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    論商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評估框架的構(gòu)建

    2009-12-17 06:22:36張連豐
    金融發(fā)展研究 2009年6期
    關(guān)鍵詞:操作風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行

    張連豐 金 晶

    摘要:目前我國銀行業(yè)的改革正處于關(guān)鍵時(shí)期,操作風(fēng)險(xiǎn)已成為金融機(jī)構(gòu)所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)。對操作風(fēng)險(xiǎn)的控制既要密切結(jié)合于我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境, 又要充分借鑒西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)。本文分析了商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵因素,并探討了操作風(fēng)險(xiǎn)評估框架的構(gòu)建。

    關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;操作風(fēng)險(xiǎn);評估框架

    中圖分類號:F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識碼:B文章編號:1674-2265(2009)06-0068-03

    操作風(fēng)險(xiǎn)是和市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)并列的商業(yè)銀行的三大風(fēng)險(xiǎn)之一。而且,操作風(fēng)險(xiǎn)位于銀行其他風(fēng)險(xiǎn)的底部。對信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的管理,需要建立在操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)之上。因?yàn)閷τ谒鼈兊墓芾砩婕暗綄I(yè)的人員、技術(shù)、組織結(jié)構(gòu)以及控制體系等,而這些都是操作風(fēng)險(xiǎn)的組成部分。所以加強(qiáng)對商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理與評估是重中之重。

    一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理關(guān)鍵因素分析

    (一)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的9個(gè)關(guān)鍵因素

    1. 開發(fā)定義良好的操作風(fēng)險(xiǎn)政策。舉例來說,銀行需要為模型診斷、閉市交易、非預(yù)約交易、法律條文審查等方面設(shè)立專門政策。

    2. 建立風(fēng)險(xiǎn)識別的通用標(biāo)準(zhǔn)。舉例來說,術(shù)語“人員風(fēng)險(xiǎn)”包括未能雇用經(jīng)驗(yàn)豐富的員工,“過程風(fēng)險(xiǎn)”包括執(zhí)行失誤,“技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)”包括計(jì)算機(jī)系統(tǒng)崩潰等。

    3. 對每一項(xiàng)業(yè)務(wù)活動都繪制業(yè)務(wù)流程圖。

    4. 創(chuàng)建一個(gè)“操作風(fēng)險(xiǎn)分類表”來對各種操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類和定義。按照人員、流程和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)3個(gè)方面對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類。值得注意的一點(diǎn)是,應(yīng)當(dāng)基于普遍接受的分類定義和分類標(biāo)準(zhǔn)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類。

    5. 開發(fā)一個(gè)易于理解的操作風(fēng)險(xiǎn)框架。操作風(fēng)險(xiǎn)評估過程是一個(gè)復(fù)雜的過程,需要使用標(biāo)準(zhǔn)框架來定期進(jìn)行評估。

    6. 決定如何管理操作風(fēng)險(xiǎn)敞口并且采取適當(dāng)行動對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保值。銀行在對可以進(jìn)行保險(xiǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保險(xiǎn)時(shí),必須考察相應(yīng)的成本和收益問題。

    7. 決定如何報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)敞口。

    8. 開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)分析工具以及應(yīng)用這些工具的程序。

    9. 開發(fā)將操作風(fēng)險(xiǎn)測度結(jié)果轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)資本需求金額的技術(shù)。應(yīng)當(dāng)開發(fā)相應(yīng)的工具和程序,以使業(yè)務(wù)處理部門能夠在風(fēng)險(xiǎn)和收益基礎(chǔ)上,對操作風(fēng)險(xiǎn)作出決策。

    (二)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的合作性

    目前銀行對操作風(fēng)險(xiǎn)的管理還很不完善,大都還只依賴一兩個(gè)專門的部門。風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)和業(yè)務(wù)管理部門之間常常缺乏協(xié)作。目前,銀行還沒有全面的、涵蓋整個(gè)銀行的管理體系,因此就無法作出銀行整體的操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。更有效地管理操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是業(yè)務(wù)部門和其他部門之間、內(nèi)部審計(jì)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門之間的協(xié)作。

    高級管理層負(fù)責(zé)制定操作風(fēng)險(xiǎn)的政策,有時(shí)也可能委托給風(fēng)險(xiǎn)管理部門,最終都需要提交董事會獲得批準(zhǔn)。必須有合適的政策來限制商業(yè)銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模。這對中小型商業(yè)銀行來說尤為重要。

    業(yè)務(wù)管理層的職責(zé)是采取行動,他們負(fù)責(zé)控制每項(xiàng)業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。輔助部門也應(yīng)與其分擔(dān)一些必要的操作風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。

    自然地,風(fēng)險(xiǎn)管理部門的責(zé)任是開發(fā)測度和監(jiān)控操作風(fēng)險(xiǎn)方法。不但要確保識別風(fēng)險(xiǎn),還要通過資產(chǎn)組合調(diào)整來為操作風(fēng)險(xiǎn)提留足夠的資本準(zhǔn)備,以便有效地控制操作風(fēng)險(xiǎn)。

    銀行各個(gè)部門負(fù)責(zé)具體執(zhí)行這些政策、管理這些風(fēng)險(xiǎn),一般是各司其職。

    另外,高級管理層還需要確保其指令得到有效執(zhí)行,并對執(zhí)行的效果進(jìn)行及時(shí)評估。這一項(xiàng)工作可交由銀行內(nèi)部的審計(jì)部門。內(nèi)部審計(jì)部門需要進(jìn)行定期審核,以確保操作風(fēng)險(xiǎn)、管理過程的統(tǒng)一性,并且確實(shí)按照適當(dāng)?shù)某绦蚣右詧?zhí)行。

    監(jiān)管法規(guī)一般要求審計(jì)人員審核風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型和交易部門所使用的估價(jià)體系審批程序、風(fēng)險(xiǎn)估測程序的重大變動、風(fēng)險(xiǎn)測度模型涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍。審計(jì)應(yīng)當(dāng)核實(shí)內(nèi)部模型所有數(shù)據(jù)的一致性、及時(shí)性和可靠性。審計(jì)的一個(gè)關(guān)鍵作用就是檢驗(yàn)波動性和相關(guān)度假設(shè)的精確度和適用度,以及估價(jià)過程和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換計(jì)算過程的精確度。

    審計(jì)師們應(yīng)使用一些檢驗(yàn)過程來考察模型的精確度。為了達(dá)到這些目標(biāo),銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門將需要開發(fā)政策、設(shè)計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法并且創(chuàng)建必要的輔助部門。之后,操作風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)職能部門就能管理和分析風(fēng)險(xiǎn)。

    二、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量與評估框架

    (一)操作風(fēng)險(xiǎn)測度的指導(dǎo)方針

    操作風(fēng)險(xiǎn)的測度應(yīng)該有明晰的指導(dǎo)方針,以確保對銀行所有業(yè)務(wù)部門中的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)臏y度。指導(dǎo)方針應(yīng)當(dāng)包括:“客觀性”,是指使用正式的客觀標(biāo)準(zhǔn)來衡量操作風(fēng)險(xiǎn);“一致性”,是指要保證對不同業(yè)務(wù)部門里相似的操作風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合進(jìn)行評估所得出的測度結(jié)果應(yīng)該相近;“相關(guān)性”,是指風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告應(yīng)便于管理層采取相應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理行動;“透明性”,是指風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告應(yīng)確保所有實(shí)質(zhì)性操作風(fēng)險(xiǎn)都以便于高級管理層的方式來進(jìn)行報(bào)告和估計(jì);“銀行總體”,報(bào)告提交者應(yīng)當(dāng)仔細(xì)設(shè)計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量方式和標(biāo)準(zhǔn),以使該項(xiàng)評估結(jié)果可以在銀行總體內(nèi)進(jìn)行累積和加總;“完備性”,是指要確保所有實(shí)質(zhì)性操作風(fēng)險(xiǎn)都能得到識別和考察而不會有遺漏項(xiàng)。

    (二)操作風(fēng)險(xiǎn)評估框架構(gòu)建

    未預(yù)期到的操作錯失風(fēng)險(xiǎn)和管理流程的恰當(dāng)性,以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制過程都需要進(jìn)行識別和評估。由此,風(fēng)險(xiǎn)評估人員就可以用損失的可能性和損失后果來測度凈操作風(fēng)險(xiǎn)。

    1. 操作風(fēng)險(xiǎn)的本身特性。各類操作風(fēng)險(xiǎn)之間都存在聯(lián)結(jié)性和相互依存性,不能孤立地考察操作風(fēng)險(xiǎn)。整體風(fēng)險(xiǎn)很可能大于各種單一風(fēng)險(xiǎn)的簡單加總。相似地,對損失或風(fēng)險(xiǎn)帶來財(cái)務(wù)沖擊的整體評估也會高于(也有可能低于)單一損失評估值的加總。

    引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)變化的各種因素可以分為變動、復(fù)雜性和疏于防范等幾類。變動是指引進(jìn)新技術(shù)或新產(chǎn)品、合并或購并、從內(nèi)部供應(yīng)源轉(zhuǎn)向外部供應(yīng)源等事項(xiàng)。復(fù)雜性是指諸如在產(chǎn)品、流程或技術(shù)中具有復(fù)雜性這類的事實(shí)。疏于防范是指對業(yè)務(wù)的無效管理,特別是在諸如欺詐、未授權(quán)交易、隱瞞實(shí)情、支付和結(jié)算問題、模型運(yùn)用等關(guān)鍵方面的問題。

    2. 凈操作風(fēng)險(xiǎn)測度的方式。應(yīng)當(dāng)評估下一年內(nèi)發(fā)生操作錯失的可能性,并扣除由于保險(xiǎn)而減少的風(fēng)險(xiǎn)額,以此來得出總的風(fēng)險(xiǎn)敞口數(shù)額以及4類風(fēng)險(xiǎn)各自的額度(即人員、流程、技術(shù)和外部依賴)。因?yàn)槌32磺宄@些風(fēng)險(xiǎn)如何進(jìn)行量化,可以表述為從非常低(VL)到非常高(VH)的一個(gè)五點(diǎn)可能性的連續(xù)集,如表1所示。

    損失后果描述發(fā)生操作錯失時(shí)銀行可能遭受的潛在損失。由于不可能精確地衡量這些損失,因此一般是用一個(gè)按貨幣計(jì)值的范圍(例如,5000萬美元到1億美元)來說明這些損失。在操作風(fēng)險(xiǎn)損失后果的評估數(shù)中應(yīng)當(dāng)扣除風(fēng)險(xiǎn)的減少額。舉例來說,如果為了彌補(bǔ)潛在違約風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失而事先買了保險(xiǎn),那就需要根據(jù)保險(xiǎn)的金額來調(diào)整違約風(fēng)險(xiǎn)的損失后果。

    可以預(yù)期,在不久的將來,保險(xiǎn)產(chǎn)品將在減少操作風(fēng)險(xiǎn)中起到越來越大的作用。并且可以斷言,保險(xiǎn)產(chǎn)品能提供一種操作風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)方式,這樣操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門就可以根據(jù)業(yè)務(wù)管理活動估計(jì)出合理的損失后果數(shù)額。

    在理想狀況下,也可以計(jì)算各種風(fēng)險(xiǎn)敞口之間的相關(guān)度,并將此納入到對風(fēng)險(xiǎn)敞口的總體測度中去。

    3. 整體操作風(fēng)險(xiǎn)的評估。由于缺乏適當(dāng)?shù)姆椒▽蝹€(gè)損失可能性和損失后果的評估結(jié)合到對操作風(fēng)險(xiǎn)的整體衡量中去,因此操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法受到一定限制。為了進(jìn)行評估,需要用數(shù)字形式來表達(dá)損失可能性,舉例來說,中等風(fēng)險(xiǎn)表示5-10%的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。但如果沒有關(guān)于運(yùn)營損失歷史統(tǒng)計(jì)的全面數(shù)據(jù),就無法做到這一點(diǎn)。

    現(xiàn)在的做法是將定性方法和定量方法結(jié)合起來衡量操作風(fēng)險(xiǎn)。而在無法獲得風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)或者數(shù)據(jù)不可靠的情況下,可以用定性的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級。只依賴定性或定量的方法并不能對事實(shí)進(jìn)行全面的描述。定量的方法通常過于嚴(yán)格,而定性的方法又過于模糊。因此需要在定量和定性的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上結(jié)合這兩種方法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量。定性工具主要有三個(gè):風(fēng)險(xiǎn)控制自我評估、計(jì)分卡和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指示。對于定量來說,信息有三個(gè)主要的來源:內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)和事件。在高級衡量理論下,還要求根據(jù)商業(yè)環(huán)境和內(nèi)部管理體系來進(jìn)行調(diào)整,并確保數(shù)據(jù)在理解的情況下和針對收集環(huán)境而加以調(diào)整的情況下使用。定性工具可以幫助揭示商業(yè)和控制環(huán)境的變化,也越來越多地被用來進(jìn)行輔助調(diào)整。

    (1)定性工具。第一,風(fēng)險(xiǎn)控制自我評估法。在沒有專門機(jī)構(gòu)來評估操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí),每個(gè)業(yè)務(wù)管理人員就需要進(jìn)行自我評估,這種形式并不大可能提供有意義的信息,在正常情況下,高級管理層試圖通過運(yùn)用適當(dāng)?shù)募钍侄螌I(yè)務(wù)經(jīng)理的個(gè)人利益與業(yè)務(wù)結(jié)合為一個(gè)整體。如果這種結(jié)合是有效的,那么自我評估確實(shí)可以比較準(zhǔn)確地反映出風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)情況。

    第二,計(jì)分卡。計(jì)分卡對每一個(gè)暴露在操作風(fēng)險(xiǎn)下的商業(yè)個(gè)體進(jìn)行評估,每個(gè)管理層可以用來調(diào)整針對操作風(fēng)險(xiǎn)的資金持有水平。這個(gè)方法說明了操作風(fēng)險(xiǎn)資本和銀行操作風(fēng)險(xiǎn)誘因等與銀行內(nèi)部控制環(huán)境的充分程度有關(guān)。這個(gè)方法提高了操作風(fēng)險(xiǎn)控制水平,認(rèn)為資本計(jì)算的變化不能和發(fā)生的損失相關(guān),而是應(yīng)隨著風(fēng)險(xiǎn)和控制環(huán)境的變化而變化。

    第三,主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)最重要的作用是能在損失發(fā)生以前對風(fēng)險(xiǎn)和控制環(huán)境的變化提供早期預(yù)警。

    (2)定量工具。此處定量工具主要研究事件。與風(fēng)險(xiǎn)控制自我評估和計(jì)分卡一樣,在專家眼中,事件也是定性風(fēng)險(xiǎn)評估工具。但是RCSA(風(fēng)險(xiǎn)自我評估法)和計(jì)分卡是作為風(fēng)險(xiǎn)管理工具,并可用作資本定性調(diào)節(jié)。事件開始作為資本模型中的定量信息,現(xiàn)在直接應(yīng)用到建立模型的過程中。事件分析的過程包括以下幾個(gè)步驟:事件發(fā)生、事件評估、數(shù)據(jù)確認(rèn)、結(jié)合進(jìn)高級衡量理論。

    在理想狀況下,也可以計(jì)算各種風(fēng)險(xiǎn)敞口之間的相關(guān)度,并將此納入到對風(fēng)險(xiǎn)敞口的總體測度中去。目前風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理們更傾向于對每項(xiàng)損失后果評估值進(jìn)行簡單加總。

    4. 界定原因和結(jié)果。損失的金額數(shù)據(jù)相對而言要比引起損失的因素?cái)?shù)據(jù)更易于收集,使操作風(fēng)險(xiǎn)的度量復(fù)雜化。這是因?yàn)槊恳豁?xiàng)損失都有可能有幾個(gè)引致原因。這些原因之間的關(guān)系以及每種原因的相對重要性都很難以客觀的方式加以評估。舉例來說,根據(jù)最實(shí)用的原則,銀行應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)內(nèi)部設(shè)立一個(gè)獨(dú)立分析部門來專門負(fù)責(zé)評估所使用的全部數(shù)學(xué)模型。如果損失是由建模風(fēng)險(xiǎn)引起的,則可以認(rèn)為沒有建立起來這種分析部門是引發(fā)損失的根本原因;不過,也不否認(rèn)存在其他一些因素會導(dǎo)致?lián)p失,這些因素包括人員失誤或者產(chǎn)品的復(fù)雜性等。很多銀行的做法是先收集損失數(shù)據(jù),然后再試圖找出造成這些損失的原因。這些工作一般在收集到損失數(shù)據(jù)后才開始。

    三、總結(jié)

    操作風(fēng)險(xiǎn)是我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的一個(gè)重點(diǎn)和弱點(diǎn)。而巴塞爾《新資本協(xié)議》對資本充足率提出了更高的要求,因此必須對操作風(fēng)險(xiǎn)給予必要的重視,加強(qiáng)對操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的收集整理,加強(qiáng)對操作風(fēng)險(xiǎn)的管理,突出對操作風(fēng)險(xiǎn)的量化研究。

    業(yè)務(wù)部門、業(yè)務(wù)基層團(tuán)隊(duì)和企業(yè)管理部門(諸如內(nèi)部審計(jì)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門)在操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方面必須要進(jìn)行協(xié)作。而對高級管理層來說,關(guān)鍵的挑戰(zhàn)就是協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)部門、基層部門、企業(yè)管理部門、內(nèi)部審計(jì)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門的行為模式。

    參考文獻(xiàn):

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    (責(zé)任編輯 耿 欣)

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