關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的思考

中國(guó)兵器工業(yè)北方勘察設(shè)計(jì)研究院 王雁萍

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、股東、債權(quán)人及潛在的投資者了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展水平的主要信息來(lái)源，因此必須運(yùn)用科學(xué)的方法對(duì)其進(jìn)行綜合的分析。但由于各種因素的影響企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在一定的局限性。因此，正確的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)有至關(guān)重要的作用，以下將結(jié)合筆者的工作經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行具體的探討。

一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析

首先，企業(yè)收入的構(gòu)成。企業(yè)的收入主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一般使用最近三年的數(shù)據(jù)為好。在分析過(guò)程中還要注意各收入項(xiàng)目在收入總量中所占比重以及企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成情況、與關(guān)聯(lián)方交易的收入在總收入中的比重。

其次，企業(yè)的盈利能力。利潤(rùn)指標(biāo)是企業(yè)最重要的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)之一，通過(guò)對(duì)該指標(biāo)的分析，可以了解企業(yè)的盈利水平和企業(yè)發(fā)展前景。通過(guò)觀(guān)察營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)貼收入及營(yíng)業(yè)外凈收入在企業(yè)利潤(rùn)總額中所占的份額，還可以評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定性。

最后，成本費(fèi)用對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響。成本費(fèi)用與企業(yè)利潤(rùn)成反比，需要對(duì)成本費(fèi)用作進(jìn)一步的分解，以便了解各成本費(fèi)用項(xiàng)目所占的比重，從而使企業(yè)管理者可以有的放矢地壓縮有關(guān)開(kāi)支。

二、資產(chǎn)管理效率分析

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，各項(xiàng)資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)能力的強(qiáng)弱，體現(xiàn)了管理者對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)的管理水平和使用效率。資產(chǎn)使用效率越高，周轉(zhuǎn)速度越快，反映了資產(chǎn)的流動(dòng)性越好，償還債務(wù)的能力越強(qiáng)，企業(yè)的資產(chǎn)得到了充分的利用。

第一，對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。通?？刹捎觅~齡分析法，重點(diǎn)分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量狀況，評(píng)價(jià)壞賬損失核算方法的合理性，對(duì)于呆賬和壞賬，還要具體分析其產(chǎn)生的原因。

第二，對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的分析。主要是將這一指標(biāo)與同行業(yè)和企業(yè)以前年度同期進(jìn)行比較，還要對(duì)影響存貨周轉(zhuǎn)速度的個(gè)別因素進(jìn)行進(jìn)一步的分析，以找出影響存貨周轉(zhuǎn)率水平的根本原因。

第三，對(duì)投資報(bào)酬率的分析主要是看投資期限和投資回收期，從而可知企業(yè)的投資是否有效，投資風(fēng)險(xiǎn)的程度有多大。

第四，對(duì)三大資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)率的分析，主要是看企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的使用效率，是否有不良資產(chǎn)。

三、償債能力分析

鑒于企業(yè)安全性考慮，償債能力越來(lái)越受到股東和投資者的關(guān)注。企業(yè)的償債能力主要是通過(guò)以下方面進(jìn)行：流動(dòng)比率對(duì)不同行業(yè)有不同的要求，流動(dòng)性資產(chǎn)主要是現(xiàn)金和變現(xiàn)能力較強(qiáng)的應(yīng)收賬款，其流動(dòng)比率較低也是合理的；速動(dòng)比率1比較適合，但由于流動(dòng)資產(chǎn)中有可能存在賬齡較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款，企業(yè)的實(shí)際償債能力會(huì)受到影響，為彌補(bǔ)該比率的局限性，較客觀(guān)的評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力，還可以用超速動(dòng)比率來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)；資產(chǎn)負(fù)債率為60%較適宜，比率過(guò)低，說(shuō)明企業(yè)業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的意識(shí)不強(qiáng)，比率過(guò)高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)太大；對(duì)于股東權(quán)益比，該指標(biāo)值大，說(shuō)明高風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，債權(quán)人利益的保障程度較低，該指標(biāo)的值小，是低風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；利息保障倍數(shù)說(shuō)明的企業(yè)利潤(rùn)償還借款利息以后還有多大盈余，指標(biāo)值越高，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小，償還債務(wù)的能力就越強(qiáng)。

四、現(xiàn)金流量分析

對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，有助于報(bào)表使用者了解企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出的信息及變動(dòng)的原因，預(yù)測(cè)未來(lái)期間的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和償還債務(wù)的能力，判斷企業(yè)適應(yīng)外部環(huán)境變化對(duì)現(xiàn)金收支進(jìn)行調(diào)節(jié)的余地，揭示企業(yè)盈利水平與現(xiàn)金流量關(guān)系。由于現(xiàn)金流量的客觀(guān)性與其他指標(biāo)的相關(guān)性，對(duì)現(xiàn)金流量的分析，可以對(duì)其他指標(biāo)的分析起到很好的補(bǔ)充作用。它與銷(xiāo)售收入的比率說(shuō)明了每實(shí)現(xiàn)一元銷(xiāo)售收入所獲得的現(xiàn)金流量，比率越高，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的效果越好，支付能力越強(qiáng)；它與與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比率說(shuō)明了每實(shí)現(xiàn)一元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)所獲得的現(xiàn)金流量，比率越高，表明企業(yè)實(shí)現(xiàn)賬面中流入現(xiàn)金的利潤(rùn)越多，企業(yè)的營(yíng)業(yè)質(zhì)量越高；它與凈利潤(rùn)的比率說(shuō)明了每實(shí)現(xiàn)一元凈利潤(rùn)中所獲得的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入的數(shù)量，反映企業(yè)凈利潤(rùn)的收現(xiàn)水平及企業(yè)分紅派息的能力；資產(chǎn)的現(xiàn)金凈流量回報(bào)比率，反映了每一元資產(chǎn)所獲得的現(xiàn)金流量；負(fù)債現(xiàn)金流量比率，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與平均流動(dòng)負(fù)債的比率，由于有利潤(rùn)的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來(lái)償還債務(wù)，利用收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的負(fù)債現(xiàn)金流量指標(biāo)，能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證償還當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債。

五、對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析

首先，企業(yè)或有事項(xiàng)指可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形。因?yàn)榛蛴惺马?xiàng)的后果尚需待未來(lái)該事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能予以證實(shí)，企業(yè)一般不應(yīng)確認(rèn)或有負(fù)債和或有資產(chǎn)。必須在報(bào)表中披露常見(jiàn)的或有事項(xiàng)有已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債、未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債、為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債等，這些事項(xiàng)可能導(dǎo)致企業(yè)資金的損失，是企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

其次，資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，指自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說(shuō)明的事項(xiàng)。這些事項(xiàng)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)有利的和不利的方面，財(cái)務(wù)報(bào)告使用者通過(guò)對(duì)日后事項(xiàng)的分析，可以快速判斷這些重要事項(xiàng)將對(duì)企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益還是企業(yè)將遭受重大的經(jīng)濟(jì)損失。

最后，要著重了解企業(yè)的關(guān)聯(lián)性交易的實(shí)質(zhì)，了解企業(yè)被交換出去的資產(chǎn)是否是企業(yè)的非重要性資產(chǎn)，被交易進(jìn)來(lái)的資產(chǎn)是否能在未來(lái)給企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益。

[1]王兵.淺析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析.[J]山西統(tǒng)計(jì).2003;12

[2]黃妹.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析.廣西財(cái)政高等專(zhuān)科學(xué)校學(xué)報(bào).2004;06