企業(yè)財務分析中的新理論綜述

蘇州熱工研究院 陳江平

一、企業(yè)財務分析簡介

財務分析是以企業(yè)財務報表等核算資料作為依據(jù),采用專門的會計技術(shù)和方法,對企業(yè)的風險和營運狀況進行分析的財務活動。它是企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理活動的一部分,主要內(nèi)容包括:財務狀況分析、獲利能力分析、償債能力分析、現(xiàn)金流量分析、投資報酬分析、增長能力分析。

1.1 財務分析在企業(yè)財務管理中的作用

一、企業(yè)的生產(chǎn)狀況，經(jīng)營成果都要靠財務分析來獲得。通過企業(yè)財務分析,管理者或政府部門可了解企業(yè)現(xiàn)金流量狀況、營運能力、獲利能力、償債能力,從而能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)狀況，以及生產(chǎn)過程中的各個環(huán)節(jié)進行全面系統(tǒng)的分析，找出合理的因素加以鞏固和不利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的因素加以改善。而且從國家角度來講，企業(yè)規(guī)范的財務管理模式更便于國家進行全面普查和分析，以便做出更先進的財務制度供企業(yè)應用。

二、可以為管理者把握企業(yè)發(fā)展方向，提升企業(yè)在市場中的地位。通過對財務狀況分析、獲利能力分析、償債能力分析、現(xiàn)金流量分析、投資報酬分析、增長能力分析等方面的判斷，了解企業(yè)在大市場中的地位及與其他企業(yè)的等級差距并做出果斷決策。當然也會通過財務分析了解該企業(yè)的運營機制和國家政策有無出入，是否與國家和國際財務政策接軌，并取得更大收益。

三、財務分析可以對企業(yè)風險產(chǎn)生預警機制。任何企業(yè)在市場的不同時期都會出現(xiàn)這樣或那樣的風險，如何面對風險是對企業(yè)實力和免疫力的一種考驗。企業(yè)可以通過財務分析中的預警機制及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的危機，及時改變策略，使企業(yè)往健康方向發(fā)展，避免不必要的損失。

1.2 改進財務分析的有效手段

做好企業(yè)財務分析,可以為企業(yè)提供有價值的數(shù)據(jù)信息,使企業(yè)在市場中立于不敗之地。隨著改革的深入發(fā)展,企業(yè)的財務制度管理也趨于制度化、規(guī)范化。但是企業(yè)的實力在紛繁復雜的市場中依舊面臨更嚴峻的考驗。財務分析對于企業(yè)的經(jīng)營決策尤為重要。因此,以下為改進財務分析的一些有效手段。

1.2.1 注重財務分析數(shù)據(jù)的準確有效

財務分析數(shù)據(jù)的準確有效全面，對于經(jīng)營者做出準確判斷，起到至關(guān)重要的作用。加強對財務部門的管理，使其行使財務職能時做到合理合法準確無誤，才能使企業(yè)這條大船乘風破浪，航行無阻。針對目前財務分析方法過于簡單的弊端，政府部門必須針對財務指標存在的不足和缺陷,進一步健全財務指標體系,改進現(xiàn)有財務分析的方法,要針對各行業(yè)的不同特點,建立不同指標體系。可適當引入數(shù)學分析的方法,提高分析的效果。

1.2.2 提高財務管理人員的業(yè)務素質(zhì)

由于市場多元化發(fā)展，財務分析方法也越來越復雜,提高財務人員的業(yè)務素質(zhì)已成為當務之急。首先，隨著財務理論越來越深奧，對財務人員的知識面要求也越來越高，除了懂得財務知識，對經(jīng)濟學、金融理論等學科都要有所了解。只有這樣才能使企業(yè)跟上時代步伐，不至于落后于市場。

再者，由于市場的多元化，復雜化，對財務人員的道德素質(zhì)提出了嚴重的考驗。企業(yè)能否抓住財務精英，不但要加強企業(yè)人事管理還要注重下屬員工的精神生活需求，才能提高員工對企業(yè)的忠誠度。當然，在此基礎上才能把監(jiān)督監(jiān)管落實到實處。

二、企業(yè)財務分析理論中的業(yè)務流程再造

隨著企業(yè)財務分析理論的科學化，各種理論也相繼登上財務分析的舞臺。財務數(shù)據(jù)作為一種資源,可以通過調(diào)節(jié)物質(zhì)資源的配置方式間接地實現(xiàn)經(jīng)濟效率的改進。而再造后的會計業(yè)務流程,不僅完善了與企業(yè)業(yè)務活動相關(guān)的各種信息的收集方式,而且通過ERP(Enterprise Resource Planning———企業(yè)資源計劃)系統(tǒng)中先進的傳導以及整理(即信息的處理和生成)技術(shù),確保了信息資源的有效配置和使用,提高了企業(yè)財務會計信息的相關(guān)性、可靠性和及時性等特征。

2.1 會計業(yè)務流程再造的原理

對于會計業(yè)務流程再造，一般都是依據(jù)是否有益于企業(yè)效益最大化來設計流程的。完成后的會計業(yè)務流程更注重財務數(shù)據(jù)的準確，可靠和及時。

因為只有這樣才能使財務部門起到把握企業(yè)方向的作用。以往的企業(yè)財務部門行為總是處于被動狀態(tài)，被動的執(zhí)行財務制度，完成經(jīng)營者的要求和任務。而會計業(yè)務流程再造要求財務部門變被動為主動，主動地承擔起企業(yè)這條大船的舵手作用。

從而提高企業(yè)利潤，使企業(yè)利益最大化。并在此過程中，不斷改進和完善自己，在影響企業(yè)利益的同時也要服從企業(yè)領(lǐng)導，真正做到與企業(yè)運行軌道的融合。

2.2 會計業(yè)務流程再造中的實時性，可靠性和適用性

在ERP系統(tǒng)下再造后的會計業(yè)務流程的最重要的一點就是數(shù)據(jù)的及時準確。隨著IT產(chǎn)業(yè)的升溫，計算機技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日趨成熟并使我們所處的世界趨于信息化。進而影響了財務管理的質(zhì)量，使之能夠隨時接受新的財務數(shù)據(jù)，并及時作出判斷性結(jié)論，從而給決策者及時有效地反饋意見。

由于計算機技術(shù)本身具有數(shù)據(jù)的穩(wěn)定可靠性特點，使得財務數(shù)據(jù)也繼承了這一特點。在傳輸分析過程中不會被人為的變動或修改，為企業(yè)做出正確的管理決策提供了保證，這就體現(xiàn)了會計信息的可靠性。

計算機技術(shù)改變了以往財務數(shù)據(jù)采集時的繁瑣，使數(shù)據(jù)的保存更加秩序化，更有條理性。當決策者要求提取某個財務信息時，計算機能夠及時定位到那個信息路徑，給使用者帶來方便。在此過程中，其他數(shù)據(jù)也不會因為這次的提取而發(fā)生任何變化。從而很好地體現(xiàn)了此流程再造的安全性和適用性。

2.3 會計業(yè)務流程再造中的決策有用性、受托責任性的相互滲透

目前,研究財務會計目標的主流焦點都集中在該財務信息的決策有用性上。制作財務報表的目的就是向決策者提供對其決策有用的準確有效的信息。

這就要求所提供的財務數(shù)據(jù)必須與企業(yè)決策產(chǎn)生關(guān)聯(lián)，使財務數(shù)據(jù)有更大的目的性，而不是盲目地記賬算賬。所以，財務部門的企業(yè)責任心就尤為重要了，它能控制企業(yè)的準確地決策。會計信息標準的制定可以解決這樣的矛盾。

三、預警在企業(yè)財務分析中的關(guān)鍵地位

3.1 財務預警的概念和相應解決方法

財務預警就是建立一種機制，對風險進行預測和控制，并及時向企業(yè)管理者發(fā)出財務狀況惡化的信號，以便及時采取措施。風險導向內(nèi)部審計指的是：通過監(jiān)控和財務分析，對企業(yè)運行過程中可能發(fā)生的風險進行及時準確的檢測，分析其危害性，幫助經(jīng)營者做出符合市場需求和本企業(yè)實際情況的企業(yè)改革方案來。

為了讓企業(yè)提高效率達到利潤最大化，財務分析中的及時預警機制至關(guān)重要，它在企業(yè)中扮演著便衣警察的作用。但是這個便衣警察必須和內(nèi)部審計機制相結(jié)合，兩者相互協(xié)調(diào)，才能達到預警的真正目的。

在企業(yè)運行過程中，每個環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)這樣那樣的問題，危機無處不在。這就需要財務預警機制通過財務分析對經(jīng)營過程進行監(jiān)控、核查，找出問題根源所在，及時解決問題，是企業(yè)在健康的軌道上運行。

由此看來，建立一套完整的財務預警機制不但需要財務分析中的種種技術(shù)指標和分析模型，還要求企業(yè)產(chǎn)生一部完整的管理制度來約束其發(fā)展，提高效率。所以把預警系統(tǒng)和內(nèi)部審查機制有機地結(jié)合在一起，對企業(yè)存在問題進行全面監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)問題解決問題，達到疏而不漏，高效嚴謹。

3.2 財務預警機制在企業(yè)財務管理中的使用

對抗企業(yè)內(nèi)外部風險就需要建立健全風險管理制度。在制度健全過程中，自然就把財務危機預警與風險導向內(nèi)部審計這兩個本來不相關(guān)的概念有機地融合到其中。要使其發(fā)揮更大作用，必須在制度中對其協(xié)同性做出定性分析，讓它在運行過程中相互協(xié)調(diào)溝通，整合為統(tǒng)一的體系。

3.2.1 財務預警與風險導向內(nèi)部審計具有統(tǒng)一的目標

風險導向內(nèi)部審計的目的是給決策者提供決策依據(jù)，決策者只有做出準確判斷，才會給企業(yè)效益帶來更大成果。所以風險導向內(nèi)部審計最終的結(jié)果還是提高企業(yè)效益。

而財務預警則是針對企業(yè)在運行過程中及時發(fā)現(xiàn)可能危及到企業(yè)命運的潛在風險，及時向決策者作出警報，讓危機控制在企業(yè)運行的安全范圍內(nèi)。從而減輕了運作成本，提高了效益。由上分析可得：增加企業(yè)價值是兩者共同目標。

3.2.2 財務預警與風險導向內(nèi)部審計有機關(guān)聯(lián)，相互促進

風險導向內(nèi)部審計在執(zhí)行過程中本身就會對危機作出反應，本能的發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的各種不利因素，找出根源解決困難。無形間產(chǎn)生預警作用。

而財務預警對風險導向內(nèi)部審計有起到推動和促進作用。它使內(nèi)部審計的目的更強，效果更明確。所以完善兩者的融合對企業(yè)制度改革提出更高要求。

3.2.3 推動兩者使之達到有機組合的最大因素是風險。

從根源上講，財務預警與風險導向內(nèi)部審計應該是一個完整的系統(tǒng)，不該分開而論之。而貫穿這個系統(tǒng)，并把整個系統(tǒng)完整融合的最大動力就是風險。因為風險的客觀存在，內(nèi)部審計的方向難免和危機產(chǎn)生聯(lián)系。

內(nèi)部審計通過了解企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營過程而判斷風險級別，分析危機可克服性，為風險管理的安全性提供保障。在財務預警與風險導向內(nèi)部審計發(fā)展的過程中，風險不僅成為兩者共同關(guān)注的焦點，并在應對風險中發(fā)揮著不同的作用，而且又相互依賴，共同組成應對風險的機制。因此，風險成為促進兩者協(xié)同的重要力量。

四、結(jié)語

隨著經(jīng)濟全球化，計算機、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，給企業(yè)的財務管理帶來了曙光。但是，經(jīng)濟學理論和財務理論也隨著世界經(jīng)濟的接軌而日趨復雜和深奧。這要求財務工作者要及時獲取最新的財務技能和理論知識，做好財務分析，為企業(yè)在新時期的騰飛提供更好的智力投入。

[1]曾繁榮.論現(xiàn)代財務理論對技術(shù)創(chuàng)新的制約 [J]上海會計.2003；1；34-35