《企業(yè)集團的性質(zhì)、資源分配行為與公共政策》評介①

于振榮

（東北財經(jīng)大學(xué) 雜志社,遼寧 大連 116025）

《企業(yè)集團的性質(zhì)、資源分配行為與公共政策》（中國社會科學(xué)出版社,2009年3月第1版）一書是于左博士主持的國家社科基金項目《企業(yè)集團引發(fā)的產(chǎn)業(yè)組織問題與規(guī)制》的研究成果。書中部分研究內(nèi)容被《中國工業(yè)經(jīng)濟》、《經(jīng)濟管理》、《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟評論》、《產(chǎn)業(yè)組織評論》等專業(yè)學(xué)術(shù)期刊刊發(fā),一些學(xué)術(shù)觀點和政策建議引起越來越多的關(guān)注和重視,相關(guān)媒體就中央企業(yè)集團整體上市、主輔分離等問題對作者進行了專題采訪。

企業(yè)集團作為一種企業(yè)間組織,不僅普遍存在于各國經(jīng)濟中,而且在各國經(jīng)濟中特別是中國占有十分重要的地位。該書研究了企業(yè)組織和企業(yè)間組織的基本形式、典型特征、區(qū)別與聯(lián)系,企業(yè)集團作為企業(yè)間組織的各種表現(xiàn)形式,企業(yè)集團的性質(zhì)與邊界,提出了企業(yè)集團的“二重性理論”,討論了中央企業(yè)集團的整體上市問題。

該書以企業(yè)集團“二重性”為核心,研究了企業(yè)集團內(nèi)部資本市場與資源分配特征。結(jié)合典型案例,研究了國內(nèi)外企業(yè)集團轉(zhuǎn)移定價及影響,分析了外資企業(yè)集團在華轉(zhuǎn)移定價現(xiàn)象及行為,估算了由此給中國造成的稅收損失；研究了企業(yè)集團母公司控股股東利用“二重性”對其他股東和債權(quán)人的利益侵占行為,并結(jié)合中國現(xiàn)實,分析了其對中國股市和銀行等金融市場和經(jīng)濟發(fā)展的影響；研究了企業(yè)集團的限制競爭問題,包括企業(yè)集團的合謀、價格歧視、搭配銷售、驅(qū)逐對手定價、域外管轄權(quán)等方面國內(nèi)外典型的判例和做法,并結(jié)合中石油和中石化兩大集團的案例,分析了中國企業(yè)集團的限制競爭行為及其影響。

該書對企業(yè)集團的性質(zhì)和邊界問題的研究,比科斯等經(jīng)濟學(xué)家對企業(yè)與市場的二分法的研究范式又進了一步,更貼近于經(jīng)濟現(xiàn)實。因為現(xiàn)實中,除了單體企業(yè)和市場外,更多的組織表現(xiàn)為中間狀態(tài),即企業(yè)間組織,例如企業(yè)集團、戰(zhàn)略聯(lián)盟、虛擬企業(yè)、聯(lián)營、企業(yè)集群等等,這些企業(yè)間組織不同于單體企業(yè),也不同于純粹的市場,該書專門研究了企業(yè)集團這類中間組織的性質(zhì)與邊界問題。

該書率先提出的企業(yè)集團的“二重性”理論和邊界命題具有獨創(chuàng)性。所構(gòu)建的企業(yè)集團資源分配（行為）的分析框架具有重要的學(xué)術(shù)理論價值。該書對企業(yè)集團性質(zhì)與邊界的研究,不僅可豐富以交易成本理論、契約理論和產(chǎn)權(quán)理論為主要內(nèi)容的企業(yè)理論,而且還將這些理論作了拓展,拓展到中間組織的性質(zhì)與邊界；不僅解釋了企業(yè)集團這種中間組織存在的理論邏輯,而且回答了其邊界伸縮所應(yīng)遵循的基本規(guī)律；不僅回答了企業(yè)集團內(nèi)部資源有效率分配的特征和條件,而且研究了其無效率分配問題與規(guī)制政策；這些理論問題不僅對企業(yè)集團（其他類似企業(yè)間組織）的重組、規(guī)模擴張和戰(zhàn)略投資具有重要理論指導(dǎo)意義,而且對防止企業(yè)集團濫用企業(yè)性與市場性（二重性）,進行逃稅、侵占中小投資者或債權(quán)人利益和限制競爭等行為等都具有較強的政策應(yīng)用價值。

現(xiàn)實中,無論是在理論研究還是在政策制定方面,對企業(yè)集團這種企業(yè)間組織形式的特殊性及其所引發(fā)的問題的復(fù)雜性和影響的深遠性都尚未引起應(yīng)有的重視。其實,對于中國現(xiàn)實中的突出經(jīng)濟問題而言,如大中型國有企業(yè)的改制與主輔分離、中央企業(yè)集團的整體上市、在華外資企業(yè)越虧損越投資現(xiàn)象、中國股市的操縱與投機、中國經(jīng)濟中潛伏的金融風(fēng)險、油荒與油價問題、煤電關(guān)系緊張問題、宏觀調(diào)控障礙與難題、合謀及經(jīng)營者集中以及國際競爭政策協(xié)調(diào)方面的一些反壟斷難題等等,都可從該書中找到根源性的解釋和具有針對性的解決措施。