淺論會計報表的分析方法及其局限性

陸　斌

摘要:企業(yè)會計報表分析是財經(jīng)工作者非常重要的基本技能,是企業(yè)參與市場競爭、提高企業(yè)管理水平和經(jīng)濟效益的重要措施。文章以切近會計實務(wù)的視角進(jìn)行了一些探討,并對會計報表分析存在的局限性提出了相應(yīng)的解決策略和看法。

關(guān)鍵詞:會計報表;分析方法;局限性

中圖分類號:F231文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1674-1145(2009)24-0166-02

會計報表又稱財務(wù)報表,是企業(yè)或者單位會計部門在日常會計核算的基礎(chǔ)上定期編制的、綜合反映財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的書面文件,也是企業(yè)或其他經(jīng)濟實體向外界傳遞會計信息的主要手段。企業(yè)會計報表分析是以會計報表和其他資料為依據(jù)和起點,采用專門方法,系統(tǒng)分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動,了解企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績,衡量企業(yè)目前財務(wù)狀況并且預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢,幫助企業(yè)利益集團(tuán)改善決策。

一、常用的會計報表分析方法

(一)比率分析法

比率分析法是財務(wù)分析的最基本、最重要的方法。用同一期會計報表上有關(guān)聯(lián)項目的數(shù)額互相比較,計算出比率,借以評價和說明企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種方法。財務(wù)比率分析有一個顯著的特點,那就是它使得各個不同規(guī)模的企業(yè)的會計數(shù)據(jù)所傳遞的經(jīng)濟信息單位化或標(biāo)準(zhǔn)化,能揭示企業(yè)經(jīng)營活動中的內(nèi)在矛盾。比如,甲、乙兩個企業(yè),年經(jīng)營利潤都是100萬元,甲企業(yè)的營業(yè)收入為1000萬元,乙企業(yè)的營業(yè)收入為5000萬元。如果從營業(yè)利潤的絕對值來看,兩個企業(yè)的經(jīng)營成果相同,但這個評價是不確切的。實際上,甲企業(yè)的營業(yè)收入利潤率為10%(100/1000),乙企業(yè)的營業(yè)收入利潤率只有2%(100/5000)?？梢?采用相對值對比分析,甲企業(yè)的經(jīng)營成果明顯優(yōu)于乙企業(yè),這個評價與利用絕對數(shù)評價相比更符合客觀實際。因此,比率分析法在財務(wù)分析中得到比較廣泛的應(yīng)用。

(二)趨勢分析法

趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾期的會計報表所列的數(shù)額,比較其前后的增減變動,分析企業(yè)財務(wù)、經(jīng)營上的變化和趨勢。由于趨勢分析法分析的時間跨度通常涉及幾個時期,故亦稱不同時期分析法。這種報表分析技巧對于揭示企業(yè)在若干年內(nèi)經(jīng)營活動和財務(wù)狀況的變化趨勢特別有用。趨勢分析法不僅能給分析者提供企業(yè)財務(wù)狀況變動趨勢方面的信息,而且還能為財務(wù)預(yù)測、決策提供依據(jù)。

(三)比較分析法

比較分析法是指將企業(yè)相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對比,計算出財務(wù)指標(biāo)變動的絕對數(shù)和相對數(shù),并分析變動差異的一種方法。比較分析法的目的在于:確定引起公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變動的主要原因;確定公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的發(fā)展趨勢對投資者是否有利;預(yù)測公司未來發(fā)展趨勢。比較分析法從總體上看屬于動態(tài)分析,以差額分析法和比率分析法為基礎(chǔ),亦能有效地彌補其不足,是財務(wù)分析的重要手段。比較分析法在實際操作時,比較

的雙方必須具備可比性才對會計有意義。

二、會計報表分析的局限性

(一)會計報表的期限性

1.會計政策和會計處理方法的選擇對財務(wù)報表的影響。會計政策與會計處理方法的多種選擇,使不同企業(yè)同類的報表數(shù)據(jù)缺乏可比性。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定,企業(yè)存貨發(fā)出計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的計提方法、對外投資的核算法、所得稅會計的核算方法等,都可以有不同的選擇。即使是兩個企業(yè)實際經(jīng)營完全相同,兩個企業(yè)的財務(wù)分析的結(jié)論也可能有差異。

2.會計估計的存在對會計報表的影響也較大。會計報表中的某些數(shù)據(jù)并不是十分精確的,有些項目數(shù)據(jù)是會計人員根據(jù)經(jīng)驗和實際情況加以估計計量的。比如壞賬準(zhǔn)備的計提比例允許在0.3%~0.5%之間選擇,對于股份有限公司來說還可以自行掌握等等。因此,會計報表所提供的數(shù)據(jù)的質(zhì)量必然受到這些人為估計準(zhǔn)確程度的影響。由于會計程序方法的使用具有很大的選擇性,則企業(yè)財務(wù)報表之間的可比性較差。資產(chǎn)項目的計量因采用不同計價方法和會計原則,無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),有可能導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表上得出的合計數(shù)失去可比性,變得難以理解,這無疑影響了會計信息的相關(guān)性。

3.通貨膨脹對會計報表的影響。企業(yè)財務(wù)報表的數(shù)據(jù)都是用貨幣計量的,這就必然受價格水平的影響。不管在幣值是否穩(wěn)定的情況下,會計仍以假設(shè)幣值穩(wěn)定為前提,依然采取歷史成本原則,這必然會使會計報表所提供的會計數(shù)據(jù)存在較大的不真實性。所以通貨膨脹影響資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的可靠性。也必然會影響到我們對企業(yè)財務(wù)狀況的分析和評價。

4.會計報表的編制重結(jié)果,輕過程。財務(wù)報表通常只能說明企業(yè)理財結(jié)果、經(jīng)濟效益成果,而不能具體反映其經(jīng)濟內(nèi)容的實現(xiàn)過程。比如,資產(chǎn)負(fù)債表上所反映的只是某一時點上資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的靜態(tài)狀況,并不能明確反映企業(yè)管理當(dāng)局在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中是如何籌措資金,對籌措來的資金又是如何具體加以運用的,是否及時償還了債務(wù)等。這無疑給財務(wù)報表分析帶來了很大的局限性。

5.會計報表缺乏一定的可靠性和有效性。會計報表中一些應(yīng)該反映的內(nèi)容沒有得到有效的反映,從而影響對企業(yè)的分析評價。比如企業(yè)的人力資源、企業(yè)自創(chuàng)的商譽、企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境、市場競爭優(yōu)勢等未在報表的資產(chǎn)項目內(nèi)反映,以至影響了它的可靠性和有效性。

(二)財務(wù)指標(biāo)分析的局限性

1.設(shè)計財務(wù)指標(biāo)體系的初衷是為了幫助財務(wù)報表的使用者能更好地了解、掌握一個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況。但由于財務(wù)報表是由企業(yè)的財務(wù)人員根據(jù)有關(guān)的法規(guī)、制度、準(zhǔn)則等編制,不可避免地會出現(xiàn)一些人為的差錯和失誤,甚至惡意隱瞞。不同的分析者對同一張報表可能得出不一樣的結(jié)論,對報表分析的結(jié)果有著直接的影響。

2.財務(wù)指標(biāo)分析的客觀局限性。(1)短期償債能力指標(biāo)的局限性。企業(yè)短期償債能力是指企業(yè)在短期債務(wù)到期以前可以變現(xiàn)用于償還流動負(fù)債的能力。短期償債能力指標(biāo)分為流動比率和速動比率指標(biāo)。由于流動資產(chǎn)一般在短期內(nèi)能夠轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,所以用流動比率和速動比率反映企業(yè)短期償債能力具有一定的合理性。然而,若單純根據(jù)這兩個比率指標(biāo)對企業(yè)短期償債能力做出判斷,難免有失偏頗,這也是短期償債能力固有缺陷之所在。(2)現(xiàn)金流量比率指標(biāo)的局限性。大家知道,真正能用于償還債務(wù)的是現(xiàn)金流量,現(xiàn)金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。所以,目前對流動性分析所采用的現(xiàn)金流量指標(biāo)一般是以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)來講的。(3)部分財務(wù)指標(biāo)計算公式標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一帶來的局限性。有些財務(wù)指標(biāo)的計算公式缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)而使企業(yè)財務(wù)分析不準(zhǔn)確。這樣,不同企業(yè)之間的同一財務(wù)比率指標(biāo)就失去了進(jìn)行比較分析的基礎(chǔ),不可避免地影響指標(biāo)的準(zhǔn)確性與科學(xué)性。

(三)會計分析方法的局限性

前面所述的進(jìn)行會計分析所使用的主要方法,它們通過報表項目及其數(shù)據(jù)之間所揭示的財務(wù)關(guān)系的研究,給使用者提供了大量有助于他們做出正確決策的財務(wù)信息。但其固有的局限性也是顯著的,我們分別來看其局限性:

1.比率分析法的局限性。(1)比率分析法自身的局限性。比率分析法是一種事后分析方法,主要是針對已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟活動進(jìn)行分析,在市場經(jīng)濟條件下,已表現(xiàn)出一定的滯后性。另外,比率分析是針對單個指標(biāo)進(jìn)行分析,綜合程度較低,在某些情況下無法得出令人滿意的結(jié)論。(2)比率分析法受財務(wù)報表局限性影響。由于比率分析法主要是依據(jù)財務(wù)報表所提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,因此,財務(wù)報表上所反映的財務(wù)信息的局限性會影響比率分析法也必然會影響企業(yè)財務(wù)分析。(3)比率分析法缺乏一定的相關(guān)性和預(yù)見性。比率指標(biāo)的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財務(wù)報表之上的,這使比率指標(biāo)提供的信息與決策之間的相關(guān)性大打折扣,弱化了其為企業(yè)決策提供有效服務(wù)的能力。(4)比率分析法重“量”不重“質(zhì)”。通常比率分析法都是大量單純數(shù)量指標(biāo)的堆砌,而忽視對問題實質(zhì)性的剖析。比如會計政策、會計處理方法的選擇等對企業(yè)會計報表有影響的各因素都會對比率分析產(chǎn)生影響等等。

2.趨勢分析法的局限性。(1)趨勢分析法所依據(jù)的資料,主要是財務(wù)報表的數(shù)據(jù),具有一定的局限性;(2)由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變,使得不同時期的財務(wù)報表可能不具有可比性。

3.比較分析法的局限性。比較分析法在實際操作時,比較的雙方必須具備可比性才有意義。(1)同行業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)相同或相似;(2)企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模較為接近;(2)經(jīng)營方式相近或相同。這些條件自然限制了比較分析法的應(yīng)用范圍。而且會計數(shù)據(jù)都是用貨幣計量的,這就必然受價格水平的影響。由于不同地區(qū)的價格水平存在差異,各企業(yè)業(yè)務(wù)關(guān)系在區(qū)域上又不盡相同,其必然導(dǎo)致不同企業(yè)價格水平的差異,從而使之缺乏可比性。而價格水平的波動,則使不同時期的數(shù)據(jù)間更無可比性。

三、改善會計報表分析的措施

(一)提高會計報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)

無論采用哪種財務(wù)報表的分析方法,分析人員的恰當(dāng)判斷都是非常重要的,分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。所以,加強對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn),提高分析人員的綜合素質(zhì),提高他們對報表指標(biāo)的解讀與判斷能力,并使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識,熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具,在實踐中樹立正確的財務(wù)分析理念,逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力,可以極大地減少和控制財務(wù)報表分析存在的問題。

(二)采用多種分析方法全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果

充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用,無疑可使報表分析達(dá)到最優(yōu)化。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)和財務(wù)活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程。在弄清過去情況的基礎(chǔ)上,分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對恰當(dāng)預(yù)測企業(yè)未來有一定幫助。在進(jìn)行財務(wù)分析和評價時,單個指標(biāo)不能說明問題,要根據(jù)某指標(biāo)對其他方面可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行綜合分析,才能得出正確結(jié)論。

(三)加強時點指標(biāo)在整個財務(wù)分析中的分量

時點指標(biāo)是指取自資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù),它們只代表企業(yè)某一時點的情況,而不能代表整個時期的情況。并且這類指標(biāo)容易人為粉飾?，F(xiàn)代的財務(wù)分析,不再是單純地對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析,而是向著以收益表的分析為中心的方向發(fā)展。因此我們可以增加時期指標(biāo)在財務(wù)分析中的分量,以避免某些人為的因素使財務(wù)分析的結(jié)果有假。

綜上所述,企業(yè)會計報表分析固然非常重要,它可為信息使用者進(jìn)行財務(wù)決策、計劃和控制提供較大的幫助,但我們也要認(rèn)清財務(wù)分析與評價的局限性所在,并且在必要時做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整,以利于正確決策。分析人員應(yīng)該明確其不足之處并對癥下藥,努力完善會計分析和評價的方法和手段,確保會計分析和評價不斷健全和發(fā)展。

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