論負(fù)商譽(yù)的確認(rèn)及其賬務(wù)處理

摘 要:在企業(yè)合并中，合并企業(yè)為取得被合并企業(yè)的這種超額收益能力，所付出的購買價格會超過被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值，這一超額部分被確認(rèn)為商譽(yù)入賬。同樣，在企業(yè)合并中還存在另一種現(xiàn)象，即合并企業(yè)所付出的購買價格可能會低于被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值，此時合并價格和被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值之間的差額體現(xiàn)為一個負(fù)值，該負(fù)值是否應(yīng)被確認(rèn)，確認(rèn)后應(yīng)如何進(jìn)行賬務(wù)處理一直是會計(jì)學(xué)界普遍爭議的話題。在對負(fù)商譽(yù)的產(chǎn)生進(jìn)行分析后，對負(fù)商譽(yù)的確認(rèn)和賬務(wù)處理的有關(guān)問題進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞:負(fù)商譽(yù);企業(yè)合并;確認(rèn);賬務(wù)處理

中圖分類號:F23

文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)19-0216-02

負(fù)商譽(yù)的概念是隨著企業(yè)產(chǎn)權(quán)有償轉(zhuǎn)讓行為的發(fā)生，才在企業(yè)財務(wù)會計(jì)中出現(xiàn)的。在企業(yè)合并中，合并企業(yè)為取得被合并企業(yè)的這種超額收益能力，所付出的購買價格會超過被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值，這一超額部分被確認(rèn)為商譽(yù)入賬。同樣，在企業(yè)合并中還存在另一種現(xiàn)象，即合并企業(yè)所付出的購買價格可能會低于被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值，此時合并價格和被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值之間的差額體現(xiàn)為一個負(fù)值，該負(fù)值就被稱為負(fù)商譽(yù)。

1 對負(fù)商譽(yù)是否存在的不同認(rèn)識

近年來，對于企業(yè)并購過程中是否產(chǎn)生了負(fù)商譽(yù)這一問題，學(xué)術(shù)界一直未能達(dá)成共識，從而成了會計(jì)學(xué)者和實(shí)務(wù)工作者中最具爭議的話題之一。

1.1 認(rèn)為負(fù)商譽(yù)不存在的理由

(1)負(fù)商譽(yù)在邏輯上不存在，即否定觀。其代表人物是亨德里克森，他在其著作《會計(jì)理論》中提出:“假使認(rèn)為商譽(yù)是企業(yè)的一組不可辨認(rèn)的有利屬性，可以和可辨認(rèn)資產(chǎn)分離，則很難想象會出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)。因?yàn)槿绻麄€企業(yè)的價值小于各個資產(chǎn)價值的總和，原業(yè)主就會個別的出售其資產(chǎn)，而不是把企業(yè)作為整體來出售了，從而負(fù)商譽(yù)是不可能存在的?！豹?/p>

(2)負(fù)商譽(yù)與資產(chǎn)的定義矛盾。該觀點(diǎn)認(rèn)為商譽(yù)的實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)，負(fù)商譽(yù)就只能是負(fù)資產(chǎn)，而負(fù)資產(chǎn)與商譽(yù)是超額收益的定性不符，現(xiàn)實(shí)中也不會有負(fù)資產(chǎn)存在，即空概念觀。在這種觀點(diǎn)下，負(fù)商譽(yù)被看成是現(xiàn)實(shí)中沒有對應(yīng)的一個空概念，因此倡導(dǎo)取消負(fù)商譽(yù)概念。關(guān)于取消的方法，有人建議購買方可按資產(chǎn)的交易價值入賬。

(3)負(fù)商譽(yù)不符合商譽(yù)的性質(zhì)。商譽(yù)的本質(zhì)是帶來超額收益的能力。確認(rèn)商譽(yù)都是肯定其正確的、積極的、有利的屬性，根本不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)面的情況。因此，企業(yè)可能存在商譽(yù)，而不可能存在負(fù)商譽(yù)。

1.2 認(rèn)為負(fù)商譽(yù)存在的理由

(1) 從被購買方的角度看，當(dāng)預(yù)期企業(yè)整體的售價低于資產(chǎn)分拆出售的價格時，被購買方會尋求分拆出售資產(chǎn)。但有些企業(yè)的資產(chǎn)具有整體的不可分拆性，不可能分開出售;對于可以分開出售的資產(chǎn)，由于需要尋求多家買主，經(jīng)過多次談判，既增加了交易成本，又延長了全部資產(chǎn)出手的時間，所以將資產(chǎn)分開出售，很可能使資產(chǎn)的價值大大降低。

(2)在被合并企業(yè)長期虧損，即將倒閉的情況下，企業(yè)的實(shí)際價值已經(jīng)低于其凈資產(chǎn)的公允價值，為了盡快將企業(yè)售出，避免更多的虧損，企業(yè)主可能將企業(yè)以低于公允價值的價格出售。

(3)被并購企業(yè)存在一些未入賬的不利因素(隱性的負(fù)債或成本)，例如，擁有大量的退休工人，肩負(fù)著數(shù)額龐大的退休費(fèi)支出。因此，并購企業(yè)在確定并購價格時常常壓低并購價格，以彌補(bǔ)這部分未來的付出。

(4)當(dāng)購買方預(yù)計(jì)被購買方的收益低于平均收益，購買方會在談判中盡量使購買成本低于被購買方凈資產(chǎn)的公允價值。從我國現(xiàn)階段企業(yè)并購的實(shí)踐來看，并購目的是為困難眾多的國有企業(yè)尋找出路，國家為了盤活國有資產(chǎn)，安置下崗職工，鼓勵和支持業(yè)績好的企業(yè)兼并困難的國有企業(yè)，往往在并購中給予政策上的優(yōu)惠，將困難的國有企業(yè)以低于凈資產(chǎn)公允價值轉(zhuǎn)讓給具有優(yōu)勢的收購企業(yè)。

筆者認(rèn)為，負(fù)商譽(yù)是存在的。其理由是:從負(fù)商譽(yù)不存在的假設(shè)——企業(yè)資產(chǎn)分開出售來看，此假設(shè)能不能成立，姑且承認(rèn)能夠單項(xiàng)出售，然而出售其價值又能不能完全實(shí)現(xiàn)，如被并企業(yè)可能現(xiàn)處于困境之中而又急于變現(xiàn)，在這種情況下就會導(dǎo)致各項(xiàng)資產(chǎn)的價值不能完全實(shí)現(xiàn)，因而負(fù)商譽(yù)不存在的假設(shè)是不能成立的。從現(xiàn)實(shí)看，當(dāng)收購企業(yè)接手另一生產(chǎn)經(jīng)營中面臨嚴(yán)重困難的企業(yè)時，以低于凈資產(chǎn)公允價值的金額去購買該企業(yè)的整體產(chǎn)權(quán)可能是現(xiàn)實(shí)的。此外，在企業(yè)并購中還會因?yàn)槠渌虺霈F(xiàn)負(fù)商譽(yù)。如在通貨膨脹時期、高估資產(chǎn)的價值、或收購企業(yè)以高超的談判技巧廉價購買等。由此可見，負(fù)商譽(yù)從理論上分析是成立的，在實(shí)際工作中也是存在的。

2 負(fù)商譽(yù)不同賬務(wù)處理的比較

世界各國根據(jù)其自身經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況，對負(fù)商譽(yù)采取不同的會計(jì)處理方法，歸納起來主要有以下三種方法:

2.1 將負(fù)商譽(yù)作為一項(xiàng)負(fù)債或遞延貸項(xiàng)核算

這種方法是將交易過程中產(chǎn)生的低于兼并企業(yè)凈資產(chǎn)的差額，作為負(fù)債以“遞延負(fù)債”項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表上單獨(dú)列示在長期負(fù)債項(xiàng)目下，日后分期攤?cè)肫髽I(yè)各期損益并作為企業(yè)收益的增加。這樣處理的不足在于:一是將負(fù)商譽(yù)在以后會計(jì)期間進(jìn)行攤銷，看似避免了各期損益的起伏不定，實(shí)質(zhì)上這種人為“平滑”經(jīng)營業(yè)績行為，為企業(yè)粉飾會計(jì)報表造成公司經(jīng)營平穩(wěn)的假象提供了可乘之機(jī);二是會誘導(dǎo)財務(wù)報表的使用者產(chǎn)生盲目樂觀情緒，不利于其進(jìn)行正確決策;三是還會在沒有現(xiàn)金流入企業(yè)的情況下，增加企業(yè)的所得稅額?？梢?，這種方法違背了會計(jì)核算的相關(guān)性與穩(wěn)健性原則。

2.2 將負(fù)商譽(yù)按比例沖減企業(yè)可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)

如沖抵完后仍有余額，剩余部分作為遞延收益，按第一種方法，分期攤銷1999年9月美國財務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)頒布《企業(yè)合并與無形資產(chǎn)》征求意見稿，在該意見稿中對負(fù)商譽(yù)的處理做出了規(guī)定:收購的凈資產(chǎn)的公允價值超過所支付的收購成本的差額，首先沖減收購中獲得的無形資產(chǎn)的價值，沖減后仍有差額，將按一定比例調(diào)減所有可折舊的非財務(wù)性資產(chǎn)及所購買的其他無形資產(chǎn)的價值;若仍有剩余，則全部確認(rèn)為收購當(dāng)期的非常利得。理由是:非貨幣性資產(chǎn)的公允價值不如貨幣性資產(chǎn)的公允價值可靠，出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)可能因?yàn)閷@些資產(chǎn)的高估引起的，這種處理體現(xiàn)了會計(jì)上的穩(wěn)健性。但是，這種處理方法使購入的非貨幣性資產(chǎn)(有價證券投資除外)的賬面價值低于公允價值，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債總額較低。

2.3 在合并日的財務(wù)報表中記錄為權(quán)益的增加，即確認(rèn)為資本公積

該方法在企業(yè)合并日的財務(wù)報表中記為權(quán)益的增加，全部記入“資本公積”。其理由是:購買企業(yè)是一項(xiàng)資本交易，故其差額的處理應(yīng)繞過收益表項(xiàng)目而直接作為權(quán)益的調(diào)整。該方法視負(fù)商譽(yù)為被合并企業(yè)的股東所做的“財產(chǎn)捐贈”，其顯然會因?yàn)槿狈栀浫硕怪疅o法確認(rèn)捐贈資產(chǎn)的價值歸屬。

三種賬務(wù)處理結(jié)果如下:

例:甲企業(yè)購買合并乙企業(yè)股權(quán)的90%，購買成本為50萬元，而乙企業(yè)全部凈資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值為60萬元，則出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)4萬元。

2.3.1 確認(rèn)為遞延收益

(1)合并日

借:各項(xiàng)資產(chǎn)540000

貸:現(xiàn)金500000

遞延款項(xiàng)40000

(2)假設(shè)分10年攤銷，各攤銷年度內(nèi)的分錄

借:遞延款項(xiàng)4000

貸:營業(yè)外收人4000

2.3.2 在各非貨幣性資產(chǎn)之間分?jǐn)偑?/p>

借:各項(xiàng)資產(chǎn)500000

貸:現(xiàn)金500000(以后不用做分錄調(diào)整)

2.3.3 作權(quán)益增加，計(jì)入資本公積

借:各項(xiàng)資產(chǎn)540000

貸:現(xiàn)金500000 

資本公積40000(以后不用做分錄調(diào)整)

3 負(fù)商譽(yù)賬務(wù)處理模式的選擇

美國2001年7月開始實(shí)施的第141號會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定:收購的凈資產(chǎn)的公允價值超過所支付的收購成本的差額，應(yīng)按比例沖減下列各項(xiàng)資產(chǎn)以外的所有資產(chǎn):金融資產(chǎn)(按權(quán)益法核算的投資除外)、通過銷售被處置的資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、與養(yǎng)老金有關(guān)的資產(chǎn)或其他與退休金計(jì)劃有關(guān)的資產(chǎn)及其他流動資產(chǎn)。如果資產(chǎn)已沖減為零，剩余的金額確認(rèn)為收購當(dāng)期的非常利得，如果企業(yè)合并涉及或有支付協(xié)議，且或有事項(xiàng)發(fā)生時，有可能確認(rèn)被收購企業(yè)的一項(xiàng)額外成本要素，最大或者支付中的較少金額必須確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債的非常利得，計(jì)入損益表。

FASB認(rèn)為，負(fù)商譽(yù)既不是資產(chǎn)，也不是負(fù)債，而只是一個“余額”，經(jīng)過調(diào)整以后的最后余額是不大可能發(fā)生的，將它作為當(dāng)期非常利得可以鼓勵企業(yè)采用適當(dāng)?shù)墓蕛r值對凈資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價，避免高估凈資產(chǎn)的價值。

《國際會計(jì)準(zhǔn)則第3號——企業(yè)合并》要求購買方重新評估被購買方可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、或有負(fù)債的可識別性與可計(jì)量性，若購買方占被購買方按各項(xiàng)目公允價值計(jì)量的凈資產(chǎn)的權(quán)益超過合并成本，則需要重新評估合并成本的計(jì)量。若重新評估后仍有差額，購買方應(yīng)立即確認(rèn)為損益。

我國在2006年2月頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》中規(guī)定，購買方對合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應(yīng)當(dāng)先對取得的被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價值以及合并成本的計(jì)量進(jìn)行復(fù)核;經(jīng)復(fù)核后合并成本仍小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入營業(yè)外收入。

通過對負(fù)商譽(yù)的分析和認(rèn)識，筆者對負(fù)商譽(yù)的會計(jì)處理提出以下建議:

首先，針對交易本身形成的負(fù)商譽(yù)，將其確認(rèn)為當(dāng)期損益更佳。持反對觀點(diǎn)者會反駁，這會導(dǎo)致企業(yè)在收購當(dāng)期存在巨大收益且企業(yè)管理者可以通過“制造”收購以操縱利潤。但目前我國上市公司的考察指標(biāo)除凈資產(chǎn)收益率外，還包括扣除非經(jīng)常損益的凈資產(chǎn)收益率。負(fù)商譽(yù)帶來的收益無疑屬于非經(jīng)常損益，顯然不會嚴(yán)重影響我們的評價指標(biāo)。

其次，實(shí)踐中被并購企業(yè)大多數(shù)是國有企業(yè)，而這些國有企業(yè)存在著大量冗員和退休人員。他們以后的工作安置或退休工資福利等都由并購企業(yè)承擔(dān)。國家為照顧并購企業(yè)，常常將被并購企業(yè)以大大低于凈資產(chǎn)的公允價值轉(zhuǎn)讓給并購企業(yè)，形成很高的負(fù)商譽(yù)。在這種情況下，收購企業(yè)可將其作為“應(yīng)付勞動保險費(fèi)”、“應(yīng)付待業(yè)保險費(fèi)”、“應(yīng)付下崗職工安置費(fèi)”等，以備將來發(fā)生相關(guān)費(fèi)用時遞減費(fèi)用。這樣處理可大大降低企業(yè)交納的所得稅，平衡企業(yè)的負(fù)擔(dān)，有利于合并后企業(yè)的健康發(fā)展和就業(yè)人員的安置，有利于社會穩(wěn)定。

綜上所述，我們在對負(fù)商譽(yù)進(jìn)行會計(jì)處理時，應(yīng)區(qū)分其形成原因，進(jìn)而確定具體的會計(jì)處理方法。但是，我們在進(jìn)行具體實(shí)務(wù)操作時，并不能準(zhǔn)確區(qū)分這兩部分負(fù)商譽(yù)。在模糊的界限下，兩種會計(jì)方法的選擇，無疑會給企業(yè)管理者提供進(jìn)行盈余管理的空間。為了防止會計(jì)處理方法的濫用，可以在調(diào)節(jié)被高估的長期非貨幣性資產(chǎn)后將負(fù)商譽(yù)全部計(jì)入收購當(dāng)期的損益，當(dāng)實(shí)際支付退休人員工資、保險費(fèi)用時，再直接調(diào)整期初留存收益。這樣既可以考核企業(yè)收購過程中購買企業(yè)的利得，又不會造成工資、保險費(fèi)用支付時對企業(yè)損益的影響。

參考文獻(xiàn)

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