淺談如何在新形勢(shì)下增強(qiáng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性

摘要:通常認(rèn)為，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的目標(biāo)就是保證資金的安全，保持資產(chǎn)的流動(dòng)性，爭取最大的盈利。這又簡稱為“三性目標(biāo)”，即“安全性、流動(dòng)性、盈利性”。這三性也是商業(yè)銀行進(jìn)行日常管理的三原則。其中，流動(dòng)性原則要求商業(yè)銀行應(yīng)具有隨時(shí)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力，以便隨時(shí)應(yīng)付客戶提取及銀行支付的需要。而在當(dāng)前新形勢(shì)下，流動(dòng)性不平衡造成的風(fēng)險(xiǎn)已成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心風(fēng)險(xiǎn)之一。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;流動(dòng)性;風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào):F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1006-4117(2010)04-0087-01

自金融危機(jī)以來，我國央行曾一度實(shí)行從緊的貨幣政策，存款準(zhǔn)備金率也在不斷上調(diào)。央行采取的不斷上調(diào)存款準(zhǔn)備金率政策，雖然是為了增強(qiáng)央行自身流動(dòng)性體系的管理，但給商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理帶來了壓力。雖然央行在這期間準(zhǔn)備緩慢下調(diào)準(zhǔn)備金率，但是進(jìn)入2010年后，央行重新調(diào)高了準(zhǔn)備金率，這對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理造成了很大的障礙。同時(shí)，伴隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融創(chuàng)新進(jìn)一步的加強(qiáng)，銀行的存貸業(yè)務(wù)對(duì)于市場(chǎng)利率變化的敏感性也在不斷增強(qiáng)，商業(yè)銀行面臨的安全性問題也相對(duì)增多。因此為了加強(qiáng)商業(yè)銀行管理的流動(dòng)性，增強(qiáng)我國商業(yè)銀行的競(jìng)爭能力，商業(yè)銀行應(yīng)該從多方面多角度考慮采取措施，從而可以在這場(chǎng)波及全球的金融危機(jī)下幸存，并且更穩(wěn)定的發(fā)展下去。

(一)根據(jù)自身經(jīng)營狀況，優(yōu)化調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。由于目前法定準(zhǔn)備金比率較高，商業(yè)銀行中的新增存款可用比例較低，這對(duì)資金的合理利用造成很大限制，并且對(duì)于銀行的資金利用能力提出了很高要求。所以，銀行更要加強(qiáng)存款工作的經(jīng)營以及資金利用能力的提高，以便進(jìn)一步增強(qiáng)資金實(shí)力。同時(shí)合理投資利用可用資產(chǎn)，從安全性以及流動(dòng)性相結(jié)合的角度看，政府債券、政策性金融債券以及央行票據(jù)等這一類流動(dòng)性以及安全性都較高的金融工具應(yīng)作為主要的持有品種，可以通過簽訂回購協(xié)議并且出售后獲得相應(yīng)流動(dòng)資金，及時(shí)滿足銀行對(duì)于流動(dòng)性的需求。當(dāng)普通的出售回購無法解決流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，商業(yè)銀行可以向央行進(jìn)行貸款?？偟膩碇v，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分利用各種業(yè)務(wù)的資金進(jìn)出以及進(jìn)行合理的資本負(fù)債規(guī)模優(yōu)化，在保證安全性與盈利性的同時(shí)，加快資金的流動(dòng)速度，提高資金的使用效率，提升資金的管理水平。

(二)精確計(jì)算自身放貸能力，合理規(guī)劃資金的投放規(guī)模和速度。商業(yè)銀行經(jīng)營的三性目標(biāo)中除了流動(dòng)性還有風(fēng)險(xiǎn)性因素影響，特別是在當(dāng)前金融危機(jī)的影響還未消失，金融體系仍然處于動(dòng)蕩不安狀態(tài)的情況下，商業(yè)銀行在關(guān)注自身流動(dòng)性的同時(shí)還應(yīng)該時(shí)刻注意整個(gè)市場(chǎng)行情的變動(dòng)。既要提高銀行自身的經(jīng)營情況，利用各種優(yōu)化措施改善流動(dòng)性管理系統(tǒng)，同時(shí)還要分析客戶在流動(dòng)性上可能面臨的壓力，站在客戶的角度利用金融創(chuàng)新的方法，采取各種措施，開發(fā)可以為客戶規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資基金等，從而防范各種風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，商業(yè)銀行在經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)該控制好資產(chǎn)的發(fā)放進(jìn)度、規(guī)模，并進(jìn)行對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模進(jìn)行合理配置，避免因流動(dòng)性不足而出現(xiàn)支付風(fēng)險(xiǎn)。其次，商業(yè)銀行應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，追求效益最大化、有效地降低不良貸款率。合理控制和利用杠桿率，在獲取收益的同時(shí)，減少風(fēng)險(xiǎn)的危害。當(dāng)前商業(yè)銀行尤其在減小不良貸款的比例方面采取措施，對(duì)其進(jìn)行盤活、清收、重組，從而盡量降低不良貸款的比例。

(三)大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)。首先，由于銀行具有專業(yè)的理財(cái)人員，具有專業(yè)優(yōu)勢(shì)，因此銀行可以大量創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，在為居民提供新的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低，收益較高的投資通道，滿足居民穩(wěn)健型投資的需求的同時(shí)，又可以有效地分流在銀行資金來源方面占有重要地位的居民存款，大大減輕商業(yè)銀行的流動(dòng)性壓力。其次，理財(cái)咨詢業(yè)務(wù)作為銀行的一項(xiàng)重要的中間業(yè)務(wù)，除了給商業(yè)銀行帶來手續(xù)費(fèi)收入，更重要的是可以擴(kuò)大銀行的經(jīng)營領(lǐng)域，逐步改變銀行業(yè)存款放貸單一經(jīng)營模式，推動(dòng)銀行經(jīng)營方式的創(chuàng)新。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用債券理財(cái)業(yè)務(wù)，在分流被動(dòng)負(fù)債的同時(shí)，調(diào)整銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

(四)建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。首先，充分把握銀行的財(cái)務(wù)狀況，利用各種財(cái)務(wù)工具預(yù)測(cè)和分析資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性，進(jìn)而通過對(duì)金融市場(chǎng)資金流動(dòng)性的供求變化情況的分析和預(yù)測(cè)，完成對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性需求的衡量，進(jìn)而采取相應(yīng)的措施進(jìn)行流動(dòng)性管理。其次，銀行要建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)警情指標(biāo)的預(yù)測(cè)，銀行可以預(yù)估未來經(jīng)營時(shí)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體狀況，確定風(fēng)險(xiǎn)警況。再次，建立合理的流動(dòng)性分析管理制度。包括流動(dòng)性需求、來源、儲(chǔ)備設(shè)計(jì)等分析管理過程，并且通過各種財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)銀行經(jīng)營流動(dòng)性進(jìn)行評(píng)價(jià)分析。

(五)實(shí)施主動(dòng)的流動(dòng)性管理策略。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策和微觀金融市場(chǎng)的研究與分析，實(shí)施主動(dòng)的流動(dòng)性管理。在加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)整體走勢(shì)、金融行業(yè)發(fā)展前景和銀行間市場(chǎng)的分析和預(yù)測(cè)的同時(shí)，對(duì)各大商業(yè)銀行的存貸比例以及資金流動(dòng)狀況進(jìn)行合理分析，時(shí)刻關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及政府宏觀政策的變化趨勢(shì)，在此基礎(chǔ)上全面分析將會(huì)對(duì)銀行流動(dòng)性變化產(chǎn)生影響的因素，及時(shí)調(diào)整投資策略，實(shí)施主動(dòng)的流動(dòng)性管理策略。

(六)加強(qiáng)銀行體系間國際合作。經(jīng)過金融危機(jī)的洗禮，國際銀行業(yè)雖然遭受了較大的損失，但是。在流動(dòng)性管理方面積累了更多的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。銀行家們?cè)絹碓街匾?，在制定出合理的銀行流動(dòng)性發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上有效執(zhí)行，并且注重執(zhí)行過程中所必需的管理結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及高層管理者的培養(yǎng)。所以，我國的商業(yè)銀行可以在與國際銀行業(yè)合作交流的過程中，引入國際銀行業(yè)新的管理理念，借鑒其流動(dòng)性管理的新方法，結(jié)合我國實(shí)際情況以及政府宏觀政策提高我國銀行業(yè)的流動(dòng)性。

綜上所述，商業(yè)銀行要提高流動(dòng)性是可以采取多種措施的，并不一定要局限某一方面，同時(shí)，在全球化大力發(fā)展的今天，全球金融業(yè)以及銀行業(yè)之間的發(fā)展是息息相關(guān)的，因此我國商業(yè)銀行還可以多引入國際銀行管理理論，并結(jié)合我國銀行業(yè)自身特點(diǎn)，使其服務(wù)于我國金融業(yè)。商業(yè)銀行流動(dòng)性問題是金融危機(jī)下出現(xiàn)的新問題，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營管理能力和創(chuàng)新能力是一個(gè)全新的考驗(yàn)，我們應(yīng)該在不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的過程中，不斷探索和調(diào)整對(duì)策發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)發(fā)展的新機(jī)遇，為我國金融體系的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

作者單位:西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院

作者簡介:潘璇(1989— )，女，山東省威海市人，西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院，金融系。