公允價(jià)值解析

蔣倩茹

（大慶廣播電視集團(tuán)，黑龍江 大慶 163311）

1 公允價(jià)值的特征

1.1 公允性。公允性是指公允價(jià)值是在公平的交易中形成的，交易雙方是自愿的，彼此熟悉情況。公允性特征源于公允價(jià)值形成的重要前提—公平交易。公允價(jià)值的前身是市場價(jià)格，但由于市場價(jià)格有所區(qū)別，兩者最根本的區(qū)別在于，公允價(jià)值以公平交易為基礎(chǔ)。

1.2 估計(jì)性。估計(jì)性是指在多數(shù)情況下，公允價(jià)值是根據(jù)同類資產(chǎn)的市場價(jià)格或采用某種股價(jià)技術(shù)估計(jì)得出的。公允價(jià)值通常由市場價(jià)格決定，但當(dāng)資源常常不在市場上交易時(shí)，公允價(jià)值就包括一個(gè)假設(shè)的市場，因此公允價(jià)值的含義遠(yuǎn)比市價(jià)更大、更遠(yuǎn)。

1.3 現(xiàn)時(shí)性?，F(xiàn)時(shí)性是指公允價(jià)值是計(jì)量對(duì)象在計(jì)量日這一特定時(shí)日的交易價(jià)格或價(jià)格估計(jì)。公允價(jià)值計(jì)量的目的在于滿足企業(yè)眾多利益相關(guān)者的決策需要，而能夠滿足決策需要的信息，必須是與決策相關(guān)的、及時(shí)的信息。

1.4 全面性。全面性是指公允價(jià)值計(jì)量的對(duì)象是全面的。即公允價(jià)值是資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，不僅僅資產(chǎn)有公允價(jià)值，負(fù)債也同樣具有公允價(jià)值。

1.5 普遍性。普遍性是指形成公允價(jià)值的市場是普遍存在的。形成公允價(jià)值的市場環(huán)境并沒有什么特別的條件，只要在該市場環(huán)境下存在公平交易，那么不管是在活躍的市場中還是在不活躍的市場中就都可以形成公允價(jià)值。

1.6 動(dòng)態(tài)性。公允價(jià)值是動(dòng)態(tài)的。公允價(jià)值的形成具有其特定的時(shí)間和空間約束，時(shí)間和空間環(huán)境發(fā)生變化，其公允性也會(huì)發(fā)生變化。以前公允的價(jià)格是當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值，到現(xiàn)在就成了歷史成本，就可能不公允了。

1.7 主觀性。公允價(jià)值是主觀的。公允本身就帶有很大的主觀性，取決于行為人的主觀判斷，公允價(jià)值更取決于交易雙方的主觀判斷。

1.8 公正性。交易雙方應(yīng)秉著合法、公正的態(tài)度進(jìn)行商業(yè)往來，交易金額公平，是雙方一致同意的。在強(qiáng)迫的交易中或清算過程中形成的金額不能算作公允價(jià)值，并且買賣雙方不可私下達(dá)成有損商品本身價(jià)值的協(xié)議，與任何商業(yè)貿(mào)易往來方都維持一致的貿(mào)易價(jià)格。

2 公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性的關(guān)系

2.1 公允價(jià)值與歷史成本的關(guān)系

在活躍的市場條件下，在公平的競爭中，若沒有時(shí)間的影響，歷史成本是初始交易或事項(xiàng)的公允價(jià)值。即歷史成本是過去的公允價(jià)值，而不是現(xiàn)在的公允價(jià)值。歷史成本與公允價(jià)值的區(qū)別體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①衍生金融工具的出現(xiàn)。衍生金融工具大多是一種未履行或履行中的合約，歷史成本計(jì)量模式下的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中不包括這些衍生金融工具的相關(guān)信息，而采用公允價(jià)值計(jì)量模式，即使交易或事項(xiàng)尚未發(fā)生，只要有證據(jù)表明某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的市場價(jià)值或預(yù)期價(jià)值發(fā)生了變化，那么財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)就必須對(duì)賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整并在表內(nèi)進(jìn)行反映，同時(shí)還需在表外進(jìn)行披露；②資產(chǎn)減值的計(jì)量。以歷史成本計(jì)量資產(chǎn)減值的情況下，資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)始終以其初始實(shí)際成本（或者攤余成本）計(jì)量和反映，資產(chǎn)減值損失只有在相關(guān)資產(chǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)讓、出售等時(shí)才予以確認(rèn)。而采用公允價(jià)值計(jì)量模式更有利于準(zhǔn)確地比較、評(píng)價(jià)和預(yù)測企業(yè)有效利用資源的能力與盈利能力，能夠反映企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債市場價(jià)值的波動(dòng)及其不確定性；③實(shí)務(wù)中的或有負(fù)債的計(jì)量。企業(yè)通常面臨著大量不確定事項(xiàng)或者或有事項(xiàng)，在歷史成本計(jì)量下，需根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)取得的交換價(jià)格入賬，在公允價(jià)值計(jì)量模式下，交易和交易雙方可以是假設(shè)的，可以根據(jù)現(xiàn)時(shí)市價(jià)或?qū)ξ磥憩F(xiàn)金流量現(xiàn)值的估計(jì)給出資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。

2.2 公允價(jià)值與重置成本的關(guān)系

重置成本與公允價(jià)值都是現(xiàn)行計(jì)量屬性。但是重置成本有其本身的局限性，它只是某一時(shí)點(diǎn)對(duì)一項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值，僅僅是針對(duì)取得同一資產(chǎn)或其等價(jià)物所需要的交換價(jià)格；雖然在及時(shí)性和決策性等方面優(yōu)于歷史成本，但是在整體的應(yīng)用上遠(yuǎn)不及公允價(jià)值。同重置成本相比，公允價(jià)值更強(qiáng)調(diào)假定交易及其價(jià)格的市場屬性，要求作為公允價(jià)值的交易價(jià)格必須是市場參與者對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的客觀評(píng)價(jià)，公開、公平、活躍的市場上的交易價(jià)格代表了公允價(jià)值的最佳度量。

2.3 公允價(jià)值與現(xiàn)值的關(guān)系

初始計(jì)量不存在什么現(xiàn)值問題，但是運(yùn)用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值技術(shù)卻可以尋求無法觀察到、直接由市場決定的一種計(jì)量屬性：公允價(jià)值。在通常情況下，最符合公允價(jià)值的定義是市場價(jià)格，即可觀察到的、由市場決定的金額，正由于市場價(jià)格是會(huì)計(jì)計(jì)量的基本屬性。但是，會(huì)計(jì)人員有時(shí)無法觀察到這種由市場機(jī)制決定，得到人們共同接受的金額，這就需要用未來現(xiàn)金流量的估計(jì)值計(jì)算現(xiàn)值，進(jìn)而確定交易雙方都認(rèn)可的公允價(jià)值。但是現(xiàn)值的應(yīng)用不只以公允價(jià)值為計(jì)量目的，還有以特定個(gè)體價(jià)值為計(jì)量目的的現(xiàn)值。

2.4 公允價(jià)值與可變現(xiàn)凈值的關(guān)系

由于傳統(tǒng)意義的可變現(xiàn)凈值并沒有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，是未經(jīng)折現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。因此，對(duì)于長期應(yīng)收或應(yīng)付項(xiàng)目而言，其可變現(xiàn)凈值不能滿足公允價(jià)值的要求。但對(duì)于短期應(yīng)收或應(yīng)付項(xiàng)目，由于其貨幣時(shí)間價(jià)值可以忽略不計(jì)，可變現(xiàn)凈值可以近似地代表這些項(xiàng)目的公允價(jià)值?？勺儸F(xiàn)凈值與公允價(jià)值不一致，因?yàn)榭勺儸F(xiàn)凈值是未折現(xiàn)的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，按可變現(xiàn)凈值計(jì)量，未來收回的現(xiàn)金與現(xiàn)在收回的現(xiàn)金是等價(jià)的，這樣的計(jì)量不會(huì)得到市場參與者的承認(rèn)和接受。也就是說，可變現(xiàn)凈值與公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)不一致。

3 公允價(jià)值的應(yīng)用

3.1 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)—投資性房地產(chǎn)》中規(guī)范的投資性房地產(chǎn)，是指能夠單獨(dú)計(jì)量和出售的，企業(yè)為賺取租金或資本增值而持有的房地產(chǎn)，包括已出租的建筑物、已出租或持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)等。該準(zhǔn)則為企業(yè)的投資性房地產(chǎn)提供了成本模式與公允價(jià)值模式兩種可選擇的計(jì)量模式。在成本模式下，投資性房地產(chǎn)比照固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)準(zhǔn)則計(jì)提折舊或攤銷，并在期末進(jìn)行減值測試，計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備；在有確鑿證據(jù)表明其公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，企業(yè)可以采用公允價(jià)值計(jì)量模式。采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價(jià)值直接反映在公允價(jià)值變動(dòng)中，并通過“公允價(jià)值變動(dòng)損益”對(duì)企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，而不再單獨(dú)計(jì)提。受此影響，在目前房地產(chǎn)價(jià)格處于持續(xù)上漲的背景下，擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類企業(yè)，會(huì)受到利好的影響。但是，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)所擁有的待出售房屋建筑物，是作為企業(yè)的存貨核算的，其計(jì)價(jià)基礎(chǔ)仍采用成本模式，并不受公允價(jià)值升值的影響。該類企業(yè)即使為了適用公允價(jià)值計(jì)量模式，而將其持有的房屋建筑物改售為租，在準(zhǔn)則實(shí)施的第一年，其公允價(jià)值超過賬面成本的部分也只能調(diào)整期初的股東權(quán)益，而不會(huì)影響當(dāng)年的利潤。所以，房地產(chǎn)公司、商業(yè)零售公司受到新準(zhǔn)則變化的影響很小，它們的物業(yè)絕大部分不適用這項(xiàng)準(zhǔn)則。

3.2 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)-企業(yè)合并》中同一控制下的企業(yè)合并，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行核算。合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日在被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值（或發(fā)行股份面值總額）的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。非同一控制下的企業(yè)合并，應(yīng)當(dāng)采用購買進(jìn)行核算。購買方在購買日應(yīng)當(dāng)以付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。購買成本的公允價(jià)值大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額，差額作為商譽(yù)；小于時(shí)，則差額應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期損益。非同一控制下的企業(yè)合并，其成本包括購買方為進(jìn)行企業(yè)合并支付的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行或承擔(dān)的債務(wù)、發(fā)行的權(quán)益性證券等在購買日的公允價(jià)值以及企業(yè)合并中發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用之和。其中所發(fā)行權(quán)益性證券存在公開市場，有明確市價(jià)可供遵循，應(yīng)以該證券的市價(jià)作為確定其公允價(jià)值的依據(jù)，同時(shí)應(yīng)考慮該證券的交易量、是否存在限制性條款等因素的影響；發(fā)行的權(quán)益性證券不存在公開市場，沒有明確市價(jià)可供遵循，應(yīng)考慮以購買方或被購買方的公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定權(quán)益性證券的價(jià)值。在確定所發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮達(dá)成企業(yè)合并協(xié)議，且公開宣布前后一段合理時(shí)間內(nèi)該權(quán)益性證券的市場價(jià)格。

[1]王利昕.公允價(jià)值會(huì)計(jì)的價(jià)值相關(guān)性研究.重慶大學(xué).2009-04-01.