會(huì)計(jì)報(bào)表分析探討

【摘要】為了充分地發(fā)揮會(huì)計(jì)報(bào)表的作用，準(zhǔn)確揭示各種數(shù)據(jù)間存在的關(guān)系，通過對(duì)報(bào)表的分析為企業(yè)內(nèi)部和外部需要依據(jù)報(bào)表進(jìn)行決策的人提供更客觀、能準(zhǔn)確地把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的真實(shí)情況的信息。對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析進(jìn)行探討，為信息使用者正確做出決策提供有利的保障。

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)報(bào)表分析探討

【中圖分類號(hào)】F235.99【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A【文章編號(hào)】1006-9682(2009)12-0172-03

企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析是指以會(huì)計(jì)報(bào)表為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，是對(duì)企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力和抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力做出的評(píng)價(jià)。通過會(huì)計(jì)報(bào)表分析可預(yù)測(cè)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況，揭示企業(yè)的潛在發(fā)展能力，為企業(yè)的科學(xué)決策提供依據(jù)。通過會(huì)計(jì)報(bào)表分析還可檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考察經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為完善經(jīng)營管理機(jī)制提供幫助。會(huì)計(jì)報(bào)表包含資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及會(huì)計(jì)報(bào)表附注及會(huì)計(jì)報(bào)表說明書。為了充分地發(fā)揮會(huì)計(jì)報(bào)表的作用，準(zhǔn)確揭示各種計(jì)數(shù)據(jù)間存在的關(guān)系，通過對(duì)報(bào)表的分析為企業(yè)內(nèi)部和外部需要依據(jù)報(bào)表進(jìn)行決策的人員提供更客觀、能準(zhǔn)確地把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的真實(shí)情況的信息，為信息使用者正確做出決策提供有利的保障。本文對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表目前的分析指標(biāo)、方法及流程提出觀點(diǎn)，并對(duì)能最大限度的改善報(bào)表分析所提供信息的準(zhǔn)確程度采取的方法與措施作出分析和探討。

一、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的指標(biāo)

會(huì)計(jì)報(bào)表分析的指標(biāo)包括償債能力指標(biāo)、獲利能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。

償債能力包括企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，包括償還短期和中長期債務(wù)的能力。反應(yīng)償債能力的指標(biāo)有:流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率。流動(dòng)比率若達(dá)到2倍時(shí)，是最令人滿意的。若流動(dòng)比率過低，企業(yè)可能面臨著到期償還債務(wù)的困難。若流動(dòng)比率過高，表明企業(yè)資產(chǎn)利用率低，存貨積壓，周轉(zhuǎn)緩慢，企業(yè)持有較多的不能贏利的閑置流動(dòng)資產(chǎn)。速動(dòng)比率又稱酸性實(shí)驗(yàn)比例，是指速動(dòng)資產(chǎn)占流動(dòng)負(fù)債的比率，它反映企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期內(nèi)到期債務(wù)的能力。速動(dòng)比率是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充。速動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)在短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)速度較慢的存貨的余額，包括貨幣資金、短期投資和應(yīng)收賬款等。一般認(rèn)為速動(dòng)比率若大于1，企業(yè)短期償債能力則強(qiáng)，但獲利能力將下降。速動(dòng)比率若小于1，企業(yè)需要依賴出售存貨或舉借新債來償還到期債務(wù)。現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金同流動(dòng)負(fù)債的比率。這里說的現(xiàn)金，包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。這項(xiàng)比率可顯示企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力。資產(chǎn)負(fù)債率是指負(fù)債總額對(duì)全部資產(chǎn)總額之比，用來衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力，反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持在50%左右，這說明企業(yè)有較好的償債能力，又充分利用了負(fù)債經(jīng)營能力。該比率針對(duì)不同的行業(yè)有不同的標(biāo)準(zhǔn)。

企業(yè)必須獲利才有存在的價(jià)值，建立企業(yè)的目的是贏利，增加盈利是最具綜合能力的目標(biāo)。獲利能力分析包括的指標(biāo)有凈資產(chǎn)利潤率、銷售收入利潤率和成本費(fèi)用利潤率。凈資產(chǎn)利潤率是衡量投資者投入企業(yè)資本的獲利能力的指標(biāo)。凈資產(chǎn)利潤率可以衡量資產(chǎn)的使用效益，從總體上反映投資效果。一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)獲利能力如果高于社會(huì)的平均資產(chǎn)利潤率和行業(yè)平均資產(chǎn)利潤率，企業(yè)就會(huì)更容易吸收投資，企業(yè)的發(fā)展就會(huì)處于更有利的位置。銷售收入利潤率是反映企業(yè)獲利能力的重要指標(biāo)，衡量企業(yè)銷售收入的收益水平，銷售毛利率越高，反映主營業(yè)務(wù)獲利能力越強(qiáng)，主營業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭力越強(qiáng)。成本費(fèi)用利潤率是反映企業(yè)成本費(fèi)用與利潤的關(guān)系的指標(biāo)。成本費(fèi)用是企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所需要花費(fèi)的代價(jià)，利潤總額則是這種代價(jià)花費(fèi)后可以取得的收益。這一指標(biāo)的比較很必要。

營運(yùn)能力不僅決定著企業(yè)的償債能力與獲利能力，而且是整個(gè)財(cái)務(wù)分析工作的核心所在。通過營運(yùn)能力的分析，不但可以評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營管理效率，還可判斷其是否具有獲利的能力。營運(yùn)能力分析包括的指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和全部流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率共三個(gè)指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，這是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款平均變現(xiàn)的次數(shù);應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款平均變現(xiàn)一次所需要的天數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)率，是反映存貨周轉(zhuǎn)速度的比率，有兩種表示方法:存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，反映年度內(nèi)存貨平均周轉(zhuǎn)的次數(shù);存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)反應(yīng)年度存貨平均周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。全部流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)擁有全部流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)為正指標(biāo)。一般情況下，該比率越高，表明收賬越迅速，賬齡較短;資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)。有兩種表示方法:全部流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)反映年度內(nèi)全部流動(dòng)資產(chǎn)平均周轉(zhuǎn)的次數(shù);全部流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為反指標(biāo)，反映年度全部流動(dòng)資產(chǎn)平均周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)，一般情況下，該指標(biāo)數(shù)值越低越好。

發(fā)展能力是指企業(yè)未來年度的發(fā)展前景、趨勢(shì)及潛力。反映企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)主要有:營業(yè)收入增長率和三年利潤平均增長率等。營業(yè)收入增長率是指企業(yè)本期營業(yè)收入增長額同上年?duì)I業(yè)收入總額的比率，它反映企業(yè)銷售收入的增減變動(dòng)情況，是評(píng)價(jià)企業(yè)成長情況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。該指標(biāo)值越高，表明增長速度越快，企業(yè)市場(chǎng)前景越好;該指標(biāo)若小于0，表示企業(yè)產(chǎn)品出現(xiàn)了不適銷對(duì)路、質(zhì)次價(jià)高、市場(chǎng)份額萎縮的情況。三年利潤平均增長率表明企業(yè)利潤連續(xù)三年的增長情況與效益穩(wěn)定的程度。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)積累越多，企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力越強(qiáng)。

會(huì)計(jì)報(bào)表分析除了利用表內(nèi)各種數(shù)據(jù)對(duì)指標(biāo)的計(jì)算和分析，還包括對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表文字部分報(bào)表附注及報(bào)表說明書的分析。關(guān)注企業(yè)的歷史及主營業(yè)務(wù)，關(guān)注會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)的變更對(duì)會(huì)計(jì)處理方法的影響，導(dǎo)致對(duì)利潤的影響，分析報(bào)表附注中的重大及特殊事項(xiàng)，附屬企業(yè)和關(guān)聯(lián)方對(duì)利潤的影響，以便全面了解掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營效果。同時(shí)會(huì)計(jì)報(bào)表分析質(zhì)量也受到分析者經(jīng)驗(yàn)與業(yè)務(wù)能力的影響。

二、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的有關(guān)方面存在的局限性

1.財(cái)務(wù)指標(biāo)的局限性

(1)短期償債能力指標(biāo)的局限性

單純根據(jù)流動(dòng)比率及速動(dòng)比率這兩個(gè)比率指標(biāo)對(duì)企業(yè)短期償債能力做出判斷，難免有失偏頗，這也是短期償債能力固有缺陷所在。流動(dòng)資產(chǎn)中有相當(dāng)部分是不具有清償能力的，比如存貨的變現(xiàn)能力較弱是大家早就一致公認(rèn)的。流動(dòng)資產(chǎn)中還有一些項(xiàng)目是不能變現(xiàn)的，比如待攤費(fèi)用、預(yù)付賬款、預(yù)付費(fèi)用，不具備變現(xiàn)支付的能力。所以，有時(shí)高流動(dòng)比率并不一定表示企業(yè)對(duì)短期債務(wù)具有很高的清償能力。

應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力弱會(huì)導(dǎo)致速動(dòng)比率可信性減弱。資產(chǎn)負(fù)債表只反映了應(yīng)收賬款的總額及資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備余額，無法反映企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)量如何，發(fā)生壞賬可能性較大的應(yīng)收賬款包含在內(nèi)，而報(bào)表內(nèi)已經(jīng)呆死的應(yīng)收賬款雖然表面上符合速動(dòng)的定義，實(shí)質(zhì)上已經(jīng)沒有任何實(shí)際價(jià)值可言。當(dāng)速動(dòng)資產(chǎn)中含有的不良應(yīng)收賬款超過一定量時(shí)，企業(yè)就必然無法準(zhǔn)確判斷其短期負(fù)債償還能力，許多企業(yè)正是抓住了此弱點(diǎn)進(jìn)行報(bào)表粉飾誤導(dǎo)信息使用者。

(2)凈資產(chǎn)收益率的局限性

凈資產(chǎn)收益率是用來反映所有者權(quán)益的收益水平的，從理論上講，凈資產(chǎn)收益率是一種投資報(bào)酬率，理應(yīng)由企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)取得的凈收益與企業(yè)在該時(shí)期用于經(jīng)營的凈資產(chǎn)相對(duì)比。企業(yè)在一定時(shí)期用于經(jīng)營的凈資產(chǎn)并不是不變的，為了提高計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性，應(yīng)以凈資產(chǎn)的加權(quán)平均數(shù)作為計(jì)算依據(jù)，但這樣又過于復(fù)雜。其計(jì)算公式有:一種是凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/年末股東權(quán)益，另一種是凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)。這兩個(gè)公式的分子都是凈利潤，分母一個(gè)是年末凈資產(chǎn)，一個(gè)是年初凈資產(chǎn)和年末凈資產(chǎn)的平均值。從簡化計(jì)算的角度考慮，計(jì)算公式中分母用年初和年末凈資產(chǎn)的平均值來計(jì)算指標(biāo)似乎更為合理些。

(3)現(xiàn)金流量比率指標(biāo)的局限性

用于償還債務(wù)的是現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映企業(yè)在現(xiàn)金保證方面償還債務(wù)的能力。對(duì)流動(dòng)性分析所采用的現(xiàn)金流量指標(biāo)一般是以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)來講的。比如:①現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/本期到期的債務(wù);②現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債;③現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/債務(wù)總額。一般來說，這些指標(biāo)數(shù)值越高，表明企業(yè)償債能力越強(qiáng)，同時(shí)也反映出企業(yè)資金的合理利用存在問題，比率太高，表明企業(yè)可能擁有過多的現(xiàn)金，未在經(jīng)營中很好的運(yùn)用。對(duì)企業(yè)的償債能力的衡量指標(biāo)計(jì)算時(shí)現(xiàn)金用的是“經(jīng)營現(xiàn)金凈流量”，但是企業(yè)的任何一種現(xiàn)金來源無論是經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)還是籌資活動(dòng)的都可用于償還企業(yè)的債務(wù);再者，不同企業(yè)或同一企業(yè)的性質(zhì)、規(guī)模以及不同會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量有較大差別，使上述各指標(biāo)在橫向和縱向可比性上都存在較大缺陷，都用經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量來分析肯定有失偏頗。

(4)部分財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一帶來的局限性

部分財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算公式的標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析不準(zhǔn)確。如①在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)速動(dòng)資產(chǎn)的值有的使用“流動(dòng)資產(chǎn)—存貨”，有的使用“流動(dòng)資產(chǎn)—存貨—預(yù)付費(fèi)用”，也有使用“流動(dòng)資產(chǎn)—存貨—預(yù)付費(fèi)用—待處理損失”的，不同的計(jì)算值將導(dǎo)致不同的速動(dòng)比率，降低可比性。②存貨周轉(zhuǎn)率的比率計(jì)算公式分子有的使用銷售成本，有的使用銷售收入，口徑不統(tǒng)一，無法對(duì)比。③對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)公式分子部分，有的企業(yè)采用銷售收入扣除折扣和折讓后的銷售凈額計(jì)算，而有的企業(yè)用銷售總額計(jì)算;同樣公式的分母部分，有的企業(yè)采用平均應(yīng)收賬款扣除壞賬準(zhǔn)備后的凈額，而有的企業(yè)僅僅采用平均應(yīng)收賬款額計(jì)算。④資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)公式分子部分，有的用凈收益來計(jì)算，有的用凈收益與利息費(fèi)用之和計(jì)算。以上公式標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，使得不同企業(yè)間的同一財(cái)務(wù)分析指標(biāo)失去了分析比較的基礎(chǔ)，不可避免地影響指標(biāo)的準(zhǔn)確性與科學(xué)性。

2.會(huì)計(jì)報(bào)表方面的局限性

會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)是財(cái)務(wù)分析資料的主要來源，但也有需要在會(huì)計(jì)報(bào)表分析時(shí)考慮的問題:一是會(huì)計(jì)報(bào)表沒有考慮外在宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響，忽視了技術(shù)水平和供求關(guān)系等因素對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響，其數(shù)據(jù)隱含著資產(chǎn)升值或減值的風(fēng)險(xiǎn);二是報(bào)表反映的是歷史的數(shù)據(jù)，分析僅限于對(duì)過去時(shí)期的分析;三是采用不同的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)將會(huì)得到不同的報(bào)表數(shù)據(jù)，影響當(dāng)期企業(yè)利潤;四是目前我國的會(huì)計(jì)報(bào)表尚未對(duì)人力資源內(nèi)容進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。

3.分析人員能力的局限

對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)通常是由報(bào)表分析者來完成的。然而，在進(jìn)行分析時(shí)分析者有可能存在考慮問題的不全面，僅限于指標(biāo)數(shù)據(jù)的層面，缺乏綜合探討分析的能力，以及大的宏觀環(huán)境及企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境的了解不夠，視覺不夠廣泛。同時(shí)不同的財(cái)務(wù)分析人員對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的認(rèn)識(shí)度、解讀力與判斷力以及掌握財(cái)務(wù)分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，理解財(cái)務(wù)分析計(jì)算指標(biāo)的結(jié)果就有所不同。分析人員既要有理論知識(shí)做基礎(chǔ)，也要有豐富的從事該工作的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)做后盾。因?yàn)椴煌钠髽I(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)所側(cè)重的財(cái)務(wù)指標(biāo)和分析目的是不一樣的，如果缺乏實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，就很難準(zhǔn)確理解財(cái)務(wù)指標(biāo)所傳遞的財(cái)務(wù)信息，這樣必定會(huì)影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析。所以，理論必須還要與實(shí)踐相結(jié)合才會(huì)更完善。

三、對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的幾點(diǎn)思考

1.關(guān)于指標(biāo)局限性的思考

(1)對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)的改進(jìn)。為了較客觀地評(píng)價(jià)速動(dòng)比率指標(biāo)反映的實(shí)際情況，可以采用企業(yè)的貨幣資金、短期證券、應(yīng)收票據(jù)、信譽(yù)好客戶的應(yīng)收賬款或賬齡小于1年的應(yīng)收賬款，對(duì)企業(yè)的存貨進(jìn)行分析，若企業(yè)的存貨存在滯銷的情況，是否應(yīng)作為不良資產(chǎn)剔除，若企業(yè)的產(chǎn)品比較暢銷，還可加上存貨中的產(chǎn)成品等作為速動(dòng)資產(chǎn)，也就是該指標(biāo)的分子，來計(jì)算企業(yè)的速動(dòng)比率指標(biāo)，則能更加準(zhǔn)確衡量企業(yè)資產(chǎn)快速變現(xiàn)的能力。

(2)在比較不同企業(yè)間的凈資產(chǎn)收益率時(shí)，采用同一基礎(chǔ)計(jì)算的指標(biāo)來進(jìn)行，不能單一的僅依靠某一指標(biāo)，而應(yīng)綜合的考慮?，F(xiàn)有的盈利能力指標(biāo)分析大多都是從損益表分析的，而損益表中的數(shù)據(jù)有人為粉飾和調(diào)整的情況存在，有時(shí)會(huì)造成指標(biāo)分析不夠準(zhǔn)確?，F(xiàn)金流量表的出現(xiàn)成功地彌補(bǔ)了這一不足，對(duì)有關(guān)盈利能力分析指標(biāo)的補(bǔ)充，具體有以下幾個(gè)指標(biāo):①凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均凈資產(chǎn)。經(jīng)營現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金流入量-經(jīng)營現(xiàn)金流出量，該指標(biāo)是對(duì)凈資產(chǎn)收益率的有效補(bǔ)充，它更注重現(xiàn)金流量，也更真實(shí)可靠?？梢苑乐蛊髽I(yè)提前確認(rèn)收入，可能有人為粉飾情況的發(fā)生。②主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)率=銷售商品、提供勞動(dòng)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入。該指標(biāo)是評(píng)價(jià)企業(yè)銷售質(zhì)量的指標(biāo)，該指標(biāo)正是為了檢驗(yàn)企業(yè)收益質(zhì)量而設(shè)置的，用來分析主營業(yè)務(wù)收入有多大比例轉(zhuǎn)換成了現(xiàn)金，又有多少以應(yīng)收賬款的形式存在。③現(xiàn)金毛利率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營現(xiàn)金流入。該指標(biāo)同凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率一樣，更注重現(xiàn)金概念。對(duì)于通過夸大利潤率的不良現(xiàn)象，該指標(biāo)可以立即識(shí)破。

(3)針對(duì)現(xiàn)金流量比率指標(biāo)中，企業(yè)應(yīng)根據(jù)宏觀環(huán)境、行業(yè)具體情況及企業(yè)的實(shí)際情況確定適合本企業(yè)的比例。對(duì)企業(yè)的償債能力的衡量指標(biāo)計(jì)算時(shí)現(xiàn)金用的是“經(jīng)營現(xiàn)金凈流量”，因企業(yè)償還借款時(shí)不僅可使用經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量，投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量也可用于償還企業(yè)債務(wù)，現(xiàn)金流量比率的指標(biāo)分母建議用現(xiàn)金流量總額來進(jìn)行計(jì)算比較。

(4)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式中標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的地方，需要對(duì)不同企業(yè)間的指標(biāo)比率進(jìn)行比較分析時(shí)，在同一基礎(chǔ)上進(jìn)行取數(shù)，使其在相同的時(shí)期具有可比性。

2.全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果

隨著外部宏觀環(huán)境的變化，行業(yè)的發(fā)展，變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生的影響無法計(jì)量，需要分析人員結(jié)合企業(yè)外部環(huán)境和企業(yè)自身的特點(diǎn)作出定性的分析判斷。發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗(yàn)和量的精密計(jì)算兩方面的作用，充分使報(bào)表分析達(dá)到最優(yōu)化。

我們所看到的信息資料，特別是會(huì)計(jì)報(bào)表資料一般是靜態(tài)的、反映過去的情況。而企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過程。因此要注意進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對(duì)恰當(dāng)預(yù)測(cè)企業(yè)未來有一定幫助。

財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值具有相對(duì)性，同一指標(biāo)數(shù)值在不同的情況下反映不同的問題，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)論。如營運(yùn)能力中的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，越高反映應(yīng)收賬款的收回越快，收賬的效率高、質(zhì)量好;但也可能是由于企業(yè)的信用政策過于嚴(yán)格所致，這也會(huì)給企業(yè)帶來負(fù)面影響，喪失部分機(jī)會(huì)成本。因此，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)時(shí)，單個(gè)指標(biāo)不能說明問題，要根據(jù)某指標(biāo)對(duì)其它方面可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行綜合分析，才能得出正確結(jié)論。

企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表是一個(gè)完整的體系，它們相互聯(lián)系地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，分析時(shí)，必須相互聯(lián)系地加以考慮。任何一張報(bào)表都不能提供企業(yè)經(jīng)營的全貌。單獨(dú)分析一張報(bào)表去了解整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)是不科學(xué)的。資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)是時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，不能代表整個(gè)時(shí)期的情況?，F(xiàn)代的財(cái)務(wù)分析，不再是單純地對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，而是向著以收益表的分析為中心的方向發(fā)展。因此，我們可以增加時(shí)期指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析中的份量，以避免某些人為的因素使財(cái)務(wù)分析的結(jié)果有假。

3.提高會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員的綜合能力和素質(zhì)

無論采用哪種會(huì)計(jì)報(bào)表的分析方法，分析人員的恰當(dāng)判斷都是非常重要的，分析人員的判斷力對(duì)得出正確的分析結(jié)論尤為重要。所以，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對(duì)報(bào)表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時(shí)具備會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識(shí)，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實(shí)踐中樹立正確的財(cái)務(wù)分析理念，逐步培養(yǎng)和提高分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制會(huì)計(jì)報(bào)表分析存在的問題。

總之，企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析可為信息使用者進(jìn)行財(cái)務(wù)決策、計(jì)劃和控制提供較大的幫助，是一項(xiàng)非常重要和細(xì)致的工作。通過分析，找出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，以評(píng)判當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)分析人員也要對(duì)所采取的指標(biāo)分析和方法的不足之處做到心中有數(shù)，并針對(duì)之給予適當(dāng)?shù)耐晟?，使提供出的分析?shù)據(jù)真實(shí)準(zhǔn)確。

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