淺談銀行卡產(chǎn)業(yè)中交換費(fèi)用的若干問題

胡　燕

摘要:近年來,銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速,隨之發(fā)生的各方參與者的利益沖突引起了社會(huì)各界的高度關(guān)注,文章從交換費(fèi)用入手,探討了諸如交換費(fèi)制定、影響等問題,揭示了銀行卡產(chǎn)業(yè)的有待完善性和可發(fā)展性。

關(guān)鍵詞:銀行卡;交換費(fèi);雙邊市場(chǎng)

中圖分類號(hào):F830.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-8937(2009)10-0047-01

隨著銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,越來越多的消費(fèi)者接受并使用銀行卡,也越來越多的商戶與銀行簽訂POS交易協(xié)議接受刷卡消費(fèi)。銀行卡產(chǎn)業(yè)蒸蒸日上,可是由于銀行卡產(chǎn)業(yè)本身的特殊性以及其不成熟性,商家控訴銀行卡組織、商戶拒刷事件頻頻發(fā)生,其中體現(xiàn)出的各方參與者之間的利益沖突值得我們高度關(guān)注。

銀行卡產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)是典型的雙邊市場(chǎng)。銀行卡組織(VISA,MASTER,銀聯(lián))提供交易平臺(tái),組織里面的成員銀行充當(dāng)中介將消費(fèi)者與商戶和銀行卡組織聯(lián)系在一起。銀行卡組織靠交換費(fèi)吸引發(fā)卡銀行,通過扣率吸引收單銀行,以其服務(wù)與品牌價(jià)值吸引消費(fèi)者,憑借POS協(xié)議來吸引商戶。下面是一個(gè)簡(jiǎn)單的銀行卡支付流程(如圖1),其中P代表商品價(jià)格,I代表交換費(fèi),M代表商戶扣率,C代表卡費(fèi)。

在圖1顯示的所有費(fèi)用當(dāng)中,交換費(fèi)I是備受爭(zhēng)議的。銀行卡組織統(tǒng)一定價(jià)是否是壟斷?

交換費(fèi)是不是應(yīng)該體現(xiàn)發(fā)卡銀行的服務(wù)成本?交換費(fèi)是不是引起了現(xiàn)金消費(fèi)者對(duì)持卡消費(fèi)者的一種補(bǔ)貼?交換費(fèi)的制定是否應(yīng)該受到政府監(jiān)管?是不是應(yīng)該讓商戶對(duì)于交換費(fèi)的制定有更大的話語權(quán)?各種各樣的問題在銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的今天是亟待解決,可是雙邊市場(chǎng)的模糊性又使得這些問題一直沒有定論。

首先,交換費(fèi)充當(dāng)?shù)慕巧谴嫦M(fèi)者支付貨幣給收單銀行的支付回報(bào)收入,這種支付回報(bào)其實(shí)最后轉(zhuǎn)嫁給的是商戶。這在商戶扣率M中有體現(xiàn)。如果交換費(fèi)增加,自然為了保住收單行自身的利益,扣率會(huì)提高。而消費(fèi)者加入這樣一個(gè)雙邊市場(chǎng),他要額外支付的只是卡的費(fèi)用。所以,銀行卡組織通過對(duì)于消費(fèi)者一端的低收費(fèi)吸引了大量的消費(fèi)者選擇持卡消費(fèi)。眾所周知,雙邊市場(chǎng)具有網(wǎng)絡(luò)外部性,平臺(tái)任一端數(shù)量的增加都會(huì)使得整個(gè)市場(chǎng)的利益增加。可以這樣說,銀行卡組織采用的價(jià)格結(jié)構(gòu)就是對(duì)持卡消費(fèi)者制定低于交易成本的價(jià)格而對(duì)商戶制定高于交易成本,以此來獲得交易量的最大化。

由此可以推知,如果銀行卡組織制定較高的交換費(fèi),必然使收單行提高商戶扣率,那么收單行就可以獲得超額利潤(rùn)。但是很明顯,這個(gè)利潤(rùn)是很短暫的。因?yàn)檫^高的商戶扣率會(huì)使得商戶拒絕再接受刷卡消費(fèi),這樣使得持卡消費(fèi)者的數(shù)量減少,整個(gè)雙邊市場(chǎng)的利益大大減少,情況嚴(yán)重可能直接導(dǎo)致市場(chǎng)的消失。所以雙邊市場(chǎng)的特征從很大程度上會(huì)限制市場(chǎng)的壟斷力量。筆者認(rèn)同James M·Lyon的說法,交換費(fèi)是一種平衡持卡消費(fèi)者與商戶需求的必要的費(fèi)用。

交換費(fèi)使得商戶的成本提高,很自然的,成本的提高使得商品價(jià)格上升。一切都是卡引起的,這樣就使得現(xiàn)金消費(fèi)者比較委屈,要去補(bǔ)貼持卡消費(fèi)者。一般而言,持卡消費(fèi)者都是高收入者,而現(xiàn)金消費(fèi)者是低收入者。這樣一種低收入補(bǔ)貼高收入的現(xiàn)象是非常不利于社會(huì)發(fā)展的。似乎我們應(yīng)該對(duì)現(xiàn)金消費(fèi)者給予某種補(bǔ)助,不過任何保護(hù)現(xiàn)金消費(fèi)者利益的相關(guān)措施都是與目前倡導(dǎo)使用刷卡消費(fèi)的信念是違背的。但是不可能短時(shí)間內(nèi)讓所有人都是用信用卡,也不可能一直讓現(xiàn)金消費(fèi)者利益遭到損害吧。具體應(yīng)該怎么做需要各方的共同協(xié)商與溝通。

從持卡消費(fèi)降低社會(huì)總成本來看,銀行卡產(chǎn)業(yè)是值得鼓勵(lì)與發(fā)展的,不過發(fā)卡行從交換費(fèi)中獲得的巨大利益引起了商戶的極大不滿。這種不滿是相對(duì)的,也是由雙邊市場(chǎng)整套理論體系的不完善決定的。參與銀行卡產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的商戶們,從接受刷卡消費(fèi)中獲得的利益是可觀的,但是看到自己日漸攀升的商戶扣率與發(fā)卡行巨大的收益,在想到“單邊市場(chǎng)”的種種,才會(huì)上演一幕幕的控告事件。只要雙邊市場(chǎng)理論一天沒有定形,我相信上訴事件不會(huì)平息。

參考文獻(xiàn):

[1] 程貴孫,孫武軍.銀行卡產(chǎn)業(yè)運(yùn)作機(jī)制及其產(chǎn)業(yè)規(guī)制問題研究—基于雙邊市場(chǎng)理論視角[J].國際金融研究,2006,(1).

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