會計準(zhǔn)則對資本市場和上市公司的影響研究

李　鵬　田高良

摘要：新會計準(zhǔn)則體現(xiàn)了與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的趨同，引進(jìn)了國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的許多新概念、新方法新會計準(zhǔn)則國際趨同的一個明顯特點(diǎn)是大膽引進(jìn)了許多在國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中所應(yīng)用的新概念。新會計準(zhǔn)則通過規(guī)范上市公司的會計行為，使其披露高質(zhì)量的會計信息，起到了保護(hù)投資者利益，促進(jìn)資本市場發(fā)展的作用。新會計準(zhǔn)則在體系的完備性方面有了較大的進(jìn)步，也更加注重反映企業(yè)經(jīng)營狀況的實(shí)質(zhì)和保護(hù)投資者利益。

關(guān)鍵詞：會計準(zhǔn)則；上市公司；會計信息；質(zhì)量

高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則是高質(zhì)量會計信息的必要條件，會計準(zhǔn)則對會計信息質(zhì)量的影響從會計信息生成的技術(shù)過程看。經(jīng)濟(jì)活動發(fā)生以后，會計人員首先將經(jīng)濟(jì)活動的相關(guān)信息輸入到會計系統(tǒng)，然后根據(jù)相應(yīng)的會計準(zhǔn)則判斷這些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。做出相應(yīng)的會計處理，最終反映在會計報表中。如果會計人員完全遵循這一過程，那么，會計信息有可能就是對經(jīng)濟(jì)活動實(shí)質(zhì)的反映，當(dāng)然反映的有效程度如何，取決于反映人員的素質(zhì)和會計準(zhǔn)則的質(zhì)量，會計準(zhǔn)則的質(zhì)量越高。會計信息質(zhì)量也就越高。

一、新會計準(zhǔn)則體系的基本思想

1、新會計準(zhǔn)則體系突出資產(chǎn)負(fù)債和綜合收益觀、淡化收入費(fèi)用觀。資產(chǎn)負(fù)債觀和收入費(fèi)用觀是確定企業(yè)收益的兩種不同理論。會計準(zhǔn)則制定中的資產(chǎn)負(fù)債觀是指在規(guī)范某類交易或事項時，首先規(guī)范由此類交易或事項產(chǎn)生的有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)、計量。然后再根據(jù)所定義的資產(chǎn)和負(fù)債的變化來確認(rèn)收入：資產(chǎn)負(fù)債觀確立了資產(chǎn)負(fù)債表在報表體系中的核心地位。如果反過來，交易事項發(fā)生后，首先規(guī)范收入、費(fèi)用要素的確認(rèn)和計量。然后據(jù)以確認(rèn)和計量資產(chǎn)負(fù)債要素，則屬于收入費(fèi)用觀。

會計準(zhǔn)則體系的建立實(shí)現(xiàn)了收入費(fèi)用觀向資產(chǎn)負(fù)債觀的轉(zhuǎn)變。帶來了會計準(zhǔn)則的一系列重大變化。第一，準(zhǔn)則對會計要素的確認(rèn)和計量著眼于資產(chǎn)、負(fù)債要素，要求詳細(xì)考察每筆交易和事項對企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的影響，確保企業(yè)各時點(diǎn)上的資產(chǎn)和負(fù)債存量的真實(shí)準(zhǔn)確，從根本上明確該交易或事項對企業(yè)財務(wù)狀況產(chǎn)生的影響。資產(chǎn)減值處理。所得稅會計準(zhǔn)則“企業(yè)在取得資產(chǎn)、負(fù)債時，應(yīng)當(dāng)確定其計稅基礎(chǔ)，資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)存在差異的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債”的規(guī)定都是資產(chǎn)負(fù)債觀在會計處理中的具體表現(xiàn)。第二。淡化收入費(fèi)用觀，取消了會計準(zhǔn)則質(zhì)量要求中的配比性原則。配比性原則實(shí)際上是收入費(fèi)用觀提出的一項要求，因?yàn)楦鶕?jù)“利潤=收入-費(fèi)用”的要求，收入和費(fèi)用必須按一定方式配比，所以在收入費(fèi)用觀指導(dǎo)下的收益計算關(guān)鍵是收入與費(fèi)用的配比。收入費(fèi)用觀刺激了人們對財務(wù)業(yè)績的追求，甚至有人挖空心思在“配比”方式和金額上做文章。以實(shí)現(xiàn)對利潤的人為影響。第三，強(qiáng)調(diào)綜合收益觀。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債觀的理論，企業(yè)一定期間的利潤可以表現(xiàn)為凈資產(chǎn)的增加額。而凈資產(chǎn)增加額一般不僅僅包括收入減去費(fèi)用的差額，還包括利得和損失的影響、直接計人資本公積的項目等。因此。資產(chǎn)負(fù)債觀的確立，突出了業(yè)績評價的綜合收益觀的理念，是準(zhǔn)則在財務(wù)報表列報要求中取消利潤分配表而增設(shè)所有者權(quán)益變動表的理論基礎(chǔ)。第四。要求企業(yè)管理層更加關(guān)注企業(yè)未來的發(fā)展，關(guān)注企業(yè)面臨的機(jī)會和風(fēng)險。更加關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和營運(yùn)效率，對利潤操縱行為有一定的遏制作用。

2、新會計準(zhǔn)則體系強(qiáng)調(diào)原則導(dǎo)向。規(guī)則導(dǎo)向和原則導(dǎo)向是近年來出現(xiàn)的與會計準(zhǔn)則制定相關(guān)的理論。按規(guī)則導(dǎo)向制定的準(zhǔn)則試圖為每一類交易或事項的會計處理提供“唯一”操作性極強(qiáng)的規(guī)則。按原則導(dǎo)向制定的準(zhǔn)則只對交易和事項的會計處理、財務(wù)報告提出應(yīng)遵循的原則，并不力圖回答所有問題或?qū)γ糠N可能情況提供詳細(xì)的規(guī)則。規(guī)則導(dǎo)向制定的準(zhǔn)則缺乏會計政策選擇性，存在大量例外事項和“明界”(Bright line)。界線附近性質(zhì)相同的事項可能采用完全不同的處理方法，而原則導(dǎo)向的準(zhǔn)則能較好地根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的本質(zhì)進(jìn)行會計處理，但對會計人員職業(yè)判斷能力的要求較高。

新會計準(zhǔn)則體系突出了原則導(dǎo)向的使用。例如。針對借款費(fèi)用問題，強(qiáng)調(diào)按照經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)進(jìn)行會計處理，允許存貨占用資金的費(fèi)用有條件的資本化：投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定?？梢詫ν顿Y性房地產(chǎn)有條件采用公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，表明準(zhǔn)則對公允價值的運(yùn)用主要是提供原則標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)務(wù)操作中只能依靠職業(yè)判斷對投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量采用自己認(rèn)為最適當(dāng)?shù)姆绞?。在處理非貨幣性資產(chǎn)交換問題時，要求企業(yè)關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。因?yàn)殛P(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，這個規(guī)定同樣給會計人員留下了較大的職業(yè)判斷空間。

3、新會計準(zhǔn)則體系均衡考慮會計信息的可靠性與相關(guān)性。新準(zhǔn)則協(xié)調(diào)了受托責(zé)任觀和有用觀的關(guān)系，相應(yīng)地導(dǎo)致了可靠性與相關(guān)性原則的合理均衡：(1)提高相關(guān)性。新準(zhǔn)則明確了相關(guān)性原則的具體要求，強(qiáng)調(diào)企業(yè)會計信息應(yīng)當(dāng)與財務(wù)報告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有助于使用者做出評價或者預(yù)測：通過引入公允價值、充分考慮資金時間價值、賦予會計人員對更合理方法的選擇權(quán)等多種方式。提高決策相關(guān)性。(2)確?？煽啃?。新準(zhǔn)則對相關(guān)性的追求是以確?？煽啃詾榍疤岬?，包括：確立資產(chǎn)負(fù)債觀，嚴(yán)格按產(chǎn)的定義確認(rèn)和計量資產(chǎn)，在資產(chǎn)不能給企業(yè)帶來預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益時。要求企業(yè)計提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。且固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等計提的減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回：取消存貨計價的后進(jìn)先出法：同一控制下的企業(yè)合并以賬面價值作為會計處理的基礎(chǔ)。放棄使用公允價值。以避免利潤操縱等。此外，會計方法的選擇保持必要的穩(wěn)健。也有利于落實(shí)可靠性。這些做法體現(xiàn)了準(zhǔn)則在追求相關(guān)性的同時。并沒有以降低可靠性為代價，而是盡可能謀求二者的適度均衡。

4、新會計準(zhǔn)則體系突出了財務(wù)報告。財務(wù)報告是會計確認(rèn)、計量、記錄的結(jié)果。以“報告”為核心是國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的一個特征。我國會計國際趨同后也體現(xiàn)了突出財務(wù)報告的理念，在規(guī)范會計確認(rèn)、計理等問題的同時。高度重視對財務(wù)報告行為的規(guī)范和調(diào)整。例如，基本準(zhǔn)則的第十章、企業(yè)會計第30號等五個具體準(zhǔn)則、應(yīng)用相當(dāng)篇幅專門針對財務(wù)報告問題做出規(guī)范。突出財務(wù)報告的理念實(shí)質(zhì)上體現(xiàn)的準(zhǔn)則要求充分披露會計確認(rèn)、計量結(jié)果的思想，具體包括兩層含義：其一，全面披露的要求，也就是所有決策相關(guān)的信息都應(yīng)該適當(dāng)?shù)嘏冻鰜?；其二，重點(diǎn)披露的要求。由于信息的披露是有成本的，準(zhǔn)則并不要求把企業(yè)紛紜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)信息全部披露出來，而是披露使用者關(guān)心的、需要的信息。除上述專門針對財務(wù)報告的有關(guān)規(guī)定。突出會計確認(rèn)、計量結(jié)果的思想還提出了一些要求：(1)原來表外披露的項目，主要是準(zhǔn)則將期權(quán)等衍生金融工具。納入表內(nèi)核算；(2)其他重要事項在表外充分披露，主要是資產(chǎn)負(fù)債表附注中應(yīng)充分披露承諾、或有事項、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項、關(guān)聯(lián)方交易等重要項目。

5、新會計準(zhǔn)則體系有利于完善市場經(jīng)濟(jì)體制。新準(zhǔn)則將原來的16項企業(yè)會計準(zhǔn)則擴(kuò)展為38項，并對原準(zhǔn)則

進(jìn)行了重新修訂，使得原有的偏重于工商企業(yè)的會計準(zhǔn)則擴(kuò)展到金融、保險、農(nóng)業(yè)等眾多領(lǐng)域，成為一個完整而獨(dú)立的有機(jī)統(tǒng)一體系。這對于進(jìn)一步規(guī)范我國資本市場和建立更為科學(xué)合理的市場經(jīng)濟(jì)秩序具有重要意義。

6、新會計準(zhǔn)則體系有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展?？沙掷m(xù)發(fā)展理論是科學(xué)發(fā)展觀的一個重要部分，表達(dá)了經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的客觀要求。有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展理念是企業(yè)會計準(zhǔn)則體系的建立和實(shí)施的一個重要思想。準(zhǔn)則體系的建立和施行可以從多個方面自上而下地推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展：第一，有利于企業(yè)實(shí)施精細(xì)化管理，如對持有到期投資、貸款和應(yīng)收款項等。采用實(shí)際利率法按攤余成本計量，在一定程度上能促進(jìn)公司管理層對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品賒銷政策進(jìn)行優(yōu)化。第二，有利于企業(yè)強(qiáng)化內(nèi)部控制，如對資產(chǎn)減值的規(guī)定可推動企業(yè)重視賒銷、發(fā)放貸款、對外投資等多種業(yè)務(wù)的風(fēng)險。第三，可以促使企業(yè)放眼未來，盡可能減少短期行為。第四，準(zhǔn)則的實(shí)施要求監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管，確保企業(yè)規(guī)范發(fā)展。第五，準(zhǔn)則實(shí)施能提高信息質(zhì)量和信息透明度、增強(qiáng)投資者信心，同時有利于降低企業(yè)投資融資的成本。第六，新準(zhǔn)則引入資產(chǎn)負(fù)債觀和綜合收益觀，制約超前分配收益，促使企業(yè)著眼于長期戰(zhàn)略和可持續(xù)發(fā)展。

7、新會計體系有利于提高我國對外開放水平。新準(zhǔn)則和國際準(zhǔn)則之間實(shí)現(xiàn)了基本趨同。這種趨同的一個必然結(jié)果就是大大加強(qiáng)了中國經(jīng)濟(jì)和資本市場的透明度。有助于海外投資者消除原先由于會計準(zhǔn)則不一致而產(chǎn)生的擔(dān)心和顧慮。從而增強(qiáng)其進(jìn)入我國資本市場的信心。同時，這種趨同減少了我國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則之間的差異，提高了我國企業(yè)會計信息在全球經(jīng)濟(jì)中的可比性。降低我國企業(yè)信息報告成本的融資成本，有利于推進(jìn)我國當(dāng)前實(shí)施的企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略，有利于穩(wěn)步推進(jìn)我國會計審計國際趨同發(fā)展戰(zhàn)略，全面提高中國對外開放水平。

二、新會計準(zhǔn)則體系的主要特點(diǎn)及突出變化

1、新會計準(zhǔn)則體現(xiàn)了與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的趨同，引進(jìn)了國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的許多新概念、新方法新會計準(zhǔn)則國際趨同的一個明顯特點(diǎn)是大膽引進(jìn)了許多在國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中所應(yīng)用的新概念。對我國原準(zhǔn)則中與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則不同的計量方法作了較大幅度的調(diào)整，使之盡可能地符合國際慣例。

(1)金融工具新概念。我國過去在會計上從未將金融工具作為一個單獨(dú)的概念提出來并為之建立一套計量方法。這次我們引入的金融工具概念和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則完全一致。它包括所有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，從最簡單的現(xiàn)金到復(fù)雜的嵌入衍生金融工具，范圍也包括之前投資會計準(zhǔn)則中所涵蓋的短期投資、長期債權(quán)投資和某些長期股權(quán)投資。對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債作了和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則同樣的分類。如將金融資產(chǎn)分為“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；持有至到期的投資：貸款和應(yīng)收款項；可供出售金融資產(chǎn)”等四類。還對每一類金融資產(chǎn)的計量方法作了具體的規(guī)定。

(2)投資性房地產(chǎn)新概念。這也是一個新概念，過去我們并沒有這個分類。以前的處理方法是，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)自行開發(fā)的房地產(chǎn)或企業(yè)固定資產(chǎn)中的房地產(chǎn)用于對外出租的，在存貨或固定資產(chǎn)中核算(土地使用權(quán)在“無形資產(chǎn)”中核算)并用歷史成本進(jìn)行計量。現(xiàn)將為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)單獨(dú)歸類作為投資性房地產(chǎn)，并對其計量作了選擇性的規(guī)定。

(3)股份支付。過去的會計準(zhǔn)則和會計制度從未對股份支付業(yè)務(wù)做出過明確的規(guī)范，對股權(quán)激勵的會計處理散見于各種相關(guān)文件的規(guī)定中。鑒于我國經(jīng)濟(jì)生活中已經(jīng)出現(xiàn)了不同形式的股權(quán)激勵。這次大膽借鑒了國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的內(nèi)容(國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中的《以股權(quán)為基礎(chǔ)的支付》也是新近才公布的準(zhǔn)則)，首次規(guī)范了企業(yè)以自身股份為基礎(chǔ)進(jìn)行支付的業(yè)務(wù)。并將其分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付兩類，其內(nèi)容與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則《以股權(quán)為基礎(chǔ)的支付》大體類似。

(4)修正非貨幣性資產(chǎn)交換的計量。在原來的準(zhǔn)則中，對于非貨幣性資產(chǎn)交換中換入的資產(chǎn)，是用換出資產(chǎn)的賬面價值計量的。當(dāng)初主要是為了防止企業(yè)利用非貨幣性的交換創(chuàng)造虛假收益，但這種計量方法和國際慣例不同。這次在公布新準(zhǔn)則時，對此做出了重大的修正。即當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的時候，以公允價值計量。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中沒有單獨(dú)的對應(yīng)準(zhǔn)則，但本準(zhǔn)則與和《不動產(chǎn)、廠場和設(shè)備》的有關(guān)條款的原則基本一致。

(5)修正債務(wù)重組收益的計量。債務(wù)重組會計準(zhǔn)則在這次公布的新準(zhǔn)則中也作了重大的修下，引進(jìn)了公允價值，使之與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則相一致。即將原先因倆權(quán)人讓步而導(dǎo)致倆務(wù)人豁免或減少償還的負(fù)債計入資本公積的做法。改為將債務(wù)重組收益計入營業(yè)外收入。

2、新會計準(zhǔn)則引進(jìn)了公允價值計量要求。

(1)金融工具的計量。在前文提到的四類金融工具中。對第一類金融工具要求按公允價值計量，且將公允價值的變動計入當(dāng)期損益。對第三類可供出售的金融資產(chǎn)，也要求按公允價值計量，但公允價值的變動要計入權(quán)益，直至減值或終止確認(rèn)時轉(zhuǎn)出至損益。

(2)企業(yè)合并中公允價值的計量。這次新公布的企業(yè)合并會計將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并兩類。第一類基本上用權(quán)益結(jié)合法處理，第二類基本上用購買法處理，即在購買日，購買方取得的被購買方的資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債均按公允價值確認(rèn)。

(3)投資性房地產(chǎn)的公允價值計量。作為一種備選方案，對投資性房地產(chǎn)可以公允價值計量。一旦選用這種模式。就不再折舊，期末以公允價值計量，公允價值變動計入當(dāng)期損益。

(4)非貨幣性資產(chǎn)交換的計量。非貨幣性資產(chǎn)交換如果具有商業(yè)性實(shí)質(zhì)且換入或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量時，換入資產(chǎn)按公允價值作為入賬基礎(chǔ)，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入損益。

(5)債務(wù)重組的計量。對債務(wù)重組的計量作了重大修訂，重新引入公允價值，而債務(wù)人債務(wù)重組收益計人當(dāng)期損益(以往作為資本公積)。債務(wù)重組時，債務(wù)人將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)出資產(chǎn)或股份的公允價值的差額計入當(dāng)期損益；債權(quán)人受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或享有的股權(quán)按照公允價值入賬。

(6)股份支付的計量。股權(quán)激勵計劃中，如果是以權(quán)益計算的股份支付(如授予職工的股權(quán)和期權(quán))，要求企業(yè)以公允價值計量所獲得的服務(wù)的價值以及相關(guān)的權(quán)益的增加。

3、新會計準(zhǔn)則充分考慮我國的特殊情況。

(1)中國國有企業(yè)受同一控制的問題。僅僅同受國家控制而不存在其他關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)。不構(gòu)成關(guān)聯(lián)方：同一控制下的企業(yè)合并原則上灑用權(quán)益結(jié)合法：非同一控制下的企業(yè)合并原則上按照購買法處理。

(2)資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回處理。國際會計準(zhǔn)則允許資產(chǎn)減值在一定條件下轉(zhuǎn)回，但新的資產(chǎn)減值會計準(zhǔn)則要求固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等的減值準(zhǔn)備，一經(jīng)提取，不得轉(zhuǎn)回。但需注意的是。這一要求并不適用于在存貨會計準(zhǔn)則、金融工具會計準(zhǔn)則范圍內(nèi)的存貨、應(yīng)收賬款、銀行貸款，以及某些類型的投資。

(3)退休福利計劃的會計和報告。國際會計準(zhǔn)則涉及設(shè)定提存計劃與設(shè)定受益計劃，而新準(zhǔn)則沒有涉及有關(guān)的設(shè)定受益計劃。

三、新準(zhǔn)則對資本市場與上市公司的影響

1、對資本市場的影響。新會計準(zhǔn)則對資本市場的影響就是股市會出現(xiàn)自我解釋的狀況，也就是說，隨著股市的不斷上漲，即使上市公司的經(jīng)營沒有任何變化。只要存在交叉持股，上市公司的業(yè)績就會隨著股市上漲而不斷上漲，而上市公司業(yè)績的不斷上漲又反過來支持股市的進(jìn)一步上升，因此有可能會出現(xiàn)股市上漲而市盈率和市凈率不升反降的極端情況。

2、對上市公司的影響。公允價值計量屬性的引入，使某些資產(chǎn)占用形式主要為金融性資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)的公司資產(chǎn)和凈利潤出現(xiàn)較大幅度的波動。其實(shí)這是對此類公司的管理者提出了一個相當(dāng)大的挑戰(zhàn)，在經(jīng)營沒有發(fā)生任何變化的情況下，作為衡量經(jīng)營業(yè)績的凈利潤和凈資產(chǎn)開始隨著新的會計政策的變更開始大幅波動起來，而波動幅度加大意味著風(fēng)險加大。因此，此類公司的管理者為了穩(wěn)定經(jīng)營業(yè)績，必然會大量使用股指期貨和利率期貨等金融期貨衍生產(chǎn)品來管理風(fēng)險，由此又導(dǎo)致對金融期貨產(chǎn)品的需求劇增。

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6.程培先.會計信息披露與資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)系研究.博士學(xué)位論文，2008.