公允價值有關問題的探討

摘要:公允價值是會計資產(chǎn)計價領域應用的一個概念，全球經(jīng)濟一體化使各國會計制度逐步從“合法化”向“公共投資者利益至上”方面轉化。加之金融工具特別是金融衍生工具的迅速發(fā)展，促使會計界對會計計量模式進行重新認識，通過對公允價值的含義、特征、實際應用的分析，為正確認識公允價值提供參考。

關鍵詞:公允價值;會計;問題對策

中圖分類號:F230文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)24-0121-02

國家財政部于2006年2月15日正式發(fā)布的新企業(yè)會計準則，標志著中國建立了與國際會計準則趨同的會計準則體系。在新企業(yè)會計準則體系中，最引人注目的一大亮點就是重新引入公允價值作為會計計量屬性，要求在投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、債務重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、非同一控制下的企業(yè)合并、金融工具等方面采用公允價值，這表明中國對公允價值的研究與應用進入了一個新的時期。本文擬就公允價值在實際應用中遇到的問題及對策談一下看法。

一、公允價值的含義及基本特征

公允價值(Fair value)在國際會計準則委員會(IASC)第32號公告中是指“在一項公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項資產(chǎn)進行交換或將一項負債進行結算的金額?！痹诿绹鴷嫓蕜t委員會(FASB)第7號概念公告中是指“在當前的非強迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進行資產(chǎn)(或負債)的買賣或發(fā)生與清償?shù)膬r格?！敝袊臅嫓蕜t對公允價值所下定義是:“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~?！?/p>

從各國對公允價值所下定義可以概括出其基本特征是:一是公允價值是一種復合計量屬性，可以表現(xiàn)為多種形式，包括歷史成本、重置成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等。二是公允價值的公平性。即公允價值是在熟悉情況的自愿雙方之間進行交易中形成的，不能是在強迫的、或清算過程中的交易中形成的。三是公允價值計量對象的全面性。公允價值是資產(chǎn)或負債的公允價值，即資產(chǎn)與負債都有公允價值。四是交易市場的兼容性。形成公允價值的市場既可以是活躍市場，也可以不是活躍市場?；钴S市場中的市價是公允價值最好的證據(jù)，但并不是唯一的證據(jù)。當不存在活躍市場時，可以采用包括未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值在內的各種估價技術，來對公允價值進行估計。五是公允價值概念的動態(tài)性。交易價格的公允性通常具有一定的時空性。隨著時空環(huán)境的變化，以及競爭加劇、風險和不確定性增強的環(huán)境下，公允價值的公允性也可能發(fā)生變化。

二、公允價值計量優(yōu)勢分析

相對歷史成本，公允價值在以下方面具有優(yōu)勢:一是公允價值反映了市場在現(xiàn)行經(jīng)濟情況下對資產(chǎn)或負債影響的市場評價，公允價值變更反映了經(jīng)濟情況發(fā)生變化時對其產(chǎn)生的影響。在競爭、公開的市場經(jīng)濟中決定的資產(chǎn)或負債的公允價值，體現(xiàn)了計量時所有可得到的信息。歷史成本只反映交易發(fā)生時存在的情況，即使實現(xiàn)或清償不是引起利得或損失的事項，價格變化的影響只是在實現(xiàn)或清償時才反映。二是公允價值提供了更好的計量基礎。資產(chǎn)與負債的公允價值考慮了所有可能得到的信息，反映了期望現(xiàn)金流量按與風險相稱的市場報酬率折現(xiàn)的現(xiàn)值。公允價值體現(xiàn)了市場對資產(chǎn)或負債的公允價值，經(jīng)過一段時間后按這一市場報酬率增加的期望。如果投資者知道資產(chǎn)或負債的公允價值，并掌握有關基本期望和風險的信息，就有了估計市場期望的基礎，就可能作出不同于市場期望的調整。而歷史成本只可能假定無違約、重組或提前償還影響通過“債務型”工具的未來攤銷和利息支付，以使過去費用的影響擴展到未來。三是公允價值是市場基礎觀，不受以下因素影響:企業(yè)取得資產(chǎn)或承擔負債的日期或成本;持有資產(chǎn)或承擔負債的特定企業(yè)，即如果擁有同等資信狀況的兩個企業(yè)進入同樣市場，則不管哪個企業(yè)有資產(chǎn)或負債，公允價值都是一樣的;資產(chǎn)或負債何時被處置。因為公允價值是期望未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的現(xiàn)在計量，代表企業(yè)內部或企業(yè)之間的無偏見計量。因此，公允價值在任何計量日都是可比較的。而歷史成本會使相似的資產(chǎn)或負債看起來不同，不同的資產(chǎn)或負債看起來相同，缺乏可比性。四是公允價值不僅反映管理層取得或銷售資產(chǎn)和發(fā)生或清償負債的影響，而且反映其繼續(xù)持有資產(chǎn)或承擔負債的決策的影響。而歷史成本忽略繼續(xù)持有資產(chǎn)或承擔負債的決策的影響，因為只是在售出資產(chǎn)或清償債務時才反映公允價值的影響，而不是在持有資產(chǎn)或承擔負債期間。五是按公允價值能夠反映金融資產(chǎn)和負債的真實價值，將極大地提高財務信息的相關性，且有助于防范和化解金融風險。

三、公允價值計量存在的問題及對策

(一)問題

1.如何以合理渠道和方式取得公允價值，保證會計信息的可靠性。公允價值的一個關鍵問題是，能否從可觀察到的市場價格或通過有效的估價技術直接得到公允價值。可以采用如下的幾種主要方法:成本法，也就是按照實際支付金額確認資產(chǎn)的公允價值，這種做法較客觀，資料容易取得，但是只能解決資產(chǎn)的初始計量問題，無法滿足后續(xù)計量的需要;現(xiàn)行市價法，直接從可觀察到的市場獲取相關資產(chǎn)項目的公允價值信息，但是即使存在可觀察到的市場，市場是否具備良好的流動性、可觀察到的市價是否代表真實的市場交易價值，也是值得商榷和探討的問題;模型估價法，如未來收益現(xiàn)值法、資本資產(chǎn)定價模型法等，這類方法最大的問題是模型建立的基礎是否可靠、模型本身的科學性以及估價所涉及的相關原始數(shù)據(jù)如資產(chǎn)未來收益水平、貼現(xiàn)率等任何一個方面的問題都可能導致公允價值指標的可靠性大打折扣。

2.如何界定和防范企業(yè)利用公允價值計量標準操縱利潤的行為。由于資產(chǎn)、負債項目的公允價值將會直接影響企業(yè)的全面收益，利用公允價值計量模式操控利潤，將成為繼會計政策和會計估計之后的另一個利潤調節(jié)的重要手段。如何合理界定利用公允價值計量操縱利潤的行為，并采取有效的方法和措施來防止此類事件的發(fā)生，是不容忽視的問題。

3.加大報表審計工作的難度，對審計機構和審計人員提出了更高的要求。企業(yè)采用公允價值計量方法后，傳統(tǒng)的報表審計方法和程序就很難滿足審計的目的和要求，報表審計工作的難度必然增加。

(二)對策

1.充分利用電腦、網(wǎng)絡等技術資源，形成及時準確的公允價值獲取途徑。隨著科學技術的進一步發(fā)展，企業(yè)可以隨時獲取資產(chǎn)的市場交易價格資料，同時，大量的網(wǎng)絡企業(yè)不斷涌現(xiàn)，網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)可即時獲取，從而給公允價值計量提供了資料來源。

2.積極改善運用公允價值的外部環(huán)境。為確保公允價值提供信息的可靠性，可從以下方面改善其運用的外部環(huán)境:一是國家應進一步完善相關的法律制度，如在現(xiàn)行的相關的法規(guī)中，對如何界定虛假會計信息、如何追究披露虛假會計信息人員的法律責任、責任人之間如何劃分責任進行明確規(guī)定，針對以往利用公允價值造假成本低的現(xiàn)狀，對那些敢于鋌而走險的單位和個人，加大處罰力度。二是證券監(jiān)督委員會應加大對上市公司信息披露監(jiān)督的力度。三是國家應采取有效措施積極培育活躍的資產(chǎn)二級交換市場、成熟的金融市場、建立完整的資產(chǎn)評估準則體系，使公允價值的運用有據(jù)可依。

3.引入全面收益。全面收益是一個廣泛的收益概念，是指除了股東投資和分配給股東款項之外的一切權益上的變動。既包括已確認并已實現(xiàn)的損益，又包括已確認但未實現(xiàn)的損益。前者為傳統(tǒng)損益表中的項目，后者則通過“其他全面收益”來反映，所有這些項目都反映在全面收益表中，如全面收益=凈收益+其他全面收益。使用公允價值產(chǎn)生的資產(chǎn)減值準備和資產(chǎn)重組收益是已經(jīng)確認而未實現(xiàn)的損益，即使企業(yè)確認了巨額利潤也不能說明其他經(jīng)營狀況良好，確認了巨額虧損也不能說明其瀕臨倒閉，因此可將這部分損益列入全面收益表，與傳統(tǒng)損益項目分開列示，使信息使用者了解哪些是已實現(xiàn)損益，哪些是未實現(xiàn)損益，有利于決策。

4.充分發(fā)揮評估和審計等社會中介機構的作用，力求保障會計信息的可靠性。在會計計量過程中，可以利用評估機構的評估資料，合理確定公允價值，從而克服在公允價值形成過程中的主觀盲目性;同時，一些具備良好審計資質和信譽的社會審計機構出具的審計報告也是公眾使用會計信息的信心來源。

5.全面提高會計從業(yè)人員的素質。為了保證公允價值計量提供會計信息的可靠性和準確性，全面提高會計人員的素質勢在必行。現(xiàn)階段應加大準則和應用指南的培訓力度，尤其是對在崗會計從業(yè)人員，后續(xù)教育應扎實地進行，不能只是形式主義。在校會計專業(yè)的大學生應適當增加資產(chǎn)評估、金融等專業(yè)課程的課時，拓寬其知識結構;目前，從事財務會計教學的教師應及時更新知識結構，按新準則的要求授課。公允價值計量實施成功的關鍵是:教育、實踐和時間。

總之，中國引入公允價值計量符合國際趨勢，是會計發(fā)展的一個巨大進步，雖然在應用公允價值時遇到了許多難題，但是隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，中國應用公允價值的環(huán)境也將不斷完善，公允價值最終必將取代歷史成本成為會計的主要計量屬性。

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[責任編輯 陳丹丹]