公允價(jià)值在上市公司應(yīng)用動(dòng)因分析

□文/段敏

我們不難發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的發(fā)展趨勢(shì)是不可阻擋的。2006年2月15日，我國(guó)發(fā)布了以公允價(jià)值運(yùn)用為最大亮點(diǎn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，目前新準(zhǔn)則體系已經(jīng)進(jìn)入全面實(shí)施階段。

一、公允價(jià)值的內(nèi)涵

公允價(jià)值概念一直是國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界公允價(jià)值研究的重點(diǎn)，也是深入公允價(jià)值其他方面研究的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。公允價(jià)值的概念是一個(gè)看似簡(jiǎn)單，實(shí)則重要而且復(fù)雜的問(wèn)題。會(huì)計(jì)上提及公允價(jià)值可追溯到美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)于1953年發(fā)布的第43號(hào)會(huì)計(jì)研究公告，而后正式的定義，是在1970年的會(huì)計(jì)原則委員會(huì)報(bào)告書第四集中，將公允價(jià)值定義為：“在包含貨幣價(jià)格的交易中收到資產(chǎn)時(shí)所支付的貨幣金額，或在不包含貨幣或貨幣要求權(quán)的轉(zhuǎn)讓中交換價(jià)格的近似值”。這可能是最早的公允價(jià)值的定義了，這時(shí)人們對(duì)公允價(jià)值的理解雖然還比較簡(jiǎn)單、不夠全面，但我們可以看到，歷史成本的計(jì)量方法所提供的會(huì)計(jì)信息，已經(jīng)不能滿足信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的要求，人們開(kāi)始尋求更能反映真實(shí)經(jīng)濟(jì)情況的計(jì)量方法，公允價(jià)值應(yīng)運(yùn)而生，并成為國(guó)際會(huì)計(jì)界的熱點(diǎn)問(wèn)題。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)、美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)等研究機(jī)構(gòu)也都對(duì)此進(jìn)行研究，并先后提出了對(duì)公允價(jià)值的定義，但是其涵義總的來(lái)說(shuō)沒(méi)有太大的變化。

二、公允價(jià)值的相關(guān)特征

本文重點(diǎn)介紹三個(gè)與公允價(jià)值的動(dòng)因相關(guān)的三個(gè)相關(guān)特征：

（一）估計(jì)性。估計(jì)性即除非計(jì)量日與實(shí)際交易日重疊，公允價(jià)值一般都不是實(shí)際發(fā)生的交易價(jià)格，而是根據(jù)同類資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格或采用某種估價(jià)技術(shù)估計(jì)得出的。在初始計(jì)量時(shí)，由于計(jì)量日就是計(jì)量對(duì)象的形成之日，公允價(jià)值即是實(shí)際發(fā)生的交易價(jià)格，但在進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，實(shí)際交易價(jià)格并沒(méi)有發(fā)生，此時(shí)，公允價(jià)值一般就是假設(shè)的交易價(jià)格或靠估計(jì)得出的交易價(jià)格。

（二）時(shí)空性。公允價(jià)值計(jì)量的目的在于滿足企業(yè)眾多利益相關(guān)者的決策需要。能夠滿足決策需要的信息，必須是與決策相關(guān)及時(shí)的信息。公允價(jià)值之所以能夠提供相關(guān)及時(shí)的信息是因?yàn)樗菚?huì)計(jì)環(huán)境的產(chǎn)物，它反映現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)情況對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的影響在市場(chǎng)上的評(píng)價(jià)，今天的公允價(jià)值可能在時(shí)空的變化下、經(jīng)濟(jì)情況的變化下變得不再公允了，在新的時(shí)點(diǎn)上又會(huì)產(chǎn)生新的公允價(jià)值。

（三）虛擬性。形成公允價(jià)值的交易及交易雙方，并不一定是特定的或現(xiàn)實(shí)的交易及交易雙方，而可以是假定的或虛擬的交易及交易雙方。而在歷史成本會(huì)計(jì)中，對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量是在交易真實(shí)發(fā)生時(shí)進(jìn)行的。也就是說(shuō)，形成歷史成本交易的雙方是特定的、真實(shí)的。

三、公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用的動(dòng)因分析

（一）公允價(jià)值計(jì)量符合現(xiàn)代會(huì)計(jì)目標(biāo)。會(huì)計(jì)作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)，其存在必須服務(wù)于一定的目標(biāo)。會(huì)計(jì)目標(biāo)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架的起點(diǎn)。關(guān)于會(huì)計(jì)目標(biāo)亦稱財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)，存在著兩種不同的觀點(diǎn)，即“受托責(zé)任觀”和“決策有用觀”。不同的會(huì)計(jì)目標(biāo)觀對(duì)會(huì)計(jì)信息有不同的要求。

1、公允價(jià)值符合受托責(zé)任觀。受托責(zé)任觀認(rèn)為，會(huì)計(jì)目標(biāo)就是以恰當(dāng)?shù)男问接行У胤从澈蛨?bào)告資源受托者經(jīng)管責(zé)任及其履行情況。其重要理論基礎(chǔ)是委托-代理理論，該理論把企業(yè)視為一系列契約的集合體。為了抑制或減少代理人出于自身利益而對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行隨意操縱的“敗德行為”，會(huì)計(jì)信息必須是客觀的，因而強(qiáng)調(diào)以事實(shí)性數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)并具有可驗(yàn)證性，即在特定情況下，只能按照唯一認(rèn)可的原則將可驗(yàn)證的事實(shí)加工成數(shù)據(jù)。因此，在這種觀點(diǎn)下，在計(jì)量屬性的選擇上過(guò)去主要采用歷史成本計(jì)量屬性。但是，歷史成本計(jì)量屬性的一旦初始確認(rèn)計(jì)量后僅做部分調(diào)整，如折舊等不再進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)計(jì)量或新開(kāi)始計(jì)量的特性，使其不能適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

2、公允價(jià)值符合決策有用觀。決策有用觀的重要理論基礎(chǔ)是決策理論，決策有用觀主要是向現(xiàn)在的尤其是潛在的投資者和債權(quán)人等決策者提供會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)計(jì)量往往采用多種計(jì)量屬性，而公允價(jià)值就是這些計(jì)量屬性的復(fù)合，其重要特征之一就是面向現(xiàn)在、面向未來(lái)，能夠及時(shí)反映環(huán)境的變化，提供對(duì)經(jīng)濟(jì)決策最為相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。總之，公允價(jià)值符合決策有用觀。

（二）公允價(jià)值計(jì)量能更真實(shí)地反映企業(yè)收益。目前的企業(yè)收益計(jì)算是通過(guò)收入與相應(yīng)的成本、費(fèi)用配比計(jì)算出來(lái)。眾所周知，現(xiàn)行企業(yè)計(jì)算收益的收入是按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量的，而計(jì)算收益的成本、費(fèi)用則是按歷史成本計(jì)量的。很明顯，這兩者之間的差額（收益）由兩部分構(gòu)成：一部分是勞動(dòng)者創(chuàng)造的純利潤(rùn)；另一部分則是由經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價(jià)格差。但現(xiàn)行的利潤(rùn)分配制度對(duì)這兩者卻不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實(shí)分的現(xiàn)象。如，企業(yè)計(jì)算收益的成本、費(fèi)用是按公允價(jià)值計(jì)量，則這種現(xiàn)象就可得到很好的解決。

（三）公允價(jià)值計(jì)量是我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的需要。當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的特點(diǎn)是競(jìng)爭(zhēng)激烈、風(fēng)險(xiǎn)加大，除了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展外，市場(chǎng)創(chuàng)新、金融創(chuàng)新層出不窮，且愈演愈烈。特別是金融創(chuàng)新，目前已產(chǎn)生了數(shù)量眾多，特征各異的衍生金融工具。在這些衍生金融工具中有些金融工具只產(chǎn)生合約的權(quán)利或義務(wù)，而交易和事項(xiàng)尚未發(fā)生。但從法律的角度看，由于簽約雙方之間的報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)已開(kāi)始轉(zhuǎn)移，為了使得會(huì)計(jì)信息使用者除了能了解已發(fā)生業(yè)務(wù)的信息外，還能了解正在發(fā)生的業(yè)務(wù)的現(xiàn)時(shí)信息以及其對(duì)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響的可能程度，為了幫助會(huì)計(jì)信息使用者能正確地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策，此時(shí)盡管簽約雙方的權(quán)利和義務(wù)尚未完全實(shí)際履行，但在會(huì)計(jì)上也要求對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量。由于其沒(méi)有歷史成本，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)對(duì)此無(wú)能為力。而采用公允價(jià)值計(jì)量卻能很好地解決這個(gè)問(wèn)題。

（四）公允價(jià)值計(jì)量是會(huì)計(jì)國(guó)際趨同的內(nèi)在要求。在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全球趨同的發(fā)展趨勢(shì)不可避免。在這一歷史發(fā)展進(jìn)程中，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者之間必將形成微妙的競(jìng)爭(zhēng)合作關(guān)系。美國(guó)一向推崇全面的公允價(jià)值計(jì)量，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)大力拓寬公允價(jià)值應(yīng)用領(lǐng)域的態(tài)度也相當(dāng)明確。即使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所具有的經(jīng)濟(jì)后果，使得會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過(guò)程演變成了一種政治程序，但不管雙方最終協(xié)調(diào)的結(jié)果如何，公允價(jià)值計(jì)量在未來(lái)全球統(tǒng)一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中將起到舉足輕重的作用已經(jīng)是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。實(shí)現(xiàn)與全球會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的成功對(duì)接，公允價(jià)值的推廣應(yīng)用將勢(shì)在必行。

[1]葛家澍.創(chuàng)新與趨同相結(jié)合的一項(xiàng)準(zhǔn)則：評(píng)我國(guó)新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》[J].會(huì)計(jì)研究，2006.3.

[2]郭永清，屈梅英.公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用研究[J].財(cái)會(huì)通訊，2007.10.