國際碳信息披露及其對我國的啟示

張彩平 肖 序

氣候變化是一個典型的全球性的環(huán)境問題，應(yīng)對氣候變化需要全世界的共同努力。氣候變化所帶來的各種災(zāi)難事件給世界人民的生命和財產(chǎn)帶來了極大的損失和傷害，采取積極措施應(yīng)對氣候的不利變化已成為世界各國政府、NGO、公司和個人的共同愿望。在眾多應(yīng)對氣候變化的政策和手段中，碳排放權(quán)交易是一種重要的經(jīng)濟(jì)手段，其原因是氣候變化的一個最典型表現(xiàn)是溫室效應(yīng)，正是溫室效應(yīng)改變了人類生存的生態(tài)環(huán)境，嚴(yán)重影響了人類的生產(chǎn)和生活，而溫室效應(yīng)是由包括CO2的溫室氣體排放所造成的。因此，要從根本上緩解溫室效應(yīng)，就必須減少溫室氣體的排放。由于六種主要的溫室氣體（CO2、SF6、CH4、N2O、HFCs and PFCs）中都含有碳元素，可以折算為CO2的等價物，因而溫室氣體的排放也稱為“碳”排放。

一、國際碳信息披露項目（CDP）產(chǎn)生的背景分析

根據(jù)《聯(lián)合國氣候變化框架公約》，氣候變化是指由于人類活動直接或間接改變?nèi)虼髿獬煞炙鸬臍夂蜃兓?，這種變化是疊加在同期觀測到的氣候自然變率之上的。雖然到底是自然原因還是人為原因?qū)е铝藴厥倚?yīng)很難精確區(qū)分，但不可否認(rèn)的是，工業(yè)革命以來人類的生產(chǎn)和生活排放的溫室氣體，提高了大氣中溫室氣體的濃度，引起了溫室氣體的強(qiáng)化已在政府間氣候變化工作委員會（IPCC）第四次報告得到了確認(rèn)。減少碳排放已不再是一個經(jīng)濟(jì)問題，也是一個關(guān)系到人類生存和發(fā)展的重大問題。

雖然自2005年歐盟實行碳排放交易以來，碳交易市場的獲得了加速發(fā)展，但仍有很多因素制約了該市場的進(jìn)一步發(fā)展。碳信息披露的不透明、不完善就是重要的影響因素之一。由于目前并不存在碳交易會計準(zhǔn)則，故碳排放信息披露缺乏統(tǒng)一的規(guī)范 。針對這無法可依的情況，在倫敦，關(guān)注氣候變化對企業(yè)經(jīng)營影響的機(jī)構(gòu)投資者在2000年自發(fā)形成了碳信息披露項目（Carbon Disclosure Project,CDP），其主要的目的是“在氣候變化所引起的股東價值和公司經(jīng)營之間創(chuàng)造一種持久的關(guān)系”，也試圖在“高質(zhì)量信息的支持下推動對話，對氣候變化做出合理的反映”。CDP起初主要是披露世界500強(qiáng)公司（Financial Times 500,FT500）所面臨的氣候變化風(fēng)險，主要是碳風(fēng)險。隨著CDP的影響不斷擴(kuò)大，有越來越多的公司參與到CDP中來。到2007年底，CDP已包括138個簽約機(jī)構(gòu)投資者，公司資產(chǎn)總額達(dá)到4萬億之多。CDP已成為國外碳信息披露的基本模式。

二、碳信息披露項目（CDP）的發(fā)展現(xiàn)狀

創(chuàng)建于2000年的碳披露項目（Carbon Disclosure Project，CDP)，從 2003 年起，CDP 發(fā)布 公 告CDP1，2004-2007年陸續(xù)發(fā)布了CDP2,CDP3,CDP4和CDP5。CDP是試圖形成公司應(yīng)對氣候變化，碳交易和碳風(fēng)險方面的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，以彌補沒有碳排放權(quán)交易會計準(zhǔn)則規(guī)范的缺陷。由于沒有碳排放會計準(zhǔn)則的約束，CDP披露的范圍更廣，形式更為靈活。

（一）碳信息披露項目（CDP）的主要內(nèi)容

CDP主要對以下四個問題進(jìn)行問卷調(diào)查，以完整反映被調(diào)查公司在應(yīng)對氣候變化方面的信息，主要內(nèi)容如下所述：（見圖1）。

1、低碳戰(zhàn)略

低碳戰(zhàn)略包括碳風(fēng)險管理、低碳發(fā)展機(jī)遇、管理戰(zhàn)略和碳減排目標(biāo)。一般而言，氣候變化的風(fēng)險包括自然風(fēng)險(如惡劣氣候)、法規(guī)風(fēng)險（如能源效率標(biāo)準(zhǔn)的提高）、競爭風(fēng)險（如低碳技術(shù)的應(yīng)用）和聲譽風(fēng)險（如環(huán)保責(zé)任）。在CDP5（2007）年中，有79%的公司認(rèn)為企業(yè)存在氣候變化問題引起的風(fēng)險。每個企業(yè)或部門或利益相關(guān)者基于行業(yè)和產(chǎn)品的差異關(guān)注不同的風(fēng)險，但都意識到了氣候變化可能帶來的風(fēng)險。氣候變化給公司新的機(jī)遇是指促使更多企業(yè)投資低碳技術(shù)的開發(fā)和低碳型產(chǎn)品的設(shè)計以獲取更大的市場份額。氣候變化戰(zhàn)略是指越來越多的公司將發(fā)展低碳技術(shù)或低碳產(chǎn)品視為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略減排目標(biāo)是企業(yè)切實將減排意識轉(zhuǎn)變?yōu)闇p排行動的具體表現(xiàn)。

2、碳減排核算

碳核算方法包括碳核算方法的選擇、碳減排會計報告的編制及其外部鑒證和審計、年度間碳排放差異的比較、溫室氣體直接減排和間接減排的噸數(shù)等。溫室氣體減排核算還包括每個國家所獲得的碳排放額度和具體的減排目標(biāo)、每個國家內(nèi)部每個企業(yè)的減排數(shù)量。

3、碳減排管理

碳排放管理包括減排項目、排污權(quán)交易、排放強(qiáng)度、能源成本、減排規(guī)劃等方面的內(nèi)容，構(gòu)成一個完整的碳管理系統(tǒng)。其中減排項目包括減排基準(zhǔn)年份的確定、明確的減排數(shù)量、實現(xiàn)減排目標(biāo)的所需技術(shù)、資金投入、減排的成本等；減排強(qiáng)度關(guān)注的是公司歷史排放與目前減排的差額以及如何實現(xiàn)這種減排數(shù)量的；減排規(guī)劃主要是指如何預(yù)測和確定公司將來的減排目標(biāo)、減排目標(biāo)的影響因素以及如何在企業(yè)的融資、投資決策中將減排成本融入其中等內(nèi)容。

4、全球氣候治理

氣候變化治理包括減排責(zé)任和單獨的貢獻(xiàn)。氣候變化不僅僅是一個環(huán)境問題，更是一個關(guān)系到全球各國生存和發(fā)展的政治問題和發(fā)展問題。因此，氣候變化治理應(yīng)該強(qiáng)調(diào)各國應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任以及各國、各地區(qū)、各公司和個人應(yīng)如何采取有效減排行動為低碳經(jīng)濟(jì)作出的貢獻(xiàn)。同時伴隨全球環(huán)境保護(hù)的制度化趨勢，建立公平有效的國際氣候治理機(jī)制是當(dāng)今世界政治的主要議題之一。

圖1 碳披露項目(CDP)的主要內(nèi)容

（二）碳信息披露（CDP）存在的問題

CDP提供了低碳戰(zhàn)略、碳核算等方面的信息，為企業(yè)利益相關(guān)者提供了一個相對完整的碳信息披露體系，為碳排放會計準(zhǔn)則的制定提供了有益參考和經(jīng)驗借鑒。但不可否認(rèn)的是，這個項目還存在很多的缺陷，主要歸納如下：

1、碳信息披露對企業(yè)缺乏有效的激勵和約束（1）碳信息披露沒有有效激勵企業(yè)積極減排

從實際排放來看，碳信息的披露并沒有有效促進(jìn)公司積極減排。根據(jù)CDP4(2006),鋼鐵、造紙、金屬業(yè)和采礦業(yè)等環(huán)境重污染行業(yè)的碳排放量不僅沒有因為碳信息的披露而減少反而有所增加。這標(biāo)明碳信息披露并沒有對公司的碳排放行為產(chǎn)生有力的激勵，與CDP創(chuàng)立的目標(biāo)相悖。

（2）企業(yè)之間的碳信息缺乏可比性，對企業(yè)的約束不足

目前的CDP主要是采用問卷調(diào)查的方式，針對低碳戰(zhàn)略和碳排放管理等內(nèi)容設(shè)計問題，由于缺乏統(tǒng)一的披露，加之氣候變化的復(fù)雜性，必然大大削弱公司之間的碳信息可比性。如鋼鐵公司與航空公司的碳風(fēng)險信心可比性就非常有限。另外CDP所設(shè)計的內(nèi)容缺乏詳細(xì)的分類，很難理解。自愿披露的碳交易信息不需要經(jīng)過嚴(yán)格的審核和鑒證，可信度較差。由于目前統(tǒng)一的碳核算標(biāo)準(zhǔn)并未形成，碳信息無法量化，無法比較公司碳減排的成本和所取得成效。這些缺陷都制約了CDP對企業(yè)碳減排的約束力。

（3）碳信息需求和供給方?jīng)]有形成有效的互動關(guān)系

碳披露依賴于以下特定的因果鏈邏輯：碳信息披露需要在投資者的監(jiān)控下，公司傳遞與氣候風(fēng)險相關(guān)的財務(wù)影響以及公司資產(chǎn)價值的碳控制方面的信息[13]；投資者要對公司施加壓力促使公司披露碳排放相關(guān)信息并采取減排行動。同時，提供碳報告的公司也要明確意識到公司碳管理與經(jīng)營業(yè)績之間的關(guān)系。此外，還需要NGO和政府通過排名（ranking）的方式來對公司提供碳信息施加壓力。而實際上，這些利益相關(guān)方并沒有采取積極措施來加強(qiáng)互動，相關(guān)的碳信息自然無法形成。

2、披露標(biāo)準(zhǔn)的缺乏制約了碳信息披露的規(guī)范化

目前，碳信息披露的量化需要一個公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)（commensuration），即將定性關(guān)系變成量化的公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。正如財務(wù)報告將公司復(fù)雜的、無數(shù)的行為轉(zhuǎn)化為共同的貨幣標(biāo)準(zhǔn)。因此，碳報告也應(yīng)試圖將復(fù)雜的組織運營，包括將各種氣體和影響轉(zhuǎn)變?yōu)楣餐奶紭?biāo)準(zhǔn)，即碳等價物（carbon dioxide equivalent）。然而，碳市場并不會自動實現(xiàn)這一轉(zhuǎn)化。碳配額分配的過程其實是一個關(guān)系到各方利益的政治過程，如何保障國內(nèi)和國際碳分配的公正性，減排的方式等問題還有待國內(nèi)和國際法律法規(guī)的規(guī)范。

目前國際上的標(biāo)準(zhǔn)主要有三個：技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)（technical）、價值標(biāo)準(zhǔn)（value）和認(rèn)知標(biāo)準(zhǔn)（cognitive）。技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)是將CO2以外的其他溫室氣體全部折算為CO2噸數(shù)，稱為tCO2e(二氧化碳等價物),但由于各種溫室氣體對氣候的潛在影響不同，這種換算是否有意義還值得探討；價值標(biāo)準(zhǔn)是將各種溫室氣體的減排實現(xiàn)貨幣化，以提供量化的信息。但是由于碳交易市場的限制，很難確定每一種溫室氣體的價格。認(rèn)知標(biāo)準(zhǔn)是明確污染、污染物、碳減排等概念，并將其明確歸屬到責(zé)任單位。三種標(biāo)準(zhǔn)從不同角度反映碳交易信息的披露，各有利弊，很難取舍。要將三種標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，也很難找到統(tǒng)一的切入點。

三、國際碳信息披露（CDP）發(fā)展對我國的啟示

排污權(quán)交易會計研究方面，我國目前主要集中在排污權(quán)確認(rèn)和計量的研究，我國的相關(guān)論述對會計處理方式探討較多，且主要是排污許可證的確認(rèn)和計量，但是大多數(shù)討論均未涉及會計處理對財務(wù)報告的影響，也沒有探討與報表附注相關(guān)信息披露的方式和方法，以至于文章的邏輯結(jié)構(gòu)不夠完善；在我國碳會計準(zhǔn)則制定和公布之前，如何加強(qiáng)碳信息的披露為利益相關(guān)者提供決策所需的碳排放會計信息是推動碳排放權(quán)交易的重要問題。因此，我們應(yīng)該在借鑒CDP成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，初步建立起符合我國排污權(quán)交易實際情況的碳信息披露框架（見圖2）。

圖2 我國碳信息披露框架圖

我國的碳信息披露框架由核算、管理和審計三部分構(gòu)成，其中核算部分包括收集、分析減排數(shù)據(jù)以及編制減排報告；管理部分包括確定減排目標(biāo)、制定和實施減排計劃以及編制減排成效報告；審計部分包括減排數(shù)據(jù)的審核、減排信用的鑒證和碳配額交付的審計。三者相互促進(jìn)、相輔相成，其中碳排放數(shù)據(jù)的核算是碳減排管理的基礎(chǔ)。碳減排數(shù)據(jù)的審計和鑒證為碳減排管理提供了可靠的信息支持。碳管理水平的提高又減少了碳審計和鑒證的風(fēng)險。

由于我國的碳排放交易制度處于有市場無交易或有交易無市場的初始發(fā)展階段，還沒有形成有效的碳信息披露需求和供給機(jī)制，因此，我國的碳信息披露框架理應(yīng)更側(cè)重于公司具體的碳減排行為，披露內(nèi)容也應(yīng)該更詳細(xì)具體，披露信息審計標(biāo)準(zhǔn)也相對比較簡單。

總之，由于碳交易市場的固有缺陷影響和制約了碳信息披露制度的發(fā)展。碳信息披露項目（CDP）作為碳信息披露的有益嘗試，促進(jìn)了國際碳交易市場的發(fā)展。我們應(yīng)該在辯證分析國際CDP優(yōu)點和缺陷的基礎(chǔ)上，吸取其有益經(jīng)驗為我所用，為我國碳交易市場的發(fā)展提供信息支撐和決策依據(jù)。

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