殷久勇：政策性銀行有效彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷

最近學(xué)術(shù)界一直在爭(zhēng)論,國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行已經(jīng)轉(zhuǎn)軌了,政策銀行失去了存在的必要?我不認(rèn)同這種觀點(diǎn)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡,在發(fā)達(dá)地區(qū),市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相對(duì)完善的地方,可以是小政府大經(jīng)濟(jì),商業(yè)性銀行發(fā)揮較大作用。但在不發(fā)達(dá)地方,特別是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)地區(qū),就需要政策性銀行去發(fā)揮支撐作用。

政策性金融的誕生主要是彌補(bǔ)市場(chǎng)的缺陷,在沒(méi)有商業(yè)金融的地方發(fā)揮政策銀行的金融作用。三家政策性銀行的設(shè)立章程也明確,政策性金融機(jī)構(gòu)不與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)相競(jìng)爭(zhēng)。在一些不發(fā)達(dá)的地方,本身的金融需求很大,而金融產(chǎn)品和金融投入非常稀缺,但一些僅有的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)卻在源源不斷地把當(dāng)?shù)氐拇婵钗?在這種情況下,政策性銀行進(jìn)入這些地方正好彌補(bǔ)了市場(chǎng)缺陷。以中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“農(nóng)發(fā)行”)為例,全行1700多家縣級(jí)機(jī)構(gòu),全部設(shè)在傳統(tǒng)的糧食產(chǎn)區(qū)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)和中西部不發(fā)達(dá)地區(qū)。在信貸投放方面,在松原地區(qū)將近240億的貸款中就占到了118億元,在黑龍江省全省信貸投放中更是排在第一位。

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展,政策性銀行自身也在進(jìn)行改革,以農(nóng)發(fā)行為例,當(dāng)初設(shè)立的主要業(yè)務(wù)是作為糧食銀行,更確切地說(shuō)是糧食收購(gòu)銀行,專(zhuān)門(mén)就支持糧食收購(gòu)?，F(xiàn)在隨著國(guó)家新農(nóng)村建設(shè)力度的加大,隨著統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的戰(zhàn)略實(shí)施,農(nóng)發(fā)行已經(jīng)形成“一體兩翼”的發(fā)展模式,即以農(nóng)產(chǎn)品為主,支持產(chǎn)業(yè)化和中小企業(yè)發(fā)展,支持農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)業(yè)的綜合開(kāi)發(fā)并舉的政策性銀行。

針對(duì)政策性銀行如何發(fā)揮作用的問(wèn)題。我認(rèn)為,政策性銀行有它獨(dú)特的運(yùn)行機(jī)制,主要有四個(gè)方面跟其他商業(yè)銀行相區(qū)別的明顯特征。

特定的信貸投向。以國(guó)家信用為基礎(chǔ),承擔(dān)和執(zhí)行國(guó)家政策性金融業(yè)務(wù),支持縣域經(jīng)濟(jì)和“三農(nóng)”發(fā)展,農(nóng)發(fā)行的所有貸款都是投向“三農(nóng)”和中小企業(yè)。獨(dú)特的融資機(jī)制。農(nóng)發(fā)行沒(méi)有吸收一份公眾存款,而是以國(guó)家信用為基礎(chǔ)發(fā)行金融債券,目前已發(fā)行近8000億的金融債券,用于“三農(nóng)”領(lǐng)域和縣域經(jīng)濟(jì)。這也是國(guó)家利用市場(chǎng)方式吸收資金反哺農(nóng)業(yè)的特殊機(jī)制。實(shí)行特別優(yōu)惠的信貸政策。僅松原地區(qū),農(nóng)發(fā)行貸款余額就將近120億,保證當(dāng)?shù)剞r(nóng)民余糧的70%都能夠收到國(guó)家糧庫(kù),既保證了國(guó)家的糧食安全,又保證了農(nóng)民利益。農(nóng)發(fā)行作為國(guó)家宏觀政策的杠桿,在當(dāng)前所有金融機(jī)構(gòu)都實(shí)行上浮利率的情況下,農(nóng)發(fā)行對(duì)這“三農(nóng)”的貸款都是按照基準(zhǔn)利率,非常優(yōu)惠。政策銀行除了追求貸款安全性和盈利性之外,更增加了一份社會(huì)責(zé)任。特色的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理?！叭r(nóng)”或者其他縣域領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)較高,但在監(jiān)管方面,卻并沒(méi)有把政策性銀行和商業(yè)銀行區(qū)分開(kāi)來(lái),加之政策性銀行仍然面臨不良貸款的雙降壓力,同樣有利潤(rùn)的考核目標(biāo)。因此,要解決這些問(wèn)題,就必須要采取特色的風(fēng)險(xiǎn)控制,所以我們所有風(fēng)險(xiǎn)控制就要通過(guò)實(shí)行最嚴(yán)格的貸后管理來(lái)控制。所以,農(nóng)發(fā)行在收回資金貸款方面實(shí)行整個(gè)收購(gòu)貸款的封閉管理,著重第一還款來(lái)源,看住庫(kù)存,銷(xiāo)售的時(shí)候除了必須合理的利潤(rùn)之外,首先全額歸還銀行的貸款。當(dāng)然,在中國(guó)目前的金融環(huán)境下,肯定不良貸款要相對(duì)高一些,但自從2004年糧食市場(chǎng)全部放開(kāi)之后,我們整個(gè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)控制還是非常不錯(cuò)的。

一個(gè)地方政府其實(shí)就是一個(gè)大公司,這種情況下,建立政府、銀行、企業(yè)共贏的機(jī)制,還是要發(fā)揮地方政府的行政優(yōu)勢(shì)、組織優(yōu)勢(shì)。幫助銀行解決好信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題,改善信息不對(duì)稱(chēng)下的銀行機(jī)制。當(dāng)然,金融行業(yè)是有風(fēng)險(xiǎn)的,除了要建立好的金融環(huán)境,政府還要想方設(shè)法幫助金融機(jī)構(gòu)化解風(fēng)險(xiǎn)。如果政府發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)比較完善,就由市場(chǎng)調(diào)節(jié)了,像發(fā)達(dá)地區(qū),企業(yè)出問(wèn)題,政府都說(shuō)是企業(yè)自己的問(wèn)題。而在不發(fā)達(dá)的地區(qū),政府可以有很多手段應(yīng)用。如果由銀行申請(qǐng)企業(yè)破產(chǎn),損失將會(huì)更大。如果地方政府利用自己的資源協(xié)調(diào)組織利用企業(yè)優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)進(jìn)行重組,可能對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的波動(dòng)更小。

總之,一個(gè)地方的金融生態(tài)環(huán)境離不開(kāi)政府、銀行和企業(yè)三者的合作共贏,政府要執(zhí)行政府的職能,企業(yè)要按照現(xiàn)代的企業(yè)制度以及基本的素質(zhì)要求來(lái)運(yùn)作,銀行也盡可能把自己的盈利目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和地方經(jīng)濟(jì)進(jìn)行合理的權(quán)衡。

(作者系中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行客戶(hù)一部總經(jīng)理)