銀行集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理研究

[摘 要] 近年來(lái)，銀行信貸向集團(tuán)客戶集中已成為一種趨勢(shì)。集團(tuán)客戶一般規(guī)模較大、資本實(shí)力雄厚、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、資信等級(jí)較高，對(duì)銀行有較大的吸引力，另一方面，集團(tuán)客戶內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁、資金串用和相互擔(dān)保較多，一旦資金鏈斷裂將給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。本文針對(duì)商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信的現(xiàn)狀，分析了集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成原因，并提出了相應(yīng)的政策建議。

[關(guān)鍵詞] 集團(tuán)客戶 信貸風(fēng)險(xiǎn) 信息不對(duì)稱

近年來(lái)，通過(guò)資本紐帶或契約關(guān)系組建起來(lái)的跨地區(qū)、跨行業(yè)的企業(yè)集團(tuán)發(fā)展態(tài)勢(shì)非常迅猛，這些企業(yè)集團(tuán)促進(jìn)了地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，也成為商業(yè)銀行重點(diǎn)拓展的對(duì)象。由于集團(tuán)客戶內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁、資金串用和相互擔(dān)保較多，集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成了銀行風(fēng)險(xiǎn)研究的重點(diǎn)，并引起了國(guó)內(nèi)外很多學(xué)者的關(guān)注。

一、集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)特征分析

1.集團(tuán)由多個(gè)法人組成，關(guān)聯(lián)關(guān)系日趨復(fù)雜。集團(tuán)內(nèi)的每一個(gè)成員企業(yè)一般都具有法人地位，在法律上是獨(dú)立核算單位。集團(tuán)關(guān)聯(lián)關(guān)系主要通過(guò)資本投資鏈條形成，資本投資有全資、控股和參股等形式，并日益呈現(xiàn)出多層次特征，且層次之間很不平衡。通過(guò)管理控制和家族關(guān)聯(lián)形成的集團(tuán)也在逐漸增多，關(guān)聯(lián)關(guān)系日趨多元化。通過(guò)頻繁兼并收購(gòu)進(jìn)行多元化投資，迅速擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模。集團(tuán)企業(yè)善于把握市場(chǎng)熱點(diǎn)，兼并收購(gòu)活動(dòng)比較頻繁，往往將觸角伸向多個(gè)行業(yè)和地域。

2.集團(tuán)企業(yè)發(fā)展模式是以融資促投資，以投資帶融資。集團(tuán)多元化投資既是其融資沖動(dòng)產(chǎn)生的原因，又是融資能力增強(qiáng)的通道。一般而言，集團(tuán)可控制的企業(yè)數(shù)量與可獲得的金融資源成正比，控制的企業(yè)數(shù)量越多，集團(tuán)借款主體和擔(dān)保主體就越多，籌資能力和還款能力就越強(qiáng)，從而形成了“投資→融資→投資”的正反饋機(jī)制。

3.大多數(shù)集團(tuán)實(shí)行集權(quán)型財(cái)務(wù)管理模式。大多數(shù)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理集中于總部，融資和投資都由集團(tuán)總部統(tǒng)籌，集團(tuán)內(nèi)哪些企業(yè)需要資金，由哪些企業(yè)充當(dāng)融資主體，都由集團(tuán)計(jì)劃和安排，以實(shí)現(xiàn)融資規(guī)模最大化和財(cái)務(wù)成本最小化的目標(biāo)。因此，信貸資金往往實(shí)行“統(tǒng)借統(tǒng)還”，“短貸長(zhǎng)用”也比較普遍。也有少數(shù)集團(tuán)實(shí)行分散財(cái)務(wù)管理模式。如華源集團(tuán)就是分散管理的典型，因盲目擴(kuò)張，管理跟不上，大量短期貸款用于收購(gòu)，最終因個(gè)別銀行訴訟收貸而資金鏈斷裂。

4.集團(tuán)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高。隨著業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，集團(tuán)以資本、管理和家族關(guān)聯(lián)為紐帶，形成了一條冗長(zhǎng)的資金鏈，資金在各成員之間不斷地流動(dòng)，一旦資金鏈條中某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，就可能引發(fā)成員企業(yè)“多米諾”骨牌式的崩潰。資金鏈的斷裂可能是因?yàn)槟硞€(gè)成員企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不善，可能是來(lái)自于銀行信用的突然缺失，可能來(lái)自供應(yīng)商的債務(wù)追討，或者其他融資渠道的變化?？傊?，擴(kuò)張?jiān)绞茄杆?，資金鏈條越長(zhǎng)，企業(yè)就越脆弱，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)就越多。

二、加強(qiáng)商業(yè)銀行集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議

導(dǎo)致商業(yè)銀行集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)的原因中，既有我國(guó)信貸環(huán)境尚不完善的宏觀因素，也有銀行與客戶信息不對(duì)稱的微觀因素，更有銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不完善的自身因素。筆者認(rèn)為，應(yīng)從加強(qiáng)集團(tuán)客戶信息披露、加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)控、培養(yǎng)社會(huì)信用環(huán)境、加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)研究等方面入手，全面加強(qiáng)商業(yè)銀行集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。

1.加強(qiáng)集團(tuán)客戶信息披露。建立高效的信息共享機(jī)制根據(jù)集團(tuán)客戶組織架構(gòu)和運(yùn)作模式，基于集團(tuán)客戶信貸管理信息系統(tǒng)，多渠道地收集企業(yè)信息，加強(qiáng)集團(tuán)客戶內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的信息披露，建立一套有效的信息共享機(jī)制，解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題。

(1)整合商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部客戶信息資源，實(shí)現(xiàn)信息內(nèi)部共享，解決系統(tǒng)內(nèi)部信息不對(duì)稱問(wèn)題。商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)將目前各自分散的網(wǎng)絡(luò)整合起來(lái)，建立以總行為信息中心、各分行為子系統(tǒng)的客戶信息咨詢服務(wù)系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)客戶信息資源的共享。在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)信息交流平臺(tái)的基礎(chǔ)上，將為某一集團(tuán)客戶及其關(guān)聯(lián)企業(yè)服務(wù)的各級(jí)銀行分支機(jī)構(gòu)及其各個(gè)客戶經(jīng)理連接起來(lái)，組成“客戶經(jīng)理服務(wù)網(wǎng)絡(luò)”，增強(qiáng)客戶經(jīng)理整體力量，使得集團(tuán)客戶及其關(guān)聯(lián)企業(yè)能被及時(shí)識(shí)別、重要信息能被最大限度地及時(shí)捕獲，能夠支持商業(yè)銀行全系統(tǒng)的集團(tuán)客戶貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。(2)完善信貸登記咨詢系統(tǒng)，加強(qiáng)商業(yè)銀行之間的合作，建立有效的信息溝通與交流機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息外部共享。解決各商業(yè)銀行之間對(duì)集團(tuán)客戶信息掌握不對(duì)稱問(wèn)題，關(guān)鍵是要進(jìn)一步完善人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)，充分發(fā)揮該系統(tǒng)在防范集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)方面的重要作用。商業(yè)銀行給集團(tuán)客戶授信后，應(yīng)及時(shí)把授信總額、期限和授信人的法人代表、關(guān)聯(lián)方等信息登錄到信貸登記咨詢系統(tǒng)。對(duì)信貸資金需求規(guī)模較大的集團(tuán)客戶，銀行可考慮采用銀團(tuán)貸款方式，建立“分別監(jiān)測(cè)、信息共享、協(xié)調(diào)一致”的合作機(jī)制，定期交流客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和融資情況等信息，打破各自為政的局面。

2.推進(jìn)商業(yè)銀行內(nèi)控建設(shè)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。集團(tuán)性客戶組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、關(guān)聯(lián)交易多、管理難度大，商業(yè)銀行構(gòu)建與集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)相適應(yīng)的信貸管理機(jī)制 ，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和重大事項(xiàng)報(bào)告制度。具體而言，商業(yè)銀行在加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)、建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手:(1)嚴(yán)格準(zhǔn)入。要轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行營(yíng)銷(xiāo)觀念，改變大客戶就是優(yōu)質(zhì)客戶的觀念，避免盲目跟進(jìn)，導(dǎo)致客戶信用的過(guò)度膨脹。(2)準(zhǔn)確調(diào)查。嚴(yán)格信貸調(diào)查程序，規(guī)范調(diào)查內(nèi)容，形成詳實(shí)有效的調(diào)查報(bào)告，作為信貸決策的依據(jù)。(3)統(tǒng)一授信。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)集團(tuán)客戶授信實(shí)行統(tǒng)一管理，集中對(duì)集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，防止多頭授信。四是貸管并重。商業(yè)銀行應(yīng)提升貸后管理層次，對(duì)跨省、跨地區(qū)大型集團(tuán)客戶授信管理應(yīng)上下聯(lián)動(dòng)，信息共享。對(duì)信用余額特別巨大的大型集團(tuán)客戶，要建立定期考察評(píng)價(jià)制度，進(jìn)行定期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。另外，商業(yè)銀行還要完善績(jī)效考核機(jī)制，解決激勵(lì)不相容問(wèn)題。調(diào)整信貸業(yè)務(wù)考核指導(dǎo)思想，建立風(fēng)險(xiǎn)、收益和成本相匹配的業(yè)績(jī)考核體系，用經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)等科學(xué)指標(biāo)來(lái)核定各級(jí)行信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。在實(shí)施精細(xì)化的成本管理基礎(chǔ)上，對(duì)業(yè)務(wù)鏈條的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行成本分解，為其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)提供考核標(biāo)準(zhǔn)，建立責(zé)任追究機(jī)制。結(jié)合信貸第一責(zé)任人制度，制定出切實(shí)可行的獎(jiǎng)懲措施，以最大限度地強(qiáng)化業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

3.健全國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，培養(yǎng)良好的社會(huì)信用環(huán)境。在加強(qiáng)集團(tuán)客戶信息披露和商業(yè)銀行內(nèi)控建設(shè)的同時(shí)，應(yīng)加快健全我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)的步伐，培養(yǎng)一個(gè)公開(kāi)、公正、公平的社會(huì)信用環(huán)境。(1)應(yīng)該從法律法規(guī)角度明確界定集團(tuán)客戶的范圍，只有有效界定單一集團(tuán)客戶，才能真實(shí)地識(shí)別出潛在風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模并加以控制。(2)借鑒美國(guó)的解開(kāi)公司面紗原則和深石原則，進(jìn)一步完善社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督制度和企業(yè)信息披露制度，提高企業(yè)透明度。通過(guò)法律手段強(qiáng)化企業(yè)管理者在信息披露中的法律責(zé)任，增強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)督的全面性與權(quán)威性。(3)司法部門(mén)要嚴(yán)厲打擊集團(tuán)客戶抽逃資本金、惡意逃廢債行為，提高違法和違約的成本，營(yíng)造良好的授信活動(dòng)環(huán)境。同時(shí)，應(yīng)依法規(guī)范中介機(jī)構(gòu)的行為，對(duì)幫助企業(yè)弄虛作假，為虛假報(bào)表、出資進(jìn)行證明，高估資產(chǎn)價(jià)值等違法行為的中介機(jī)構(gòu)，進(jìn)行依法重處。

4.建立內(nèi)外部長(zhǎng)效合作機(jī)制，培養(yǎng)良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。管理集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要積聚社會(huì)各方力量，多管齊下，才能有效防控。因此，必須建立外部的長(zhǎng)效合作機(jī)制，培養(yǎng)良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，積聚社會(huì)力量對(duì)集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防控。(1)完善政府對(duì)集團(tuán)客戶發(fā)展的宏觀指導(dǎo)作用。對(duì)集團(tuán)客戶多元化發(fā)展、通過(guò)資本運(yùn)營(yíng)購(gòu)并和控制企業(yè)進(jìn)行合理指導(dǎo)，利用各種經(jīng)濟(jì)政策手段對(duì)集團(tuán)客戶的發(fā)展進(jìn)行引導(dǎo)和約束。另外，部分地方政府還應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展思維來(lái)認(rèn)識(shí)和指導(dǎo)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，摒棄“大就是好”的觀念，更不能對(duì)本地區(qū)域性的集團(tuán)客戶提供各種保護(hù)傘，進(jìn)行地方保護(hù)主義和行政干預(yù)。(2)加快發(fā)展現(xiàn)代外部審計(jì)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)集團(tuán)客戶財(cái)務(wù)狀況的獨(dú)立審查。信貸調(diào)查不嚴(yán)密、調(diào)查內(nèi)容不明了是銀行信貸工作的薄弱環(huán)節(jié)，發(fā)展獨(dú)立的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)，有利于集團(tuán)客戶信貸調(diào)查的專(zhuān)業(yè)化和精細(xì)化，借助外部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)集團(tuán)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，為商業(yè)銀行信貸提供依據(jù)和保證，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。(3)通過(guò)完善政府的宏觀調(diào)控，加強(qiáng)人民銀行、商業(yè)銀行監(jiān)管部門(mén)、工商管理部門(mén)、統(tǒng)計(jì)部門(mén)、獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)等部門(mén)的長(zhǎng)效合作，保證集團(tuán)客戶的健康發(fā)展，降低集團(tuán)客戶的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也可以降低集團(tuán)客戶由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)。

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