金融創(chuàng)新對(duì)現(xiàn)代物流業(yè)的支撐作用研究

王福清　易靜薇　王　棟

摘要:現(xiàn)代物流的發(fā)展與現(xiàn)代金融業(yè)提供的強(qiáng)有力支撐有著密不可分的關(guān)系。文章將力求從金融創(chuàng)新對(duì)物流的促進(jìn)作用入手,找出我國(guó)現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展中的金融支撐存在的問(wèn)題,提出利用金融創(chuàng)新推動(dòng)我國(guó)現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展的思路。

關(guān)鍵詞:現(xiàn)代物流;金融創(chuàng)新;金融支撐

中圖分類(lèi)號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

Abstract: The development of modern logistics has a strong relationship with the supports provided by modern financial. This subject will make efforts on theoretical discussion from financial innovation on the role of logistics, seeks for the financial support problems on Chinese modern logistics and put forward ideas of using finance supports to promote the development of Chinese modern logistics.

Key words: modern logistics; financial innovation; finance support

馬克思曾經(jīng)指出,“對(duì)商品流通來(lái)說(shuō),有兩樣?xùn)|西始終是必要的:投入流通的商品和投入流通的貨幣”。鄧小平同志曾指出,金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。新中國(guó)成立60周年來(lái)的經(jīng)濟(jì)實(shí)踐表明,物流業(yè)的快速發(fā)展與金融業(yè)提供的強(qiáng)有力支撐有著密不可分的關(guān)系。要加快現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展,還應(yīng)充分重視金融服務(wù)創(chuàng)新對(duì)物流的支撐作用。

1金融創(chuàng)新對(duì)現(xiàn)代物流發(fā)展的推動(dòng)作用

1.1相關(guān)概念

現(xiàn)代物流:2001年,原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委在《關(guān)于加快中國(guó)現(xiàn)代物流發(fā)展的若干建議》中給現(xiàn)代物流下了明確的定義:“現(xiàn)代物流泛指原材料、產(chǎn)成品從起點(diǎn)至終點(diǎn)及相關(guān)信息有效流動(dòng)的全過(guò)程,它將運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、裝卸、加工、整理、配送、信息等方面有機(jī)結(jié)合,形成完整的供應(yīng)鏈,為用戶(hù)提供多功能、一體化的綜合服務(wù)?！?/p>

金融創(chuàng)新:所謂金融創(chuàng)新是指金融業(yè)各種要素的重新組合,具體是指金融機(jī)構(gòu)和金融管理當(dāng)局出于對(duì)微觀(guān)利益和宏觀(guān)利益的考慮而對(duì)于機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、金融工具及制度安排所進(jìn)行的金融業(yè)創(chuàng)造性變革和開(kāi)發(fā)活動(dòng)。

1.2金融創(chuàng)新對(duì)現(xiàn)代物流發(fā)展的推動(dòng)作用

1.2.1金融創(chuàng)新進(jìn)一步推動(dòng)現(xiàn)代物流業(yè)多樣化、個(gè)性化發(fā)展

近年來(lái),金融業(yè)不斷在存貸款、結(jié)算等方式上創(chuàng)新,使得客戶(hù)在同一個(gè)賬戶(hù)下可以很靈活地調(diào)度資金,企業(yè)運(yùn)用資金變得更加便利。金融業(yè)務(wù)可以根據(jù)企業(yè)的需要,為物流企業(yè)提供“量身定做”的各項(xiàng)新型業(yè)務(wù),從而推動(dòng)現(xiàn)代物流業(yè)在“以人為本”、“以客戶(hù)為中心”的思想下,最大限度地滿(mǎn)足客戶(hù)的各種需求。金融工具的不斷創(chuàng)新,極大地推動(dòng)了物流業(yè)的現(xiàn)代化進(jìn)程?，F(xiàn)代金融工具,借助銀行網(wǎng)絡(luò),不斷創(chuàng)新各種結(jié)算方式與憑證,由銀行結(jié)算的POS信用卡、互聯(lián)網(wǎng)結(jié)算提供的電子貨幣和網(wǎng)絡(luò)通訊,使信息溝通更加便利。金融結(jié)算現(xiàn)代化,為企業(yè)之間商品流通減少了中間環(huán)節(jié),進(jìn)而降低了成本。金融制度及管理模式的創(chuàng)新,推動(dòng)了物流管理模式的創(chuàng)新。新型的金融體制和管理模式必然會(huì)為現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更加良好的服務(wù)環(huán)境。

1.2.2金融創(chuàng)新為物流企業(yè)提供新的利潤(rùn)空間

“物流業(yè)的未來(lái)決勝點(diǎn)在于金融服務(wù)”。包括UPS 在內(nèi)的幾家大型第三方物流商在物流服務(wù)中增加了一項(xiàng)金融服務(wù),將其作為企業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。通過(guò)分析世界物流前10強(qiáng)的業(yè)務(wù)組成可以得知,最具有競(jìng)爭(zhēng)力的業(yè)務(wù)核心是供應(yīng)鏈管理。國(guó)外物流金融提供商不是為單個(gè)企業(yè)提供物流金融服務(wù),而是從供應(yīng)商、生產(chǎn)商到經(jīng)銷(xiāo)商的整個(gè)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)都提供物流金融服務(wù),將服務(wù)深入到企業(yè)供應(yīng)鏈全過(guò)程,從而結(jié)成一種戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。這種服務(wù),將物流和資金流緊密結(jié)合起來(lái),以物流帶動(dòng)資金流的流動(dòng),以資金流促進(jìn)物資的流通,大大提高了企業(yè)的物流效率和流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度。物流金融服務(wù)必將成為現(xiàn)代物流企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2我國(guó)現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展中的金融支撐存在的問(wèn)題

2.1物流企業(yè)融資模式和規(guī)模受其經(jīng)濟(jì)效益限制

2008年下半年以來(lái),隨著國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響逐步加深,物流業(yè)作為重要的服務(wù)產(chǎn)業(yè)也受到了嚴(yán)重沖擊。物流市場(chǎng)需求急劇萎縮,運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)等收費(fèi)價(jià)格及利潤(rùn)大幅度下跌,一大批中小物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難,提供運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)等單一服務(wù)的傳統(tǒng)物流企業(yè)受到嚴(yán)重沖擊。物流企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益低,導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債比例較高,難以從銀行取得信貸資金。物流企業(yè)在利用資產(chǎn)進(jìn)行抵押融資時(shí),由于資產(chǎn)信用度不高,金融機(jī)構(gòu)對(duì)其評(píng)估價(jià)格自然偏低。同時(shí),從金融機(jī)構(gòu)角度來(lái)看,物流企業(yè)資產(chǎn)技術(shù)水平偏低,發(fā)展?jié)摿Σ蛔?銀行不愿對(duì)其貸款,物流企業(yè)通過(guò)金融機(jī)構(gòu)融資額度有限。另外,由于資本市場(chǎng)的嚴(yán)格限制,物流企業(yè)很難從資本市場(chǎng)籌集資金。到目前為止,我國(guó)上市物流企業(yè)主要集中于沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)效益良好的大型物流集團(tuán)。無(wú)論從上市公司數(shù)量還是從融資規(guī)模來(lái)看,我國(guó)物流企業(yè)在A(yíng)股市場(chǎng)所占的比例都比較小。發(fā)育不完善的資本市場(chǎng)不能成為物流企業(yè)的主要融資渠道。

2.2現(xiàn)行信貸機(jī)制大大降低了物流企業(yè)的融資需求

物流企業(yè)屬于國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)行業(yè),投資回收期較長(zhǎng),金融部門(mén)不愿對(duì)其貸款。金融部門(mén)貸款門(mén)檻和融資費(fèi)用普遍較高,現(xiàn)行信貸機(jī)制大大降低了物流企業(yè)的融資需求。物流企業(yè)由于自身發(fā)展的限制,經(jīng)濟(jì)效益普遍低下,依靠自身的實(shí)力不足以提供擔(dān)保,而且擔(dān)保連帶責(zé)任重大,很少有單位或個(gè)人愿意為物流企業(yè)提供擔(dān)保。在這種體制下,物流企業(yè)融資額度非常有限。目前,我國(guó)金融部門(mén)的不良貸款比例較高,使得金融部門(mén)產(chǎn)生“惜貸”心理。另外,社會(huì)信用的危機(jī)也在影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行,金融機(jī)構(gòu)為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)被迫采取嚴(yán)格的審查程序,并制定一系列貸款條件和擔(dān)保措施,結(jié)果將一些有強(qiáng)烈融資需求的物流企業(yè)拒之門(mén)外。同時(shí),企業(yè)間資金“三角債”問(wèn)題也比較嚴(yán)重,同樣制約著物流企業(yè)與其他企業(yè)之間的融資。

2.3對(duì)金融支撐現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展的重要性認(rèn)識(shí)不足

長(zhǎng)期以來(lái),受“重生產(chǎn)、輕流通”思想的影響,國(guó)家財(cái)政對(duì)物流業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資力度明顯不夠,尚未建立布局合理、銜接順暢、能力充分、高效便捷的綜合交通運(yùn)輸體系。另一方面,受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制的影響,我國(guó)企業(yè)界對(duì)物流也缺乏足夠的認(rèn)識(shí),多數(shù)企業(yè)對(duì)生產(chǎn)和管理比較重視,但忽視購(gòu)運(yùn)和儲(chǔ)運(yùn)等流通環(huán)節(jié)。雖然近幾年來(lái)政府和有關(guān)職能部門(mén)在積極研究發(fā)展我國(guó)物流的對(duì)策,但是,由于地方封鎖和行業(yè)壟斷對(duì)資源整合和一體化運(yùn)作形成障礙,物流市場(chǎng)還不夠規(guī)范,物流技術(shù)、人才培養(yǎng)和物流標(biāo)準(zhǔn)還不能完全滿(mǎn)足需要,物流服務(wù)的組織化和集約化程度不高,對(duì)物流企業(yè)的融資也產(chǎn)生一定的負(fù)面影響,導(dǎo)致社會(huì)各界對(duì)金融支撐現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展的重要性認(rèn)識(shí)不足。

3利用金融創(chuàng)新推動(dòng)我國(guó)現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展的思路

當(dāng)前,國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成了較大沖擊,物流業(yè)作為重要的服務(wù)產(chǎn)業(yè),也受到較為嚴(yán)重的影響。這就需要我國(guó)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)物流企業(yè)的支持,充分利用金融創(chuàng)新,全方位、多層次推動(dòng)我國(guó)現(xiàn)代物流的發(fā)展。結(jié)合國(guó)際實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展實(shí)際情況,提出以下幾點(diǎn)思路:

3.1積極引進(jìn)外部資金,推進(jìn)物流業(yè)對(duì)外開(kāi)放和國(guó)際合作

充分利用世界貿(mào)易組織、自由貿(mào)易區(qū)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作機(jī)制等平臺(tái),加強(qiáng)國(guó)內(nèi)物流企業(yè)同國(guó)際先進(jìn)物流企業(yè)的合資、合作與交流,引進(jìn)和吸收國(guó)外促進(jìn)現(xiàn)代物流發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和管理方法,提高物流業(yè)的全球化與區(qū)域化程度。積極引導(dǎo)國(guó)外投資者向國(guó)內(nèi)物流領(lǐng)域投資,與國(guó)內(nèi)物流企業(yè)興辦各種物流方面的合作項(xiàng)目,建立具有一定規(guī)模的國(guó)際現(xiàn)代物流企業(yè)集團(tuán)。加強(qiáng)國(guó)際物流“軟環(huán)境”建設(shè),包括鼓勵(lì)運(yùn)用國(guó)際慣例、推動(dòng)與國(guó)際貿(mào)易規(guī)則及貨代物流規(guī)則接軌、統(tǒng)一單證、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移體系建設(shè)等。建立產(chǎn)業(yè)安全保障機(jī)制,完善物流業(yè)外資并購(gòu)安全審查制度。

3.2調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),完善物流企業(yè)信貸支持體系

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),促進(jìn)流通業(yè)健康發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)在執(zhí)行信貸過(guò)程中,要增加透明度,切實(shí)減少貸款環(huán)節(jié),降低融資費(fèi)用。借鑒國(guó)外物流業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn),我國(guó)物流企業(yè)信貸支持體系可以從三個(gè)層次來(lái)構(gòu)建:(1)直接貸款。主要由財(cái)政部門(mén)對(duì)物流企業(yè)提供貸款,所涉及的范圍僅限于區(qū)域性物流中心。(2)協(xié)調(diào)貸款。由政府有關(guān)部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào),對(duì)物流企業(yè)進(jìn)行貸款。(3)擔(dān)保貸款。由財(cái)政部門(mén)設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu),以財(cái)政預(yù)算、稅收、補(bǔ)貼等多種形式注入擔(dān)保資金,由擔(dān)保機(jī)構(gòu)充當(dāng)物流企業(yè)的貸款擔(dān)保人。

3.3完善資本市場(chǎng),擴(kuò)大物流企業(yè)融資比例

國(guó)家證監(jiān)會(huì)應(yīng)對(duì)物流企業(yè)在股票上市、債券發(fā)行的審批上適當(dāng)放寬限制條件,允許有發(fā)展?jié)摿Φ奈锪髌髽I(yè)發(fā)行不同期限的長(zhǎng)期債券和進(jìn)行股票發(fā)行試點(diǎn)。有關(guān)職能部門(mén)可以考慮在每個(gè)區(qū)域性物流中心建立“二板市場(chǎng)”,為該區(qū)域物流企業(yè)提供籌資場(chǎng)所。資本市場(chǎng)的完善需要政府職能部門(mén)和企業(yè)的共同努力,一方面,物流企業(yè)要加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè),建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的融資體系,另一方面,政府職能部門(mén)應(yīng)盡快建立正常的債券或股票的柜臺(tái)交易市場(chǎng)體系,給物流企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。

3.4建立財(cái)政扶持體系,提高物流企業(yè)融資能力

目前,我國(guó)居民儲(chǔ)蓄充足,大量的閑散資金沒(méi)有得到充分的利用。我們應(yīng)適時(shí)建立財(cái)政融資體系,以國(guó)家信用作擔(dān)保,設(shè)立專(zhuān)門(mén)的金融機(jī)構(gòu),籌集民間閑散資金,對(duì)符合條件的物流企業(yè)發(fā)放中長(zhǎng)期低息貸款,為我國(guó)物流企業(yè)的發(fā)展提供充足的資金來(lái)源和良好的融資機(jī)會(huì)。一方面政府加大物流基礎(chǔ)設(shè)施的投入,加快物流業(yè)的發(fā)展,另一方面政府出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī),規(guī)范物流金融市場(chǎng)行為,為有關(guān)糾紛提供法律依據(jù),保障物流金融健康發(fā)展。同時(shí),政府應(yīng)加大力度解決物流企業(yè)的債務(wù)問(wèn)題,對(duì)長(zhǎng)期虧損的物流企業(yè)堅(jiān)決實(shí)行破產(chǎn);對(duì)物流企業(yè)以前所借的財(cái)政貸款,根據(jù)當(dāng)前企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)能力,由國(guó)家財(cái)政以債轉(zhuǎn)股的形式參股;對(duì)由于政策性經(jīng)營(yíng)等因素造成的負(fù)債,由國(guó)家財(cái)政給予一定比例的補(bǔ)貼。同時(shí)在稅收政策方面對(duì)物流企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆龀帧?/p>

3.5加強(qiáng)物流保險(xiǎn)服務(wù)創(chuàng)新,使物流企業(yè)輕裝上陣

現(xiàn)代物流業(yè)的服務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了傳統(tǒng)運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)的范疇,向集運(yùn)、存貨管理、分撥服務(wù)、訂單實(shí)現(xiàn)等多領(lǐng)域發(fā)展。物流企業(yè)為避免可能造成的重大損失,迫切要求配套的保險(xiǎn)服務(wù)來(lái)分擔(dān)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō),現(xiàn)代物流業(yè)的快速發(fā)展和廣泛的服務(wù)范圍,使得保險(xiǎn)業(yè)通過(guò)物流企業(yè)能夠承保物流服務(wù)后面的巨大客戶(hù)群。另一方面,物流企業(yè)通過(guò)集體采購(gòu)可以大大節(jié)約單個(gè)客戶(hù)在投保和索賠方面的成本支出。因此,保險(xiǎn)公司與物流企業(yè)應(yīng)積極建立起戰(zhàn)略伙伴關(guān)系,保險(xiǎn)公司在明確物流企業(yè)需求的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)個(gè)性化的創(chuàng)新產(chǎn)品,拓寬自身的業(yè)務(wù)范圍。物流企業(yè)借助保險(xiǎn)服務(wù)輕裝上陣,增強(qiáng)現(xiàn)代物流企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力和外在競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn):

[1] 陸江. 努力為推進(jìn)我國(guó)現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展服務(wù)[J]. 中國(guó)物資流通,2001(7):5.

[2] 賴(lài)瑾瑜. 入世后我國(guó)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略思考[J]. 商業(yè)經(jīng)濟(jì)文薈,2001(4):15.

[3] 高藝林. 工商企業(yè)發(fā)展現(xiàn)代物流的策略選擇與影響因素分析[J]. 中國(guó)流通經(jīng)濟(jì),2001(2):15.

[4] 楊高林. 現(xiàn)代商業(yè)銀行金融創(chuàng)新[M]. 北京:中國(guó)金融出版社,2004:67-83.

[5] 張震. 中國(guó)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略初探[J]. 國(guó)際商務(wù)研究,2001(3):53-54.

[6] 陳文玲. 對(duì)發(fā)展我國(guó)物流產(chǎn)業(yè)的調(diào)查與思考[N]. 中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào),2001-07-10(04).

[7] 王微. 中國(guó)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景和政策取向[J]. 天津行政學(xué)院學(xué)報(bào),2001(2):57.

[8] 李嚴(yán)鋒. 國(guó)外第三方物流的發(fā)展及經(jīng)驗(yàn)借鑒[J]. 物資流通研究,2000(11):3.