后危機時期出口信用保險的運用及推廣

畢甫清 南京工業(yè)職業(yè)技術(shù)學院

后危機時期出口信用保險的運用及推廣

畢甫清 南京工業(yè)職業(yè)技術(shù)學院

出口信用保險是一國為推動本國的出口貿(mào)易、保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準備金的非營利性的政策性保險業(yè)務(wù)。出口信用保險承保的對象是出口企業(yè)的應收帳款。承保的風險主要是人為原因造成的商業(yè)信用風險和政治風險。目前，世界貿(mào)易額的12%-15%是在出口信用保險的支持下實現(xiàn)的。在國際政治經(jīng)濟形勢動蕩時期，出口信用保險對出口貿(mào)易的作用尤其明顯。

一、后危機時期面臨的出口信用風險

本次金融危機導致世界經(jīng)濟增長放緩，國際拖欠明顯增加。我國外貿(mào)出口企業(yè)深受其害，出口壞帳陡然上升，平均壞帳率在5%以上，有的企業(yè)壞賬率高達30%。出口壞帳的上升使不少出口企業(yè)舉步維艱。目前，全球經(jīng)濟已有復蘇跡象，但離行業(yè)政策、經(jīng)濟指標的相對穩(wěn)定還需一段相當長的時間。在這個咋曖還寒的后危機時期，中國外貿(mào)企業(yè)依然面臨著比較嚴重的出口信用風險。

（一）全球貨幣匯率無序變化帶來的信用風險

本輪金融危機凸顯了作為全球儲備貨幣的美元，已不再一枝獨秀。國際貨幣體系進入一個有市場競爭的多種貨幣并行的戰(zhàn)國時代。由于多個儲備貨幣發(fā)行國家之間貨幣政策難以協(xié)調(diào)一致，容易導致國際貨幣體系的不穩(wěn)定，增加匯率市場無序波動的可能性。廈門市一家出口企業(yè)2008年向南非某公司出口 6票貨物，前2票貨物，買家如期付款，后4票貨物，卻遲遲不肯付款。原因是南非貨幣持續(xù)貶值，如果按照合同約定的美元支付貨款，換匯成本將大大增加，買方從自身收益考慮，不得已拖欠。以上說明全球貨幣匯率無序變化，給企業(yè)選擇結(jié)算貨幣增加了難度，加大了企業(yè)出口信用風險。

（二）部分國家債務(wù)過高償債能力低下帶來的信用風險

金融危機爆發(fā)前經(jīng)濟處于快速發(fā)展期，各國大規(guī)模舉債，危機爆發(fā)后，償債高峰來臨與償債能力下降使債務(wù)國雪上加霜。希臘債務(wù)烈火已經(jīng)燃燒數(shù)月，雖獲千億美元援助，危機的長期隱患，也沒有根本消除。其產(chǎn)生的沖擊波已經(jīng)擴散到同樣有主權(quán)債務(wù)隱憂的“歐豬四國”。 向來信譽穩(wěn)定的歐洲在今年成了“險地”。中國出口信保公司金華辦事處透露：今年1至5月，金華市共接到報案24起，報損金額達561萬美元。其中，歐洲國家的報損案件為20起，報損金額為527萬美元，占94%。債務(wù)危機意味著債務(wù)國今后將采取更嚴厲的財政緊縮，進口需求將減弱。這給中國對歐美出口貿(mào)易產(chǎn)生了極大的風險。

（三）我國外貿(mào)關(guān)系中的結(jié)構(gòu)性缺陷帶來的信用風險

我國對外貿(mào)易往來中，長期存在結(jié)構(gòu)性缺陷。包括兩個方面：一個是區(qū)域結(jié)構(gòu)缺陷，我國商品出口的市場主要是歐美等發(fā)達國家，有人形象地說，歐美經(jīng)濟打個噴嚏，中國出口就要感冒；一個是商品結(jié)構(gòu)缺陷，據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計分析，目前我國出口制成品比重占全部出口的80%以上，但競爭力最強的是雜項制品，競爭力最小的是機械及運輸設(shè)備，競爭力次小的是化學品及有關(guān)產(chǎn)品。我國出口制成品大多加工度淺，技術(shù)含量和附加值低，國際競爭力較弱，議價能力不強，結(jié)算選擇的主動權(quán)往往被外商操控。由于兩個結(jié)構(gòu)缺陷的客觀存在，我國出口企業(yè)容易在國際市場上失去話語權(quán)，遭遇進口國設(shè)置的貿(mào)易壁壘和其他限制。加大了中國對外出口的人為風險。

（四）企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的盲目擴大帶來的信用風險

企業(yè)過分追求業(yè)務(wù)規(guī)模擴大，將給企業(yè)經(jīng)營風險的管控帶來隱患。2008年10月，在國際金融危機大背景下，受出口下滑、海外應收賬款上升的影響，新加坡上市公司，號稱中國最大的印染出口企業(yè)——浙江江龍控股集團董事長陶壽龍夫婦，因企業(yè)倒閉準備潛逃時，被警方抓獲。分析人士認為，江龍之所以走到今天，其根源在于盲目的擴張，而抽掉其最后一塊磚的是國際經(jīng)濟大環(huán)境。不少外貿(mào)出口企業(yè)，業(yè)務(wù)規(guī)模盲目擴大，為搶占國外市場份額，不惜放棄經(jīng)營原則，造成呆賬死帳增加，經(jīng)營成本上升，在這次金融危機中虧損乃至倒閉的不計其數(shù)。

二、后危機時期外貿(mào)企業(yè)如何運用出口信用保險

（一）外貿(mào)企業(yè)可以通過投保出口信用保險轉(zhuǎn)移出口風險

知名企業(yè)重慶力帆集團，有多年向烏克蘭出口力帆轎車的歷史，以前當?shù)氐慕?jīng)銷商付款比較守信。2008年6月至7月份，在金融危機來臨，該國政局動蕩的情況下，一單820臺力帆轎車的出口業(yè)務(wù)操作前，他們審時度勢，足額投保了該單業(yè)務(wù)的出口信用保險。果然，貨發(fā)出以后，當?shù)刭I家無錢接貨，部分轎車被經(jīng)銷商接去以后不付貨款。由于他們未雨綢繆，獲得了重慶市有史以來中國信保最大一筆出口信用保險賠付金，總計1367萬元人民幣。使該集團在這場國際金融危機中既做成了業(yè)務(wù)、又規(guī)避了風險。

這種做法對于出口企業(yè)來講，就意味著將出口風險轉(zhuǎn)嫁給了中國信保，可以對政治經(jīng)濟形勢比較復雜的所在國客商從事出口業(yè)務(wù)。

（二）外貿(mào)企業(yè)可以通過投保出口信用保險選擇其支付方式

浙江海寧某企業(yè)，2004年開始與美國買家進行合作，采用放賬30天的方式進行交易，一直以來美國買家付款都十分及時。但從2007年下半年開始，美國買家受次貸危機影響，還款出現(xiàn)拖欠現(xiàn)象。由于該企業(yè)2007年6月投保了中國信保的短期出口信用綜合保險。追討未果后，該企業(yè)于2008年3月向中國信保提交貨款可能損失通知，并委托其介入調(diào)查追討。中國信保接到報案后，卻發(fā)現(xiàn)美國買家已進入破產(chǎn)清算階段，其所有資產(chǎn)已被破產(chǎn)清算委員會全部接管。中國信保在認為追回保戶企業(yè)貨款可能性不大的情況下，隨即將調(diào)查重點轉(zhuǎn)向美國買家的債權(quán)確認，并最終讓美國買家確認了應付賬款的債務(wù)。中國信保以此為依據(jù)，及時向保戶企業(yè)進行了40萬美元的保險賠付。

浙江海寧企業(yè)的操作實踐告訴我們，在后危機時期，國際市場競爭激烈，出口商的競爭手段應呈現(xiàn)多樣化，從質(zhì)量、價格、交貨期直至支付條件等不一而足。其中，靈活多樣的富有彈性的非信用證支付條件(D/P、D/A、O/A)成為出口競爭能力的一個主流趨勢。出口商投保了出口信用保險，便可通過繳納少量保險費將承擔的收匯風險轉(zhuǎn)嫁給出口信用保險機構(gòu)，從而靈活采用D/P、D/A、O/A等非信用證方式開拓國際市場。

（三）外貿(mào)企業(yè)可以通過投保出口信用保險獲取銀行融資

云南省通海宋威農(nóng)產(chǎn)品進出口有限公司是一家專業(yè)從事蔬菜及農(nóng)副產(chǎn)品加工銷售的民營企業(yè)。為進一步開拓國際市場，解決融資難題，自2009年9月開始投保出口信用保險。半年來，該公司投保鮮蔬菜出口近 3000萬元，同期獲得中國信保公司無擔保、無抵押、不占用原有授信額度的銀行融資近2000萬元，加快了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。

金融危機發(fā)生后，中國果斷實施適度寬松的貨幣政策，但2009年中國天量信貸可能導致通貨膨脹的預期，促使后危機時期中國的貨幣政策從“適度寬松”走向中性。出口商單純想從銀行融資難度加大。企業(yè)通過辦理出口信用保險，可以獲得銀行出口信貸；在非信用證項下的其他支付方式均可以向銀行申請押匯。這是一個較優(yōu)融資選擇。

（四）外貿(mào)企業(yè)可以通過投保出口信用保險獲得信息咨詢服務(wù)

2008年11月10日，美國第二大電器產(chǎn)品零售連鎖店——“電路城”（CircuitCity）宣布進入破產(chǎn)保護。我國的一家出口企業(yè)在中國信保的幫助下，早于破產(chǎn)消息公布前 10天從電路城收回最后一筆貨款。原來，次貸危機爆發(fā)后，中國信保根據(jù)電路城財務(wù)狀況惡化等“信號”，判斷電路城破產(chǎn)風險及違約率顯著上升，敦促企業(yè)減少與電路城的后續(xù)合作，加快收回尾款。最終帶領(lǐng)中國出口企業(yè)在通往電路城的不歸路上完成了一次華麗轉(zhuǎn)身。

中國信保在這次事件中的顯著作用說明，出口商對買方的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和資信狀況是無力調(diào)查的，通過投保出口信用保險，可以獲得出口信用保險機構(gòu)信息咨詢服務(wù)，并依靠其健全的資信組織、追償網(wǎng)絡(luò)和龐大的信息庫對進口方進行調(diào)查，為出口企業(yè)提供更多的預警資訊。

三、后危機時期出口信用保險的推廣

這次金融危機給中國的出口企業(yè)上了現(xiàn)實一課，信保確實能為外貿(mào)出口企業(yè)護航。目前，一些發(fā)達國家，出口信用保險滲透率達30%以上，如法國40%，日本39%，英國37%。而我國卻遠遠低于這一水平，2009年，這個指標數(shù)據(jù)才達到18.6%。因此，在后危機時期，我國必須從政府、出口信保公司及出口企業(yè)三個層面加速對出口信用保險的推廣。

（一）政府層面的推廣

1．助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。眾所周知，我國勞動密集型產(chǎn)品出口占了總出口額的50%左右，出口商品附加值低、技術(shù)含量低。近年來雖有所改觀，但進步還不快。在后危機時期，政府部門應順應形勢的發(fā)展，加大對出口信用保險的支持力度，制定靈活的費率政策，對技術(shù)、資金密集型產(chǎn)品出口企業(yè)實行優(yōu)惠傾斜，助推我國企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善和產(chǎn)業(yè)素質(zhì)與效率的提高。使我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由從“微笑曲線”中段向曲線兩端轉(zhuǎn)移，由勞動密集型為主轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)、資本密集型為主。

2．引導企業(yè)市場多元化戰(zhàn)略的實施。后危機時期，政府應促成出口信用保險的國際合作，特別與國際出口信用保險組織——伯爾尼協(xié)會和其他國家的出口信用保險機構(gòu)的合作，準確地把握各個出口區(qū)域的風險。引導企業(yè)在保險機構(gòu)的評估和建議下，理性地開拓新市場，開發(fā)新產(chǎn)品，為市場多元化戰(zhàn)略提供科學有力的支持。此外，出口信用保險還可以針對國別、區(qū)域以及出口商品所屬行業(yè)采用差別費率，從而起到引導企業(yè)出口市場多元化、出口產(chǎn)品多元化的實施。

3．推進我國出口信用保險市場化運作。目前，歐盟范圍內(nèi)涉及經(jīng)合組織（OECD）核心成員之間貿(mào)易的中短期出口信用保險業(yè)務(wù)基本實行了市場化。發(fā)達國家出口信用保險市場化的實踐表明，出口信用保險市場化運營符合市場經(jīng)濟的發(fā)展規(guī)律。我國政府應放寬政策，逐步推進我國出口信用保險市場化運作，充許一批經(jīng)營狀況良好的商業(yè)性保險機構(gòu)，在自負盈虧的基礎(chǔ)上進行商業(yè)性出口信用保險業(yè)務(wù)的自主經(jīng)營，有助于解除目前我國出口信保機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)少、業(yè)務(wù)品種單一、業(yè)務(wù)規(guī)模有限的困境，快速提高我國出口信用保險業(yè)務(wù)的整體水平。

（二）出口信用保險機構(gòu)層面推廣

1．加強信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)體系。后危機時期，我國的出口信用保險公司應加強信息技術(shù)的研究與應用，積極參加各種國際性合作組織，與國外同行開展信息交流業(yè)務(wù)，擴大信息來源，編織信息網(wǎng)絡(luò)，拓寬信息渠道。盡快建立一套科學的信用風險評估和控制機制。在投保企業(yè)增加、投保歷史數(shù)據(jù)豐富以后，更加準確地細分市場和客戶，評估風險，調(diào)整費率，降低出口企業(yè)的投保費用，實現(xiàn)與企業(yè)共贏。

2．拓寬出口信用保險的服務(wù)領(lǐng)域，擴展服務(wù)對象。在后危機時期，出口信用保險公司應大力開拓新的商業(yè)信用保險險種，拓寬服務(wù)領(lǐng)域，滿足外貿(mào)企業(yè)多層次的需要，如裝船前后信用保險、匯率波動風險保險、成本增加風險保險、貿(mào)易展覽會風險保險和各種擔保、追賬等業(yè)務(wù)。在服務(wù)對象方面，除繼續(xù)對大型國有企業(yè)商品出口提供支持外，還要正視中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變化，進一步加大對私營企業(yè)的支持力度。

（三）出口企業(yè)層面推廣

多數(shù)出口企業(yè)在危機階段從自身利益的得失中找到感覺。前事不忘，后事之師。企業(yè)是信保推廣最基礎(chǔ)的宣傳者、實踐者、推動者。在后危機時期，企業(yè)作為信保推廣的基本力量，一方面要有更加強烈的投保意識，充分認識到出口信用保險在化解企業(yè)收匯風險、提高企業(yè)風險管理水平方面的作用，主動積極地投保出口信用保險。另一方面，出口企業(yè)要根據(jù)在出口貿(mào)易中所面臨的風險種類、貿(mào)易結(jié)算方式、買家資信狀況等信息科學地投保，使企業(yè)能夠以較低的保費獲得較高的安全保障，從而達到促進出口業(yè)務(wù)發(fā)展、減少風險損失的效果。

[1]法國科法斯公司.科法斯世界貿(mào)易信用風險手冊[M].北京：中國商務(wù)出版社，2006.

[2]劉傳俊.中小企業(yè)應運用出口信用保險擴展出口業(yè)務(wù)[J].對外貿(mào)易實務(wù)，2007（4）.

[3]中國信保發(fā)布2009年《國家風險分析報告》.

[4]風險管控、資信調(diào)查、限額管理 出口信用保險為外貿(mào)企業(yè)遮風擋雨.人民日報，2009-6-8.

[5]史惠芳.不占原有額度年內(nèi)助企業(yè)融資 5億元.生活新報，2010-5-7.

10.3969/j.issn.1003-5559.2010.11.018

本文系南京工業(yè)職業(yè)技術(shù)學院2010年度科研基金立項項目“后危機時期出口信保對外貿(mào)企業(yè)的作用及完善推廣”（YK10-05-07）