金融發(fā)展與二元經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

劉 澄 黃 翔

?

金融發(fā)展與二元經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

劉 澄 黃 翔

基于兩部門模型，構(gòu)建了一個(gè)包含金融部門的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化模型，討論了該模型的均衡增長(zhǎng)路徑，并對(duì)發(fā)展中國(guó)家的金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，特別是對(duì)二元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化的關(guān)系進(jìn)行了分析。結(jié)果表明，金融部門產(chǎn)出的持續(xù)增長(zhǎng)可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化，而提高金融部門效率也可以推進(jìn)二元結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換。

兩部門模型； 二元經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型； 均衡增長(zhǎng)路徑

一、文獻(xiàn)回顧

實(shí)踐表明，二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)體系中的基本特征，二元經(jīng)濟(jì)理論在經(jīng)過(guò)融合和創(chuàng)新之后又成為近期經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的重點(diǎn)之一。1954 年， 美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉易斯(Lewis)在《曼徹斯特學(xué)報(bào)》上發(fā)表的《勞動(dòng)無(wú)限供給下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展》一文開創(chuàng)了研究二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問(wèn)題的先河。他認(rèn)為所謂的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是指在發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在著以現(xiàn)代化方法進(jìn)行生產(chǎn)、市場(chǎng)化程度高、勞動(dòng)生產(chǎn)率和工資水平較高的現(xiàn)代“資本主義部門”和以傳統(tǒng)方式進(jìn)行生產(chǎn)、市場(chǎng)化程度低、勞動(dòng)生產(chǎn)率很低的傳統(tǒng)“維持生計(jì)”部門。前者以工業(yè)部門為代表， 后者以農(nóng)業(yè)部門為代表。二元經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程就是現(xiàn)代工業(yè)部門不斷擴(kuò)張和傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門不斷縮小的過(guò)程， 這個(gè)過(guò)程是通過(guò)收入分配向利潤(rùn)傾斜所導(dǎo)致的現(xiàn)代工業(yè)部門迅速的資本積累以及現(xiàn)代工業(yè)部門不斷從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門吸收剩余勞動(dòng)力來(lái)實(shí)現(xiàn)的。此后， 費(fèi)景漢和拉尼斯(Fei&Ranis，1961)、喬根森(Jorgenson，1961)、 哈里斯和托達(dá)羅 (Harrist&Todaro，1970)等人對(duì)劉易斯模型進(jìn)行了補(bǔ)充和發(fā)展， 從不同的角度論證了二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換問(wèn)題。20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)通過(guò)改變有關(guān)前提建設(shè)、放松有關(guān)假定對(duì)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)理論進(jìn)行修訂研究，這些理論對(duì)此已經(jīng)做了系統(tǒng)整理，其中涉及了本世紀(jì)以前對(duì)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)原因和解釋路徑的反思，各次級(jí)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的研究，二元?jiǎng)趧?dòng)力市場(chǎng)的深入分析和二元經(jīng)濟(jì)下收入分配關(guān)系的再思考①邵宜航、劉雅南：《二元經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變與增長(zhǎng)分析》，《 數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2007年第10期。。

近年來(lái)，有關(guān)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系問(wèn)題，特別是金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用的研究在全球范圍內(nèi)引起普遍關(guān)注，許多學(xué)者對(duì)此進(jìn)行研究，形成了金融發(fā)展理論②江春、許立成：《金融發(fā)展中的制度因素:理論框架與國(guó)際經(jīng)驗(yàn)》，《 財(cái)經(jīng)科學(xué)》2007年第4期。。金融發(fā)展理論主要研究金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，并說(shuō)明各種金融變量的變化及金融制度變革對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)期影響，由此得出一國(guó)為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所應(yīng)采取的金融發(fā)展政策。20世紀(jì)80年代以來(lái)，金融發(fā)展理論特別是金融深化理論已成為指導(dǎo)發(fā)展中國(guó)家金融改革的主流理論，發(fā)展中國(guó)家金融體制改革的成就充分證明了金融發(fā)展理論的理論和實(shí)際應(yīng)用價(jià)值。由于發(fā)展中國(guó)家具有顯著的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，因此，對(duì)金融發(fā)展與二元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化的研究逐漸受到學(xué)者們的重視。金融深化理論的創(chuàng)始人之一羅納德·麥金農(nóng)在其開創(chuàng)性的研究中指出發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)是一種“被分割的經(jīng)濟(jì)”，在這種經(jīng)濟(jì)中， “企業(yè)和住戶被嚴(yán)重隔絕， 以致它們面對(duì)的土地、勞動(dòng)力、資本和產(chǎn)品， 有著不同的實(shí)際價(jià)格， 并且難以獲得同等水平的生產(chǎn)技術(shù)”。發(fā)展中國(guó)家“市場(chǎng)不完全”的一個(gè)重要表現(xiàn)就是存在兩個(gè)割裂的金融市場(chǎng):一方面擁有少數(shù)現(xiàn)代化的、正規(guī)的金融市場(chǎng)和組織，被稱為“有組織的金融市場(chǎng)”；另一方面存在著大量落后的、傳統(tǒng)的和非正規(guī)的金融活動(dòng)，被稱為“無(wú)組織的金融市場(chǎng)”。而且兩個(gè)市場(chǎng)之間由于存在種種阻隔無(wú)法實(shí)現(xiàn)資金的有效流通，形成統(tǒng)一的金融市場(chǎng)。同時(shí)，麥金農(nóng)用歐文·費(fèi)雪的兩時(shí)期模型進(jìn)行分析的結(jié)果表明:在金融抑制條件下， 取得信貸方面的不均等待遇會(huì)導(dǎo)致一個(gè)國(guó)家中低生產(chǎn)率的傳統(tǒng)技術(shù)和高生產(chǎn)率的現(xiàn)代技術(shù)并存的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)。而發(fā)展中國(guó)家實(shí)行金融發(fā)展政策有助于消除其二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。

金融發(fā)展理論認(rèn)為金融發(fā)展可以促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家二元結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化。例如，金融發(fā)展將給發(fā)展中國(guó)家的金融體系帶來(lái)兩個(gè)方面的變化: 其一，金融體系的總體規(guī)模將擴(kuò)大， 可利用的金融資源增多； 其二， 金融體系的結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化， 金融分割的問(wèn)題得到緩解。這兩個(gè)方面的變化將導(dǎo)致金融資源在農(nóng)業(yè)與非農(nóng)業(yè)部門間的配置趨于合理， 流向傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門的資金相應(yīng)增多。而農(nóng)業(yè)部門得到資金之后， 可以用于技術(shù)革新、 改善生產(chǎn)條件、改良生產(chǎn)工具， 促進(jìn)農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高。隨著勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高，農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力的需求相應(yīng)下降， 其勞動(dòng)人口可以大量地向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移， 從而使農(nóng)村勞動(dòng)者的人均收入也會(huì)相應(yīng)增加。隨著農(nóng)業(yè)相對(duì)于非農(nóng)業(yè)部門的相對(duì)勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高和農(nóng)業(yè)剩余勞動(dòng)力的逐漸消失， 二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將逐漸弱化。當(dāng)資本的供給趕上勞動(dòng)力的供給時(shí)， 就實(shí)現(xiàn)了劉易斯所謂的二元經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。

在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論中，新古典和內(nèi)生增長(zhǎng)的單一部門模型是主要一方面，但兩部門模型也占有重要一席之地，用它可以研究單一部門不能研究的問(wèn)題， 如它可以在新古典框架內(nèi)討論具有不同生產(chǎn)部門的經(jīng)濟(jì)特征、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變遷，以及人力資本模型內(nèi)生增長(zhǎng)等問(wèn)題，為我們的相關(guān)研究提供一個(gè)很好的視角，人們?cè)噲D在新古典框架下用兩部門模型解釋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化*周振、謝家智、高慶鵬：《 內(nèi)生金融發(fā)展的二元經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型》，《金融理論與實(shí)踐》2008年第1期。*王瑞芳、余長(zhǎng)林：《金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)—基于擴(kuò)展兩部門模型的實(shí)證研究》，《山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》2008年第5期。。如西班牙經(jīng)濟(jì)學(xué)家加爾比斯(Galbis, 1977)在接受麥金農(nóng)基本結(jié)論與政策主張的基礎(chǔ)上, 建立了一個(gè)兩部門金融發(fā)展模型, 通過(guò)金融部門如何在現(xiàn)代部門和落后部門之間發(fā)揮中介作用, 解釋了金融抑制對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響*李漢東：《 一個(gè)金融和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的兩部門計(jì)量模型》，《北京師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)》2003年第6期。。他認(rèn)為, 在社會(huì)資源一定的條件下, 改進(jìn)金融中介儲(chǔ)蓄和投資的配置機(jī)制, 使社會(huì)資源由生產(chǎn)效率低的部門轉(zhuǎn)向生產(chǎn)效率高的部門, 可以加速整個(gè)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和發(fā)展；王少國(guó)(2003) 在借鑒“加爾比斯模型”的基礎(chǔ)上, 構(gòu)建了一個(gè)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換的兩部門金融發(fā)展模型, 對(duì)金融發(fā)展在二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的作用進(jìn)行了分析，其結(jié)果表明, 金融發(fā)展對(duì)于二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換既有阻礙作用, 也有促進(jìn)作用*王少國(guó)：《 我國(guó)金融發(fā)展對(duì)二元經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)換的影響》，《統(tǒng)計(jì)與決策》2005年第18期。。

基于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中不同的部門劃分以及不同的增長(zhǎng)理論框架，出現(xiàn)了多種兩部門模型：

(1)消費(fèi)品、投資品的兩部門模型；

(2)傳統(tǒng)部門和現(xiàn)代部門的兩部門模型；

(3)物質(zhì)資本和人力資本的兩部門模型；

(4)物質(zhì)、研發(fā)(技術(shù))的兩部門模型。

雖然目前國(guó)際上關(guān)于金融發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的命題在一般理論上的探討已經(jīng)相當(dāng)成熟，對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的金融發(fā)展的實(shí)證研究成果也比較多，也提出了不少對(duì)于發(fā)展中國(guó)家具有實(shí)用價(jià)值的政策建議，但到目前關(guān)于金融發(fā)展在發(fā)展中國(guó)家二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換中的作用問(wèn)題仍然缺乏足夠的理論依據(jù)，也沒有形成成熟的經(jīng)濟(jì)模型；同時(shí)，對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的認(rèn)識(shí)主要偏重于經(jīng)濟(jì)總量增長(zhǎng)方面，實(shí)證研究主要局限于運(yùn)用金融深化指標(biāo)和人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)變動(dòng)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)量分析，這些都有待于進(jìn)一步研究。而中國(guó)是一個(gè)處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期的發(fā)展中國(guó)家，經(jīng)濟(jì)上具有多重二元結(jié)構(gòu)——城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)體制二元結(jié)構(gòu)及區(qū)域二元結(jié)構(gòu)等，這些二元結(jié)構(gòu)造成城鄉(xiāng)之間、國(guó)有經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)以及各地區(qū)之間在經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平上的差異明顯，使中國(guó)金融發(fā)展極不均衡*李釗、李國(guó)平、王舒?。骸?金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：基于兩部門模型的中國(guó)實(shí)證研究》，《 南方經(jīng)濟(jì)》2006年第4期。。在這樣的背景下，本文嘗試構(gòu)建基于二元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化的金融發(fā)展模型，探索我國(guó)金融發(fā)展在二元經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化中的作用機(jī)制具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

二、包含金融部門的二元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化模型構(gòu)建

(一)基本假設(shè)

設(shè)各部門的為了考察二元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中及金融發(fā)展的關(guān)系，本文將經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)用兩個(gè)角度來(lái)劃分，令各部門的生產(chǎn)函數(shù)形式符合柯布——道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)(C-D函數(shù))，即

1.傳統(tǒng)部門和現(xiàn)代部門

其基本假設(shè)有：

a. 經(jīng)濟(jì)中只存在兩個(gè)部門，部門1是落后的或低效率的農(nóng)業(yè)部門，相對(duì)于部門1的資本存量存在過(guò)剩的勞動(dòng)力；部門2是技術(shù)相對(duì)先進(jìn)的工業(yè)等非農(nóng)業(yè)部門。其中農(nóng)業(yè)部門的投入要素是土地、勞動(dòng)與技術(shù)，現(xiàn)代非農(nóng)部門的投入要素是資本、勞動(dòng)與技術(shù)。農(nóng)業(yè)部門生產(chǎn)的農(nóng)產(chǎn)品全部用于消費(fèi)，現(xiàn)代非農(nóng)部門的產(chǎn)出一部分用于最終消費(fèi)，一部分作為一種新的生產(chǎn)要素資本用于生產(chǎn)的再投入。公式中的下標(biāo)表示部門投入變量。

b. 農(nóng)業(yè)部門的生產(chǎn)函數(shù)

Y1t=Rtα1(A1tL1t)β1

(1)

其中K1t表示土地，L1t表示傳統(tǒng)部門的勞動(dòng)力，A1t是指農(nóng)業(yè)部門的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)，它反映除土地和勞動(dòng)投入之外對(duì)產(chǎn)出貢獻(xiàn)的因素。

c. 非農(nóng)部門的生產(chǎn)函數(shù)

(2)

K2t是現(xiàn)代部門產(chǎn)出中用于再投入的生產(chǎn)要素，即資本，(1-aK)表示資本投入于現(xiàn)代部門的比例，假定為常數(shù)。L2t表示現(xiàn)代部門的勞動(dòng)力，A2t是指現(xiàn)代部門的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)，它反映除資本和勞動(dòng)投入之外對(duì)產(chǎn)出貢獻(xiàn)的因素。

d. 在時(shí)期t部門1和2的產(chǎn)出分別為Y1t和Y2t，兩部門的勞動(dòng)力和資本存量分別為L(zhǎng)1t和L2t，K1t和K2t，則有：

兩部門的總收入為：Yt=Y1t+Y2t

(3)

兩部門的總勞動(dòng)力為：L=L1t+L2t

(4)

兩部門的總資本存量為：Kt=K1t+K2t

(5)

2.金融部門和實(shí)物部門

其基本假設(shè)有：

a. 系統(tǒng)中存在兩個(gè)部門：金融部門和實(shí)物部門，每個(gè)部門都有其一個(gè)生產(chǎn)函數(shù)，公式中的下標(biāo)表示部門投入變量。

b. 金融部門的生產(chǎn)函數(shù)為：

YFt=AFtLFtαKFtβ(0<α<1，0<β<1)

(6)

在這里我們用金融部門的產(chǎn)出增長(zhǎng)gF作為金融發(fā)展的衡量指標(biāo)。

圖3表示1980—2015年長(zhǎng)江以南地區(qū)夏季降水的特征。圖3a是長(zhǎng)江以南地區(qū)的夏季標(biāo)準(zhǔn)化降水的空間分布,可以看出降水量從東南到西北逐漸遞減。從趨勢(shì)線(圖3b虛線)可以看出1984年、1998年和2011年降水量出現(xiàn)轉(zhuǎn)折。由于時(shí)間序列具有明顯的年際和年代際變化,對(duì)其周期(圖3c)進(jìn)行進(jìn)一步分析,長(zhǎng)江以南地區(qū)降水有4 a、23 a的主周期,7～8 a的副周期,該周期與高原感熱通量的周期(圖2c)相似。

c. 實(shí)物部門的生產(chǎn)函數(shù)為：

YRt=ARtLFtαRKRtβR

(7)

d. 在時(shí)期t金融部門和實(shí)物部門的產(chǎn)出分別為YFt和YRt，兩部門的勞動(dòng)力和資本存量分別為L(zhǎng)1t和L2t，K1t和K2t，則有：

兩部門的總收入為：Yt=YFt+YRt

(8)

兩部門的總勞動(dòng)力為：Lt=LFt+LRt

(9)

兩部門的總資本存量為：Kt=KFt+KRt

(10)

f. 定義總投資為 It=dKt=dKFt+KRt

勞動(dòng)力增長(zhǎng)為 dLt=dLFt+LRt

總產(chǎn)出增長(zhǎng) dYt=dYFt+YFt

(11)

(二) 二元結(jié)構(gòu)和金融發(fā)展因素的引入

二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)可用農(nóng)業(yè)與工業(yè)的勞動(dòng)力相對(duì)比重和純收入(或產(chǎn)值)相對(duì)比重來(lái)衡量，即二元對(duì)比系數(shù)。它是二元經(jīng)濟(jì)中農(nóng)業(yè)和工業(yè)比較勞動(dòng)生產(chǎn)率的比率，顯然，二元對(duì)比系數(shù)越小，就表明兩部門的差別越大，即二元性越強(qiáng)。

根據(jù)定義，二元對(duì)比系數(shù)RD以下式表示：

(12)

(13)

無(wú)論經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的部門如何劃分，其總產(chǎn)出應(yīng)該是恒等的，即總產(chǎn)出

Yt=Y1t+Y2t=YFt+YRt

(14)

(15)

則14式可簡(jiǎn)化為：

RD=BYFt+BYRt-BY2t=BYFtλ-BY2t

(16)

至此，我們將二元比系數(shù)和金融發(fā)展因素引入模型。

(三)模型的推導(dǎo)

在二元經(jīng)濟(jì)中，二元對(duì)比系數(shù)越大則表明經(jīng)濟(jì)的二元性越弱，即農(nóng)業(yè)和非農(nóng)業(yè)兩個(gè)部門的差距越小，我們以二元對(duì)比系數(shù)的相對(duì)增長(zhǎng)率即二元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化率gRD作為二元經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)換的測(cè)度指標(biāo)，

(17)

基于17式，得出二元對(duì)比系數(shù)的增長(zhǎng)率為：

(18)

(19)

代入式15及式19，經(jīng)過(guò)一系列推導(dǎo)和整理，則式18可簡(jiǎn)化為：

(20)

(21)

(22)

最后，我們推導(dǎo)出二元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化率gRD為：

gRD=θgF+θgλ+gω-θg2

(23)

這樣我們就得到基于二元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化的金融發(fā)展模型。

(四)均衡增長(zhǎng)路徑

將23式兩邊對(duì)時(shí)間t求導(dǎo)有：

(24)

則有g(shù)2=gF+gλ

(25)

25式即為該模型的均衡增長(zhǎng)路徑。

(26)

因此，在均衡增長(zhǎng)狀態(tài)時(shí)，二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化率僅取決于勞動(dòng)力在兩部門的分配比例變化，若工業(yè)部門(部門2)的勞動(dòng)力增加快于農(nóng)業(yè)部門(部門1)的勞動(dòng)力增加，那么二元結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換率將提高，有利于二元經(jīng)濟(jì)向一元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化。

三、模型的分析

對(duì)模型23式進(jìn)行分析，我們可以看出：

1. 由22式可知，θ為正，因此二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化率與金融部門產(chǎn)出增長(zhǎng)率、總產(chǎn)出與金融部門產(chǎn)出之比的增長(zhǎng)率及勞動(dòng)力在兩部門的分配比例增長(zhǎng)率正相關(guān)，而與工業(yè)部門的產(chǎn)出增長(zhǎng)率負(fù)相關(guān)。也就是說(shuō)，金融部門產(chǎn)出的持續(xù)增長(zhǎng)可以推進(jìn)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化，使得經(jīng)濟(jì)的二元性減弱，可見金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化具有積極的促進(jìn)作用。

2. 由λ的定義可知，其gλ的值取決于兩部門總產(chǎn)出與金融部門產(chǎn)出的增速比較，若兩部門總產(chǎn)出增長(zhǎng)快于金融部門的產(chǎn)出增長(zhǎng)，那么二元結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化率將上升,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化；同理，由ω的定義可知，其gω的值取決于兩部門勞動(dòng)力數(shù)量的增速比較，若工業(yè)部門(部門2)的勞動(dòng)力增加快于農(nóng)業(yè)部門(部門1)的勞動(dòng)力增加，那么二元結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換率將上升，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。

3. 由23式可知，若要經(jīng)濟(jì)二元性減弱，二元結(jié)構(gòu)得到轉(zhuǎn)化，即gRD?0

則必須令 θgF+θgλ+gω-θg2?0，

最后得出 g2

(27)

可知，當(dāng)工業(yè)部門的產(chǎn)出增長(zhǎng)率小于金融部門的產(chǎn)出增長(zhǎng)率與總產(chǎn)出中金融部門及農(nóng)業(yè)部門的分配及勞動(dòng)力在兩部門分配的綜合效應(yīng)時(shí)，二元結(jié)構(gòu)得以轉(zhuǎn)化，經(jīng)濟(jì)的二元性降低。

4. 由6式可將金融部門的產(chǎn)出增長(zhǎng)率gF進(jìn)行分解，可得：

(28)

從28式可看出，由于α、β均為正，則金融部門的產(chǎn)出增長(zhǎng)率gF與金融部門的生產(chǎn)率增長(zhǎng)、資本和勞動(dòng)力在金融部門的投入量增長(zhǎng)正相關(guān)。而gF可作為金融發(fā)展的衡量指標(biāo)之一，因此金融發(fā)展對(duì)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化的影響是通過(guò) 金融部門的技術(shù)創(chuàng)新以及資本和勞動(dòng)力在金融部門的投入量和資本彈性和勞動(dòng)力彈性的交叉效應(yīng)而起作用的。金融部門效率的提高可以促進(jìn)金融發(fā)展，因而推進(jìn)二元結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化，有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

四、結(jié)論

本文在兩部門模型的框架上，構(gòu)建了一個(gè)基于二元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化的金融發(fā)展模型，對(duì)發(fā)展中國(guó)家金融發(fā)展和二元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化的關(guān)系進(jìn)行了分析，討論了該模型的均衡增長(zhǎng)路徑，對(duì)金融發(fā)展在二元結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化中的作用機(jī)制進(jìn)行了初步探討。通過(guò)研究，我們得到以下結(jié)論：

1. 二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)體系中的基本特征，其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不僅是經(jīng)濟(jì)總量的增長(zhǎng)，還表現(xiàn)為二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換。

2. 二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化率與金融部門產(chǎn)出增長(zhǎng)率、總產(chǎn)出與金融部門產(chǎn)出之比的增長(zhǎng)率及勞動(dòng)力在兩部門的分配比例增長(zhǎng)率正相關(guān)，而與工業(yè)部門的產(chǎn)出增長(zhǎng)率負(fù)相關(guān)。因而，金融部門產(chǎn)出的持續(xù)增長(zhǎng)可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化。

3. 發(fā)展中國(guó)家的金融發(fā)展能夠通過(guò)金融部門的技術(shù)創(chuàng)新以及資本和勞動(dòng)力在金融部門的投入量和資本彈性和勞動(dòng)力彈性的交叉效應(yīng)而實(shí)現(xiàn)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化；金融部門效率的提高可以促進(jìn)金融發(fā)展，從而推進(jìn)二元結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化。

4. 在均衡增長(zhǎng)狀態(tài)時(shí)，二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化率僅取決于勞動(dòng)力在兩部門的分配比例變化，若工業(yè)部門(部門2)的勞動(dòng)力增加快于農(nóng)業(yè)部門(部門1)的勞動(dòng)力增加，那么二元結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換率將提高，有利于二元經(jīng)濟(jì)向一元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化。

[責(zé)任編輯：賈樂耀]

FinancialDevelopmentandtheTransitionoftheDualEconomy

LIU Cheng HUANG Xiang

(School of Economics & Management, University of Science and Technology， Beijing 100083, P.R.China)

劉澄，北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融工程系主任，教授，博士生導(dǎo)師(北京 100083)；黃翔，北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院博士研究生(北京 100083)。