歷史成本向公允價值計量模式變遷因素分析

王　月

提要會計計量一直是會計的核心問題。傳統(tǒng)的會計模式是以歷史成本計量為基礎的,但隨著會計環(huán)境發(fā)生的一系列巨大的變化,傳統(tǒng)的計量模式已難以適應經(jīng)濟發(fā)展的需要。為此,本文主要探討會計計量模式由以歷史成本為主的計量模式向以公允價值等多種計量屬性并存的模式變遷的影響因素。

關鍵詞:會計計量;公允價值;因素

中圖分類號:F23文獻標識碼:A

傳統(tǒng)意義上的歷史成本計量模式正在逐步向以歷史成本、公允價值等多種計量屬性并存的計量模式變遷。而

這一變遷最主要的特點是公允價值計量屬性的廣泛應用。我國2006年發(fā)布的企業(yè)會計準則中指出:公允價值是指在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~。在公平交易中,交易雙方應當是持續(xù)經(jīng)營企業(yè),不打算或不需要進行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模,或在不利條件下仍進行交易。由于資產(chǎn)和負債的多樣性和復雜性,多種計量屬性同時并存更符合財務會計的未來實際。

一、現(xiàn)代財務會計的理論發(fā)展──會計計量模式變遷內在因素

(一)會計目標由受托責任觀向決策有用觀調整。會計目標是會計理論研究的邏輯起點,會計計量是會計理論的核心,因此會計目標也影響會計計量模式的選擇。不同的會計目標對會計信息有不同的要求,也導致計量屬性選擇的差異。目前,關于會計目標存在受托責任觀和決策有用觀兩種觀點。

受托責任觀發(fā)展并逐步完善于公司制盛行的時期,在近代社會,隨著公司制和產(chǎn)權理論的發(fā)展,受托責任學派也日漸發(fā)展。按照產(chǎn)權理論,資源所有者將其擁有的經(jīng)濟資源交由受托者管理經(jīng)營,就必然會對資產(chǎn)的使用、管理情況進行監(jiān)督。而受托方擁有資源的保管權和經(jīng)營權。委托方與受托方的經(jīng)管責任關系通過法律、規(guī)章、合同等直接方式建立起來,這樣就形成了委托與代理關系。在這種關系下,委托者和受托者都十分關注經(jīng)濟資源的保值和增值情況,并且以此作為委托者對受托者進行考核的依據(jù)。因此,會計的目標是報告資源受托管理情況。在這種目標下,主要采用歷史成本計量屬性,因為歷史成本具有客觀性和可驗證性,可以有效反映受托責任的履行情況。

決策有用觀是在20世紀六十年代隨著證券市場日益擴大化和規(guī)范化的歷史條件下迅速發(fā)展起來的。證券市場的日益擴大化和資本市場的發(fā)展,企業(yè)股權的分散化程度越來越高,委托和受托的關系逐漸被淡化,盡管形式上委托者(股東)可以通過董事會對企業(yè)管理層實施控制,但是,實質上大多數(shù)股東僅以證券市場為媒介與企業(yè)間接溝通。大量分散的股東一般不再關注自己持有股份所代表的資產(chǎn)份額,而更重視其股份能夠帶來的收益或利得。在會計方面,股東更想了解企業(yè)當前經(jīng)營狀況和未來經(jīng)濟前景的信息。而以歷史成本為計量基礎的財務信息在表達企業(yè)當前經(jīng)營狀況方面欠佳,在反映經(jīng)濟前景方面也無能為力。這客觀上要求會計必須改革以歷史成本為主的計量體系,引入公允價值計量模式。

(二)會計信息質量特征更加偏重于相關性。要實現(xiàn)財務報告的“決策有用”目標,會計信息必須具備一定的質量特征。會計信息的質量特征是指使財務報表提供的信息對使用者有用的那些性質。FASB在SFAC2中認為會計信息的主要特征為可靠性和相關性兩項。

會計信息的使用者總是要求會計信息既有可靠性又有相關性,但事實上,兩者經(jīng)常會產(chǎn)生矛盾,很難達到統(tǒng)一。如果太追求可靠性,一直堅持如實反映,那么等到條件具備時,會計信息可能已經(jīng)失去了預測價值。如果一味要求相關性,也會使可靠性受到損害,因為預測性的信息并不能夠進行驗證;另一方面相關性和可靠性又是相互依存的。如果信息相關性失去了可靠性的支持,那么就會降低甚至失去相關性,對信息使用者產(chǎn)生誤導作用。如果信息雖然真實可靠,但卻與信息使用者的需要相去甚遠,則會因其不具備相關性而失去可靠性存在的意義。由于財務會計本身的缺陷,相關性和可靠性很多時候是不可兼得的,因此需在可靠性和相關性之間進行權衡。

(三)收益和資產(chǎn)的定義與公允價值計量。長期以來,會計學界與經(jīng)濟學界對收益有著不同的定義。會計學上的收益概念稱為會計收益,它是指來自企業(yè)間交易的已實現(xiàn)收入和相應費用之間的差額。會計收益是建立在實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務基礎之上的,因而是客觀的和可以驗證的,但其相關性較差,因而備受批評。會計收益概念由于是以現(xiàn)時價格計量收入,以歷史成本計量費用,所以使得已耗資產(chǎn)的成本不一定能完全得到回收。由于遵循收入實現(xiàn)原則,從而使得收益表上所反映的企業(yè)收益并不是企業(yè)資本的全部增值,即未包括持有資產(chǎn)損益等。經(jīng)濟學上的收益概念一般被稱為經(jīng)濟收益,“經(jīng)濟學家一致認為,收益是隨著未來服務的現(xiàn)值的增加而同時產(chǎn)生的。”他們希望認識到通貨膨脹、持有資產(chǎn)利得、商譽提高以及它們價值變動所產(chǎn)生的影響。資產(chǎn)是依據(jù)企業(yè)使用這些資產(chǎn)所帶來的未來預期收益的現(xiàn)值來計量的,而收益則是企業(yè)在某一期間凈資產(chǎn)現(xiàn)值變動的結果。因此,資產(chǎn)的定義也應采用“未來經(jīng)濟利益說”,即資產(chǎn)是指“特定個體從已經(jīng)發(fā)生的交易或事項所取得的或加以控制的可能的未來經(jīng)濟利益”。顯然,按照經(jīng)濟收益和資產(chǎn)的“未來經(jīng)濟利益”的定義來看,對資產(chǎn)和負債就應該采用公允價值計量。

(四)從貨幣資本保全到實物資本保全。所謂資本保全,就是要保持、維護資本的原有價值不受到侵蝕,然后才能確認收益。西方會計理論把資本保全分為兩類:一是財務資本保全;二是實物資本保全。財務資本保全觀認為,如果期末投資總額等于或超過了按名義貨幣單位計量的期初投資總額,資本就得到了維護,超出的部分就應確認為收益。實物資本保全是指扣除或不計本期內權益所有者增加的出資額及分派給權益所有者的分配額以后,期末的實物生產(chǎn)能力(或營運能力或企業(yè)達到期末實物生產(chǎn)能力所需的資源或資金),必須等于期初的實物生產(chǎn)能力。實物資本保全中的資本被視為權益所有者投入企業(yè)的資源的實際生產(chǎn)能力,而不僅僅是貨幣價值。很明顯,企業(yè)在生產(chǎn)過程中會消耗這些生產(chǎn)能力,同時為了進行再生產(chǎn),又必須補償這些能力,只有這樣,簡單再生產(chǎn)才能維護,擴大再生產(chǎn)才有基礎。

財務資本保全是以歷史成本計量屬性為基礎的,然而在物價上漲的經(jīng)濟環(huán)境中,按歷史成本計量得出的金額,成本在貨幣量上得到了足額的補償,但卻購不回原來相應的生產(chǎn)能力,實際成本補償不足,企業(yè)生產(chǎn)只能在萎縮的狀態(tài)下進行。實物資本保全是以公允價值計量屬性為基礎的,采用公允價值計量,則不管是何時耗費的生產(chǎn)能力一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量,即使在物價上漲的環(huán)境下,也可以現(xiàn)時情況下購回原來相應規(guī)模的生產(chǎn)能力,企業(yè)資本得到保全,企業(yè)生產(chǎn)將在正常的狀態(tài)下進行。同時,以公允價值反映企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)的現(xiàn)行價值,期末的資產(chǎn)負債表就不再是一些歷史未攤銷成本的堆砌,而是更具有解釋性的資源價值總和。

二、會計環(huán)境的變化──會計計量模式變遷外在因素

(一)衍生金融工具對傳統(tǒng)會計計量模式的挑戰(zhàn)。所謂衍生金融工具,是以基本金融工具為基礎的金融合約,它以另一金融工具的存在為前提,以這些金融工具為買賣對象,價格也由這些金融工具決定。具體地講,它包括金融遠期、期貨、互換和期權合約四大類,其余都是這幾種的組合。衍生金融工具的實質是一種支付交換的契約,而其價值則由契約所規(guī)定的標的衍生而得。從會計角度看,正是衍生金融工具的“衍生性”及其與常規(guī)合約的區(qū)別,決定了對衍生工具實施特殊會計處理的要求。

衍生金融工具的誕生對傳統(tǒng)會計計量提出了挑戰(zhàn)。在衍生金融工具尚未迅猛發(fā)展時,建立在歷史成本基礎上的傳統(tǒng)財務會計似乎沒有多大壓力,但是隨著衍生金融工具突飛猛進的發(fā)展,歷史成本不充分性逐漸體現(xiàn)出來。一方面許多衍生金融工具得不到確認和計量。有的衍生金融工具歷史成本為零,參與期貨交易需繳納的保證金,不是進入合約的代價,不符合歷史成本的定義,按照歷史成本無法進行計量;另一方面衍生金融工具的價值會隨著利率、匯率的變化而發(fā)生激烈波動,這一波動反映了衍生金融工具所蘊涵的機會和風險,而歷史成本對此無能為力,財務報表上的歷史成本與衍生金融工具的即時價值相去甚遠,財務報表不能反映會計主體的真實情況,不利于用戶據(jù)以評價企業(yè)的機會和風險,從而會計信息的有用性大打折扣。

而公允價值在計量衍生金融工具方面具有無可比擬的優(yōu)勢。首先,由于公允價值是理智雙方自愿達成的交換價值,其確定并不在于業(yè)務是否發(fā)生,而在于雙方一致同意就是形成一個價值,因此,可以使那些沒有歷史成本的衍生金融工具進入財務報表,避免過多的表外項目。其次,公允價值會計能提供比歷史成本更相關、更可靠的會計信息。眾所周知,衍生金融工具具有高風險、杠桿性、時態(tài)未來性、交易復雜性和品種多樣性的特點。信息用戶需要更多相關可靠的會計信息來評價企業(yè)的機會和風險,判斷收益的不確定性程度。歷史成本法不考慮即時價格,歷史成本反映的資產(chǎn)負債只是不同時點上歷史數(shù)據(jù)的堆砌,不能實事求是地反映企業(yè)的財務狀況。而使用公允價值計量衍生金融工具,就可以實時地把價格變動帶來的資產(chǎn)、負債的損益記錄在資產(chǎn)負債表和相關報告中,同時能夠列示各種各樣的價格水平(如利率是資本的價格,匯率是外匯的價格等)。

(二)其他領域對傳統(tǒng)會計計量模式的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)會計環(huán)境穩(wěn)定少變,資產(chǎn)形態(tài)單一,大部分資產(chǎn)在初始計量后,其價值基本不變,原則上不需要進行后續(xù)計量。知識經(jīng)濟形勢下,資產(chǎn)定義和資產(chǎn)形態(tài)發(fā)生了巨大的變化,風險價值成為資產(chǎn)價值的重要內容,后續(xù)計量在所難免。后續(xù)計量要衡量和確定該交易與事項的貨幣數(shù)量在初始計量后的變動情況,以反映企業(yè)財務狀況及變動的財務成果。在長期資產(chǎn)領域(包括無形資產(chǎn)),越來越多的項目用傳統(tǒng)的歷史成本計量屬性已經(jīng)不能反映資產(chǎn)的真正價值,因而必須引入公允價值計量屬性。

隨著會計環(huán)境的變化,經(jīng)濟活動變得極其復雜。資本市場的發(fā)展,資產(chǎn)取得方式的多樣化,使資產(chǎn)價值形成不再是一次投資的結果,債務重組、企業(yè)合并、租賃等經(jīng)濟活動變得更加頻繁,這些都加大了會計確認和計量的難度。傳統(tǒng)計量模式是封閉的過程,它不能全面準確地反映真實情況。而公允價值計量模式則能準確地反映交易的實質。

(作者單位:遼寧對外經(jīng)貿學院)

主要參考文獻:

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