非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得課稅的歷史、爭(zhēng)議與籌劃

王　駿

2008年以前對(duì)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得課稅概況

1外國(guó)企業(yè)所得稅時(shí)期(1991年7月1日前)

1987年發(fā)布的《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于對(duì)外商投資企業(yè)征收所得稅若干政策業(yè)務(wù)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅外字[1987]033號(hào))第一次對(duì)外國(guó)投資者股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得課征所得稅作出了明確規(guī)定。該文件第九條對(duì)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的外國(guó)合營(yíng)者，外資企業(yè)的出資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的征稅問(wèn)題規(guī)定為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是指合營(yíng)企業(yè)的外國(guó)合營(yíng)者、外資企業(yè)的出資者轉(zhuǎn)讓其在企業(yè)所有的股權(quán)而獲取的超出其出資額部分的轉(zhuǎn)讓收益，應(yīng)按規(guī)定征收20％預(yù)提所得稅。這段時(shí)期，我國(guó)對(duì)涉外企業(yè)開(kāi)征的分別是中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)所得稅和外國(guó)企業(yè)所得稅，預(yù)提所得稅屬于外國(guó)企業(yè)所得稅的范疇。在操作中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是轉(zhuǎn)讓價(jià)格與出資額之間的差額。轉(zhuǎn)讓價(jià)格一般理解為收購(gòu)雙方確定的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，出資額一般理解為原始投資金額轉(zhuǎn)換為等值人民幣的金額。財(cái)稅外字[1987]033號(hào)文件早在1997年9月8日被財(cái)政部宣告廢止。

2外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅時(shí)期(1991年7月1日～2007年12月31日)

1991年7月1日開(kāi)始實(shí)施的《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》(簡(jiǎn)稱(chēng)“《外稅法》”)對(duì)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓課稅的規(guī)定包含在有關(guān)預(yù)提所得稅的條款中。按照《外稅法》規(guī)定，外國(guó)企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，而有取得的來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的利潤(rùn)、利息、租金、特許權(quán)使用費(fèi)和其他所得，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，但上述所得與其機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所沒(méi)有實(shí)際聯(lián)系的，都應(yīng)當(dāng)繳納20％的所得稅。從法理上講，其中的“其他所得”應(yīng)該包括外國(guó)法人投資者的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。需要說(shuō)明的是，2000年發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于外國(guó)企業(yè)來(lái)源于我國(guó)境內(nèi)的利息等所得減征所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)發(fā)[2000]37號(hào))規(guī)定，自2000年1月1日起，對(duì)在我國(guó)境內(nèi)沒(méi)有設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的外國(guó)企業(yè)，其從我國(guó)取得的利息、租金、特許權(quán)使用費(fèi)和其他所得，或者雖設(shè)有機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，但上述各項(xiàng)所得與其機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所沒(méi)有實(shí)際聯(lián)系的，減按10％稅率征收企業(yè)所得稅。也就是說(shuō)，進(jìn)入2000年度后即使對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得課征所得稅，其適用的預(yù)提所得稅稅率也僅為10％。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組等業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》(國(guó)稅發(fā)[1997]71號(hào))對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的課稅重新作了規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)減除成本價(jià)后的差額。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額，如被持股企業(yè)有未分配利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額(以不超過(guò)被持股企業(yè)賬面的分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)有金額為限)，屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計(jì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。股權(quán)成本是指股東(投資者)投資人股時(shí)向企業(yè)實(shí)際交付的出資金額，或收購(gòu)該項(xiàng)股權(quán)時(shí)向該股權(quán)的原轉(zhuǎn)讓人實(shí)際支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額。按照71號(hào)文規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權(quán)方在確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是可以直接扣除所擁有的被持股企業(yè)的未分配利潤(rùn)及稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益。這部分留存收益其實(shí)被視作股息紅利所得獲得了免稅權(quán)。

隨著我國(guó)改革開(kāi)放的逐步深入，不少外國(guó)投資者都在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立專(zhuān)門(mén)從事投資業(yè)務(wù)的外商投資企業(yè)(以下稱(chēng)“境內(nèi)投資公司”)及其他形式的公司集團(tuán)重組，將其或其集團(tuán)內(nèi)企業(yè)持有的中國(guó)境內(nèi)其他外商投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓至境內(nèi)投資公司，這就出現(xiàn)了是否可以按股權(quán)成本價(jià)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)處理問(wèn)題。對(duì)此類(lèi)問(wèn)題，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得稅處理問(wèn)題的通知》(國(guó)稅函發(fā)[1997]207號(hào))又做出了重大補(bǔ)充規(guī)定，在以合理經(jīng)營(yíng)為目的進(jìn)行的公司集團(tuán)重組中，外國(guó)企業(yè)將其持有的中國(guó)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)，或者外商投資企業(yè)將其持有的中國(guó)境內(nèi)、境外企業(yè)的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓給與其有直接擁有或者間接擁有或被同一人擁有100％股權(quán)關(guān)系的公司，包括轉(zhuǎn)讓給具有上述股權(quán)關(guān)系的境內(nèi)投資公司的，可按股權(quán)成本價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)捎诓划a(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失，不計(jì)征企業(yè)所得稅。

2008年以后對(duì)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得課稅概況

自2008年1月1日起施行的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第三條規(guī)定，非居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，應(yīng)當(dāng)就其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所取得的來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得，以及發(fā)生在中國(guó)境外但與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的所得，繳納企業(yè)所得稅。非居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所沒(méi)有實(shí)際聯(lián)系的，應(yīng)當(dāng)就其來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得繳納企業(yè)所得稅。該法第十九條第(二)項(xiàng)規(guī)定，非居民企業(yè)取得本法第三條第三款規(guī)定的轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)所得，以收入全額減除財(cái)產(chǎn)凈值后的余額為應(yīng)納稅所得額。

與上位法配套的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第七條規(guī)定，企業(yè)所得稅法第三條所稱(chēng)來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)、境外的所得，按照以下原則確定：……(三)轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)所得，不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得按照不動(dòng)產(chǎn)所在地確定，動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得按照轉(zhuǎn)讓動(dòng)產(chǎn)的企業(yè)或者機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所所在地確定，權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得按照被投資企業(yè)所在地確定；……。該條例第一百零三條同時(shí)規(guī)定，依照企業(yè)所得稅法對(duì)非居民企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納的企業(yè)所得稅實(shí)行源泉扣繳的，應(yīng)當(dāng)依照企業(yè)所得稅法第十九條的規(guī)定計(jì)算應(yīng)納稅所得額。企業(yè)所得稅法第十九條所稱(chēng)收入全額，是指非居民企業(yè)向支付人收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用。

《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)征收企業(yè)所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[20081130號(hào))再次重申，在對(duì)非居民企業(yè)取得《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第三條第三款規(guī)定的所得計(jì)算征收企業(yè)所得稅時(shí)，不得扣除上述條款規(guī)定以外的其他稅費(fèi)支出。

國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳管理暫行辦法》(國(guó)稅發(fā)[2009]3號(hào))第三條規(guī)定，對(duì)非居民企業(yè)取得來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的股息、紅利等權(quán)益性投資收益和利息、租金、特許權(quán)使用費(fèi)所得、轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)所得以及其他所得應(yīng)當(dāng)繳納的企業(yè)所得稅，實(shí)行源泉扣繳，以依照有關(guān)法律規(guī)定或者合同約定對(duì)非居民企業(yè)直接負(fù)有支付相關(guān)款項(xiàng)義務(wù)的單位或者個(gè)人為扣繳義務(wù)人。第五條第二款規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方均為非居民企業(yè)且在境外交易的，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的境內(nèi)企業(yè)在依法變更稅務(wù)登記時(shí)，應(yīng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同復(fù)印件報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。第十五條第二款規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方為非居民企業(yè)且在境外交易的，由取得所得的非居民企業(yè)自行或委托代理人向被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的境內(nèi)企業(yè)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅。被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的境內(nèi)企業(yè)應(yīng)協(xié)助稅務(wù)機(jī)關(guān)向非居民企業(yè)征繳稅款。

《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2009]59號(hào))也對(duì)股權(quán)收購(gòu)有關(guān)重組業(yè)務(wù)的課稅作出了規(guī)定。該文件第七條規(guī)定，企業(yè)發(fā)生涉及中國(guó)境內(nèi)與境外之間(包括港澳臺(tái)地區(qū))的股權(quán)和資產(chǎn)收購(gòu)交易，除應(yīng)符合財(cái)稅[2009]59號(hào)第五條規(guī)定的條件外，還應(yīng)同時(shí)符合下列條件，才可選擇適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定：1、非居民企業(yè)向其100％直接控股的另一非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的居民企業(yè)股權(quán)，沒(méi)有因此造成以后該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提稅負(fù)擔(dān)變化，且轉(zhuǎn)讓方非居民企業(yè)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)書(shū)面承諾在3年(含)內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權(quán)；2、非居民企業(yè)向與其具有100％直接控股關(guān)系的居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的另一居民企業(yè)股權(quán)，3、居民企業(yè)以其擁有的資產(chǎn)或股權(quán)向其100％直接控股的非居民企業(yè)進(jìn)行投資；4、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局核準(zhǔn)的其他情形。這里的1和2都和非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓境內(nèi)企業(yè)股權(quán)課稅密切相關(guān)。

是否認(rèn)可將股息所得從轉(zhuǎn)讓所得中剝離并予以免稅成為焦點(diǎn)

企業(yè)所得稅法實(shí)施后，明確了對(duì)非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持有的境內(nèi)企業(yè)股權(quán)需要課稅，但是并未明確有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)算的具體細(xì)節(jié)。實(shí)際工作中，不少稅務(wù)機(jī)關(guān)是這樣操作的。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)減除股權(quán)成本價(jià)的差額。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)是指，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額，如被持股企業(yè)有未分配利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額，不得在股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中扣除。股權(quán)成本價(jià)是指，股東(投資者)投資入股時(shí)向企業(yè)實(shí)際交付的出資金額，或購(gòu)買(mǎi)該項(xiàng)股權(quán)時(shí)向該股權(quán)的原轉(zhuǎn)讓人實(shí)際支會(huì)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額。

舉例來(lái)說(shuō)，2006年7月1日年境外非居民豪斯環(huán)球公司在中國(guó)境內(nèi)出資600萬(wàn)(以人民幣元為單位，下同)設(shè)立淮安公司，豪斯環(huán)球公司占淮安公司100％股權(quán)，2007年12月31日，淮安公司未分配利潤(rùn)100萬(wàn)元；2008年12月31日淮安公司未分配利潤(rùn)300萬(wàn)元；2006年7月1日至2008年12月31日，淮安公司一直未向股東豪斯環(huán)球公司分配利潤(rùn)，2009年1月2日，豪斯環(huán)球公司將淮安公司100％的股權(quán)以1200萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓價(jià)轉(zhuǎn)給境外非居民美亞世界公司，則非居民企業(yè)豪斯環(huán)球公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)1200－股權(quán)成本價(jià)600=600(萬(wàn)元)。由于企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第七十四條已經(jīng)明確，企業(yè)所得稅法第十六條所稱(chēng)資產(chǎn)的凈值和第十九條所稱(chēng)財(cái)產(chǎn)凈值，是指有關(guān)資產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)減除已經(jīng)按照規(guī)定扣除的折舊、折耗、攤銷(xiāo)、準(zhǔn)備金等后的余額。對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資這樣的財(cái)產(chǎn)來(lái)說(shuō)，根本不存在已經(jīng)按照規(guī)定扣除的折舊、折耗、攤銷(xiāo)、準(zhǔn)備金等扣除項(xiàng)目，因此其凈值就是其初始計(jì)稅基礎(chǔ)，即原始投資成本。因此，稅務(wù)機(jī)關(guān)普遍不認(rèn)可將包含在此股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中的留存收益部分轉(zhuǎn)讓作為股息所得單獨(dú)對(duì)待，也就不涉及任何對(duì)該部分所得的免稅問(wèn)題。

另外，依據(jù)財(cái)稅[2009]59號(hào)文第五條和第七條的規(guī)定，如果不符合使用特殊性稅務(wù)處理的基本條件，稅務(wù)機(jī)關(guān)也不會(huì)認(rèn)可依據(jù)原71號(hào)文按照成本價(jià)轉(zhuǎn)讓的特殊處理方式。如果實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)高于成本價(jià)就自然會(huì)產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。如果實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)低于其成本價(jià)，一旦涉及關(guān)聯(lián)交易，稅務(wù)機(jī)關(guān)可能會(huì)對(duì)該轉(zhuǎn)讓價(jià)進(jìn)行核查并要求當(dāng)事人舉證證明其轉(zhuǎn)讓價(jià)格的合理性，否則可能會(huì)導(dǎo)致價(jià)格調(diào)整或者核定征收。

事實(shí)上，按照上述方法進(jìn)行操作有可能造成重復(fù)征稅。承前例，如果假設(shè)2009年1月31日，淮安公司向美亞世界公司將2006年6月30日至2008年12月31日形成的未分配利潤(rùn)進(jìn)行分配，支付股利300萬(wàn)元(假定法律許可對(duì)該部分利潤(rùn)全部進(jìn)行分配)，按財(cái)稅[200811號(hào)文件的規(guī)定，對(duì)于外國(guó)投資者自外商投資企業(yè)取得的2008年以前形成的利潤(rùn)分配予以免稅。美亞世界公司應(yīng)納稅稅額為(300－100)×10％＝20(萬(wàn)元)。這樣對(duì)于淮安公司2008年形成的未分配利潤(rùn)200萬(wàn)元就在豪斯環(huán)球公司與美亞世界公司二者之間重復(fù)征收企業(yè)所得稅了。

問(wèn)題如何解決呢?一個(gè)值得期待的方法就是，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局進(jìn)一步發(fā)文明確對(duì)2009年1月2日豪斯環(huán)球公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得中轉(zhuǎn)讓股權(quán)方在確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入時(shí)可以直接扣除所擁有的被持股企業(yè)的未分配利潤(rùn)及稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益，當(dāng)然這需要在一定程度上突破企業(yè)所得稅法第十九條的規(guī)定，存在一定的立法風(fēng)險(xiǎn)。還有一個(gè)辦法，就是2009年1月2日豪斯環(huán)球公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)前現(xiàn)對(duì)淮安公司進(jìn)行利潤(rùn)分配，假定法律允許將全部留存收益予以分配，豪斯環(huán)球公司獲得股息紅利所得300萬(wàn)元，該部分所得依據(jù)財(cái)稅[200811號(hào)文件規(guī)定屬于免稅收入。股利分配后，豪斯環(huán)球公司將股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)降低為900(1200－300)萬(wàn)元，獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得900－600=300(萬(wàn)元)，稅務(wù)機(jī)關(guān)僅對(duì)該300萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得課征預(yù)提所得稅。對(duì)購(gòu)買(mǎi)方美亞世界公司而言，股權(quán)購(gòu)置成本順應(yīng)降低為900萬(wàn)元，不存在取得股權(quán)所得后，分配取得股權(quán)前被投資企業(yè)利潤(rùn)而被重復(fù)課稅的問(wèn)題。第二種方法實(shí)質(zhì)上屬于一種“先分配利潤(rùn)，后轉(zhuǎn)讓股權(quán)”的納稅籌劃方式，不過(guò)這種籌劃方式在實(shí)際工作中是無(wú)法完全避免重復(fù)課稅的，因?yàn)槿魏我粋€(gè)持續(xù)存在的公司都要按照公司法等法律規(guī)定提取足量的法定(盈余)公積金和其他法定基金，不可能將利潤(rùn)全部予以分配。