現(xiàn)行制度下我國企業(yè)年金研究

方 錦，劉 瓊

（1.中國人民銀行蘭州中心支行，甘肅 蘭州 730000；

2.長春金融高等?？茖W(xué)校 經(jīng)濟(jì)管理系，吉林 長春 130028）

一、企業(yè)年金概述

（一）企業(yè)年金的概念

我國在2004年頒布的《企業(yè)年金試行辦法》及2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中規(guī)定，企業(yè)年金是指企業(yè)及其職工在依法參加的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。企業(yè)年金基金是依法制定的企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。因此，企業(yè)年金既不是基本社會(huì)保險(xiǎn)，也不是商業(yè)保險(xiǎn)，而是對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，其直接目的是提高企業(yè)退休職工養(yǎng)老金水平。

（二）繳費(fèi)確定型的企業(yè)年金制度

根據(jù)《企業(yè)年金試行辦法》的規(guī)定，我國的企業(yè)年金采取的是繳費(fèi)確定型 (也叫設(shè)定提存制 Defined ContributionPlan，簡稱DC型）的管理制度，這種制度的特點(diǎn)在于建立個(gè)人賬戶，企業(yè)和職工定期按規(guī)定比例繳納保險(xiǎn)費(fèi)，實(shí)行基金的完全積累制度；賬戶資金由企業(yè)、職工個(gè)人繳費(fèi)和基金投資收益三部分構(gòu)成；職工退休時(shí)他的企業(yè)年金賬戶余額取決于資金繳存總額及繳存資金的投資運(yùn)營收益。［1］企業(yè)年金基金實(shí)行市場(chǎng)化的運(yùn)作與管理，政府僅監(jiān)督不參與運(yùn)營。

（三）企業(yè)年金的運(yùn)作

現(xiàn)行企業(yè)年金的運(yùn)作是按信托模式設(shè)計(jì)，通過企業(yè)年金的建立、繳費(fèi)、投資和給付四個(gè)環(huán)節(jié)來運(yùn)作的。企業(yè)年金基金運(yùn)作涉及委托人（年金基金所有者）和受托人（賬戶管理人、資產(chǎn)托管人、投資管理人和其他為企業(yè)年金基金管理提供服務(wù)的主體）等多個(gè)當(dāng)事人，其職責(zé)關(guān)系如圖1所示。企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立各當(dāng)事人。

圖1 企業(yè)年金運(yùn)作主體關(guān)系圖

（四）企業(yè)年金的會(huì)計(jì)核算

企業(yè)年金由于其整個(gè)運(yùn)作過程涉及眾多的主體，決定了它的會(huì)計(jì)核算與一般的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系有所不同，有其獨(dú)特的管理模式及會(huì)計(jì)核算框架。根據(jù)我國目前所采用的企業(yè)年金的相關(guān)制度規(guī)定，通常把企業(yè)年金分為企業(yè)繳費(fèi)和年金基金投資運(yùn)營兩個(gè)階段來確認(rèn)。即從會(huì)計(jì)計(jì)量角度把企業(yè)年金的整個(gè)運(yùn)作過程分為兩個(gè)階段：以企業(yè)為主體的繳費(fèi)階段和繳費(fèi)過后以企業(yè)年金基金為主體的投資、運(yùn)營、發(fā)放階段。［2］

二、我國企業(yè)年金的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國企業(yè)年金的發(fā)展歷程

表1 我國企業(yè)年金發(fā)展歷程簡表

由表1可以看出，自1993年企業(yè)年金正式提出到現(xiàn)在，企業(yè)年金在我國發(fā)展時(shí)間尚不足20年，但是隨著我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度不斷完善發(fā)展，企業(yè)年金作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充逐漸被重視起來——尤其是2000年以來，企業(yè)年金取得了較快發(fā)展。

（二）我國企業(yè)年金的現(xiàn)狀

1.絕對(duì)數(shù)量增長快，但覆蓋面較小

截至2009年年底，我國已有3萬多個(gè)企業(yè)建立企業(yè)年金，有1 300萬職工參加，累計(jì)年金基金總額達(dá)2 525億元。其中1 300多億元已進(jìn)入投資環(huán)節(jié)開始運(yùn)作，2009上半年平均收益率4.3%。作為養(yǎng)老保險(xiǎn)第二支柱的企業(yè)年金，從2006年實(shí)行市場(chǎng)化管理運(yùn)營以來，參加企業(yè)由2萬多家增加到3萬多家，受益職工由900萬人增加到1300萬人，積累基金由600多億元增加到2 500多億元，平均每年增加400多億元。企業(yè)年金的運(yùn)營收益率由以前的5%左右提高到10.5%?？梢?，從目前我國企業(yè)年金的覆蓋面來看，無論是參加人數(shù)還是年金基金總額都是加速增長的。我國企業(yè)年金正以飛快的速度發(fā)展。但是另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示：到2009年11月底，我國城鎮(zhèn)參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)已達(dá)到23 238萬人。而2009年參加企業(yè)年金的人數(shù)約為1300萬人，企業(yè)年金覆蓋職工人數(shù)只占當(dāng)年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人數(shù)的5.6%，距工業(yè)化國家50%的年金覆蓋率還有不小的差距?？梢?，企業(yè)年金絕對(duì)數(shù)量雖然增長較快，但是相對(duì)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)其覆蓋面依然較小，仍需加快發(fā)展。

2008年底，我國60歲以上的老年人已接近1.6億，占全國總?cè)丝诘?2%。按照國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，60周歲及以上老年人口占總?cè)丝?0%以上就是老齡化社會(huì)，過重的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)勢(shì)必要求完善的多層次養(yǎng)老制度?！秶鴦?wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》(國發(fā)［2005］38號(hào))規(guī)定，2006年1月l日起，基本養(yǎng)老個(gè)人賬戶的規(guī)模統(tǒng)一由本人繳費(fèi)工資的11%調(diào)整為8%，全部由個(gè)人繳費(fèi)形成，單位繳費(fèi)不再劃入個(gè)人賬戶。由此可見，企業(yè)年金在中國的發(fā)展勢(shì)在必行。

2.企業(yè)年金替代率低

我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的目標(biāo)替代率為58.5%，企業(yè)年金的目標(biāo)替代率為20%，其余為個(gè)人商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)。［3］然而，截至2009年底，我國城鎮(zhèn)平均的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率為73%，而我國城鎮(zhèn)平均的企業(yè)年金的替代率不到15%，與目標(biāo)尚有不小差距。過高的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率無疑加重了企業(yè)和政府的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，在一定程度上制約企業(yè)年金的發(fā)展。由于養(yǎng)老保險(xiǎn)的收益率較低，故基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)過高不利于減輕我國政府和企業(yè)的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)。

三、制約企業(yè)年金發(fā)展的因素

（一）相關(guān)法規(guī)政策不到位

從國際經(jīng)驗(yàn)看，健全的法律法規(guī)對(duì)推動(dòng)企業(yè)年金制度的良好發(fā)展和規(guī)范運(yùn)作是十分必要的。我國在2004年頒布的《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》僅規(guī)定了企業(yè)年金的基本框架和總體原則，到目前為止，企業(yè)年金在具體立法上依然是一片空白。相關(guān)法規(guī)政策的不完善直接造成了對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃運(yùn)行的監(jiān)管難度加大，使企業(yè)缺乏建立年金基金的動(dòng)力。

（二）企業(yè)年金繳費(fèi)階段的會(huì)計(jì)處理不明確

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——企業(yè)年金基金》僅對(duì)投資階段即以企業(yè)年金基金為會(huì)計(jì)主體的會(huì)計(jì)計(jì)量做了具體規(guī)范，而對(duì)于企業(yè)年金的繳費(fèi)階段即以企業(yè)為主體的企業(yè)年金會(huì)計(jì)未做具體規(guī)定。故企業(yè)在年金繳費(fèi)階段進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)缺乏依據(jù)，導(dǎo)致我國企業(yè)對(duì)年金費(fèi)用的列支相當(dāng)混亂和隨意，例如：部分企業(yè)將提取的年金記入成本、費(fèi)用；另一部分企業(yè)將其列支于應(yīng)付福利費(fèi)中；還有一些外商投資企業(yè)則將其列入利潤分配項(xiàng)目。這就大大加深了企業(yè)年金費(fèi)用的監(jiān)管難度。因此，必須加強(qiáng)對(duì)這一領(lǐng)域的研究，結(jié)合我國國情，適當(dāng)借鑒國外相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，規(guī)范企業(yè)年金會(huì)計(jì)核算，構(gòu)建完整的企業(yè)年金會(huì)計(jì)體系。

（三）缺少透明有效的信息披露制度

《企業(yè)年金基金管理試行辦法》中規(guī)定，企業(yè)年金基金受托人有接受委托人查詢，并且定期向委托人（所有者）提供企業(yè)年金基金管理報(bào)告的義務(wù)。但該辦法并未規(guī)定受益人可以向受托人查詢的內(nèi)容，以及除了受托人提供的基金管理報(bào)告以外的其他企業(yè)年金運(yùn)作主體提供的相關(guān)基金管理和財(cái)務(wù)報(bào)告的查詢權(quán)。這在信息披露中，相對(duì)于受托人以及其他企業(yè)年金相關(guān)運(yùn)作主體來講，委托人（所有者）處于弱勢(shì)地位，存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。

（四）過重的企業(yè)基本社保負(fù)擔(dān)

對(duì)于我國企業(yè)來說，包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)在內(nèi)的企業(yè)“五險(xiǎn)一金”繳費(fèi)比例累積起來非常高。例如：社保累計(jì)繳費(fèi)比例在北京約為38.8%～44.3%；上海44.3%-45.8%；天津43.5%-49%；深圳32.3%。然而，主要發(fā)達(dá)國家企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)僅占工資總額的10%～30%。［4］我國高額的社保支出，必然擠壓企業(yè)年金的發(fā)展空間，進(jìn)而影響企業(yè)建立企業(yè)年金的積極性。

（五）資本市場(chǎng)不完善

除了良好、完善的政策和法律環(huán)境的支持，企業(yè)年金能否與資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)有效結(jié)合是企業(yè)年金發(fā)展推廣的關(guān)鍵。就國際經(jīng)驗(yàn)看，企業(yè)年金基金的主要投資品種應(yīng)該是資本市場(chǎng)里的各類證券。而在我國，由于資本市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間短、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，有限的基金積累主要用于銀行存款或購買國債——投資收益較低，企業(yè)年金基金的保值增值難以實(shí)現(xiàn)。因此資本市場(chǎng)的不完善直接影響和制約了企業(yè)年金的發(fā)展。

四、對(duì)策及建議

（一）加大宣傳，強(qiáng)化管理，推進(jìn)企業(yè)年金法制化進(jìn)程

一是加大宣傳力度，調(diào)動(dòng)企業(yè)和職工參與企業(yè)年金計(jì)劃的積極性。通過積極宣傳我國企業(yè)年金制度，介紹企業(yè)年金的基本知識(shí)，使企業(yè)和職工認(rèn)識(shí)并了解企業(yè)年金，轉(zhuǎn)變只注重現(xiàn)時(shí)的現(xiàn)金收入而不愿把錢存入企業(yè)作為年金基金的觀念。同時(shí)，還應(yīng)明確企業(yè)年金監(jiān)管部門、運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)和媒體的教育職責(zé)，開展全方位、多形式的年金教育宣傳活動(dòng)。民眾對(duì)企業(yè)年金及其市場(chǎng)化運(yùn)營的正確認(rèn)識(shí)，是將潛在需求轉(zhuǎn)化為顯性需求，促進(jìn)企業(yè)年金迅速發(fā)展的根本動(dòng)力。二是大力推進(jìn)企業(yè)年金法制化進(jìn)程。有關(guān)部門應(yīng)盡快頒布法律法規(guī)，對(duì)企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)的資格、基金投資范圍等做出明確合理的限制，通過法律確立企業(yè)年金在養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的地位和作用，明確政府相關(guān)部門的責(zé)任，有效推進(jìn)我國企業(yè)年金的規(guī)范運(yùn)行。

（二）盡快制定企業(yè)年金繳費(fèi)階段的會(huì)計(jì)處理規(guī)范

應(yīng)通過補(bǔ)充修訂會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或其他方式對(duì)以企業(yè)為主體繳費(fèi)階段的企業(yè)年金會(huì)計(jì)計(jì)量（如企業(yè)年金的計(jì)提方法、年金費(fèi)用如何列支）和會(huì)計(jì)信息披露（包括披露時(shí)間、內(nèi)容）等問題做出相應(yīng)規(guī)定，完善我國企業(yè)年金會(huì)計(jì)制度。

（三）完善企業(yè)年金基金的信息披露制度

首先，考慮企業(yè)年金所有者與托管者雙方利益和信息的不對(duì)稱性，應(yīng)規(guī)定委托人（所有者）有向受托人（包括賬戶管理人、資產(chǎn)托管人、投資管理人等）提出查閱企業(yè)年金基金賬戶管理報(bào)告和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等相關(guān)報(bào)告的權(quán)利，［5］以此監(jiān)督企業(yè)年金各個(gè)運(yùn)作主體，保護(hù)委托人的合法權(quán)益。其次，在披露信息方面，可以借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，采用主體披露基本信息和附注披露補(bǔ)充信息相結(jié)合的方式。如除了在主體報(bào)告中披露企業(yè)年金計(jì)劃類型、年金投資的種類比例、公允價(jià)值確認(rèn)方法等基本的信息外，企業(yè)管理部門應(yīng)在附注中對(duì)報(bào)告期間影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的內(nèi)外部因素情況進(jìn)行分析和解釋。即受托人提供的報(bào)告中，除了提供企業(yè)年金基金的投資等運(yùn)作狀況外，還應(yīng)對(duì)影響企業(yè)年金運(yùn)行的各種因素進(jìn)行分析和披露，讓企業(yè)年金委托人（所有者）充分了解企業(yè)年金基金運(yùn)作的過程。

（四）降低養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)制成本，為企業(yè)年金尋求發(fā)展空間

目前，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率居高不下，一個(gè)重要因素就是養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)制成本處置政策存在缺陷。轉(zhuǎn)制成本是由于養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資模式從收付實(shí)現(xiàn)制轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠址e累制引起的，現(xiàn)行政策要求通過養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金來解決養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)制成本問題，最終導(dǎo)致企業(yè)負(fù)擔(dān)未減反增。故政府應(yīng)承擔(dān)直接責(zé)任，即通過財(cái)政籌集資金予以償還轉(zhuǎn)制成本。如果該問題能得以圓滿解決，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率將會(huì)降低，企業(yè)建立企業(yè)年金的財(cái)務(wù)壓力將會(huì)大大減輕。

（五）完善我國的資本市場(chǎng)

一是加強(qiáng)金融工具的創(chuàng)新，提供多樣化的投資產(chǎn)品來降低（分散）投資風(fēng)險(xiǎn)。例如增加資本市場(chǎng)的交易品種和投資工具，完善債券市場(chǎng)，政策支持建立基金投資管理機(jī)構(gòu)等；二是進(jìn)一步改善政府的行為。有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)保證不同的市場(chǎng)主體享受同等待遇，使社會(huì)資金按照市場(chǎng)規(guī)律去配置；三是規(guī)范企業(yè)年金受托人（賬戶管理人、資產(chǎn)托管人、投資管理人等）的市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，建立年金基金風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，保證我國企業(yè)年金運(yùn)行公平、公正、公開；四是通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度下規(guī)范化的股份制公司，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)真正意義上的自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧，以此促使企業(yè)自覺將自有資產(chǎn)和基金資產(chǎn)分賬管理，保證基金所有者的利益。

［1］ 張曉冬.企業(yè)年金會(huì)計(jì)核算問題芻議［J］.財(cái)會(huì)月刊，2007，（12）.

［2］ 寇勇剛.我國企業(yè)年金會(huì)計(jì)制度淺析［J］.金融財(cái)經(jīng)，2009，（2）.

［3］ 程冰冰.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)年金會(huì)計(jì)問題的研究［D］.吉林大學(xué)碩士學(xué)位論文，2009.

［3］ 楊景海.改進(jìn)我國企業(yè)年金會(huì)計(jì)信息披露制度的建議［J］.會(huì)計(jì)之友（上旬刊），2009，（7）.

［4］ 郭慶然.企業(yè)年金面臨的制約因素及對(duì)策選擇［J］.理論探索，2010，（1）.

［5］ 江百靈.我國《企業(yè)年金基金》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則探討［J］.生產(chǎn)力研究，2010，（1）.