公允價值計量屬性可以走多遠(yuǎn)

武漢科技大學(xué) 任晶

公允價值計量屬性可以走多遠(yuǎn)

武漢科技大學(xué) 任晶

自金融危機以來，公允價值一直是會計界和經(jīng)濟界人士關(guān)注的焦點，被譽為“隱藏在金融市場背后的劊子手”。正確認(rèn)識公允價值，了解其理論基礎(chǔ)和應(yīng)用條件，對充分發(fā)揮這個新興計量屬性的優(yōu)點有重大作用。從發(fā)生的金融危機中得到啟發(fā)，使公允價值在市場經(jīng)濟中發(fā)揮更大的作用。

公允價值 市場經(jīng)濟 會計信息

在金融危機之后，股票、證券、石油、房地產(chǎn)等原來有活躍市場的產(chǎn)品無不暴跌，且價格升降不定。而這些產(chǎn)品都有一個共性，即均由以前的成本模式計量改為了公允價值計量模式，這時幾乎所有人都把矛頭指向了公允價值計量屬性，還有人甚至直接要求停止采用公允價值對金融資產(chǎn)進行確認(rèn)計量。因為是它導(dǎo)致了公司財務(wù)報表上資產(chǎn)利潤的虛增，是經(jīng)營者順理成章利用這一點粉飾公司的財務(wù)報表，而且還可以逃避法律的追究。本文從公允價值產(chǎn)生的時代背景說起，然后探討采用公允價值計量對會計信息質(zhì)量的影響，最后得出我國在實際應(yīng)用中應(yīng)該注意的問題。

一、公允價值計量屬性的應(yīng)運而生

公允價值屬性的初步形成有賴于股份有限公司產(chǎn)權(quán)發(fā)生的兩個變化：一是企業(yè)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的分離；二是公司股東的分散化及企業(yè)利益相關(guān)者的多元化。企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，這實質(zhì)性的變化使會計方法日趨多樣化，會計的復(fù)雜性和人為性的增加，又引發(fā)了有可能導(dǎo)致不公平現(xiàn)象出現(xiàn)的新問題。因為采用不同的會計政策及計量屬性，就會有不同的經(jīng)濟后果。為了維護社會公正與公平，保護企業(yè)各利害關(guān)系人的產(chǎn)權(quán)利益，便產(chǎn)生了公允表達(dá)和公允計量的要求，最終以公允價值為基礎(chǔ)的新的計量屬性便應(yīng)運而生。

存在完全競爭市場的情況下采用公允價值計量是適應(yīng)經(jīng)濟潮流的一種計量方法。從根本上說，資產(chǎn)計量的標(biāo)準(zhǔn)化程度總是與資本流動的范圍相一致的，當(dāng)資本要在全球范圍內(nèi)自由流動時，會計準(zhǔn)則的資產(chǎn)計量功效內(nèi)在地決定了會計準(zhǔn)則也必須予以全球化。在瞬息萬變的市場環(huán)境里，公允價值被認(rèn)為更具有決策的相關(guān)性，在國際會計準(zhǔn)則中，公允價值被推崇為更具有真實性的一個計量屬性。

二、公允價值對會計信息質(zhì)量的影響

一項會計信息是否真實的得到反映，是否有利于報表使用者的相關(guān)決策，相關(guān)性和可靠性是兩個重要判斷標(biāo)準(zhǔn)。就相關(guān)性而言，公允價值計量基礎(chǔ)是一個與多元產(chǎn)權(quán)主體利益相關(guān)的目的性基礎(chǔ)，以此為基礎(chǔ)而產(chǎn)生的會計信息具有較高的決策相關(guān)性。就可靠性而言，歷史成本計量要求如實記錄經(jīng)濟活動的全過程，由此而體現(xiàn)的企業(yè)財務(wù)狀況是歷史記錄的累積，當(dāng)物價隨時間而不斷上下波動時，歷史成本計量只能將這些不同時間發(fā)生的，有可驗證的憑據(jù)支持的交易活動如實地記錄下來，而無法顧及這種累積結(jié)果的真實性，因此，歷史成本計量強調(diào)的是計量過程的真實。可見，公允價值計量強調(diào)的是計量結(jié)果的真實性。從對決策有用的角度看，“結(jié)果真實”顯然優(yōu)于“過程”真實。

除此之外，從會計信息的及時性來講，公允價值的及時性優(yōu)于歷史成本。根據(jù)美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會在 《財務(wù)會計準(zhǔn)則第157號——公允價值計量》中將公允價值定義為：“市場參與者在計量日的有序交易中，假設(shè)將一項資產(chǎn)出售可收到的或?qū)⒁豁椮?fù)債轉(zhuǎn)讓應(yīng)支付的價格。因此，公允價值可以提供更多有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的價值信息以及優(yōu)化資本市場的資源配置和資本定價，進而改進會計信息的價值相關(guān)性。

由于公允價值是經(jīng)營者對未來資來的一個預(yù)期值，所以它帶有很強的主觀性。正因為如此，其計量上的主觀性導(dǎo)致管理層根據(jù)自身的需要操縱財務(wù)報表，從而又會降低會計信息的價值相關(guān)性。這也正是目前對公允價值計量屬性產(chǎn)生爭議的主要方面，即價值相關(guān)性和管理層操縱之間的關(guān)系。

三、公允價值計量屬性在執(zhí)行中遇到的問題

在2007年發(fā)布的新準(zhǔn)則中，最大的一個亮點就是對相關(guān)的資產(chǎn)采用公允價值計量屬性進行確認(rèn)，計量和列報，但是準(zhǔn)則也對可以采用公允價值進行后續(xù)計量的情形進行了嚴(yán)格的限定，一般情況下，企業(yè)很難達(dá)到準(zhǔn)則所規(guī)定的公允價值的應(yīng)用條件。在具體的執(zhí)行過程中，其遇到的問題主要有以下三個方面：

第一，采用公允價值進行計量有一個重要的前提條件，即根據(jù)市場的情況，對資產(chǎn)的市價進行合理的估價。如果這個估價不是基于市場的或高于市場價，那么會計信息的可靠性和估價者的動機就會受到質(zhì)疑。再者，由于我國市場經(jīng)濟并未達(dá)到西方經(jīng)濟市場的程度，信息不對稱，市場信息的多樣性導(dǎo)致了估價的不可靠性。

第二，我國的市場監(jiān)督不夠完善。隨著公允價值計量模式的新增，我國的經(jīng)濟市場并未能出臺相應(yīng)配套的市場監(jiān)督政策。例如我國《新企業(yè)會計準(zhǔn)則》第三章第十條中規(guī)定：對存在活躍市場的投資性房地產(chǎn)，如果其公允價值能夠持續(xù)可靠取得，可以對其采用公允價值進行后續(xù)計量。在準(zhǔn)則發(fā)布之后，我國大概有10多家房地產(chǎn)公司對所有投資性房地產(chǎn)由成本模式轉(zhuǎn)為公允價值模式進行后續(xù)計量，但是卻缺乏相關(guān)的規(guī)定對市價的取得進行限定，于是各個公司估計的市價中摻雜了大量的主觀性，使其喪失了可靠性。其后果在不久也得到了映證，在2008年的次貸危機中，房地產(chǎn)公司也是受挫最嚴(yán)重的行業(yè)之一。

第三，有關(guān)誠信缺失的問題。會計界采用公允價值進行計量，正是因為它能客觀公允真實地反映資產(chǎn)的價值，這本身就需要誠信客觀地去對資產(chǎn)進行估價，不偏頗，不能帶有任何利己目的。會計誠信體現(xiàn)在經(jīng)濟單位會計確認(rèn)、計量、列報與披露的全過程中。與所有者權(quán)益密切相關(guān)的就是對費用與收益這兩個關(guān)鍵要素的確認(rèn)和計量。有的企業(yè)通過高估資產(chǎn)的價值，虛增其凈資產(chǎn)及利潤，對整個市場都帶來了很惡劣的影響。

四、對我國應(yīng)用公允價值的啟示

由于金融危機的爆發(fā)，社會上引發(fā)了對是否應(yīng)該引入公允價值計量屬性的探討。公允價值對于企業(yè)來說就像一把雙刃劍，一方面可以還原資產(chǎn)的真實面目，為投資者提供更為及時客觀的會計信息；另一方面，投資者也承擔(dān)著因市場蕭條而人為操縱報表利潤的道德風(fēng)險。從市場經(jīng)濟的發(fā)展來看，我們不能取消公允價值計量屬性，反而應(yīng)該從這次的金融危機中得到啟發(fā)，因為它正好暴露了采用公允價值計量的一些漏洞和不完善的地方。根據(jù)市場環(huán)境，不斷修訂和改進這個新的計量方法，使之更有效地為報表使用者提供有關(guān)決策信息。

第一，公允價值計量的理論要得以完善。我國的市場經(jīng)濟還不是很發(fā)達(dá)，如果一昧地強調(diào)與國際準(zhǔn)則接軌，強力出臺公允價值計量的方法，可能會與實際的情況相違背，反而會出現(xiàn)更大的問題。目前，我們應(yīng)用公允價值計量屬性的時間不長、范圍不廣、經(jīng)驗不足，必須加強公允價值的理論研究，建立一套完善的理論體系，為會計實踐作好理論指導(dǎo)。

第二，制訂的相關(guān)政策要有較強的執(zhí)行力度。在建立好完善的理論體系的基礎(chǔ)上，制定相關(guān)的執(zhí)行要求一定要切合實際，從解決問題的角度出發(fā)，而不能只是生搬硬套。在實踐中具有可行性有賴于市場經(jīng)濟的充分發(fā)育和信息技術(shù)的不斷進步。公允價值計量與市場經(jīng)濟發(fā)展是一種相互促進的關(guān)系，兩者互相影響，協(xié)同向前發(fā)展。

綜上所述，市場經(jīng)濟運作體制的不斷完善已成為我國經(jīng)濟體制發(fā)展的大方向，這意味著公允價值取代歷史成本成為會計的計量基礎(chǔ)將是一個不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢。隨著人們對它的認(rèn)識，由怪罪，到洗刷清白，再到深刻認(rèn)識并不斷改進，使其更加適應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展，我們期待它能走得更遠(yuǎn)一些，也更加穩(wěn)健一些。

[1]陳美華.《公允價值計量基礎(chǔ)研究》.中國財政經(jīng)濟出版社, 2006年版

[2]張學(xué)謙.《會計計量理論與規(guī)則》.人民出版社,2006年版

[3]孫 燁.淺析公允價值在我國應(yīng)用面臨的幾個問題 [J].集體經(jīng)濟,2010.04(上)

（責(zé)任編輯：祁彩云）