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    淺議財政赤字的擴張效應(yīng)

    2010-08-15 00:45:06何濤演克武
    當(dāng)代經(jīng)濟 2010年11期
    關(guān)鍵詞:財政赤字赤字財政政策

    ○何濤 演克武

    (江蘇技術(shù)師范學(xué)院經(jīng)濟管理學(xué)院江蘇 常州 213001)

    財政問題歷來是一個國家的重要經(jīng)濟問題之一。在財政管理中,古典經(jīng)濟學(xué)家始終堅持“量入為出,收支平衡”的思想,而自凱恩斯以后的經(jīng)濟學(xué)家為了應(yīng)對危機,促進經(jīng)濟發(fā)展,大多崇尚國家干預(yù)經(jīng)濟理論,而且也在西方國家中得到了廣泛應(yīng)用。

    “量入為出,收支平衡,稍有節(jié)余”也是我國財政工作的一貫原則,對我國的財政經(jīng)濟工作發(fā)揮了較好的指導(dǎo)作用。但是,隨著市場經(jīng)濟體制的建立和政府職能的深刻變化,這一原則在新時期又有了新的含義和內(nèi)容,表現(xiàn)為“量入為出”和“量出為入”相結(jié)合,也就是將西方的周期財政平衡思想引入到我國的財政管理工作中來,允許在若干年份有財政赤字存在。

    一、財政赤字效應(yīng)的不同觀點

    關(guān)于財政赤字的效應(yīng)有兩種不同的觀點,主要表現(xiàn)在:一是赤字有害論,二是赤字有益論。

    赤字有害論,認(rèn)為財政赤字是有害的。原因在于:當(dāng)財政出現(xiàn)了赤字,為了彌補財政赤字,財政向銀行透支,銀行大量發(fā)行紙幣,而這些貨幣提供給財政后,便以支出的形式進入流通領(lǐng)域,形成社會購買力,由于這部分購買力缺乏對應(yīng)的商品供應(yīng),結(jié)果造成“較多的貨幣需求追求較少的商品”,必然造成紙幣貶值,物價上漲,出現(xiàn)通貨膨脹,因此認(rèn)為赤字是有害的。例如,改革開放初期和20世紀(jì)80年代末、90年代初,出現(xiàn)通貨膨脹的原因就在于投資和消費的“雙膨脹”,當(dāng)然,政府推動的效應(yīng)也較為明顯。

    赤字有益論,認(rèn)為赤字是有益的。原因在于:適度的財政赤字,可以增加政府財政支出,增加全社會的投資需求和消費需求,隨著社會總需求的擴大,對經(jīng)濟增長的拉動是有好處的。這方面無論是20世紀(jì)30年代,還是2009年,世界各國為了應(yīng)對危機紛紛采取了擴張的財政政策和寬松的貨幣政策。在2009年的基礎(chǔ)上,2010年中國政府將繼續(xù)實施積極的財政政策。一是保持適度的財政赤字和國債規(guī)模,中央擬安排財政赤字10500億元,其中中央財政赤字8500億元,繼續(xù)代發(fā)地方債2000億元并納入地方財政預(yù)算。二是繼續(xù)實施結(jié)構(gòu)性減稅政策,促進擴大內(nèi)需和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。

    二、財政赤字?jǐn)U張效應(yīng)的實證分析

    乘數(shù)問題是宏觀經(jīng)濟學(xué)當(dāng)中的重要問題之一,是指一個因素的變化所引起的另一個因素的變化,兩者之比就是乘數(shù),即倍數(shù)。財政支出包括政府購買支出和轉(zhuǎn)移性支出兩個方面,兩者支出的增加超過財政收入的可能,必然會引起財政赤字的增加。文章在此重點分析財政赤字對經(jīng)濟活動的擴張效應(yīng)。財政赤字增加對國民經(jīng)濟的擴張性效應(yīng)體現(xiàn)在以下幾個方面。

    其一,財政赤字100億元,意味著財政支出增加了100億元,由于乘數(shù)原理的作用,可以使國民收入成倍數(shù)增長。在政府征收所得稅的情況下,征稅后的邊際消費傾向為b(1-t)。假定邊際消費傾向b=0.8,稅率t=0.2,政府支出乘數(shù)K=△Y/△G=1/[1-b(1-t)]=1/[1-0.8(1-0.2)]=2.78,那么國民收入上升量為:△Y=△G×K=100×2.78=278億元。

    其二,國民收入增加可以使消費、儲蓄和稅收都有相應(yīng)的增加。稅收增加額△T=t×△Y=0.2×278=55.6億元;消費增加額△C=b(1-t)△Y=0.8×(1-0.2)×278=177.92 億元;儲蓄增加額△S=(1-b)(1-t)△Y=(1-0.8)×(1-0.2)×278=44.4 億元。

    其三,赤字支出也能使國民經(jīng)濟的注入量與漏出量相等。財政赤字100億元,就是國民經(jīng)濟注入增加100億元,它與國民經(jīng)濟漏出100億元,即儲蓄和稅收收入之和(55.6+44.4=100億元)正好相等,說明經(jīng)濟發(fā)展依然處于均衡的狀態(tài),社會總需求等于社會總供給。

    其四,財政赤字支出100億元,造成的實際財政赤字將小于100億元。根據(jù)上面的計算,財政赤字支出100億元,稅收收入增加為55.6億元,實際的財政赤字只是100-55.6=44.4億元。從以上可以看出,雖然赤字支出100億元,但實際形成的赤字只有44.4億元,整個國民經(jīng)濟在擴張的基礎(chǔ)上實現(xiàn)積極的均衡。因此,不能把預(yù)算平衡看成是一種絕對的要求。相反,如果片面追求預(yù)算平衡,財政不作赤字支出,財政收入無法增加,國民經(jīng)濟也實現(xiàn)不了積極的均衡。

    三、財政赤字?jǐn)U張效應(yīng)的實踐證明

    從國際國內(nèi)的經(jīng)驗看,凡是有財政赤字的年份,是經(jīng)濟增長最快的年份和效益較好的年份。2008年下半年,由于美國的次貸危機進而引發(fā)全球性金融危機,結(jié)果使得世界各國的經(jīng)濟全面衰退,在危機面前,世界各國紛紛出招,采取了積極的應(yīng)對措施。

    中國政府出臺了積極的財政政策和寬松的貨幣政策,積極的財政政策具體表現(xiàn)就是擴大投資、增加政府公共支出、實行結(jié)構(gòu)性的減稅、通過政府的轉(zhuǎn)移支付支出對低收入群體進行“救濟”,優(yōu)化政府支出結(jié)構(gòu)以及支持技術(shù)創(chuàng)新和節(jié)能減排,這些政策和措施導(dǎo)致2009年財政預(yù)算赤字達到9500億元。擴張的財政政策中,最受人關(guān)注的是40000億元的投資刺激計劃。國家發(fā)展改革委副主任穆虹曾表示,中國實施擴張性的財政政策,需要擴大赤字,發(fā)行國債。將實施的十大措施總共增加投入1.18萬億,拉動整個投資4萬億。

    除了增加投入以外,國家還將減少稅費3000多億元。通過這一政策措施的實施,就是要實現(xiàn)黨中央、國務(wù)院所確定“保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、擴內(nèi)需”的經(jīng)濟目標(biāo),實踐看來,中國經(jīng)濟態(tài)勢企穩(wěn)回升,基本走出低谷。根據(jù)年前國家統(tǒng)計部門發(fā)布的有關(guān)信息:經(jīng)濟增長“保八”的目標(biāo)已經(jīng)實現(xiàn),經(jīng)濟增長速度達到8.7%,成為全球最先走出危機的國家之一。

    另外,在此次危機的發(fā)源地美國,為了應(yīng)對危機,美國政府也動用了大量的財政資金用于穩(wěn)定實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟,2009年2月,奧巴馬政府推出8000億美元的財政刺激計劃,美國國會最終批準(zhǔn)了7872億美元。另外美國政府還通過了兩個獨立法案批準(zhǔn)財政部動用1.1萬億美元的資金用于挽救金融體系。在美國財政收入沒有增長甚至減少倒退的情況下,財政赤字依然創(chuàng)新高。2009—2013年,美國的財政預(yù)算赤字分別會達到18400億美元(占當(dāng)年GDP的12.90%)、12600億美元(占當(dāng)年GDP的8.50%)、9290億美元(占當(dāng)年GDP的6.00%)、5570億美元(占當(dāng)年GDP的3.40%)、5120億美元(占當(dāng)年GDP的2.90%)。而1960—2008年間,美國的財政赤字占GDP的比例平均為2.6%,2001—2008年間,美國的財政赤字占GDP的比例平均為3.5%,比較看來,這幾年美國的財政赤字水平還是比較高的。

    2010年,中國政府將繼續(xù)實行擴大財政赤字的積極政策,計劃安排赤字10500億元??梢?,經(jīng)濟恢復(fù)時期,政府試圖通過增加財政支出,增加財政赤字的目的是明確的,思路是清晰的,操作方法也是恰當(dāng)和審慎的。

    四、增加收入,減少財政赤字,遏制通貨膨脹預(yù)期

    根據(jù)前面的財政赤字有害論,財政赤字增加,社會總需求必然增加,容易誘發(fā)通貨膨脹,進而使經(jīng)濟增長的政策效果大打折扣。根據(jù)國際上的經(jīng)驗,財政赤字占GDP的比例在3%以內(nèi),屬于可控、可接受的“警戒線”,如果超過這一“警戒線”,就會超過政府和社會可接受的范圍,必然引起一系列的社會經(jīng)濟問題。根據(jù)2009年中國的政府預(yù)算,財政赤字9500億元;2010年,財政赤字達到創(chuàng)記錄的10500億元,財政赤字接近3%的“警戒線”。為此,必須高度重視,防止通貨膨脹預(yù)期。

    1、加強監(jiān)管,做到應(yīng)收盡收,努力建立積極財政政策的收入基礎(chǔ)

    2009年,為了應(yīng)對金融危機,中國政府實行了結(jié)構(gòu)性的減稅政策。關(guān)于結(jié)構(gòu)性減稅,高培勇(2009)認(rèn)為,即不是全面、大規(guī)模的減稅,也有別于有增有減的結(jié)構(gòu)性調(diào)整,結(jié)構(gòu)性減稅的出發(fā)點和歸宿,是納稅人實質(zhì)稅賦水平的下降和政府稅收收入的減少。減稅不是應(yīng)對危機的權(quán)宜之計,要立足長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略考慮,不能脫離既有的稅制改革方案軌道。劉成龍(2009)認(rèn)為,結(jié)構(gòu)性減稅不排斥增稅,但應(yīng)以減稅為主;結(jié)構(gòu)性應(yīng)與稅制改革的長期目標(biāo)結(jié)合。因此,實行結(jié)構(gòu)性的減稅政策有它的特殊性、短期性,是為長期稅制優(yōu)化服務(wù)的。

    2009年,中國政府實行結(jié)構(gòu)性的減稅政策,使稅收收入減少3000億元以上,這極大影響了財政收支平衡的實現(xiàn),也制約了政府財政收入約束職能的實現(xiàn)。因此,本文認(rèn)為,隨著經(jīng)濟的復(fù)蘇,在后危機時期,結(jié)構(gòu)性減稅措施要逐步退出,要強化稅收的收入功能,加強監(jiān)管,防止財政收入的“跑、冒、滴、漏”現(xiàn)象發(fā)生,做到應(yīng)收盡收,這樣政府實施積極財政政策才有強大的收入基礎(chǔ),否則,政府難以把持宏觀經(jīng)濟形勢。

    2010年,政府預(yù)算已經(jīng)留下了巨額財政赤字,要彌補這些赤字,必須從增加收入上來解決。關(guān)于宏觀稅負(fù)的衡量指標(biāo),一般分為三個口徑:一是稅收收入占GDP的比重,稱之為小口徑的宏觀稅負(fù);二是財政收入(預(yù)算內(nèi)收入)占GDP的比重,稱之為中口徑的宏觀稅負(fù);三是政府收入占GDP的比重,稱之為大口徑的宏觀稅負(fù)。這里的政府收入不僅包括財政收入,而且包括社會保障基金收入、預(yù)算外收入、制度外收入、土地出讓金收入等,即稅費總收入。2007年,我國財政收入占GDP的比重為20.8%,加上社?;鹗杖爰s為25%,再加上其他的非稅收入肯定在30%以上,有人估計超過35%。因此,我國的小口徑宏觀稅負(fù)不高,而大口徑、中口徑宏觀稅負(fù)較高,也就是納稅人強制的、無償?shù)?、固定的稅收?fù)擔(dān)不高,主要是政府部門各種收費項目較多,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過正常的稅收負(fù)擔(dān)。因此看來,要減輕納稅人的負(fù)擔(dān),惟有實施“費改稅”,規(guī)范收費、取消不合理的收費、合理的收費盡量用稅替代,而不能一味地、長期地在減稅讓利上下工夫。

    2、完善稅收制度,使財政的調(diào)節(jié)經(jīng)濟約束功能更好發(fā)揮

    要實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展,就要發(fā)揮好政府稅收的調(diào)節(jié)作用,要發(fā)揮好稅收的調(diào)節(jié)作用,必須建立起完善的稅收制度。

    首先,向國際慣例靠攏,發(fā)揮好增值稅的中性稅作用。雖然增值稅在我國已經(jīng)完成轉(zhuǎn)型,但是,整個生產(chǎn)領(lǐng)域沒有完全包括,比如建筑業(yè)、金融保險業(yè)、服務(wù)業(yè)等。因此,建議適當(dāng)?shù)臅r候取消營業(yè)稅,用增值稅進行替代。

    其次,個人所得稅的改革完善,目前我國的個人所得稅收入占整個稅收收入的比例,只有6%~7%左右,況且主要來自辛勤勞動的工資薪金所得,來自于非辛勤勞動的所得依然很低。在國外,個人所得稅占聯(lián)邦稅收收入的比例達到30%以上,甚至更高,調(diào)節(jié)作用較為明顯。個人所得稅的完善主要是:改變分項計征的辦法,改為綜合計征與分項計征相結(jié)合;減少工資薪金所得的計稅檔次和級距;加強源泉扣繳和高收入者的申報納稅的管理,對偷稅、漏稅者重拳出擊,加大打擊力度;建立收入實名制,強化網(wǎng)絡(luò)信息管理,將個人的所有收入置于銀行和稅務(wù)部門控制之下;將個人購房、教育培訓(xùn)、贍養(yǎng)父母的支出做必要考慮。

    再次,擴大資源稅的范圍,將水資源、森林資源置于資源稅范圍之下;提高資源稅稅率,增加地方的財政收入,實現(xiàn)對資源的保護,減少對資源的掠奪性開采。

    最后,盡早開征物業(yè)稅和遺產(chǎn)贈予稅,以調(diào)節(jié)收入分配不公的差異。

    3、調(diào)整支出結(jié)構(gòu)和方式,減少政府直接投資,發(fā)揮好民間投資的作用

    我國政府2009年開始實施積極的財政政策,最受人關(guān)注的是40000億元的投資刺激計劃,這些資金由中央政府安排,政府扮演了主導(dǎo)者的角色,在短期內(nèi)也發(fā)揮了重大的作用。問題是,這輪積極的財政政策實行中,政府投資增加了,微觀經(jīng)濟體——私營企業(yè)和個人的投資、消費增加依然有限,積極性沒有全面調(diào)動,邊際消費傾向依然不高,邊際儲蓄傾向偏高,影響了擴大內(nèi)需政策效果的慣性作用。因此,要按照公共財政的思路,調(diào)整支出結(jié)構(gòu)和方式,減少政府直接投資,增加間接投資,通過政府財政貼息、稅收支出、財政補貼等間接手段以帶動民間投資的積極性。這樣一方面,政府財政赤字壓力減小,更為重要的是發(fā)揮了政府資金“四兩撥千斤”的作用,調(diào)動了全社會的積極性,明顯增強了經(jīng)濟發(fā)展的后勁力量。

    [1]熊波、吳俊培:積極財政政策:路徑依賴與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型[J].稅務(wù)研究,2009(12).

    [2]杜朝運、鄭瑜:積極財政政策的理性思考兼論其退出機制[J].稅務(wù)研究,2009(12).

    [3]賈康、程瑜:當(dāng)前的財稅形勢及政策取向[J].稅務(wù)研究,2009(1).

    [4]高培勇:堅定不移的實施積極地財政政策[J].財會研究,2009(16).

    [5]候榮華:西方經(jīng)濟學(xué)[M].中央廣播電視大學(xué)出版社.

    [6]高培勇:結(jié)構(gòu)性減稅:2009年稅收政策的主基調(diào)[J].涉外稅務(wù),2009(1).

    [7]劉成龍:多元目標(biāo)約束下結(jié)構(gòu)性減稅政策評析[J].稅務(wù)研究,2009(12).

    [8]安體富:對稅收若干重要問題的思考[J].稅務(wù)研究,2009(1).

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