智能化資金管理

解洪波

2010年上半年,銀監(jiān)會正式頒布了“三個(gè)辦法一個(gè)指引”(包括《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個(gè)人貸款管理暫行辦法》、《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》和《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》,以下統(tǒng)稱為“貸款新規(guī)”)。貸款新規(guī)的出臺,使商業(yè)銀行對于企業(yè)“挪用信貸資金,轉(zhuǎn)用其他投資”的做法有了一道法律的保護(hù)屏障。剖析貸款新規(guī),復(fù)雜、規(guī)范化的程序?qū)︺y行而言,可帶來整體貸款質(zhì)量的提高,同時(shí),也有利于企業(yè)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)粗放式的資金運(yùn)用模式,防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

借貸環(huán)境嚴(yán)酷

縱觀2010年,信貸趨緊的局勢正在形成。

上半年,貸款新規(guī)的頒布被銀監(jiān)會稱為具有里程碑意義的政策。它的實(shí)質(zhì)是管住了企業(yè)對銀行信貸資金的自由支配權(quán)力。它賦予商業(yè)銀行監(jiān)督企業(yè)現(xiàn)金流的權(quán)力,尤其是防止信貸資金被企業(yè)挪用進(jìn)入資本市場。

貸款新規(guī)著重強(qiáng)調(diào)了全流程管理,一方面要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對流動資金貸款進(jìn)行合理的需求測算;另一方面注重貸后管理,進(jìn)行跟蹤監(jiān)督。其目的在于確定流動資金貸款的額度和期限,以防超額授信;強(qiáng)化貸前貸后的管理、監(jiān)督,控制信貸質(zhì)量。隨著貸款新規(guī)的頒布,不少企業(yè)無法像以往一樣自由支配信貸資金了,這對企業(yè)的現(xiàn)金流管理水平來說是一個(gè)考驗(yàn)。

《流動資金貸款管理暫行辦法》中,要求流動資金貸款需求測算,“審慎確定借款人流動資金貸款的授信總額及具體貸款的額度,不得超過借款人的實(shí)際需求發(fā)放流動資金貸款”。這會對企業(yè)現(xiàn)金流的長遠(yuǎn)規(guī)劃能力提高要求,在企業(yè)管理操作層面上會有一些不適,復(fù)雜化的申請流程和貸后監(jiān)管措施,加重了企業(yè)人力、物力和時(shí)間的投入;同時(shí),企業(yè)的項(xiàng)目采購、項(xiàng)目進(jìn)程,很可能因?yàn)橘Y金不能及時(shí)到位,發(fā)生拖延進(jìn)而加大成本。

天有不測風(fēng)云,企業(yè)應(yīng)對經(jīng)營當(dāng)中各種突發(fā)狀況,也需要銀行在資金方面配合,給予一定的緩沖余地。但隨著貸款新規(guī)的發(fā)布,留給企業(yè)的這種周轉(zhuǎn)空間無疑被壓縮了。

此外,在貸后管理上,“要求貸款人應(yīng)評估貸款品種、額度、期限,與借款人經(jīng)營狀況、還款能力的匹配程度,作為與借款人后續(xù)合作的依據(jù)”。在企業(yè)角度來看,這也加重了企業(yè)不小的負(fù)擔(dān)。

如果銀監(jiān)會繼續(xù)發(fā)布新政策落實(shí)對產(chǎn)能過剩行業(yè)、地方融資平臺以及房地產(chǎn)企業(yè)的信貸緊縮政策,未來,信貸緊縮的格局將使企業(yè)運(yùn)營的貨幣市場環(huán)境更加嚴(yán)峻。

智能系統(tǒng)解圍

未來嚴(yán)酷的信貸環(huán)境對企業(yè)掌控現(xiàn)金流的水平提出了更高的要求。只有實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)性的資金管理,企業(yè)才能合規(guī)、精密、有效地實(shí)現(xiàn)經(jīng)營。

企業(yè)內(nèi)部必須把業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)之間以及企業(yè)與外部之間串聯(lián)起來,針對企業(yè)實(shí)際情況選擇合適的資金管理解決方案,或改進(jìn)資金管理模式,最終向規(guī)范、精密、有效地模式發(fā)展。

以往很多企業(yè)在融資的手段上面往往只會選擇一種—貸款?，F(xiàn)在借貸環(huán)境與之前相比,更加緊張而復(fù)雜,貸款資金也不可以隨便使用,企業(yè)短期的拆借就受到了限制。

資金的周轉(zhuǎn)效率將直接影響集團(tuán)企業(yè)的利潤,其通暢與否將直接影響集團(tuán)企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營,因而資金的集中管理與控制,對于集團(tuán)企業(yè)管理、控制、協(xié)調(diào)各職能部門具有極為重要的意義。

根據(jù)集團(tuán)企業(yè)自身的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)及不同狀態(tài)要求,可將資金管理系統(tǒng)大致分三種類型:

1在資金管理初級階段或集團(tuán)總部控制力相對比較松散的集團(tuán)企業(yè),企業(yè)需要先解決集團(tuán)下屬成員單位資金信息透明的問題,選擇“了解”模式相對比較適合。

2對于集團(tuán)總部控制力相對嚴(yán)密,但管理層次較多、業(yè)務(wù)復(fù)雜的集團(tuán)企業(yè),比較適合“使用”模式,可以統(tǒng)一調(diào)劑集團(tuán)沉淀資金,但不參與各下屬企業(yè)資金使用計(jì)劃。

3在集團(tuán)總部控制力相對嚴(yán)密,管理層次較明晰、業(yè)務(wù)單一的集團(tuán)企業(yè),適合使用“監(jiān)管”模式,在此模式下,企業(yè)全部資金支出計(jì)劃都必須上報(bào)集團(tuán)資金管理機(jī)構(gòu),集團(tuán)資金管理機(jī)構(gòu)審批同意后,再按計(jì)劃將資金下?lián)芙o集團(tuán)下屬成員單位進(jìn)行支付。

智能的資金管理系統(tǒng),不僅可以幫助企業(yè)全面了解資金的狀態(tài)和動向,有效減少企業(yè)不必要的貸款和產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用,同時(shí)還可以挖掘企業(yè)內(nèi)部“沉淀”資金,緩解企業(yè)資金壓力,提高企業(yè)資金效率,并且減少企業(yè)貸款申請的精力投入。

集團(tuán)企業(yè)在規(guī)模壯大過程中,降低成本、整合資源的工作是非常重要的。雖然一些大型國企本身擁有穩(wěn)定的業(yè)務(wù)來源,受外界因素波動的影響較小,但也存在加強(qiáng)內(nèi)部管理水平、提高資產(chǎn)使用效率的壓力。特別是,在國企逐步引入對負(fù)責(zé)人在任時(shí)的EVA考核之后,注重資金成本,向企業(yè)內(nèi)部管理要效益,更成為企業(yè)負(fù)責(zé)人尋求企業(yè)價(jià)值增長的途徑之一。

智能化發(fā)展趨勢

企業(yè)管理者要想隨時(shí)且一目了然地對企業(yè)資金的長短期流入流出、銀行存貸、收益及債務(wù)進(jìn)行動態(tài)、實(shí)時(shí)的監(jiān)控,如不借助先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù),幾乎是不可能完成的。今天,資金管理的信息化已不再局限于片面的機(jī)械代工,已經(jīng)朝著智能化的方向發(fā)展。

智能資金管理平臺已經(jīng)可以為企業(yè)提供多方面、多層次的資金管理分析。即使遭遇再大的經(jīng)濟(jì)調(diào)整周期,企業(yè)也能通過內(nèi)部資金管理系統(tǒng)進(jìn)行分析,調(diào)配資金、防范風(fēng)險(xiǎn),化解或降低風(fēng)險(xiǎn)損失。

其智能化表現(xiàn)體現(xiàn)在4個(gè)方面:1.了解資金動態(tài);2.集中使用資金;3.控制風(fēng)險(xiǎn);4.運(yùn)作資金以促其增值。

近年來,政府對企業(yè)信息化工程持大力支持和推廣態(tài)度,讓許多集團(tuán)都順勢通過集中的IT系統(tǒng)建立了資金管理體系。但是智能化的資金管理,必定是建立在先進(jìn)技術(shù)和最佳實(shí)踐基礎(chǔ)之上,并且是可以自動、實(shí)時(shí)、高效地管理和利用資金的信息平臺。

如果說金融危機(jī)、政府調(diào)控是外力,那么中國企業(yè)信息化向?qū)I(yè)化、精細(xì)化發(fā)展的歷史趨勢則是不可阻擋的內(nèi)因。

未來的集團(tuán)資金管理系統(tǒng)應(yīng)該是結(jié)算、融資、票據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)公司運(yùn)營、供應(yīng)鏈金融有機(jī)結(jié)合的一個(gè)完整協(xié)調(diào)的整體智能化平臺。集團(tuán)企業(yè)的壯大之路必定是以資金管理為紐帶,對企業(yè)的整體現(xiàn)金流進(jìn)行管控;對集團(tuán)企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù),發(fā)揮集團(tuán)規(guī)模效益的集約化經(jīng)營之路。

實(shí)現(xiàn)了資金業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)管理和動態(tài)監(jiān)控,就可以為各級管理者提供動態(tài)的資金信息和決策依據(jù),使傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)控制從月清月結(jié)、事后算賬,轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑凹笆轮锌刂?從而加強(qiáng)了對各成員單位的控制力度,防范資金風(fēng)險(xiǎn)。

2008年金融危機(jī)以來,我國大型集團(tuán)企業(yè)對資金管理的需求明顯增加。而2010年政府信貸調(diào)控力度的加強(qiáng),相關(guān)政策法規(guī)的頒布,使得資金環(huán)境不容樂觀,這就促使了后危機(jī)時(shí)代,中國企業(yè)對資金管理需求的集中爆發(fā)。對中國大型集團(tuán)企業(yè)來說,這是個(gè)調(diào)整過渡的時(shí)期,同時(shí)也是提高效率、在競爭中脫穎而出的契機(jī)。

資金管理系統(tǒng)將極大促進(jìn)企業(yè)從粗放式、消耗型轉(zhuǎn)向創(chuàng)新型、精細(xì)化運(yùn)營的進(jìn)程,成為中國企業(yè)改善內(nèi)部基因并完成蛻變的助推器。

(作者系中軟協(xié)財(cái)務(wù)及管理軟件分會資金管理專家委員會秘書長)