揭秘:“金手指”如何興風(fēng)作浪?

英國(guó)一家對(duì)沖基金大手筆購(gòu)買了24.1萬(wàn)噸可可豆，使得可可價(jià)格沖至1977年以來(lái)的最高值。投機(jī)者還將目光瞄準(zhǔn)食糖、小麥等農(nóng)作物。國(guó)際資本已經(jīng)操控了全球食品的價(jià)格了嗎?

2010年7月以來(lái)，倫敦大宗商品交易員安東尼·沃德頻頻登上歐美報(bào)刊的頭條，他被比作《007》系列影片中“金手指”一般的惡棍，只不過(guò)他的手指裹滿了歐洲人最愛(ài)的巧克力醬。

他所在的對(duì)沖基金大手筆地收購(gòu)了24.1萬(wàn)噸可可豆，這個(gè)數(shù)字相當(dāng)于全球可可年產(chǎn)量的7％，可以滿足英國(guó)或德國(guó)消費(fèi)者全年的巧克力或可可制品需求。這一無(wú)情的舉動(dòng)使得可可價(jià)格沖至1977年以來(lái)的最高值。

超級(jí)賭注

安東尼·沃德在倫敦的生活極為奢華，他擁有一座500平方米的大房子，每天晚上都要開(kāi)啟一瓶來(lái)自開(kāi)普敦的紅酒。在過(guò)去的幾個(gè)星期里，一筆可可生意為他帶來(lái)了神話般的財(cái)富。

這筆交易的特殊之處在于：安東尼·沃德在倫敦國(guó)際金融期貨和期權(quán)交易所買下大額可可豆，并沒(méi)有按照慣例行事。通常，期貨合約都是在到期前繼續(xù)交易，而安東尼·沃德則選擇了實(shí)物交割。接著，他將貨物從利物浦裝箱，途經(jīng)鹿特丹運(yùn)往漢堡港。

安東尼·沃德是誰(shuí)?他為什么能成為操控巧克力和可可市場(chǎng)的“金手指”?

沃德出生在英國(guó)一個(gè)顯赫的軍人家庭，就讀于英國(guó)頂尖的私立寄宿學(xué)校之一的馬爾伯勒學(xué)校。1979年畢業(yè)后即在倫敦工作。第一份工作是負(fù)責(zé)抽檢茶葉。

一年后，他加入倫敦的經(jīng)紀(jì)公司E.F.Hutton，很偶然的機(jī)遇讓他轉(zhuǎn)到了有關(guān)可可的行當(dāng)。從此之后，他就迷戀上了這種巧克力的主原料。之后，他的事業(yè)平步青云，轉(zhuǎn)戰(zhàn)所羅門美邦旗下的大宗商品機(jī)構(gòu)Phibro，執(zhí)掌可可和咖啡交易部門。

在投身可可業(yè)30年后，就連競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都說(shuō)安東尼-沃德是可可市場(chǎng)上最有影響力的交易員。媒體更是評(píng)論他實(shí)際上不是投機(jī)者，而是信奉周密調(diào)研的“終極分析師”。1998年，沃德創(chuàng)辦交易機(jī)構(gòu)和對(duì)沖基金管理公司Armajaro，每年都會(huì)派員工到世界最大的可可產(chǎn)地科特迪瓦，去查點(diǎn)當(dāng)年的可可豆莢數(shù)量，因此，他的公司在預(yù)測(cè)可可收成上比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更有優(yōu)勢(shì)。出于同樣的目的，他還在當(dāng)?shù)嘏d建了許多氣象站。

此次大規(guī)模收購(gòu)可可豆對(duì)沃德來(lái)說(shuō)并非第一次。1996年，他在倫敦收進(jìn)了30萬(wàn)噸可可豆，這個(gè)數(shù)量相當(dāng)于當(dāng)時(shí)可可產(chǎn)量的10％。他預(yù)測(cè)象牙海岸可可會(huì)歉收，不料當(dāng)年卻出現(xiàn)了大豐收，隨后價(jià)格下跌，沃德?lián)p失慘重。

2002年，可可主產(chǎn)地科特迪瓦陷入內(nèi)戰(zhàn)，沃德豪賭一把，收進(jìn)了14.8萬(wàn)噸可可，半年之后可可從每噸1000英鎊瘋漲至1600英鎊。

這一次也不例外。沃德的助手表示，在過(guò)去的4年里，由于西非可可連年歉收，歐美和亞洲對(duì)于巧克力制品的消費(fèi)量只增不減，全球可可市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù)4年供不應(yīng)求，幾大跨國(guó)食品公司早就有了危機(jī)感?！拜浾摬荒馨芽煽蓛r(jià)格的暴漲全部歸罪到沃德頭上?！?/p>

誰(shuí)導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格暴漲?

沃德的助手之所以做出這樣的辯解，是因?yàn)榻跞虻目煽杉庸ど毯徒灰咨潭颊J(rèn)為投機(jī)行為是導(dǎo)致可可價(jià)格上漲的主要原因。德國(guó)漢堡的可可進(jìn)口商安德烈·克利斯蒂森說(shuō)：“原材料市場(chǎng)一直掌握在極個(gè)別人的手里，這是因?yàn)樗麄儾倏仄谪浭袌?chǎng)，比如，倫敦的交易中心就缺乏透明度?！?/p>

在現(xiàn)有的國(guó)際市場(chǎng)格局下，可可很大程度上只是金融炒家倒買倒賣、興風(fēng)作浪的籌碼，這與其獨(dú)特的種植、貿(mào)易，加工和消費(fèi)格局有關(guān)。

世界上絕大部分可可產(chǎn)于撒哈拉以南非洲、東南亞和南美洲，大部分可可消費(fèi)則集中在歐美國(guó)家。國(guó)際可可組織的統(tǒng)計(jì)顯示，近5年內(nèi)，科特迪瓦、加納，印度尼西亞三國(guó)占全世界可可出口份額的76.1％，歐洲和美國(guó)的進(jìn)口份額則達(dá)到67.8％?？煽傻纳a(chǎn)和消費(fèi)分離，使得中間環(huán)節(jié)對(duì)價(jià)格的操縱和控制成為可能。

分析家則認(rèn)為，這次可可價(jià)格的上漲只是一個(gè)信號(hào)：國(guó)際金融市場(chǎng)將目光轉(zhuǎn)向了經(jīng)濟(jì)作物。投資銀行和對(duì)沖基金先后盯準(zhǔn)小麥、咖啡、大米和大豆，供需關(guān)系不再是決定這些農(nóng)作物價(jià)格的要素，只要有資本進(jìn)來(lái)哄抬，農(nóng)作物的價(jià)格就會(huì)不同程度地攀高。

在過(guò)去的幾個(gè)月中，多種農(nóng)作物的國(guó)際價(jià)格都在上漲：從2010年4月以來(lái)，小麥價(jià)格上漲了17％，大豆價(jià)格凈增12％。而在2010年初，食糖的國(guó)際價(jià)格僅在幾個(gè)月之間就上漲到30年來(lái)的最高水平，之后跌價(jià)一半，在4月份再次上漲6％。大米價(jià)格的漲幅尤為驚人，在過(guò)去的6個(gè)月里，國(guó)際米價(jià)增長(zhǎng)了277％。

今年6月，聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織公布的主要農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)上升到163點(diǎn)，2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)時(shí)，這一指數(shù)一度高達(dá)191點(diǎn)。在海地、埃及與其他30多個(gè)國(guó)家，糧食短缺所引起的騷亂初見(jiàn)端倪。

盡管有相關(guān)專家指出，造成農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲的原因是各國(guó)開(kāi)發(fā)生物燃料，消耗了大量的糧食作物。但是，從業(yè)人員更傾向于認(rèn)為這是金融力量的操控。

如，高盛2009年僅在原料利潤(rùn)方面的收益就高達(dá)50億美元。花旗銀行、德意志銀行、摩根士丹利和JP摩根不僅提供傳統(tǒng)的基金，還有類似“購(gòu)房貸款”一類的抵押貸款業(yè)務(wù)，農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格越高，他們賺到的錢越多。

投機(jī)背后的危機(jī)

1979～1980年，納爾遜·亨特和威廉·亨特通過(guò)控制全球大部分白銀庫(kù)存，壟斷了白銀市場(chǎng)，造成了著名的“白銀危機(jī)”。此后，許多人把從原油到可可的原材料市場(chǎng)視作貪婪交易商的一個(gè)競(jìng)技場(chǎng)，及人為哄抬價(jià)格損害消費(fèi)者利益的平臺(tái)。

這一輪的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲會(huì)帶來(lái)哪些后果呢?根據(jù)聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織2010年6月份公布的數(shù)據(jù)，全球農(nóng)產(chǎn)品大規(guī)模期貨交易中，其中僅有2％真正購(gòu)買實(shí)物。糧農(nóng)組織的發(fā)言人曾無(wú)奈地表示：“這足以說(shuō)明，投機(jī)商人感興趣的不是糧食本身，而是壟斷它們所帶來(lái)的利潤(rùn)?！?/p>

波恩經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心專家、華盛頓國(guó)際糧食政策研究所主任約阿希姆·布勞恩對(duì)此表示擔(dān)憂，他說(shuō)2010年?yáng)|歐、西非、東亞等地區(qū)都經(jīng)歷了史上氣溫最高的夏天，另外一些主要的糧食和農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)區(qū)遭遇干旱、洪水和泥石流等災(zāi)害，這些都會(huì)導(dǎo)致2010年下半年的糧食短缺。

世界糧食計(jì)劃署(WFP)的官員拉夫聚德多夫擔(dān)憂：今年因?yàn)榧Z食問(wèn)題而死亡的人數(shù)會(huì)大大增加。

阿希姆·布勞恩呼吁國(guó)際組織和跨國(guó)公司都應(yīng)該重視這一日益逼近的危機(jī)，提早加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管。“人們不應(yīng)該簡(jiǎn)單地將糧食看作隨意買賣的商品，肆意投機(jī)和壟斷?！彼ㄗh歐盟向美國(guó)學(xué)習(xí)，美國(guó)1936年頒布的《商品交易法》中明確限制農(nóng)產(chǎn)品投機(jī)交易，幾十年來(lái)很少出現(xiàn)安東尼·沃德這樣的投機(jī)商。

對(duì)于安東尼·沃德來(lái)說(shuō)，能否真正大賺一筆還取決于今年9月份科特迪瓦的可可豆收成如何。一旦可可歉收，世界上幾大著名的巧克力生產(chǎn)商們將會(huì)排隊(duì)來(lái)到他的辦公室，不得不購(gòu)買昂貴的豆子，如果沒(méi)有他的豆子，整個(gè)西方世界的圣誕節(jié)都會(huì)就此泡湯。