商譽的確認與計量

隨著科技時代的到來，企業(yè)之間的競爭也更加激烈。企業(yè)改制、購并，資產重組和股份制合作等經濟業(yè)務層出不窮。這些業(yè)務都會涉及資產評估，而資產評估中關于企業(yè)的商譽的確認和計量問題也日益成為實務界和理論界所關注的焦點。

一、外購商譽的確認與計量

1.外購商譽的確認

外購商譽是指由于企業(yè)合并采用購買法進行核算而形成的商譽。將外購商謄確認為一定的會計要素項目，是對其進行會計處理的起點［４］。目前世界各國確認的具體方法主要有三種：第一，將外購商譽資本化為企業(yè)的永久性資產；第二，將外購商譽資本化為企業(yè)的無形資產；第三，外購商譽不資本化為企業(yè)的資產項目，而是從企業(yè)的所有者權益中立即注銷。三種處理方法的區(qū)別在于是否將外購商譽資本化。

2.外購商譽的計量

（1）間接計量法

該方法是“總計價賬戶論”，是以購買成本大于購買方在交易日對所購買的可辨認資產和負債的公允價值中的權益部分的差額來衡量商譽的價值。一般認為，人們對商譽性質的不同認識決定了對商譽計量方法的選擇。

間接計量法的優(yōu)點是簡便易行，而且它的收買價是實際發(fā)生的產權交易價格，具有客觀性和可驗證性；收買價是經過買賣雙方討價還價最終確定的，具有公允性。它的主要缺點是商譽的價值是通過差額導算出來的，可能出現(xiàn)誤差或非商譽因素的影響，而且它僅局限在企業(yè)合并時才能運用。

（2）直接計量法

它是“超額收益論”，即視商譽為“超額獲利能力”的產物，是指通過估測由于存在商譽而給企業(yè)帶來的預期超額收益，并按一定方法推算出商譽價值的方法。該方法根據被評估企業(yè)預期超額收益的穩(wěn)定性，又分為超額收益資本化法和超額收益折現(xiàn)法。

直接計量法的優(yōu)點是運用廣泛，不論企業(yè)是否發(fā)生合并都可以運用。另外，它依據的行業(yè)投資報酬率比較客觀，計算出來的商譽價值可以在一定程度上排除其他非量化因素的影響，得到社會的廣泛認可。缺點是在操作上存在一定難度，而且計算比較繁瑣。

3.外購商譽的后續(xù)處理

外購商譽的攤銷問題是會計界爭論最為激烈的熱點問題之一。綜觀各派的論述，有代表性的觀點主要是以下三種：

（1）立即注銷法

即在外購商譽取得時就一次性沖減所有者權益。

（2）永久保留法

即將外購商譽作為資產永久地保留在資產負債表上，只有在有明顯證據表明其價值已永久性地減少時，才將減少的金額轉銷為當期費用。

（3）系統(tǒng)攤銷法

即將外購商譽作為一項資產入賬，并在估計的有效年限內系統(tǒng)地攤銷，攤銷額計入損益表作為一個費用項目。

二、自創(chuàng)商譽的確認與計量

1.自創(chuàng)商譽的確認

關于自創(chuàng)商譽能否確認，會計界有兩種觀點：

（1）不可以確認

作為企業(yè)的一項資產，商譽的確認應滿足資產的確認條件：符合資產的定義；與該資源有關的經濟利益很可能流入企業(yè)；該資源的成本或者價值能夠可靠地計量。企業(yè)自創(chuàng)商譽，以及內部產生的品牌、報刊名，等等，因其成本或價值難以可靠地計量，所以新舊會計規(guī)范都規(guī)定對于企業(yè)的自創(chuàng)商譽可不予確認。

（2）可以確認

此觀點認為自創(chuàng)商譽不能可靠計量。美國財務會計準則委員會在第2號概念公告中將會計計量的可靠性歸結為三個方面的特征：可驗證性、如實反映和無偏向性。對于如實反映和無偏向性，也就是我們所要計量的對象應客觀存在，且我們站在一個客觀、公正的立場對自創(chuàng)商譽公允地進行反映。對這兩個要求不難做到，可以說，可驗證性才是最核心的內容。目前關于自創(chuàng)商譽的幾種計量方法中，對于涉及的幾個關鍵性指標，如行業(yè)平均報酬率、企業(yè)預計的超額盈利和貼現(xiàn)率，都是可以根據同行業(yè)的有關數(shù)據、企業(yè)歷史數(shù)據、市場通行利率等，結合環(huán)境因素的變化和企業(yè)可能的經營舉措，而加以確定的［６］。只要假設是合理的，數(shù)據的取得和計量的過程是可以驗證的，就可認為是比較可靠的。

以上兩種觀點，我比較贊同第二種觀點。

2.自創(chuàng)商譽的計量

自創(chuàng)商譽的計量主要有兩種方法：殘值法（間接計量法）和超額收益折現(xiàn)法（直接計量法）。

（1）殘值法

這種方法的基本思路是：企業(yè)所有的有形資產、可辨認的無形資產和負債都按公允價值計價，企業(yè)的總市價同這些凈資產公允價值的差額作為自創(chuàng)商譽的價值，即：

商譽價值=市價-可辨認凈資產公允價值

殘值法是“總計價賬戶論”的產物，這種方法由于是通過購買價格“倒軋”其中所隱含的商譽，而購買價格經過買賣雙方的“討價還價”，能夠體現(xiàn)不同利益當事人對企業(yè)的價值判斷，因而具有可驗證性和公平性的優(yōu)點。

其不足之處是對單個可辨認資產價值估算的誤差、雙方談判價格的高低等這些非商譽因素很可能影響商譽計量的準確性。就自創(chuàng)商譽而言，由于購買行為并未實際發(fā)生，因而企業(yè)總市價的確定難免存在更大的不確定性。

（2）超額收益折現(xiàn)法

它是把企業(yè)可預測的若干年預期超額收益進行折現(xiàn)，將超額收益的折現(xiàn)值確定為企業(yè)商譽價值的一種方法。其計算公式為：

超額收益=實際收益-正常收益=可辨認凈資產公允價值×（預期投資報酬率-同行業(yè)平均投資報酬率）

商譽價值=∑（各年預期超額收益×按一定折現(xiàn)率計算的各年折現(xiàn)系數(shù)）

超額收益折現(xiàn)法是“超額收益論”的產物。一個企業(yè)只要證明其具有獲得超額收益的能力，即企業(yè)具有自創(chuàng)商譽，就可以運用該方法計量商譽的大小。該方法所采用的行業(yè)投資報酬率較為客觀，在某種程度上比較能得到社會的廣泛認同。當然，不可否認的是這種方法在操作上存在一定難度，尤其是超額收益及其持續(xù)時間的測定最為困難?？紤]到商譽的經濟性質，以及會計所面臨的新經濟環(huán)境，對自創(chuàng)商譽的計量應以直接計量法為主，間接計量法為輔，這主要是由兩種方法本身的適用范圍所決定的。

三、結語

雖然目前我們已在理論上探討了商譽確認、計量的可行性，但在實際操作過程中可能還存在很多障礙，如準則制度的規(guī)范性、數(shù)據的來源、數(shù)據的準確性。總之，由于商譽會計模式研究的不確定性因素較多，圍繞著與之有關的商譽會計問題的爭議可能會進一步深入下去。如果要承認“超額收益能力作為商譽本質”的論斷，就必須同時承認“負商譽”的存在，同時也會從側面印證“自創(chuàng)商譽”的存在性。因此，這種觀點還有待于進一步深入研究。

參考文獻：

［1］劉冬榮，李瑞蘭.我國商譽會計理論重構研究，財會月刊，2003，（03）.

［2］李明，李海軍.美國財務會計準則141—142號［M］.北京：經濟管理出版社，2005.

［3］董必榮.試論企業(yè)核心能力與商譽的關系［J］.北京工商大學學報，2003，（09）：21-26.

［4］常勛.也談商譽會計［J］.會計之友，2005，（02）.

［5］盛穎逾.新經濟時代自創(chuàng)商譽的確認與計量問題.財會通訊，2003，（01）.

［6］中華人民共和國財政部.企業(yè)會計準則2006［M］.北京：經濟科學出版社，2006.

［7］朱學義.淺談新會計準則中的商譽及其核算［J］.財務與會計，2007，（02）.