規(guī)范上市公司內(nèi)部控制的探討

黎　清

摘要：上市公司是公眾性公司，具有廣泛大眾性、社會(huì)性，其運(yùn)作好壞既關(guān)系到數(shù)以萬計(jì)的股東權(quán)益，又影響微觀主體的正常運(yùn)行。當(dāng)時(shí)當(dāng)前我國上市公司內(nèi)部控制還存在著相當(dāng)大的問題問題?；谏鲜隹紤]，本文在對(duì)我國上市公司內(nèi)部控制失靈表現(xiàn)進(jìn)行總結(jié)的基礎(chǔ)上，提出我國規(guī)劃上市公司內(nèi)部控制的措施。

關(guān)鍵詞：上市公司內(nèi)部控制內(nèi)部控制人

一、當(dāng)前上市公司內(nèi)部控制存在的問題

1、會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真

我國上市公司的一大通病是重圈錢、輕改制，大多數(shù)上市公司造假是為了“圈錢”。不少企業(yè)上市前信誓旦旦，上市后問題多多。從假造報(bào)表騙取上市資格，到隨意變更募集資金投向；從虛增收入和利潤，到披露虛假信息；從虛假重組，到掏空上市公司。從宏觀上講，上市公司會(huì)計(jì)造假數(shù)額驚人，會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真首先誤導(dǎo)了國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定，掩蓋了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的矛盾和隱患，使社會(huì)資源得不到合理的配置，社會(huì)的發(fā)展和穩(wěn)定也會(huì)受到影響。其次，它動(dòng)搖了股市的信用之基，影響了股市的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。從微觀上看，上市公司會(huì)計(jì)造假，廣大外部股東無法掌握實(shí)際情況，管理層缺乏外部監(jiān)督，加大了管理層決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)，影響上市公司的生存發(fā)展。也為一些不法分子貪污挪用公司資產(chǎn)提供了機(jī)會(huì)。致使廣大股東蒙受損失。

2、內(nèi)部控制能力低下

有的上市公司在資金控制、投資控制、內(nèi)部稽查控制等方面，沒有建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，致使上市公司亂擔(dān)保、亂投資、亂設(shè)小金庫等做法長(zhǎng)期不能有效地遏止。內(nèi)部控制的混亂，致使管理力度層層遞減，管理效應(yīng)層層弱化，從而造成企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力降低，經(jīng)濟(jì)效益下滑，不可避免地導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗。截止2008年年末，以每股凈資產(chǎn)計(jì)算，資不抵債的上市公司已占上市公司總數(shù)的3.53％，如果以調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)計(jì)算，這一比例則上升為6.50％。上市公司經(jīng)營失敗不僅使廣大股東的利益受到嚴(yán)重?fù)p害，也嚴(yán)重威脅到債權(quán)人的合法利益。

3、內(nèi)部人控制現(xiàn)象突出

在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的情況下，相對(duì)于投資者而言。企業(yè)的管理層和員工為內(nèi)部人。我國企業(yè)中普遍存在的所有者缺位導(dǎo)致了普遍存在的內(nèi)部人控制現(xiàn)象，內(nèi)部人代替所有者成為企業(yè)的實(shí)際控制者，企業(yè)治理的重心轉(zhuǎn)移到這些“內(nèi)部人”。企業(yè)員工作為內(nèi)部人，成為“內(nèi)部人俱樂部”的重要組成部分。企業(yè)員工雖然人數(shù)眾多，其組織性以及在組織中的地位無法和管理層相提并論，導(dǎo)致“內(nèi)部人”中的企業(yè)管理層成為內(nèi)部人中的內(nèi)部人，使“內(nèi)部人控制”在相當(dāng)大程度上演變?yōu)楣芾韺涌刂?。管理層通過對(duì)公司的控制，追求自身利益。從而出現(xiàn)損害外部人利益的現(xiàn)象。

二、規(guī)范上市公司內(nèi)部控制的措施

1、規(guī)劃內(nèi)部控制的流程化

在傳統(tǒng)體制下，大股東實(shí)際上成為企業(yè)內(nèi)部人，就有可能采取“流竄匪幫戰(zhàn)略”，即通過操縱相關(guān)信息和企業(yè)間的關(guān)聯(lián)交易來掠奪小股東和債權(quán)人的財(cái)富。這種流竄匪幫行為典型的特征就是股東之間相互掠奪、相互拆臺(tái)、相互不合作，因此必須規(guī)劃內(nèi)部控制的流程化。這樣做的核心目的是促進(jìn)企業(yè)股東之間的合作博弈，其手段是建立經(jīng)營運(yùn)作體系，其要求是達(dá)到規(guī)范化、流程化、制度化。筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)從兩個(gè)方面人手建立該體系：(1)進(jìn)一步強(qiáng)化所有股東的整體責(zé)任意識(shí)，也就是要對(duì)所有股東進(jìn)行一種培訓(xùn)，使所有股東明白“一損俱損，一榮俱榮一的道理”公司是所有股東共同的公司，盡管各自所擁有的股權(quán)不同。但是在整體利益上是一致的。也正是從這個(gè)意義上說，對(duì)所有股東進(jìn)行“整體責(zé)任培訓(xùn)”才顯得尤其重要。(2)進(jìn)一步完善股東之間溝通機(jī)制和渠道。博弈從根本上說就是人與人之間為了各自的利益而進(jìn)行的利益權(quán)衡和抉擇。股東之間如果沒有良好的溝通渠道和機(jī)制，他們?cè)诓┺臅r(shí)就不會(huì)從公司的整體利益出發(fā)，從而過分地考慮自身的利益，這樣就不利于公司利益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。建立良好的溝通機(jī)制和渠道更重要的一方面可以促進(jìn)股東之間相互理解、相互信任、相互合作。從而真正建立起“合作博弈”的規(guī)范化、制度化、流程化的體系。

2、創(chuàng)新董事會(huì)的治理結(jié)構(gòu)

對(duì)于公司而言。法治首先意味著控制權(quán)制度的存在和權(quán)力制衡原則被遵守。面對(duì)董事長(zhǎng)權(quán)力過于集中及法人治理結(jié)構(gòu)分立制衡機(jī)制流于形式這一狀況，應(yīng)盡快完善公司法，建立分立制衡的法人治理結(jié)構(gòu)。(1)必須從制度上分立董事長(zhǎng)依現(xiàn)行法可獲取的過于集中的權(quán)力，徹底消除“一長(zhǎng)制”在公司制度中的存在。第一，應(yīng)完善公司法定代表人制。明確公司的法定代表人不限于董事長(zhǎng)，剝離董事長(zhǎng)“一長(zhǎng)制”，改由“董事會(huì)集體代表公司”；董事長(zhǎng)的權(quán)力對(duì)內(nèi)僅限于召集和主持董事會(huì)會(huì)議，對(duì)外則在董事會(huì)做出決議后代表公司；軟化法定代表人的觀念，允許通過公司章程規(guī)定，由董事會(huì)授權(quán)某一成員對(duì)外代表公司；第二。使決策權(quán)與經(jīng)營權(quán)徹底分開。明文禁止董事長(zhǎng)兼任經(jīng)理；取消經(jīng)理職權(quán)法定主義，改由法律做出概括性規(guī)定，具體職權(quán)由董事會(huì)授權(quán)行使，從而明確董事、經(jīng)理的委托代理關(guān)系；第三，實(shí)現(xiàn)決策的科學(xué)民主。嚴(yán)格限定單個(gè)董事、經(jīng)理的權(quán)力，如重要財(cái)產(chǎn)的處分及受讓、巨額的財(cái)產(chǎn)借貸、經(jīng)理的選任及解任、分公司及其他重要組織的設(shè)置必須由董事會(huì)集體決議，不得由個(gè)人決定；單個(gè)董事、經(jīng)理作用的發(fā)揮必須建立在董事會(huì)的民主決策機(jī)制之上，防止個(gè)人獨(dú)斷專行、偏聽偏信現(xiàn)象的發(fā)生。(2)堅(jiān)持分立制衡的原則，完善公司的監(jiān)控制衡機(jī)制，從根本上克服國企改制后的人治現(xiàn)象。就股東大會(huì)而言，首先必須規(guī)定股東大會(huì)召開的法定人數(shù)。其次對(duì)董事會(huì)無理拒絕臨時(shí)股東大會(huì)的召開，增設(shè)少數(shù)股東的股東大會(huì)召集權(quán)，增設(shè)董事、經(jīng)理的說明義務(wù)，并賦予股東以議題提案權(quán)、議案提案權(quán)。完善表決權(quán)的委托書勸誘制度和書面表決制度，保證股東按自己的真實(shí)意志行使表決權(quán)，以發(fā)揮不同股東之同的制約機(jī)制。再次，應(yīng)完善撤銷股東大會(huì)的訴訟機(jī)制，以保護(hù)股東就有瑕疵的股東大會(huì)決議提起撤銷之訴和無效確認(rèn)之訴的權(quán)利，增設(shè)股東派生訴訟的權(quán)利。

3、健全科學(xué)的管理制度

科學(xué)是與愚昧相對(duì)的語言范疇。因此我們強(qiáng)調(diào)上市公司管理制度的科學(xué)性。就是要反對(duì)以往曾經(jīng)出現(xiàn)過的種種愚昧落后的做法。到底怎樣做到管理制度的科學(xué)性，在管理學(xué)界還有一定的爭(zhēng)議，不同的學(xué)者有不同的觀點(diǎn)。筆者認(rèn)為，對(duì)于上市公司要想做到管理制度的科學(xué)性可以有這樣幾個(gè)考察標(biāo)準(zhǔn)：①該管理制度是否做有利于充分發(fā)揮每個(gè)股東的積極性；⑦是否做到最大限度地增強(qiáng)股東之間的凝聚力；③是否做到擴(kuò)大所有股東參與公司的各項(xiàng)制度措施的制定和執(zhí)行范圍；④是否最大限度地增強(qiáng)公司股東和董事之間的信任程度；⑤是否最大限度地增強(qiáng)每個(gè)員工和股東對(duì)公司歸屬感；⑥是否完全實(shí)現(xiàn)所有股東對(duì)公司的期望，即股東的期望值實(shí)現(xiàn)程度；⑦是否最大限度地實(shí)現(xiàn)公司利益最大化和公司成本最小化。當(dāng)然管理制度的科學(xué)性不僅僅由這些因素組成，它因時(shí)間、地點(diǎn)和其它條件的變化也會(huì)發(fā)生變化。我們不能孤立地看待這些因素，也不能孤立地看待管理制度的科學(xué)性。

4、加強(qiáng)內(nèi)部控制的外部監(jiān)督

首先是建立上市公司社會(huì)監(jiān)督信用體系，把每個(gè)公司每年接受新聞媒體監(jiān)督的情況納入到公司的社會(huì)監(jiān)督信用體系。并且如實(shí)定期向社會(huì)公布，建立“黑名單”和“光榮榜”制度，促進(jìn)上市公司對(duì)新聞媒體的監(jiān)督更加重視。把公司的信用納入到社會(huì)監(jiān)督信用監(jiān)督體系，并且最終與公司的經(jīng)營利潤掛鉤。0權(quán)力機(jī)關(guān)可以通過實(shí)地調(diào)研，召開專家座談會(huì)、聽證會(huì)，集思廣益，形成法律草案。然后進(jìn)行表決，最終以法律的形式把新聞媒體的監(jiān)督權(quán)力規(guī)定下來，使新聞媒體監(jiān)督“師出有名，依法監(jiān)督”。例如，我國刑法可以規(guī)定，無理拒絕新聞?dòng)浾卟稍L或者對(duì)新聞?dòng)浾哂衅渌址溉松頇?quán)力的行為，情節(jié)嚴(yán)重的，以刑法追究刑事責(zé)任。我們要建設(shè)社會(huì)主義法治國家是離不開新聞媒體的監(jiān)督。而且新聞媒體本身的監(jiān)督權(quán)力也要信賴于法治的發(fā)展。其次是創(chuàng)新新聞媒體的監(jiān)督方式，加強(qiáng)新聞媒體的事前監(jiān)督力度，把事前監(jiān)督作為新聞媒體監(jiān)督的主要方式。上市公司的一些內(nèi)幕交易事件、財(cái)務(wù)報(bào)告等必須要事前監(jiān)督，要維護(hù)上市公司的交易秩序，穩(wěn)定上市公司市場(chǎng)，就必須做到防患于未然。

總之，在規(guī)范上市公司內(nèi)部控制上，我國必須深入研究?jī)?nèi)部控制的理論。跟蹤有關(guān)國內(nèi)外研究的最新成果，結(jié)合內(nèi)部控制的實(shí)際運(yùn)作情況，對(duì)出現(xiàn)的新問題進(jìn)行研究，從而提高中國上市公司的競(jìng)爭(zhēng)力、效率和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。