論我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)控制對(duì)策

[摘 要] 隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加快，國內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，我國中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)日益凸現(xiàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成、發(fā)展有其內(nèi)在規(guī)律和基本特征，從我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的現(xiàn)狀來看，其主要成因還在于人員素質(zhì)不高，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，經(jīng)營管理不善，內(nèi)部財(cái)務(wù)控制薄弱。本文立足于對(duì)如何防范、控制中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行了探討。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè) 財(cái)務(wù)危機(jī) 成因 控制對(duì)策

隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位和作用日益增強(qiáng)。但是，由于中小企業(yè)賴以生存和發(fā)展的各種環(huán)境、條件充滿著變數(shù)，人們很難有效地把握諸如經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境、科技環(huán)境、社會(huì)人文環(huán)境等等企業(yè)外部環(huán)境因素的變化，加之我國中小企業(yè)整體經(jīng)營管理水平不高，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，在當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加快，國內(nèi)、國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的情況下，我國中小企業(yè)面臨的各種危機(jī)特別是財(cái)務(wù)危機(jī)日益凸現(xiàn)，直接危及到中小企業(yè)今后的健康發(fā)展，因此，研究我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的成因與控制就具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)及其在不同生命周期階段的表現(xiàn)

現(xiàn)代企業(yè)總是處在一個(gè)風(fēng)云莫測(cè)的變化競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，企業(yè)永遠(yuǎn)無法避免隨時(shí)可能發(fā)生的各種危機(jī)。引發(fā)企業(yè)危機(jī)的因素是多方面的，有籌資、投資、營運(yùn)資本管理等財(cái)務(wù)因素，也有國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、市場(chǎng)需求變化、國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、競(jìng)爭(zhēng)狀況變化等非財(cái)務(wù)因素，但從表現(xiàn)形式上看，大量的企業(yè)危機(jī)首先都是以財(cái)務(wù)危機(jī)的面目出現(xiàn)的，所以，財(cái)務(wù)危機(jī)是企業(yè)危機(jī)最顯著、最綜合的表現(xiàn)。

財(cái)務(wù)危機(jī)（Financial Crisis）是指企業(yè)由于籌資、投資和營運(yùn)資本安排不當(dāng)，產(chǎn)品或服務(wù)營銷出現(xiàn)困難，或不可抗拒因素等的影響而使企業(yè)經(jīng)營循環(huán)和財(cái)務(wù)循環(huán)無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)面臨陷入無法按時(shí)償還債務(wù)的困境，也稱為財(cái)務(wù)困境或財(cái)務(wù)失敗。

企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)是一個(gè)逐步的過程，從財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的那一時(shí)點(diǎn)起，直至公司破產(chǎn)都屬于財(cái)務(wù)危機(jī)過程。在這個(gè)過程中，財(cái)務(wù)危機(jī)有可能得到化解或緩解，也有可能加重惡化，不同程度的財(cái)務(wù)危機(jī)，其癥狀和表現(xiàn)也是不一的。財(cái)務(wù)危機(jī)的形成和發(fā)展通常有其自身的內(nèi)在規(guī)律，一般地，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)大體上要經(jīng)歷潛伏期、發(fā)作期、加劇期、惡化期四個(gè)生命周期階段。

1.潛伏期

在潛伏期，企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生重大變化，企業(yè)高層管理層沒有關(guān)注這些變化，疏于風(fēng)險(xiǎn)管理，缺乏有效的財(cái)務(wù)管理制度；企業(yè)經(jīng)營秩序開始出現(xiàn)混亂，資產(chǎn)流動(dòng)性變慢，存貨遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過正常存貨量，積壓嚴(yán)重，使大量的流動(dòng)資金沉淀，銷售額下降或銷售額上升，但利潤大幅下降，經(jīng)營現(xiàn)金流量不穩(wěn)定并減少，甚至經(jīng)常出現(xiàn)負(fù)值；盲目擴(kuò)張、投資、并購等活動(dòng)超出企業(yè)承受能力，企業(yè)經(jīng)營信譽(yù)持續(xù)降低。

2.發(fā)作期

進(jìn)入發(fā)作期，企業(yè)自有資本不足，營運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)，資金周轉(zhuǎn)不暢；企業(yè)過分依賴外部資金，利息負(fù)擔(dān)加重，債務(wù)拖延償付，無法繼續(xù)履行重大借款合同中的有關(guān)條款，存在大額的逾期未付款項(xiàng)；利潤下降或虧損加劇，存在大量不良資產(chǎn)長期未作處理，某些管理者獨(dú)斷專行，存在因?qū)ν饩揞~擔(dān)保等或有事項(xiàng)引發(fā)的或有負(fù)債，引起數(shù)額巨大的或有損失。

3.加劇期

要加劇期，企業(yè)經(jīng)營者無心關(guān)注業(yè)務(wù)，只專心于財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示財(cái)務(wù)狀況惡化，資金周轉(zhuǎn)困難，融資渠道受阻，無力償還利到期債務(wù)，應(yīng)付款項(xiàng)大幅增長，負(fù)債增加，交易記錄惡化；關(guān)鍵管理人員離職且無人替代，企業(yè)有嚴(yán)重違反有關(guān)法律、法規(guī)或政策的行為；企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)重組。

4.惡化期

到了惡化期，企業(yè)的負(fù)債超過資產(chǎn)，完全喪失償還能力；各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)全面惡化，無力償債，被宣布或要求清算倒閉；這時(shí)常常出現(xiàn)經(jīng)營者外逃的現(xiàn)象。

二、我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的成因

2008年，我國企業(yè)正在經(jīng)受全球金融風(fēng)暴的沖擊，許多中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營舉步為艱，財(cái)務(wù)狀況不斷惡化，財(cái)務(wù)危機(jī)頻現(xiàn)，其現(xiàn)狀和成因主要為：

1.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，人員素質(zhì)偏低，高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人才匱乏，財(cái)務(wù)管理職能未能較好發(fā)揮

中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)之前，都會(huì)有一些先兆，但由于許多企業(yè)高層管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，對(duì)危機(jī)前的種種征兆和預(yù)警重視不夠，未能及時(shí)采取措施予以化解，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的惡化。我國多數(shù)中小企業(yè)只設(shè)置會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，同時(shí)履行會(huì)計(jì)職能和財(cái)務(wù)管理職能，這就要求財(cái)務(wù)人員具有較高的綜合管理能力，這種綜合型人才本身是“稀缺資源”，市場(chǎng)難求，加之某些企業(yè)任人唯親，致使財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)管理職未得較好到發(fā)揮。

分析其原因主要是:(1)企業(yè)管理者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，只重收益不重風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和方法缺乏應(yīng)有的認(rèn)識(shí)和研究，沒有將風(fēng)險(xiǎn)管理納入企業(yè)管理的有效機(jī)制之中;(2)沒有長期的員工培養(yǎng)規(guī)劃，沒有建立合理的人才激勵(lì)機(jī)制;(3)各級(jí)管理者沒有時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、邊際成本、機(jī)會(huì)成本等財(cái)務(wù)管理概念，觀念陳舊，使財(cái)務(wù)管理暗然失色，失去了它在企業(yè)管理中應(yīng)有的地位和作用。

2.“巧婦難為無米之炊”，融資難增大了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，制約了企業(yè)的發(fā)展

目前，我國上市公司已初步建立了較為獨(dú)立、渠道多元的融資體系，但是，融資難、擔(dān)保難，仍然是中小企業(yè)發(fā)展的最突出的問題：中小企業(yè)規(guī)模小，資本實(shí)力不強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，造成中小企業(yè)信用等級(jí)低，資信相對(duì)較差；融資渠道單一，銀行作為最大債權(quán)人對(duì)中小企業(yè)貸款限制較多；缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)、收費(fèi)合理的金融中介機(jī)構(gòu)和貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

造成以上現(xiàn)狀的主要原因有:（1）中小企業(yè)融資渠道受國家金融政策所限，自我融資能力不強(qiáng)，也不具備向社會(huì)公開融資的條件和能力，如果再得不到銀行貸款的支持，中小企業(yè)必將“巧婦難為無米之炊”，難以適應(yīng)市場(chǎng)需求的變化;(2)是我國金融系統(tǒng)是以國有金融企業(yè)為主體，其重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象是國有大企業(yè)，而對(duì)中小企業(yè)的信貸服務(wù)往往被忽視。由于融資困難，我國中小企業(yè)的營運(yùn)資本十分緊張，極大地制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

3.經(jīng)營管理不善，內(nèi)部財(cái)務(wù)控制薄弱，財(cái)務(wù)危機(jī)四伏，企業(yè)發(fā)展困難

我國中小企業(yè)整體經(jīng)營管理水平不高，對(duì)“財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心”認(rèn)識(shí)不足，內(nèi)部財(cái)務(wù)控制環(huán)節(jié)薄弱，當(dāng)這種狀態(tài)積累到一定程度，最終將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。主要問題有：資金管理不嚴(yán)，建立的管理規(guī)章多，認(rèn)真執(zhí)行的少，財(cái)務(wù)控制十分薄弱，資金閑置或不足現(xiàn)象嚴(yán)重；應(yīng)收款項(xiàng)管理失控，款項(xiàng)周轉(zhuǎn)緩慢，資金回收困難；應(yīng)付款項(xiàng)大幅增加，負(fù)債率越來越高，企業(yè)償債能力降低，資信受到影響，財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化；銷售受阻，企業(yè)盈利能力減弱，存貨大增，大量資金呆滯，開始陷入入不敷出的困境。

分析其原因主要是:(1)有些中小企業(yè)將財(cái)務(wù)管理規(guī)章“說在嘴上，寫在紙上，貼在墻上”，就是沒有落實(shí)到行動(dòng)上，資金管理不分類，資金使用無計(jì)劃，一旦急需大量的經(jīng)營資金，馬上陷入無款使用或支付的財(cái)務(wù)困境;（2）沒有建立嚴(yán)格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應(yīng)收款項(xiàng)不能及時(shí)兌現(xiàn)，增加了企業(yè)發(fā)生壞賬、呆賬的風(fēng)險(xiǎn);(3)對(duì)商品經(jīng)濟(jì)是誠信經(jīng)濟(jì)認(rèn)識(shí)不足，如果企業(yè)負(fù)債過度，其資信必受影響，到期無款支付是企業(yè)破產(chǎn)的直接原因;(4)對(duì)市場(chǎng)營銷、存貨等管理不到位，市場(chǎng)信息反饋緩慢，資產(chǎn)浪費(fèi)嚴(yán)重。

三、我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的控制對(duì)策

1.做好企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)工作

(1)強(qiáng)化企業(yè)全體員工的危機(jī)意識(shí)。中小企業(yè)平時(shí)應(yīng)注重加強(qiáng)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)知識(shí)的宣傳力度，使企業(yè)員工都能牢固地樹立危機(jī)意識(shí)，在思想上時(shí)時(shí)繃緊預(yù)防危機(jī)之弦，把企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制在最低程度，防止企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

(2)加強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)資本管理和內(nèi)控制度的完善。加強(qiáng)流動(dòng)資本管理，提高資金使用效率和流動(dòng)資本的周轉(zhuǎn)率，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)資金收回和支付的時(shí)間，基本保持收支平衡，提高企業(yè)的變現(xiàn)能力和短期償債能力；在投資決策上，必須做好投資項(xiàng)目的可行性分析，確保投資的成功；進(jìn)一步建立健全企業(yè)各項(xiàng)規(guī)章制度，職責(zé)明確，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)作用，提高內(nèi)部控制制度執(zhí)行的效率和效果。

(3)規(guī)范人才的引進(jìn)、培訓(xùn)和激勵(lì)機(jī)制。注重引進(jìn)有較高專業(yè)知識(shí)和技能、具有一定實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)的創(chuàng)新型財(cái)務(wù)管理人才，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有企業(yè)人員的培訓(xùn)力度，建立健全合理的人才激勵(lì)機(jī)制，提高員工的積極性和主動(dòng)性。

(4)部分財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的外包。中小企業(yè)可考慮將部分財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)交由國內(nèi)外的專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，充分利用這些機(jī)構(gòu)的人才優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)和其他資源優(yōu)勢(shì)，既能降低企業(yè)財(cái)務(wù)管理成本，又不斷了解外部相關(guān)信息動(dòng)態(tài)，實(shí)時(shí)更新財(cái)務(wù)管理方法和手段，從而提高自己的財(cái)務(wù)管理效率和水平。

(5)建立科學(xué)合理的財(cái)務(wù)決策機(jī)制。為防范財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)必須建立科學(xué)合理的財(cái)務(wù)決策機(jī)制，采用科學(xué)的決策方法，在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的內(nèi)外因素 ，盡量采用定量計(jì)算及分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。

(6)努力建立良好的外部人際關(guān)系。要建立良好的政企關(guān)系、銀企關(guān)系，與供應(yīng)商、銷售商、媒體保持良好的合作關(guān)系，與消費(fèi)者建立互利互惠的信賴關(guān)系等，將會(huì)使企業(yè)在政策扶持、資金融通、原材料供應(yīng)、市場(chǎng)開拓、社會(huì)形象、消費(fèi)者忠誠度等方面具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2.建立健全財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，發(fā)揮事前預(yù)警、事中報(bào)警和事后排警的控制作用

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，利用數(shù)據(jù)化管理方式，通過設(shè)置、分析一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，對(duì)企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)中可能或?qū)⒁嬖诘呢?cái)務(wù)危機(jī)事先進(jìn)行預(yù)測(cè)、報(bào)告和提供處理建議的報(bào)警和控制系統(tǒng)。

一般地，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)具有事前預(yù)警、事中報(bào)警和事后排警的控制功能。

(1)事前預(yù)警控制。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的事前預(yù)警控制就是在工作開始之前對(duì)工作中可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)或估計(jì)，以并采取防范措施，將可能的偏差消除于產(chǎn)生之前，其目的是防患于未然。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)內(nèi)的信息收集系統(tǒng)、定性預(yù)警系統(tǒng)、定量預(yù)警系統(tǒng)等子系統(tǒng)主要承擔(dān)事前預(yù)警控制功能，它們對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行及時(shí)診斷，重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)營能力指標(biāo)（尤其是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率）和長期償債能力指標(biāo)。

(2)事中報(bào)警控制。利用日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、報(bào)警系統(tǒng)等子系統(tǒng)來對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行監(jiān)測(cè)、識(shí)別、診斷和評(píng)價(jià)，以便于企業(yè)管理層及時(shí)了解和掌握危機(jī)信息，快速采取措施進(jìn)行有效化解或控制，重點(diǎn)關(guān)注短期償債能力指標(biāo)（如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等）和盈利能力指標(biāo)（如總資產(chǎn)利潤率等）。

(3)事后排警控制。就是對(duì)已經(jīng)形成的結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)分析，發(fā)現(xiàn)原因，采取糾正措施，其目的是“亡羊補(bǔ)牢”。當(dāng)企業(yè)發(fā)生了財(cái)務(wù)危機(jī)，排警對(duì)策系統(tǒng)可以幫助企業(yè)管理層以最快的速度啟動(dòng)危機(jī)應(yīng)變計(jì)劃，并通過調(diào)查、分析、評(píng)價(jià)和整改四個(gè)步驟對(duì)危機(jī)進(jìn)行反思與總結(jié)，進(jìn)一步完善企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)。

總之，我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的成因是多方面的，但財(cái)務(wù)危機(jī)的形成和發(fā)展通常有其自身的內(nèi)在規(guī)律，只要我們把握其規(guī)律，做好企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)工作，建立健全企業(yè)管理信息系統(tǒng)，由專門的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)，就能有針對(duì)性地采取有效措施，防范、化解或控制財(cái)務(wù)危機(jī)。當(dāng)然，財(cái)務(wù)危機(jī)管理是一門藝術(shù)，財(cái)務(wù)危機(jī)帶來的不僅僅是損失，其中往往還孕育著轉(zhuǎn)機(jī)。一個(gè)成功的企業(yè)不僅能夠妥善防范、化解和處理財(cái)務(wù)危機(jī)，而且還能夠化財(cái)務(wù)危機(jī)為新的發(fā)展商機(jī)。

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