黃金典當　宜周轉不宜投資

鄭曉琳

理財品種：

某典當行黃金典當業(yè)務

典當標的：黃金、鉑金、K僉首飾及擺件

借款額度：不超過評估價的90％

收費標準：每月按借款金額支付4.7％的息費

典當期限：最短5天，最長6個月

律師點評：

所謂黃金典當，是指當戶將其合法擁有的黃金、鉑金、K金首飾及擺件作為當物質押給典當行，交付一定比例費用。取得當金，并在約定期限內(nèi)支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為。一直以來，黃金及飾品因其保值增值功能和流通性好而廣受典當行的青睞，尤其是近兩年來黃金價格持續(xù)走高，黃金典當業(yè)務更是急劇攀升，已成為各典當行民品典當?shù)闹饕獦I(yè)務來源。據(jù)統(tǒng)計，華夏典當行有8成、金寶典當行有6成的業(yè)務量，都是來自于黃金典當。因此，許多典當行也將黃金典當稱為是一種便捷的融資理財渠道，但筆者認為，盡管現(xiàn)代的典當不再像舊社會那樣是當戶的救窮途徑，卻也并不適宜進行融資投資，其仍然只是一種短期資金周轉的理財方式。

黃金典當，最突出的優(yōu)點是方便快捷。黃金典當?shù)牟僮髁鞒毯芎唵?，可簡單歸納為交當、收當、存當3個步驟，即：當戶出具有效證件交付當物黃金或黃金飾品，典當行受理并進行鑒定，雙方約定評估價格、當金數(shù)額和典當期限并確認法定息費標準；雙方共同清點封存當物，由典當行保管；典當行向當戶出具當票發(fā)放當金。整個過程約半小時內(nèi)足可完成。相比銀行的繁瑣手續(xù)，黃金典當?shù)膬?yōu)點對急于需要資金的當戶來講是不言而喻的。

但是與其他融資業(yè)務相比，黃金典當?shù)目量虠l件也是我們不容忽視的。首先，高昂的融資成本讓黃金典當只適合短期資金周轉。按照《典當行管理辦法》有關規(guī)定，典當行一般按當金收取綜合費及當金利息，其中，質押典當月綜合費率不得超過當金的4.5％，各典當行還按月收取0.2％左右的當金利息，具體費、息標準根據(jù)不同典當行、不同業(yè)務種類都會不一樣，但黃金典當?shù)脑孪①M大多在4.7％左右。這樣的資金成本幾乎是銀行貸款年利率10倍了。其次，當物贖回期限的短促很容易造成被動絕當。《典當行管理辦法》規(guī)定，典當?shù)狡诤?天內(nèi)，客戶應當贖當或續(xù)當，逾期不贖當或續(xù)當，典當行有權將當物視為絕當。5天的還款期限，對于資金流動性欠佳的當戶，很容易造成被動的絕當。再者，當物貶值時的大額絕當當物，當戶要承擔損失補償責任。典當期限屆滿，當物成為絕當物后，絕當物估價金額不足3萬元的，典當行可以自行變賣或折價處理，損益自負；當物估價金額在3萬元以上的，可以按《擔保法》有關規(guī)定處理，也可以雙方事先約定絕當后由典當行委托拍賣行公開拍賣。拍賣收入在扣除拍賣費用及當金本息后，剩余部分應當退還當戶，不足部分向當戶追索。在黃金價格單邊上漲時期，這樣的情形實際并不存在，但一旦黃金價格下跌，當戶并不能因簡單地放棄贖當而回避市場波動帶來的當戶貶值風險。

總之，黃金典當讓當戶在享受短平快的快捷服務的同時，也承受著資金成本高、贖回期限短和當物貶值損失的補充責任等高昂的融資風險，因此，黃金典當更適于資金應急周轉，而不適于進行融資投資。