我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露

□文/周分明

會(huì)計(jì)信息披露的好壞與股東、債權(quán)人、政府等會(huì)計(jì)信息使用者息息相關(guān)。會(huì)計(jì)信息披露的合理與否對(duì)投資者的投資決策、債權(quán)人的信貸決策以及對(duì)企業(yè)經(jīng)理人員的評(píng)價(jià)、對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值與社會(huì)價(jià)值的評(píng)估、政府對(duì)企業(yè)的微觀管理都會(huì)產(chǎn)生很大影響。

一、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題

（一）虛假會(huì)計(jì)信息披露存在的具體形式。近幾年，會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象不斷蔓延，不僅嚴(yán)重地扭曲了股票的價(jià)值，導(dǎo)致市場(chǎng)資源配置失靈，而且可能造成巨大的資本市場(chǎng)泡沫，構(gòu)成金融風(fēng)險(xiǎn)，給國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全帶來(lái)威脅。其具體表現(xiàn)形式如下：

1、會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)。這主要是會(huì)計(jì)信息披露者有意人為造成的。信息披露者虛假記載和誤導(dǎo)性陳述，編造失真的業(yè)績(jī)、散布能夠影響股價(jià)的虛假消息，或者是將不存在的重大事實(shí)在信息披露文件中予以記載或?qū)⒅卮笫聦?shí)做不實(shí)記載，還有可能通過(guò)媒體提供給使用者的信息在理解上有模糊歧義或故意使其似是而非，誤導(dǎo)廣大中小投資者，給投資者造成重大損失，損害了投資者的利益。

2、會(huì)計(jì)信息披露不充分。一方面很多上市公司在信息披露時(shí)，總是報(bào)喜不報(bào)憂，故意夸大某些對(duì)公司有利的信息，隱瞞不利公司股價(jià)的信息，這些被夸大和隱瞞的信息大多與公司發(fā)展關(guān)系重大，也是廣大投資者做決策的關(guān)鍵信息。如，企業(yè)針對(duì)自身的資金投向、償債能力以及關(guān)聯(lián)交易等披露信息具體內(nèi)容不充分，往往這些沒(méi)有披露的地方都是企業(yè)可以大做“文章”的地方；另一方面大部分上市公司信息披露都是按政府強(qiáng)制規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露的，怕披露過(guò)多影響企業(yè)的機(jī)密。會(huì)計(jì)信息得不到充分披露勢(shì)必不利于投資者的決策，誤導(dǎo)債權(quán)人的信任。

3、會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。很多上市公司披露的會(huì)計(jì)信息大部分集中在歷史信息上，信息使用者看到的報(bào)告都是會(huì)計(jì)年度結(jié)束后好幾個(gè)月才報(bào)送的，然而可能這些財(cái)務(wù)信息已經(jīng)不能反應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。例如，會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)在經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師鑒字的兩天以內(nèi)對(duì)大眾公布，但實(shí)際上符合這一披露要求的只有大約三分之一的上市公司。這種行為無(wú)疑為企業(yè)內(nèi)部交易和操縱市場(chǎng)行為創(chuàng)造了良機(jī)。

（二）變相操作利潤(rùn)。為了虛增利潤(rùn)，或者逃避稅收，一些上市公司通過(guò)計(jì)提減值準(zhǔn)備等手段對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象尚不能得到有效抑制，主要表現(xiàn)在以下兩方面：

1、計(jì)提減值準(zhǔn)備的隨意性。企業(yè)在計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)具有較大的主觀判斷性，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。上市公司在計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)，不僅僅是考慮資產(chǎn)減值本身，可能會(huì)更多地考慮計(jì)提減值準(zhǔn)備對(duì)當(dāng)期和未來(lái)業(yè)績(jī)的影響，為了虛增企業(yè)利潤(rùn)或規(guī)避稅收就會(huì)在計(jì)提減值準(zhǔn)備的時(shí)候做手腳，這一行為必然會(huì)造成會(huì)計(jì)信息失真。

2、變相儲(chǔ)存利潤(rùn)。業(yè)績(jī)非常好的上市公司有通過(guò)多計(jì)提減值準(zhǔn)備、多計(jì)提費(fèi)用或損失來(lái)儲(chǔ)存利潤(rùn)的現(xiàn)象。通過(guò)對(duì)固定資產(chǎn)的折舊方法和折舊年限的變更，或是對(duì)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法和計(jì)提比例的變更，或是計(jì)提減值準(zhǔn)備、處理各種損失，降低利潤(rùn)。

二、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題動(dòng)因分析

（一）上市公司的機(jī)制缺陷。我國(guó)上市公司發(fā)展時(shí)間較短，各方面的機(jī)制還不健全。機(jī)制缺陷是造成會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的根源。

1、股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理。在我國(guó)上市公司中，“一股獨(dú)大”，而流通股過(guò)于分散。內(nèi)部控制人或控股股東獨(dú)攬大權(quán)，集控制權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)于一身。出于自身的利益出發(fā)，內(nèi)部控制人或控股股東往往利用其地位優(yōu)勢(shì)，提供虛假會(huì)計(jì)信息，通過(guò)抬高新股發(fā)行價(jià)格、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)等方式，獲取不當(dāng)利益。

2、獨(dú)立董事不獨(dú)立。獨(dú)立董事不獨(dú)立，對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露起不了監(jiān)督作用。由于我國(guó)對(duì)獨(dú)立董事相關(guān)的法律還不健全，對(duì)獨(dú)立董事的產(chǎn)生、責(zé)任和權(quán)利的界定、監(jiān)督、激勵(lì)和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)還不明確。獨(dú)立董事一般都是大股東任命的，是從大股東的利益出發(fā)的。

3、中小股東投機(jī)現(xiàn)象嚴(yán)重。由于中國(guó)證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀，大多數(shù)投資者的投資行為實(shí)際上都是投機(jī)行為，他們并不會(huì)長(zhǎng)期持有公司的股票。所以，中小股東往往只注重股票的二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)而不關(guān)心公司的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，不能形成合法組織或相關(guān)利益代表維護(hù)自身權(quán)益。

（二）外在保障機(jī)制難以杜絕造假。社會(huì)審計(jì)、政府審計(jì)是保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)完整的外在保障機(jī)制。筆者認(rèn)為，社會(huì)審計(jì)、政府監(jiān)管在杜絕會(huì)計(jì)信息失真時(shí)猶如抗洪斗爭(zhēng)中的修堤筑壩，只能起到“堵”的作用，能解一時(shí)之困，卻無(wú)法防患于未然。

自會(huì)計(jì)信息造假現(xiàn)象產(chǎn)生伊始，人們責(zé)備的目光就投向了審計(jì)部門(mén)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、政府監(jiān)管部門(mén)以及用來(lái)規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)行為的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度。但是，客觀地講，傳統(tǒng)的程序驅(qū)動(dòng)審計(jì)模式的有效性發(fā)揮是建立在企業(yè)良好的內(nèi)部控制制度基礎(chǔ)之上。如果企業(yè)的內(nèi)控制度不健全，甚至惡意提供虛假會(huì)計(jì)信息，注冊(cè)會(huì)計(jì)師從審計(jì)技術(shù)方面是無(wú)法辨別其真?zhèn)蔚摹?/p>

三、應(yīng)對(duì)我國(guó)上市公司虛假披露會(huì)計(jì)信息的對(duì)策

（一）建立一套會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范體系。為了適應(yīng)我國(guó)的資本市場(chǎng)健康發(fā)展，應(yīng)該加強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范化，建立健全我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范體系。

1、建立以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為核心的會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范體系。財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)應(yīng)各司其職，監(jiān)督上市公司按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露。企業(yè)向證券投資基金與證券公司等機(jī)構(gòu)投資者提供全面有用的信息和向個(gè)人投資者提供的簡(jiǎn)明扼要的信息都要依據(jù)我國(guó)最新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行披露。這就要求主管部門(mén)必須做到：第一，完善會(huì)計(jì)披露制度，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定要跟上經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度；第二，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中要明確單位負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)信息披露者的責(zé)任，加大對(duì)虛假披露會(huì)計(jì)信息的處罰力度；第三，在財(cái)務(wù)準(zhǔn)則中規(guī)定，提高信息披露水平，豐富財(cái)務(wù)信息披露內(nèi)容。

2、建立以注冊(cè)會(huì)計(jì)師公正審計(jì)為核心的會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)督體系。首先，建立委員審計(jì)制度、完善審計(jì)委托關(guān)系。審計(jì)的收費(fèi)性決定了注冊(cè)會(huì)計(jì)師與委托人的利益是一致的，注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表的審計(jì)意見(jiàn)不得不依照委托人的意思，由此會(huì)計(jì)信息的披露必然是不獨(dú)立的，因此我們應(yīng)建立委員審計(jì)制度來(lái)保證審計(jì)的公正；其次，加速注冊(cè)會(huì)計(jì)師的選拔與培訓(xùn)，加強(qiáng)后續(xù)教育，提高從業(yè)人員的道德、法律意識(shí)，有必要建立一套制約注冊(cè)會(huì)計(jì)師披露會(huì)計(jì)信息的法律制度。

3、建立以證監(jiān)會(huì)抽查復(fù)審為核心的會(huì)計(jì)信息披露再監(jiān)督體系。證監(jiān)會(huì)應(yīng)成立專(zhuān)門(mén)的抽查復(fù)審委員會(huì)，定期對(duì)上市公司年度、季度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行抽查復(fù)審，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管，抑制關(guān)聯(lián)交易的欺詐行為，實(shí)現(xiàn)股票市場(chǎng)的透明和規(guī)范。凡是騙取上市資格或上市后與原來(lái)的公告信息出現(xiàn)重大差異者，證監(jiān)會(huì)一定要及時(shí)回報(bào)、公布于眾。

（二）營(yíng)造會(huì)計(jì)信息披露環(huán)境

1、大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，改變傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)信息披露方式。會(huì)計(jì)信息可以看作一種商品，披露量和信息交易價(jià)格完全由供需雙方?jīng)Q定，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為此提供了條件。供需雙方在Web站點(diǎn)的交互界面上，需求方可以按一定的訪問(wèn)權(quán)限在有關(guān)的網(wǎng)頁(yè)上瀏覽各上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告，并對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行查詢。

2、健全公司治理結(jié)構(gòu)，完善信息披露的內(nèi)在機(jī)制。由于歷史原因，我國(guó)上市公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不盡合理，公司治理結(jié)構(gòu)存在先天缺陷，母公司挪用子公司資金現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，內(nèi)部人控制問(wèn)題；還有經(jīng)營(yíng)者與所有者權(quán)利的分離造成的管理者的信息優(yōu)勢(shì)與投資者的利益沖突等。這些都是造成會(huì)計(jì)信息失真的重要原因。只有建立健全的公司治理結(jié)構(gòu)，才能從根本上監(jiān)督管理者將其信息優(yōu)勢(shì)傳遞給外部投資者，充分、客觀、及時(shí)地披露信息。

完善公司治理結(jié)構(gòu)的手段：落實(shí)股東大會(huì)制度，不僅僅只代表大股東的利益，還應(yīng)權(quán)衡散戶小股東的利益；健全獨(dú)立董事的聘任、責(zé)任、績(jī)效評(píng)價(jià)及獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制和法規(guī)；發(fā)揮董事會(huì)的集體作用，從制度上杜絕董事長(zhǎng)一個(gè)人獨(dú)攬大權(quán)。