企業(yè)應收賬款功能及風險分析

唐麗華

企業(yè)對應收賬款的管理應該包括：（1）制定科學的信用政策；（2）控制應收賬款的發(fā)生規(guī)模；（3）加強對應收賬款的日常監(jiān)督與分析；（4）加強應收賬款的收款管理；（5）對于企業(yè)有可能發(fā)生的其他應收款項也實施有效的管理。

一、企業(yè)應收賬款的功能

傳統(tǒng)的企業(yè)應收賬款主要有以下三個方面的功能。

1.增加產(chǎn)品銷售的功能

商業(yè)競爭是應收賬款產(chǎn)生的直接原因。在市場競爭激烈時，信用銷售是促進銷售的一種重要方式。信用銷售實際是向顧客提供了兩項交易：（1）銷售產(chǎn)品；（2）在一定時期內提供資金。當市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段并且市場轉變到買方市場時，各行各業(yè)會為了擴大市場占有率和增加銷售收入而采用信用銷售的方式。

2.減少企業(yè)存貨的功能

在大部分情況下，企業(yè)持有應收賬款比持有庫存商品更有優(yōu)勢。（1）從財務角度看，應收賬款和存貨都屬于流動資產(chǎn)，但他們的性質是不同的。正常情況下，應收賬款是一種可以確認為收入的債權，而存貨除占用一部分資金外，存貨持有的成本相對較高，諸如儲存費用、保險費用、管理費用、破損、偷盜、變質等等。（2）從生產(chǎn)的目的來看，產(chǎn)品售出并因此獲得利潤是生產(chǎn)的目的，將生產(chǎn)出來的產(chǎn)品放在倉庫里而鮮為人知有違企業(yè)建立的目的。因此，當企業(yè)產(chǎn)成品存貨較多時，一般都可采用較為優(yōu)惠的信用條件進行賒銷，把存貨轉化為應收賬款，減少產(chǎn)成品存貨，節(jié)約相關的開支。

3.傳遞信用信息的功能

企業(yè)愿意將貨物賒銷給買方，就相當于是一份質量保證書，傳遞給外界作為產(chǎn)品質量的正面信號。一般而言，產(chǎn)品質量合格，買方才會按期付款；一旦產(chǎn)品質量不合格，買方就可以拒絕付款并退貨。對買方來講，與附送產(chǎn)品質量保證書來對產(chǎn)品作擔保相比較，省卻了發(fā)現(xiàn)質量問題卻又退款的麻煩。

二、企業(yè)持有應收賬款的風險

由于應收賬款僅僅是企業(yè)對于客戶的一種債權，企業(yè)手中并沒有掌握實質性的資產(chǎn)，所能代表債權的只是一些有關的單據(jù)，因此企業(yè)實際上是處于一種被動的地位，債權能否收回，關鍵取決于對方的財務狀況、信用狀況等。

1.企業(yè)經(jīng)營成果不真實。我國企業(yè)會計準則規(guī)定，企業(yè)進行收入與費用的核算必須貫徹權責發(fā)生制原則，并通過收入與費用的配比來確定經(jīng)營成果。企業(yè)在信用銷售方式下，以發(fā)出商品確認收入，在應收賬款增加的同時產(chǎn)生利潤，增強企業(yè)的獲利能力。但這種利潤卻沒有實際的現(xiàn)金流入，是一種賬面利潤。會計制度要求企業(yè)按照應收賬款余額的百分比來提取壞帳準備，壞帳準備率一般為3%-5%(特殊企業(yè)除外)。

2.增加企業(yè)壞賬損失的風險。壞賬損失是指持有應收賬款所發(fā)生的因欠款無法收回導致的損失。在現(xiàn)實中，壞賬損失成本有成為最大應收賬款持有成本可能性，因此企業(yè)必須盡最大努力防范壞賬損失的產(chǎn)生。從壞賬損失的性質來看，其屬于變動成本類別，即壞帳損失成本與應收賬款的數(shù)量成正比，應收賬款數(shù)額越大，壞賬損失額可能性越大，反之則會越小。壞賬損失與持有應收賬款的其他成本不同之處是其發(fā)生的規(guī)模具有一定的彈性，企業(yè)應收賬款管理水平較高，壞賬損失的比例就會很小，甚至接近于零。

3.影響了企業(yè)的營業(yè)周期。營業(yè)周期即從取得存貨到銷售存貨，并收回現(xiàn)金為止的這段時間。營業(yè)周期的長短取決于存貨周轉天數(shù)和應收賬款周轉天數(shù)，營業(yè)周期為兩者之和。而供電企業(yè)沒有存貨，由此看出，不合理的應收賬款的存在，使營業(yè)周期延長，影響了企業(yè)資金循環(huán)，使大量的流動資金沉淀在非生產(chǎn)環(huán)節(jié)上，致使企業(yè)現(xiàn)金短缺，嚴重影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。

4.加速企業(yè)的現(xiàn)金流出。信用銷售雖然能使企業(yè)產(chǎn)生利潤，但并未使企業(yè)增加現(xiàn)金，相反，信用銷售的結果會使企業(yè)用有限的流動資金來墊付各種費用，如稅金，這樣就加速企業(yè)的現(xiàn)金流出。信用銷售加速企業(yè)的現(xiàn)金流出突出表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）支付流轉稅(包括增值稅、消費稅、城市維護建設稅、教育費附加等)；（2）支付所得稅，大量的信用銷售使企業(yè)形成巨額利潤，而信用銷售產(chǎn)生的利潤并未以現(xiàn)金實現(xiàn)，但企業(yè)必須按時以現(xiàn)金交納所得稅。

5.企業(yè)的總成本增加。企業(yè)信用銷售發(fā)生的應收賬款何時能夠變現(xiàn)，從理論上講，以購銷雙方協(xié)商的時間收回，但在實際工作中十分復雜，客戶往往有意無意地無限拖延，而企業(yè)持有的應收賬款持續(xù)的時間越長，收賬費用就越高，壞賬風險也就越大，這樣就會使企業(yè)產(chǎn)生額外的成本。