政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險經(jīng)營獨(dú)立性問題研究

[摘 要] 本文結(jié)合實(shí)際數(shù)據(jù)對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了較為詳盡的研究分析，通過新的視角就我國政策性擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營獨(dú)立性問題，進(jìn)行了深入分析，并提出了新的觀點(diǎn)及建議。

[關(guān)鍵詞] 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu) 中小企業(yè)融資 獨(dú)立性

一、引言

金融危機(jī)的大背景下，中小企業(yè)資金鏈關(guān)系著企業(yè)的生存，及時的為企業(yè)提供資金幫助再一次成為讓人關(guān)注、迫切需要解決的重大難題。各地大量信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)不斷成立，如何最大限度發(fā)揮信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險分擔(dān)的作用，我們有必要進(jìn)一步了解信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在日常的經(jīng)營發(fā)展中所面臨的問題。

二、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況

截止2008年12月，成都市各類注冊擔(dān)保機(jī)構(gòu)150余戶(包括從事個人消費(fèi)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu))，其中在中小企業(yè)局備案的中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)36戶 ，備案擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資本總計(jì)35億元，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)25戶，注冊資本20.3億元;民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)11戶，注冊資本14.7億元。全市擔(dān)保機(jī)構(gòu)以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主，投入資金占全市擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資本近60%。其中注冊資本1億元及以上信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)13家，注冊資本5000萬～1億3家，注冊資本2000萬～5000萬7家，1000萬以下?lián)C(jī)構(gòu)13家。

2008年各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)完成在保余額超過130億元，同比增加30余億元，在保客戶3208戶，新增戶數(shù)646戶，在?？蛻粼黾愉N售收入超過180億元，新增入庫稅金超過15億元，新增就業(yè)崗位1.5萬以上。2008年政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)中小企業(yè)融資擔(dān)保額占成都市擔(dān)保機(jī)構(gòu)中小企業(yè)融資擔(dān)保總額80%以上，充分體現(xiàn)了政府資金在擔(dān)保行業(yè)發(fā)展中的主導(dǎo)作用?？鄢龑ｍ?xiàng)擔(dān)保(工業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目擔(dān)保)后，2008年期末在保余額89.94億元，為2648戶企業(yè)提供800萬及以下?lián)ＹJ款，占擔(dān)保企業(yè)戶數(shù)83%，擔(dān)保余額61.97億元，戶均擔(dān)保貸款234萬元。

三、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營獨(dú)立性所面臨的問題

擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，經(jīng)營風(fēng)險是其主要收入來源，擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的獨(dú)立性尤為重要，這直接影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存與發(fā)展。但事實(shí)上各地政府采用出資、控股、參股和補(bǔ)貼等手段扶持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的同時，都不可避免的出現(xiàn)了對擔(dān)保機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營的干預(yù)，通過調(diào)查，我們可以將政府干預(yù)分為:

1.擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營目標(biāo)干預(yù)

作為地方政府出資、控股、參股和扶持的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，理所當(dāng)然的承擔(dān)著扶持當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任，但地方政府往往忽視擔(dān)保行業(yè)自身特點(diǎn)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出不切實(shí)際的目標(biāo)和要求。

(1)地方政府對擔(dān)保機(jī)構(gòu)客戶產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的要求

地方政府一般制定了能適應(yīng)當(dāng)?shù)靥攸c(diǎn)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃或重點(diǎn)扶持產(chǎn)業(yè)，為配合相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展往往要求政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為該類產(chǎn)業(yè)有傾向的提供大量擔(dān)保貸款支持。但行業(yè)內(nèi)大多數(shù)中小企業(yè)同質(zhì)性嚴(yán)重，缺乏創(chuàng)新能力，抵御市場風(fēng)險能力較弱，在面臨宏觀經(jīng)濟(jì)或行業(yè)危機(jī)時的生存能力更為脆弱，這嚴(yán)重違背了金融行業(yè)的風(fēng)險分散原則，擔(dān)保機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險未得到有效分散，容易造成擔(dān)保機(jī)構(gòu)、合作商業(yè)銀行的巨大損失。

(2)地方政府對擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的要求

地方政府出于一些原因?qū)φ咝該?dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)提出結(jié)構(gòu)性要求，要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)所開展業(yè)務(wù)中政策性業(yè)務(wù)必須占到一定比例。政策性業(yè)務(wù)往往具有低門檻、低費(fèi)率 的特點(diǎn)，過大的不合理的政策性業(yè)務(wù)比例使盈利能力較弱的擔(dān)保機(jī)構(gòu)持續(xù)經(jīng)營更為困難，有損從業(yè)人員的積極性，存在著使擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信用擔(dān)保，異化為財(cái)政信用擔(dān)保，進(jìn)而喪失其獨(dú)立性和存在價值(人行濰坊課題組，2003)。經(jīng)調(diào)查很大一部分政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)政策性業(yè)務(wù)超過業(yè)務(wù)總量的50%，有些甚至超過70%以上，一旦政策性貸款合作銀行相關(guān)政策變化，這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存將受到極大的威脅。

(3)地方政府對擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營目標(biāo)的要求

擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立初期3年是擔(dān)保企業(yè)形成自身風(fēng)險識別意識、構(gòu)建風(fēng)險管理體系的關(guān)鍵時期，隨著風(fēng)險管理能力的提升，經(jīng)營穩(wěn)健的擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模將迅速擴(kuò)大發(fā)展(袁象等，2008)。為解決企業(yè)融資問題，特別是在金融危機(jī)的背景下，全國各地政府近兩年成立了大量政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)同時，卻往往忽視擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身發(fā)展規(guī)律和成立初期專業(yè)人員缺乏的現(xiàn)狀，要求其完成超出當(dāng)前能力許可的擔(dān)保貸款額。迫于壓力，擔(dān)保機(jī)構(gòu)人員在開展擔(dān)保業(yè)務(wù)時不可避免地會存在企業(yè)調(diào)查不細(xì)、風(fēng)險識別評估不充分、風(fēng)險管理不到位等問題，增加了擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險。

2.擔(dān)保業(yè)務(wù)操作干預(yù)

由于政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)政府出資為主的特點(diǎn)，在日常經(jīng)營中各級政府官員對擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)干預(yù)問題十分突出，大型政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)依靠較為健全管理體制尚能從一定程度做到業(yè)務(wù)開展的獨(dú)立性，區(qū)縣級的中小政策擔(dān)保機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)過程中則很難不受政府官員的影響。客戶推薦、企業(yè)調(diào)查、項(xiàng)目審批以及保后管理等各個階段都要不斷的面對關(guān)系戶、長官意志等問題。使擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員及風(fēng)控人員喪失了風(fēng)險識別及管理的獨(dú)立性，大大提高了擔(dān)保機(jī)構(gòu)所承受的風(fēng)險水平。

3.擔(dān)保機(jī)構(gòu)人事干預(yù)

政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理層主要從政府調(diào)任，業(yè)務(wù)人員也大多來自政府國資、財(cái)政、稅務(wù)、經(jīng)濟(jì)等相關(guān)部門，其人事關(guān)系往往仍屬相關(guān)政府部門，管理人員出于自身利益在日常經(jīng)營管理中顧慮較多，影響其決策的獨(dú)立性。

4.擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)干預(yù)

擔(dān)保機(jī)構(gòu)對自有資金要求較高，同時也常出現(xiàn)大量閑置資金留于賬面的情況，一些政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，特別區(qū)縣擔(dān)保機(jī)構(gòu)，會出現(xiàn)出資政府資本金未足額交付或資金挪用現(xiàn)象。在樣本中25家政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，有3家存在實(shí)繳資本不足的現(xiàn)象 ，占到樣本總數(shù)的12%，不足金額共計(jì)11650萬元，占政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資本總額5.74%。直接影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)評級，阻礙了擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行間擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)的全面開展。

四、結(jié)論

基于我國企業(yè)融資現(xiàn)狀，解決中小企業(yè)融資難擔(dān)保貸款仍將是主要途徑，近年來雖然擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)有諸如引入風(fēng)險投資的“浙江模式”和“橋隧模式”，但受我國風(fēng)險投資行業(yè)尚處于起步階段以及我國中小企業(yè)自身實(shí)力較弱的制約，未來傳統(tǒng)擔(dān)保貸款方式仍將是解決融資問題的主要手段。而民營資本受制于擔(dān)保行業(yè)的低收益水平，仍然提倡和鼓勵政府在擔(dān)保行業(yè)起主導(dǎo)作用，有效的解決中小企業(yè)融資問題，降低企業(yè)融資成本。但各級政府應(yīng)適當(dāng)改變原有解決中小企業(yè)融資問題的考核標(biāo)準(zhǔn)，不應(yīng)過分看重貸款發(fā)放量、擔(dān)保貸款余額作為考核政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，而應(yīng)將貸款企業(yè)資產(chǎn)增長率、銷售增長率、就業(yè)增長率、稅收貢獻(xiàn)增長率等指標(biāo)以企業(yè)增長指數(shù)形式納入考核當(dāng)中，使資金真正發(fā)揮功效，幫助有潛力的企業(yè)解決融資問題，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在日常經(jīng)營中出于風(fēng)險控制、貸款企業(yè)增長指數(shù)的要求，將合理調(diào)整客戶中低風(fēng)險低增長的成熟企業(yè)和高風(fēng)險高增長的成長企業(yè)比例。

其次，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu) 普遍存在因不能取得銀行認(rèn)可、缺乏相關(guān)專業(yè)人員等原因未開展業(yè)務(wù)的情況，造成政府資金閑置。應(yīng)將該類資金交由優(yōu)質(zhì)、大型政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)托管，設(shè)立專項(xiàng)資金，用于出資地方財(cái)政擔(dān)保業(yè)務(wù)開展，地方政府成立辦事處經(jīng)調(diào)查后向托管擔(dān)保機(jī)構(gòu)推薦企業(yè)，由大型政策擔(dān)保機(jī)構(gòu)完成最后審批，提高資金使用效率。

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