì)算公式為：
　　資本充足率=（資本-扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）
　　
　　核心資本充足率=（核心資本-核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）
　　其中，資本包括核心資本和附屬資本，核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)，附屬資本包括重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)指用一定的系數(shù)乘以銀行的貸款并加總的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重以一定的信用級別為標(biāo)準(zhǔn)。貸款快速增長直接導(dǎo)致2009 年城商行資本充足率的下降。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008 年末，城商行的平均資本充足率為13%，2009 年9 月末下降到11.9%。在此背景下，絕大多數(shù)城商行的資本充足率均出現(xiàn)快速下滑，寧波銀行資本充足率從2008 年末的16.15%下降至2009 年9 月末的11.25%；南京銀行更是從24.12%下降至13.21%。相關(guān)數(shù)據(jù)表示，有少部分城商行資本充足率已下降至10%的監(jiān)管紅線附近。在銀監(jiān)會已將中小銀行最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)提高至10%的情況下，城商行的資本充足率達(dá)標(biāo)壓力加大［4］。最后，盈利能力（凈利潤凈利潤（收益）是指在利潤總額中按規(guī)定交納了所得稅后公司的利潤留成，一般也稱為稅后利潤或凈收入。其計(jì)算公式為：
　　凈利潤=利潤總額×（1-所得稅率）增幅下降）。城商行凈利潤增幅大幅下滑。自2008 年9 月以來，央行分別多次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存、貸款基準(zhǔn)利率，其中，一年期存款基準(zhǔn)利率由4.14%下降至2.25%，下調(diào)1.89 個(gè)百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率由7.47%下降至5.31%，下調(diào)2.16個(gè)百分點(diǎn)。截止2009年第三季度，北京銀行、南京銀行和寧波銀行的凈利潤增幅分別為0.10%、-0.28%和-2.08%，而2008年同期的凈利潤增幅分別為80.19%、43.00%和76.60%。大多數(shù)城商行全年凈利潤將保持微幅增長［4］。
　　4.城商行改革與發(fā)展呈現(xiàn)新特征
　?。?）個(gè)體差異巨大，“多極分化”明顯。北京銀行和上海銀行等資產(chǎn)規(guī)模從小到大，經(jīng)營范圍從地方延伸至全國，逐步發(fā)展壯大，成為全國性銀行。包商銀行、臺州市商業(yè)銀行等雖然資產(chǎn)規(guī)模不大，但其在服務(wù)中小企業(yè)尤其是服務(wù)小企業(yè)方面深耕細(xì)作，已逐步發(fā)展成為特色鮮明的中小企業(yè)銀行。而規(guī)模小、且毫無經(jīng)營特色的城商行面臨著二次洗牌的可能。
　?。?）跨區(qū)域發(fā)展?jié)u成潮流?；谧龃笠?guī)模、化解單一區(qū)域經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、獲得更大市場空間、提升品牌和綜合競爭能力、向區(qū)域性乃至全國性銀行邁進(jìn)等多種考慮，城商行跨區(qū)域發(fā)展勢頭迅猛。2009年共有49家城商行設(shè)立81家異地分行，大幅超過了2008年的29家城商行設(shè)立47家異地分行。同時(shí)，不少城商行還通過設(shè)立縣域支行，發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行以及參股同業(yè)等方式開拓新的市場［4］。
　?。?）更加重視中小企業(yè)。越來越多的城商行正意識到自身潛力和優(yōu)勢，努力明確和強(qiáng)化服務(wù)中小企業(yè)的市場定位，一些城商行提出了“中小企業(yè)伙伴銀行”、“零售銀行”、“支持中小、服務(wù)個(gè)私”的定位，開發(fā)新產(chǎn)品，再造組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程，建立了中小企業(yè)服務(wù)中心、中小企業(yè)特色專營支行等機(jī)構(gòu)。有些城商行與當(dāng)?shù)卣块T合作或與國際國內(nèi)有經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)合作，積極探索服務(wù)中小企業(yè)的特色經(jīng)營道路。
　?。?）以理財(cái)為突破口，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。2005 年銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》，標(biāo)志著我國商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營正式破題。2009年4月，徽商銀行參與發(fā)起設(shè)立的奇瑞徽銀汽車金融有限公司成立，成為首家由城商行參與設(shè)立的汽車金融公司。2009年末，北京銀行成為城商行首家、國內(nèi)首批入股保險(xiǎn)公司的試點(diǎn)銀行。同期，北京銀行、成都銀行等籌建消費(fèi)金融公司的申請獲得批準(zhǔn)，成為首批試點(diǎn)。這些中間業(yè)務(wù)發(fā)展為城商行打破以利差收入為利潤來源的經(jīng)營模式起了帶頭作用。
　?。?）上市受阻，增資擴(kuò)股大規(guī)模開展。城商行上市受阻的主要原因在于資本市場的壓力，以及銀監(jiān)會將對上市中小銀行個(gè)人持股和員工持股比例擬定新的限定政策。在上市受阻的情況下，為了保持資本充足達(dá)標(biāo)，城商行資本補(bǔ)充迫在眉睫。截止2009年末，共有23家城商行通過增資擴(kuò)股進(jìn)行了資本補(bǔ)充。
　?。?）引進(jìn)外資熱潮退去，投資者結(jié)構(gòu)呈新特征。與2008年之前城商行爭相引入外資金融機(jī)構(gòu)的局面相比，2008年以來，城商行引入境外金融機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者的熱情下降，2009年則持續(xù)這一形勢。反而出現(xiàn)了城商行之間的相互入股，以及城商行引入境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和大型集團(tuán)企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者的新特點(diǎn)。
　　
　　三、城商行應(yīng)對資本約束面臨的問題
　　
　　1.城商行面臨諸多問題
　?。?）資本充足持續(xù)達(dá)標(biāo)問題。大多數(shù)城商行股權(quán)結(jié)構(gòu)本地化，資本來源狹窄，而上市受阻，以及銀監(jiān)會對商業(yè)銀行發(fā)行次級債補(bǔ)充資本的新規(guī)，金融危機(jī)后國際資本流入的減緩，都削弱了城商行的外源融資能力。大多數(shù)城商行由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理、收入來源單一、缺乏新的利潤增長點(diǎn)等，也缺乏足夠的內(nèi)源融資能力，在資產(chǎn)急劇擴(kuò)張的情況下，城商行普遍面臨著資本充足率持續(xù)達(dá)標(biāo)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
　?。?）單一區(qū)域經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。大部分城商行股權(quán)結(jié)構(gòu)依附于本地，業(yè)務(wù)集中于所在城市，其經(jīng)營業(yè)績、資產(chǎn)狀況和規(guī)模都受到所在城市經(jīng)濟(jì)水平的影響，單一區(qū)域經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較為顯現(xiàn)，同時(shí)也是造成城商行發(fā)展差異巨大的重要原因。
　　（3）收入結(jié)構(gòu)單一，利差收入為主要收入來源。據(jù)統(tǒng)計(jì)，大多數(shù)城商行利息收入占經(jīng)營收入的比重為95%以上［5］。這表明城商行對新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域的開拓還不足，缺乏差異化服務(wù)和個(gè)性化產(chǎn)品，這也嚴(yán)重制約了城商行盈利能力的持續(xù)增長。
　　2.城商行應(yīng)對資本約束面臨問題的理論思考
　　目前，利差收入是我國城商行的主要收入來源，而獲取利差收入的主要思路是增加存貸規(guī)模，其中貸款規(guī)模增長是利差收入增長的核心思路，而貸款規(guī)模的增長必然地受到資本充足率的限制。因此，本文嘗試從理論上探討城商行的應(yīng)對策略。
　　商業(yè)銀行的主要行為目標(biāo)是max（R），即分別最大化R1和R2。
　　根據(jù)上述理論分析，可推出一些初步結(jié)論：首先，R1是最大化的重點(diǎn)，由于利差收入成為城商行的主要收入來源，因而R1的持續(xù)增長對銀行收入的增長具有首要意義。其次，我國存貸款的基準(zhǔn)利率是相對固定的，但在國家許可的一定范圍內(nèi)，銀行可以和客戶協(xié)商確定貸款的實(shí)際執(zhí)行利率，因此，r1是一個(gè)變量，此時(shí)銀行謀求R1的最大化，重點(diǎn)增大貸款（L）的絕對規(guī)模，增加存款（S）并盡量將貸存比例（k）提高到接近75%的水平，努力提高貸款的議價(jià)能力（r1），控制整體風(fēng)險(xiǎn)水平（δ）。最后，L是L′的加權(quán)平均數(shù)，L′受限于資本金規(guī)模，即信貸規(guī)模的擴(kuò)張受制于資本金規(guī)模，在L一定的情況下，盡量保持較小的L′，這需要合理配置資本，將資本向風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)低、收益高的業(yè)務(wù)傾斜。
　　
　　四、資本約束下城商行的政策建議
　　
　　1.實(shí)施資本先導(dǎo)戰(zhàn)略
　　銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，資本是銀行發(fā)展的基石。要把資本管理作為戰(zhàn)略管理的首要問題，以經(jīng)濟(jì)資本理念引導(dǎo)資本管理，拓寬資本補(bǔ)充渠道，實(shí)現(xiàn)資本補(bǔ)充渠道多元化。城商行不能因資本補(bǔ)充渠道不暢便放棄資本補(bǔ)充，或者僅僅依賴內(nèi)源融資補(bǔ)充，上市融資是資本實(shí)現(xiàn)大規(guī)模補(bǔ)充的重要渠道。對第一梯隊(duì)的城商行而言，爭取上市仍是拓寬資本補(bǔ)充渠道的重要思路，對大多數(shù)城商行而言，引進(jìn)民營資本更具現(xiàn)實(shí)意義，引進(jìn)民營資本除了增加資本金外還可以分散股權(quán)，增強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的自主性。
　　
　　2.強(qiáng)化資本約束，實(shí)施經(jīng)營轉(zhuǎn)型
　　為增強(qiáng)商業(yè)銀行抗經(jīng)濟(jì)周期波動能力，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行資本充足水平提出了更高更嚴(yán)的監(jiān)管要求，促使銀行改變過去那種過度依賴資本占用高的批發(fā)性信貸業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，大力調(diào)整傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，積極拓展資本消耗較低的非傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，走資本節(jié)約型的擴(kuò)張道路。一是要大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散，銀行議價(jià)能力強(qiáng)，符合節(jié)約使用資本的內(nèi)在要求和銀行長遠(yuǎn)發(fā)展的需要。二是要進(jìn)一步強(qiáng)化中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位，結(jié)合城商行所在城市和服務(wù)區(qū)域的實(shí)際情況，加大資源投入和考核力度，開發(fā)獨(dú)具特色的創(chuàng)新型中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入的占比，以較少的資本占用促進(jìn)盈利能力的穩(wěn)步提升。三是要在符合法律和相關(guān)監(jiān)管政策的前提下，探索通過發(fā)行信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品等途徑，使相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)移，降低存量資產(chǎn)的資本消耗。四是部分有條件的城商行要立足長遠(yuǎn)，依托資本市場，為資本市場的參與者提供各類中介服務(wù)和理財(cái)服務(wù)，加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)，爭取在新的市場領(lǐng)域中占得一席之地。 
　　3.找準(zhǔn)市場定位，實(shí)施差異化戰(zhàn)略
　　在同業(yè)競爭日趨激烈的情況下，城商行應(yīng)該找準(zhǔn)市場定位，進(jìn)行市場細(xì)分，實(shí)施差異化戰(zhàn)略，才能首先求得生存。歐美一些中小銀行在對客戶和業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)分后，根據(jù)自身優(yōu)勢，選擇某一子市場進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營，如專門從事清算支付、定期存款等，有的銀行則成立了附屬機(jī)構(gòu)，完全通過網(wǎng)絡(luò)從事經(jīng)營，即所謂的“窄銀行”業(yè)務(wù)，以求生存和發(fā)展。在沒有規(guī)模優(yōu)勢、市場份額、人才優(yōu)勢的情況下，必須求得生存，才有可能考慮到發(fā)展問題。未來城商行的發(fā)展將呈兩個(gè)極端——要么做強(qiáng)做大，走規(guī)模擴(kuò)張道路；要么集中力量，專注目標(biāo)市場，以獨(dú)特性塑造競爭力，形成特色。因此，全國100多家城商行應(yīng)盡快明確戰(zhàn)略方向，找準(zhǔn)市場定位，實(shí)施差異化發(fā)展，有條件的城商行可以通過跨區(qū)域機(jī)構(gòu)擴(kuò)張，發(fā)展成為區(qū)域性或全國性股份制銀行，而大部分城商行應(yīng)選擇專業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域或地區(qū)集中型的戰(zhàn)略定位，把為中小企業(yè)服務(wù)、為城鄉(xiāng)統(tǒng)籌服務(wù)、為城鄉(xiāng)居民服務(wù)作為業(yè)務(wù)重點(diǎn)，加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，做精做透，打造成立足當(dāng)?shù)鼗蚰骋唤?jīng)濟(jì)區(qū)域，重點(diǎn)服務(wù)中小企業(yè)和城鄉(xiāng)居民，定位鮮明、服務(wù)優(yōu)良的特色銀行、社區(qū)銀行。
　　4.優(yōu)化績效考核，規(guī)范經(jīng)營行為
　　導(dǎo)入風(fēng)險(xiǎn)資本管理，不斷樹立和強(qiáng)化資本占用理念，將質(zhì)量與規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)與收益、短期與長期結(jié)合起來，逐步建立起以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率為核心的績效考核體系，將業(yè)務(wù)發(fā)展水平和風(fēng)險(xiǎn)控制水平緊密結(jié)合，實(shí)現(xiàn)銀行總體范圍內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系和績效考核體系的有機(jī)結(jié)合，從制度上引導(dǎo)和規(guī)范銀行經(jīng)營者通過對風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)量和合理配置，有效引導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)收益風(fēng)險(xiǎn)組合的最優(yōu)搭配，實(shí)現(xiàn)銀行的持續(xù)健康發(fā)展。
　　
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　　（責(zé)任編輯：韓淑麗）
　　
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