試論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范——以施工企業(yè)為例

廣東有色工程勘察設(shè)計(jì)院 陳曉丹

伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化和社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，企業(yè)置身于復(fù)雜多變的環(huán)境當(dāng)中，面臨的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，市場競爭日趨激烈，企業(yè)生存和發(fā)展所面臨的不確定性、風(fēng)險(xiǎn)性不斷增大，特別是在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展還不夠健全的大環(huán)境下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的潛在性是企業(yè)面臨的一個(gè)不容忽視的問題。企業(yè)唯有樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制，通過科學(xué)的策略和方法來及時(shí)有效地預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能保證自身的生存和發(fā)展。鑒于本人施工企業(yè)的工作背景，本著學(xué)以致用的原則，本文以施工企業(yè)為例，闡述了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義及其表現(xiàn)，并對如何建立和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系提出了自己的看法。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義及特征

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分。從廣義上來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,由于客觀理財(cái)環(huán)境的復(fù)雜性和人們認(rèn)識的滯后性以及財(cái)務(wù)管理可控范圍的局限性,使企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生背離,因而有蒙受經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會(huì)或可能性。從狹義上來講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于舉債經(jīng)營所引起的企業(yè)經(jīng)營成果的不確定性,表現(xiàn)在企業(yè)的到期債務(wù)不能償還而導(dǎo)致的企業(yè)破產(chǎn)清算。本文所提到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指廣義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)是資金運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)，貫穿于資金活動(dòng)的全過程，而企業(yè)的資金活動(dòng)，一般分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金運(yùn)營。以此為準(zhǔn)，施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就相應(yīng)表現(xiàn)為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

由于體制不完善，法律法規(guī)不健全，以及建筑市場交易秩序不規(guī)范等因素影響，施工企業(yè)往往需要墊資施工，且應(yīng)收賬款長期無法收回。受困于資金短缺，施工企業(yè)往往向銀行貸款來解決墊資資金及企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)問題。而由貸款所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也接踵而至：比如利率風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)國家實(shí)行緊縮貨幣政策的情況下，企業(yè)的借款費(fèi)用隨即上升，而且如果國家緊縮銀根，就會(huì)有還款的壓力和還款后無法正常續(xù)貸的結(jié)果，給企業(yè)的資金鏈條帶來毀滅性打擊。而負(fù)債的增加必然導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的上升，過度的負(fù)債也是企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的根源之一，企業(yè)經(jīng)營成本和財(cái)務(wù)壓力加大，支付能力日漸脆弱，潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)可能爆發(fā)。而且施工企業(yè)容易出現(xiàn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象，如短債長投的情況，如果無法得到銀行的支持，按時(shí)續(xù)貸資金，那將使企業(yè)進(jìn)退兩難。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

為滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，增強(qiáng)市場競爭力，企業(yè)往往購置大量的機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具以及一些專用的大型設(shè)備等固定資產(chǎn)。而一些設(shè)備的專用性非常強(qiáng)，如果企業(yè)無法連續(xù)接到同類型的工程，將可能造成這些昂貴的專用設(shè)備處于閑置狀態(tài)，如果連設(shè)備的折舊費(fèi)用都無法保證，那必然對施工企業(yè)帶來重大損失。此外，施工企業(yè)還可能通過股權(quán)投資擴(kuò)張來獲取主營業(yè)務(wù)收入以外的收益。比如目前有的施工企業(yè)通過投資成立項(xiàng)目公司來運(yùn)營BOT項(xiàng)目（社會(huì)投資人投資、建設(shè)，建設(shè)完成以后“交鑰匙”，政府再回購，回購時(shí)考慮投資人的合理收益）。這種投資項(xiàng)目也存在著政府違約、通貨膨脹導(dǎo)致材料漲價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)等等。

（三）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

施工企業(yè)在整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中從投標(biāo)開始一直到工程結(jié)算，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都無處不在。

1.投標(biāo)過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于目前建筑市場處于買方市場的情況下,承發(fā)包交易中過度向發(fā)包人傾斜,承包人處于不利地位,承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn),已嚴(yán)重制約施工企業(yè)的發(fā)展。在投標(biāo)時(shí)要交納投標(biāo)保證金,目前普遍采用現(xiàn)金的形式交納投標(biāo)保證金，且不管是否中標(biāo),三個(gè)月以內(nèi)難以收回。投標(biāo)保證金使企業(yè)不但要承擔(dān)資金支付的壓力,而且要支付高額的利息。此外還要交納履約保證金,大量占用企業(yè)的流動(dòng)資金。如果企業(yè)當(dāng)年中標(biāo)的項(xiàng)目較多,且有一定的利潤空間,會(huì)使企業(yè)形成良性循環(huán),否則可能造成企業(yè)虧損。

2.合同簽訂過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

建筑市場實(shí)行的是先定價(jià)后成交的期貨交易,其遠(yuǎn)期交割的特性決定了建筑行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性。由于建筑市場的不規(guī)范和投標(biāo)的激烈競爭,使企業(yè)面臨著許多問題,如工程質(zhì)量爭議問題、工程款拖欠問題、材料價(jià)格問題等,都與合同條款和合同履行不良有著密切的關(guān)系。許多業(yè)主利用施工企業(yè)急于攬到工程任務(wù)的迫切心理,在簽訂合同時(shí)附加某些不平等條款,如要求施工企業(yè)墊付大量資金,收取工程保證金等。類似如此項(xiàng)目,管理稍一放松,則可能發(fā)生虧損,甚至出現(xiàn)項(xiàng)目承接到手就意味著要發(fā)生虧損,致使施工企業(yè)在承接工程初期就處于非常不利的地位,甚至陷入合同陷阱,直接增大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

3.施工階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（1）成本管理的風(fēng)險(xiǎn)

近年來由于建材價(jià)格上漲較快，工程施工的成本也在上升，而另一方面，由于市場競爭激烈，施工企業(yè)的盈利空間越來越小，此消彼長，給企業(yè)帶來很大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而且按照現(xiàn)行做法，施工企業(yè)往往要墊資施工，在前期工程款無法正?；厥盏那闆r下，給企業(yè)成本管理帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)和壓力。

（2）安全質(zhì)量事故帶來的風(fēng)險(xiǎn)

由于生產(chǎn)規(guī)模的急劇擴(kuò)張,管理技術(shù)人員的缺乏、工程項(xiàng)目以包代管、資金不到位、標(biāo)價(jià)低、全員安全質(zhì)量意識不強(qiáng)、安全質(zhì)量責(zé)任制落實(shí)不到位等因素的存在,造成項(xiàng)目施工出現(xiàn)不同程度的安全質(zhì)量事故。而安全事故的發(fā)生，一方面直接給施工企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)上的損失，另一方面對企業(yè)的聲譽(yù)也是毀滅性的打擊，直接影響到今后工程。

4.結(jié)算階段的風(fēng)險(xiǎn)

在不規(guī)范市場的影響下，業(yè)主為了拖延支付工程款,以種種理由拖延工程交驗(yàn)和決算時(shí)間。項(xiàng)目竣工后,業(yè)主委托地方審計(jì)部門或中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行決算審計(jì),審計(jì)時(shí)間長,扣款爭議大,這樣就會(huì)造成項(xiàng)目財(cái)務(wù)結(jié)算滯后。在辦理竣工決算后,業(yè)主資金往往不足,加大了施工企業(yè)及時(shí)收回工程結(jié)算尾款的難度,增加施工企業(yè)的資金負(fù)擔(dān),或故意拖延，從而增加了工程項(xiàng)目成本,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的手段

（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高應(yīng)對外部環(huán)境變化能力

企業(yè)的外部環(huán)境變化對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營具有重大影響，是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因，而企業(yè)應(yīng)對外部環(huán)境變化能力不強(qiáng)，是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因。為此，企業(yè)應(yīng)該從加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理著手，提高應(yīng)對外部環(huán)境變化的能力。結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)，可以從籌資、投資、經(jīng)營等三個(gè)方面來考慮。

1.選擇正確的籌資方式，合理確定籌資結(jié)構(gòu)

作為施工企業(yè)，由于需要墊資施工、應(yīng)收賬款回收期長等因素，對資金的需求量比較大。但是，由于預(yù)期現(xiàn)金流量很難于債務(wù)的到期及數(shù)量保持協(xié)調(diào)一致，這就要求施工企業(yè)在允許現(xiàn)金流量波動(dòng)的前提下，確定負(fù)債到期結(jié)構(gòu)應(yīng)保持安全邊際。企業(yè)應(yīng)對長、短期負(fù)債的盈利能力于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡，以確定使風(fēng)險(xiǎn)最小、企業(yè)盈利能力最大化的長、短期負(fù)債比例。同時(shí)，考慮企業(yè)增長速度于財(cái)務(wù)資源的匹配問題，使融資保持在一個(gè)合理的水平，符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和現(xiàn)階段發(fā)展需求。

2.謹(jǐn)慎投資決策，控制投資風(fēng)險(xiǎn)

施工企業(yè)自身資金需求量大，資金較為緊張，因此，對于投資，應(yīng)該有嚴(yán)格的計(jì)劃，謹(jǐn)慎投資。在投資之前，應(yīng)當(dāng)做好項(xiàng)目的可行性研究，認(rèn)真分析投資項(xiàng)目可能帶來的收益以及存在的風(fēng)險(xiǎn)，一旦決定投資，應(yīng)該加強(qiáng)對項(xiàng)目的監(jiān)管，力求投資收益的最大化，盡早收回投資收益。

3.控制資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金運(yùn)營效益

施工企業(yè)應(yīng)該著力于加大應(yīng)收賬款的催收力度和催收效果，建立健全債權(quán)催收激勵(lì)機(jī)制，將責(zé)任落實(shí)到人，維護(hù)自身債權(quán)，加速資金回籠，從而減少對銀行的依賴，盤活資金，保障各項(xiàng)工序的正常進(jìn)行。提高資金使用效率，使資金來源和使用得到有效配合。比如，不用短期借款做長期投資，以免引起資金周轉(zhuǎn)困難。同時(shí)，盡量準(zhǔn)確預(yù)計(jì)資金收回和支付的時(shí)間，合理地進(jìn)行資金分配，使流動(dòng)資金和固定資金的占用做到合理組合。

（一）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

施工企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識到各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),未雨綢繆,采用各種必要的手段和措施,對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)警、規(guī)避、防范,盡可能以最小的代價(jià)來確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常運(yùn)作。必須強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)約束,規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過資本運(yùn)營,優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、投資趨向,加大外欠工程款的回收力度,建立科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),將發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率降到最低限度,實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。實(shí)行資金統(tǒng)一調(diào)度管理,拓寬籌資渠道；嚴(yán)把合同關(guān)；加強(qiáng)預(yù)算管理,推行責(zé)任成本核算；及時(shí)辦理竣工結(jié)算,降低外欠款風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作,提高財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識；加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和企業(yè)的誠信建設(shè)。建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別與預(yù)警系統(tǒng)，用以判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的大小、對企業(yè)的影響程度、是否存在危害性風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策系統(tǒng)。

施工企業(yè)可以建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，定期編制現(xiàn)金流量預(yù)算，為企業(yè)提供現(xiàn)金可用額度預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。同時(shí)建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)可以根據(jù)獲利能力、償債能力、營運(yùn)能力等指標(biāo)對財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測和監(jiān)控。當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號時(shí)，通過預(yù)防控制或抑制性控制，防止風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生或盡量降低風(fēng)險(xiǎn)損失的程度。對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前預(yù)測、事中控制及事后管理，抓好有效控制點(diǎn)，將企業(yè)財(cái)務(wù)與經(jīng)營管理、發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)系起來，密切關(guān)注可能會(huì)引發(fā)經(jīng)營與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的“事故多發(fā)地帶”，由此形成針對風(fēng)險(xiǎn)隱患的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)、資金成本控制點(diǎn)、投資項(xiàng)目控制點(diǎn)、利潤分配控制點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。

（二）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，理順財(cái)務(wù)關(guān)系

施工企業(yè)應(yīng)建立健全企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，為企業(yè)規(guī)范財(cái)務(wù)管理奠定良好的基礎(chǔ)，使企業(yè)財(cái)務(wù)人員有章可循。通過建立企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度，有效地降低管理成本，保證企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全完整，保證企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，不斷提高施工企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。作為施工企業(yè)，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、發(fā)展戰(zhàn)略設(shè)置自己的財(cái)務(wù)管理體系。加強(qiáng)會(huì)計(jì)職業(yè)道德建設(shè)，提高施工企業(yè)財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)。實(shí)行資金統(tǒng)一調(diào)度，拓寬籌資渠道，加強(qiáng)預(yù)算管理，推行責(zé)任成本預(yù)算，及時(shí)辦理竣工結(jié)算，降低外欠款風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和企業(yè)的誠信建設(shè)等。根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略制定企業(yè)的年度預(yù)算，同時(shí)做好預(yù)算的事前控制、事中控制和事后控制，對發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)研究并加以調(diào)整，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

[1]周瑞珍，陳虹：《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制分析》，《石家莊鐵道學(xué)院學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）》2008年9月第3期，第24頁

[2]范躍華：《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范》，《產(chǎn)業(yè)與科技論壇》2008年7月第7期，第237頁

[3]王竹玲：《中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范》，《財(cái)會(huì)通訊》2008年7月第7期，第116頁

[4]張未來，王偉：《企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的思考》，《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)》2008年9月第9期，第72頁

[5]唐杰：《淺談企業(yè)公司的財(cái)務(wù)控制》，《企業(yè)技術(shù)開發(fā)》2008年9月第9期，第70頁

[6]汪仕雄：《淺析施工企業(yè)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理》，《財(cái)政監(jiān)督》2008年6月第6期，第41頁

[7]許瓊毅：《施工企業(yè)快速擴(kuò)張的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析》，《財(cái)政監(jiān)督》2008年6月第6期，第46頁

[8]張愛麗：《淺論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范》，《工業(yè)審計(jì)與會(huì)計(jì)》2008年3月第3期，第32頁