基于信息不對(duì)稱的建筑市場(chǎng)道德風(fēng)險(xiǎn)防范

□文/鄧小紅

基于信息不對(duì)稱的建筑市場(chǎng)道德風(fēng)險(xiǎn)防范

□文/鄧小紅

由于信息不對(duì)稱和監(jiān)督約束機(jī)制不健全，建筑市場(chǎng)存在道德風(fēng)險(xiǎn)。本文分析道德風(fēng)險(xiǎn)的含義，指出道德風(fēng)險(xiǎn)存在的危害，并提出防范代理人道德風(fēng)險(xiǎn)的措施。

信息不對(duì)稱；道德風(fēng)險(xiǎn)；防范

一、建筑市場(chǎng)不對(duì)稱信息分析

從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，不對(duì)稱信息是指交易雙方掌握的與交易有關(guān)的信息在準(zhǔn)確性、全面性、及時(shí)性、連貫性方面存在差別。一般情況下，建筑市場(chǎng)交易雙方所掌握的信息資源是不同的，雙方對(duì)自身的資金配置、財(cái)務(wù)狀況、合同意圖等有較清楚的認(rèn)識(shí)，卻很難掌握對(duì)方這些方面的真實(shí)情況，信息不對(duì)稱由此產(chǎn)生。為便于分析，將政府、業(yè)主、承包商、監(jiān)理等單位作為研究主體，并列出信息不對(duì)稱表。（表1）信息在建筑市場(chǎng)各主體之間呈現(xiàn)出不對(duì)稱分布的狀況，有關(guān)當(dāng)事人之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)會(huì)引致道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。在信息為私人所掌握的情況下，即使所有的當(dāng)事人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)持中立立場(chǎng)，道德風(fēng)險(xiǎn)也是不能避免的。

二、建筑市場(chǎng)道德風(fēng)險(xiǎn)

（一）隱藏信息的道德風(fēng)險(xiǎn)。隱藏信息的道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在履約的不完全和不真實(shí)上，交易中一方可能出于私利不會(huì)揭示于自己不利的信息。這種行為在建筑市場(chǎng)的主要表現(xiàn)有：項(xiàng)目立項(xiàng)后，投資者故意向主管部門披露項(xiàng)目有利信息而隱藏真實(shí)的不利信息，以便項(xiàng)目通過(guò)進(jìn)一步審批。此外，出于保守商業(yè)秘密的需要，投資者可能向承包商、供應(yīng)商等代理人發(fā)布不完全信息或虛假信息。業(yè)主不會(huì)告知承包商某些不利的施工因素，承包商在工程實(shí)施中不會(huì)主動(dòng)承認(rèn)工程事故發(fā)生，監(jiān)理工程師為了牟取私利可能與承包商勾結(jié)，隱藏工程隱蔽性缺陷的信息。

（二）隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)。隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：承包商在招投標(biāo)及建設(shè)過(guò)程中采取低報(bào)價(jià)高索賠、以次充好、偷工減料等手段完成合同規(guī)定的任務(wù)；在接受監(jiān)理單位的監(jiān)督時(shí)，采取隱瞞、行賄或勾結(jié)等方式化解項(xiàng)目驗(yàn)收面臨的障礙；故意履約不力，迫使投資者追加投資。監(jiān)理單位有意迎合投資方和項(xiàng)目公司的偏好，置法律規(guī)章于不顧，采取不正當(dāng)手段推動(dòng)項(xiàng)目進(jìn)展（如在無(wú)施工許可證的情況下允許項(xiàng)目開(kāi)工，然后向主管部門報(bào)告虛假信息）。

三、道德風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）基于委托-代理關(guān)系的激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)。在信息不對(duì)稱的情況下，委托人面臨的問(wèn)題是選擇代理人參與約束和激勵(lì)相容約束的激勵(lì)合同以最大化自己的期望效用，也就是委托人必須設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)合同以吸引代理人從自己的利益出發(fā)，選擇對(duì)委托人最有利的行動(dòng)。即任何一種制度、機(jī)制或政策，只有滿足“參與約束”和“激勵(lì)相容約束”才是可行的。

表1 建筑市場(chǎng)信息不對(duì)稱表

1、激勵(lì)機(jī)制模型。因?yàn)榻ㄖ袌?chǎng)的復(fù)雜性，不能完全控制，還受到外部環(huán)境因素的影響，諸如經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)需求以及政府法規(guī)的變化，都會(huì)影響到工作成果，也就是代理人的努力和成果之間不完全一致，委托人無(wú)法監(jiān)督代理人工作。因此，委托人只可能根據(jù)代理人的工作成果支付報(bào)酬。此外，假設(shè)委托是基于一種標(biāo)準(zhǔn)合同，委托人的選擇是提供還是不提供這份合同，選擇支付給代理人的報(bào)酬或報(bào)酬函數(shù)。代理人首先選擇的是是否接受合同；其次是是否努力工作。有努力或偷懶兩種選擇，如果代理人選擇努力，那么委托人得到較高的產(chǎn)出R（E），但要支付較高的報(bào)酬w（E）給代理人。代理人得到較高的報(bào)酬w（E），但有較高的負(fù)效用-E，因此委托人和代理人的得益分別是R（E）-w（E）和w（E）-E。如果代理人選擇偷懶，那么委托人得到較低的產(chǎn)出R（S），給委托人支付較低的報(bào)酬w（S），代理人得到較低的報(bào)酬w（S），但只有較低的負(fù)效用-S，此時(shí)雙方得益分別是R（S）-w（S）和w（S）-S，這是一個(gè)兩個(gè)博弈方之間的、每階段都有兩種選擇的三階段動(dòng)態(tài)博弈模型，我們?yōu)楹?jiǎn)明起見(jiàn)假設(shè)模型中的不確定性表現(xiàn)為：有R（20）和R（10）兩種可能的產(chǎn)出，代理人努力時(shí)產(chǎn)出R（20）的概率為0.9，產(chǎn)出R（10）的概率是0.1；代理人偷懶時(shí)產(chǎn)出R（20）的概率是0.1，產(chǎn)出是R（10）的概率是0.9。再假設(shè)沒(méi)有代理人的服務(wù)時(shí)，委托人的利益是0。用擴(kuò)展形博弈來(lái)表示，見(jiàn)圖1。（圖1）

上述擴(kuò)展形博弈方1代表委托人，博弈方2代表代理人。在這種情況下，代理人的利益直接受到不確定的影響。委托人-代理人模型主要問(wèn)題是如何激勵(lì)代理人努力工作，因此這里主要分析促使代理人選擇努力的激勵(lì)相容約束、參與約束，以及委托人相應(yīng)選擇委托的條件。其實(shí)在假設(shè)代理人是風(fēng)險(xiǎn)中性的情況下，只要他選擇努力的期望大于選擇偷懶的期望得益，即：0.9×［w（20）-E］+0.1×［w（10）-E］＞0.1×［w（20）-S］+0.9×［w（10）-S］，那么他就會(huì)選擇努力工作。上述不等式就是該模型的激勵(lì)相容約束。在第三階段代理人選擇努力的情況下，再推到第二個(gè)階段，則只要他選擇接受的期望得益大于不接受的得益0，即：0.9×［w（20）-E］+0.1×［w（10）-E］＞0，那么他應(yīng)該選擇接受委托。該不等式就是目前模型的參與約束?，F(xiàn)在討論委托人在第一階段的選擇。事實(shí)上，雖然委托人無(wú)法看到代理人的選擇，但對(duì)代理人的決策思路還是很清楚的。因此，給定模型中的E、S、w（20）、w（10）的數(shù)值或公式，他完全可以知道代理人是否會(huì)選擇努力。假設(shè)委托人判斷代理人會(huì)選擇努力，那么根據(jù)模型中的設(shè)定，委托人的期望得益為：0.9×［R（20）-w（20）］+0.1×［R（10）-w（10）］。因此，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)中性的委托人來(lái)說(shuō)，當(dāng)0.9×［R（20）-w（20）］+0.1×［R（10）-w（10）］＞0時(shí)，他會(huì)選擇委托：這就是委托人選擇委托的基本條件。在上述幾個(gè)約束滿足的情況下，雙方的上述選擇構(gòu)成該模型的子博弈完美納什均衡。

2、采用激勵(lì)合同，應(yīng)對(duì)履約道德風(fēng)險(xiǎn)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的委托-代理理論為解決業(yè)主面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題提供了一種思路，那就是構(gòu)造一個(gè)具有激勵(lì)屬性的工程項(xiàng)目合同，最大化承發(fā)包雙方的效用。激勵(lì)合同的設(shè)計(jì)要滿足承包人的兩個(gè)約束：參與約束和激勵(lì)相容約束。承包人配置優(yōu)質(zhì)資源進(jìn)行工程建設(shè)，精心組織管理，采用新型材料和先進(jìn)技術(shù)、工藝等，所有這些努力都是要付出成本的。因而，參與約束意味著承包人從接受激勵(lì)合同中得到的期望收益必須大于不接受激勵(lì)合同時(shí)能得到的最大期望收益。同時(shí)，按照理性經(jīng)濟(jì)人的假設(shè)，承包人總是選擇使自己期望收益最大化的行動(dòng)。因此，激勵(lì)相容約束意味著承包人從努力工作中所得到的期望收益是最大的，要大于以質(zhì)量欺騙等機(jī)會(huì)主義行為所得到的期望收益，這樣承包人就沒(méi)有選擇機(jī)會(huì)主義行為的內(nèi)在動(dòng)機(jī)了。

3、通過(guò)競(jìng)賽強(qiáng)化激勵(lì)合同的作用。應(yīng)對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)，除了要構(gòu)造一個(gè)激勵(lì)合同，還要進(jìn)行激勵(lì)合同實(shí)施過(guò)程中的管理，這種管理就通過(guò)競(jìng)賽來(lái)實(shí)施。實(shí)施競(jìng)賽的前提是業(yè)主要將工程拆分成若干區(qū)段，采用分項(xiàng)發(fā)包模式，即有多個(gè)承包人參與同一個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)。競(jìng)賽應(yīng)以合同為基礎(chǔ)，按相對(duì)業(yè)績(jī)排名。由于外界環(huán)境的不斷變化，不確定因素的出現(xiàn)，工程建設(shè)也隨之受到影響。在這種情況下，業(yè)主應(yīng)以相對(duì)業(yè)績(jī)比較，剔除外部環(huán)境中不確定因素的干擾，從而準(zhǔn)確地判斷每個(gè)承包人的努力程度，既可降低道德風(fēng)險(xiǎn)，又能強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制。

為了保證工程的質(zhì)量水平，并防止承包人之間發(fā)生共謀，業(yè)主有必要設(shè)置最低工程技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)規(guī)定承包人所必須付出的最小工作努力，這里可直接將工程合同的要求作為最低工程技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

（二）建立信息傳遞和共享途徑。在建筑市場(chǎng)中，市場(chǎng)主體的有關(guān)信用信息都掌握在不同的部門手里，而部門之間又不能做到共享，市場(chǎng)主體的信息不能得到迅速及時(shí)的傳遞。信息不對(duì)稱程度越大，道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性就越大。業(yè)主需要了解的信息包括待建工程的相關(guān)資料和有關(guān)承包商的信息。對(duì)于待建工程的相關(guān)資料，應(yīng)建立起縱向、橫向溝通的信息傳遞網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)，及時(shí)收集市場(chǎng)中材料、工資價(jià)格、工期、分部分項(xiàng)工程價(jià)格等相關(guān)數(shù)據(jù)，整理形成網(wǎng)上資料。對(duì)于有關(guān)承包商的信息，應(yīng)建立承包商的動(dòng)態(tài)信息庫(kù)，將承包商的生產(chǎn)能力、產(chǎn)品質(zhì)量、信譽(yù)度等信息公布于眾。通過(guò)動(dòng)態(tài)信息庫(kù)中的信用評(píng)價(jià)制度，使承包商有信譽(yù)約束。當(dāng)信譽(yù)不再是道德問(wèn)題而形成制度時(shí)，道德風(fēng)險(xiǎn)將得到有效的抑制。

（三）實(shí)行工程擔(dān)保和保險(xiǎn)制度。在代建制項(xiàng)目管理模式中，實(shí)行工程擔(dān)保和保險(xiǎn)制度不失為化解合同風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。即代建單位必須向政府主管部門提出履約承諾，并列為受托承建政府投資項(xiàng)目的準(zhǔn)入條件，同時(shí)應(yīng)在政府投資和代理費(fèi)用中各劃出部分資金，合并單列為工程保險(xiǎn)費(fèi)，以保障工程風(fēng)險(xiǎn)能通過(guò)保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移分散，確保政府投資項(xiàng)目的順利實(shí)施。實(shí)行工程投標(biāo)擔(dān)保及設(shè)計(jì)責(zé)任保險(xiǎn)后，中標(biāo)的勘察設(shè)計(jì)單位及施工單位等必須向代建單位提供履約保函，政府主管部門則提供工程款支付擔(dān)保以確保投資項(xiàng)目成功。

（四）加大事前監(jiān)督和事后懲處力度。事前監(jiān)督可以從監(jiān)理工程師的現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督、業(yè)主方的項(xiàng)目整體監(jiān)督和政府主管部門的行業(yè)整體監(jiān)督入手，而事后懲處則可以著眼于罰款額度、信用處罰（包括降低資質(zhì)、降低銀行貸款與擔(dān)保額度、降低其社會(huì)與行業(yè)的信用等級(jí)等）和從業(yè)機(jī)會(huì)處罰（包括限制從業(yè)范圍、短期、長(zhǎng)期甚至永久驅(qū)逐出市場(chǎng)等）方面，這些舉措需要完整的、多層次的監(jiān)督體系和信用評(píng)價(jià)體系作基礎(chǔ)。

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F293.3

A

重慶大學(xué)建設(shè)管理與房地產(chǎn)學(xué)院）