臺商大陸投資發(fā)展成因研究

王　治

摘要：自20世紀90年代以來，臺商大陸投資顯著增加，投資領域開始偏向于一些規(guī)模較大、產業(yè)層次較高的制造業(yè)。文章從經濟規(guī)模和經濟政策(宏觀)、產業(yè)結構調整與升級(中觀)和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略(微觀)三個層面對這種投資發(fā)展趨勢的成因進行了分析。

關鍵詞：直接投資；發(fā)展；成因

一、引言

海峽兩岸從隔絕到開始接觸交流，臺灣對祖國大陸直接投資大致經歷了三個階段，即1979年-1991年的試探性投資階段、1992年-1996年快速擴張階段和1997年后大企業(yè)投資為主的深化發(fā)展階段。第一階段為探索起步階段，雙方以合資與合作為主，投資數(shù)目少，規(guī)模小。第二階段為快速擴張階段。1992年起外資進入祖國大陸步伐加快，此后臺灣成為對祖國大陸直接投資增長最快的地區(qū)之一。臺灣對祖國大陸不僅投資數(shù)量急劇增加，而且投資規(guī)模較前期也發(fā)生了顯著變化，平均投資規(guī)模大幅擴大，據(jù)臺灣投審會統(tǒng)計，1994年的單項平均投資規(guī)模超過100萬美元，1996年則達到339萬美元。第三階段(1997年至今)為大企業(yè)和高新技術企業(yè)投資為主的深化發(fā)展階段。1997年以來，臺灣對祖國大陸直接投資進入穩(wěn)步發(fā)展階段，投資部門不斷擴大，一些較早進入祖國大陸的臺灣大企業(yè)和高新技術企業(yè)在經歷了前期試探性投資后，開始逐步擴大在祖國大陸的投資。2001年開始。臺灣對祖國大陸合同臺資大幅上升，2001年合同臺資達到69.14億美元，較2000年合同臺資40.42億美元增長71.05％，2003年合同外資達到85.58億美元，較2002年合同外資67.4億美元增長26.97％，2005年合同外資達到103.58億美元，較2004年合同外資93.06億美元增長11.3％。據(jù)臺灣“經濟部”統(tǒng)計，2005年單項投資金額進一步提升到463萬美元，且投資行業(yè)由過去的傳統(tǒng)行業(yè)向電子電器、精密儀器等高科技制造業(yè)發(fā)展。據(jù)國家商務部統(tǒng)計，截至2007年6月底，臺灣在大陸投資項目七萬三千多項，臺商實際投資446億美元。如果考慮來自香港地區(qū)、維爾京群島等地區(qū)投資中隱含的臺資，實際臺資將會大增。

臺商大陸投資經歷了由金額較小、集中于傳統(tǒng)化工、制造業(yè)逐步開始轉向金額巨大、產業(yè)結構層次較高等行業(yè)的轉變。影響這種發(fā)展趨勢的因素是多方面的，一些學者從市場需求、制度環(huán)境、臺灣與大陸之間的經濟政策等因素進行了分析。如石正方(2004)利用認為臺灣對大陸投資的最大動力來自于大陸巨大的市場需求的吸引；殷存毅f2007)通過昆山市的實例分析得出的結論是：用地和勞動的成本是影響大陸臺商制造業(yè)競爭力高低的主要因素。本文則試圖從宏觀的經濟規(guī)模和引資政策、中觀的產業(yè)結構、微觀的企業(yè)經營戰(zhàn)略三個層面來對這種投資發(fā)展趨勢加以分析。

二、經濟規(guī)模和引資政策

1，龐大的經濟規(guī)模和內需市場是吸引臺資的重要誘因。大陸有著眾所周知的超過13億的龐大人口規(guī)模和縱深寬闊的經濟腹地，從1978年～2007年，中國國內生產總值從1 473億美元增長到3,280 1萬億美元，平均增長9.8％：人均國民總收入由1978年的190美元上升至2007年的2 360美元：經濟總量占世界經濟的份額已從1978年的1.8％提高到2007年的6.0％，占到世界第四位；2007年進出口總額21 737億美元，比1978年增長104.3倍，年均增長17.4％：進出口貿易總額居世界位次已由1978年的第29位躍升到2007年的第3位。占世界貿易總額的比重也由0.8％提高到7.7％：外匯儲備從1989年的55.5億美元到2007年超過1萬億美元。居世界第一位。大陸在勞動力成本、投資環(huán)境、市場需求與原料供應等環(huán)節(jié)上具有比較優(yōu)勢和巨大潛力，成為了東亞經濟增長的中心和引擎，是世界FDI流入中心之一。雖然東南亞等國在市場結構、引資政策，勞動力成本等因素上也和大陸相似，但其經濟規(guī)模、發(fā)展空間和內需市場狹小。對臺資企業(yè)來說，在擁有龐大經濟實力和內需市場的大陸投資，有利于提升企業(yè)的規(guī)模效應，實現(xiàn)利潤邊界最大化(莊宗明、馬明申。2007)。

2，積極的招商引資政策對臺灣直接投資的發(fā)展產生重要影響。首先，大陸的開放政策及開放程度促進了臺資的投資。從1978年確定改革開放為基本國策開始，為吸引吸引外資，中國大陸對外商投資者提供了“超國民待遇”和投資稅收政策。盡管大陸于2001年12月11日加入了WTO，但大陸仍存在區(qū)域差異、市場準入控制以及煩瑣的審批程序等不利于因素，其非關稅壁壘依然嚴重。因此，為了獲得優(yōu)惠投資稅收政策和繞開非關稅壁壘，2000年以后，臺灣企業(yè)更愿意選擇在電子資訊、機械、精密儀器等領域在大陸進行直接投資。并且投資的比重大。以期獲取非關稅壁壘帶來的壟斷利潤。

其次，臺灣對大陸的投資受到臺灣當局政策的限制和阻擾。在1988年前，臺灣當局提出不直接通航、不直接通匯、不直接接觸的“三不原則”；1996年李登輝提出“戒急用忍”，對臺灣地區(qū)企業(yè)赴大陸投資限制嚴格控制，使兩岸經貿合作受到消極不利影響。多年來，兩岸經貿呈現(xiàn)出單向、民間、間接的狀況，其原因就在于臺灣實施貿易寬投資嚴、出口寬進口嚴政策導致的結果：這些都極大限制了臺商在大陸的進一步投資與發(fā)展(卓凱，2007)。

三、產業(yè)結構調整與升級

1，產業(yè)調整與升級推動了臺商投資大陸的發(fā)展。臺灣從20世紀70年代提出發(fā)展新興高科技產業(yè)政策，開始了產業(yè)轉型之路。20世紀80年代積極實施“科技升級”帶動“工業(yè)升級”政策：確定“十大新興工業(yè)”為產業(yè)升級及產業(yè)結構調整的主要領域，即通訊、資訊、消費性電子、半導體、精密儀器與自動化、航天、高級材料、特種化學及制藥、醫(yī)療保健及污染防治等十項高科技產業(yè)作為未來扶持和發(fā)展的重點(皮軍，2000)。2001年臺灣又制定了“深耕臺灣、布局全球”的發(fā)展戰(zhàn)略；在上述政策的推動下，臺灣產業(yè)結構發(fā)生了巨大變化，逐步呈現(xiàn)向知識經濟發(fā)展的趨勢。在產業(yè)結構上，工業(yè)、農業(yè)人的比重下降，服務業(yè)比重大幅提升，2005年農業(yè)占GDP的比重為1.8％，工業(yè)占GDP的比重為24.64％，服務業(yè)占GDP的比重為73.56％。臺灣的這一系列的產業(yè)結構調整極大的促進了集成電路業(yè)、通訊工業(yè)、精密工業(yè)、資訊軟件業(yè)、生物技術業(yè)等高新科技產業(yè)的發(fā)展：同時對紡織、化工、造船、機械、鋼鐵等傳統(tǒng)制造業(yè)產生了較大負面影響。臺商大陸投資的變化也表明了這種產業(yè)調整的影響，最早赴大陸投資是這些食品、紡織、化工、金屬制品業(yè)等受沖擊較大的傳統(tǒng)制造業(yè)；2000年后相關高新技術產業(yè)也隨后跟進。因此，這期間內臺灣制造業(yè)向大陸大規(guī)模轉移與臺灣的產業(yè)結構調整有很大關系。

2，大陸產業(yè)結構調整對臺灣直接投資的發(fā)展產生了促進效用。在經濟一體化階段，國家經濟的發(fā)展速度與質

量，取決于該國產業(yè)結構是否合理，優(yōu)化產業(yè)結構正在成為許多國家提高綜合競爭力、促進經濟長期增長的重要途徑。改革以來，大陸在產業(yè)結構調整升級過程中經歷了由家電業(yè)等消費品優(yōu)先發(fā)展的輕工業(yè)增長和由基礎設施和通訊設施迅速發(fā)展的重工業(yè)比重顯著增長兩個階段。1978年大陸第一、第二、第三產業(yè)在國民經濟總值中所占有的比重分別為28.1％、48.2％、23.7％，到2005年。這一比重分別變化為12.6％、47.5％、39.9％；第二產業(yè)比重過大，而第三產業(yè)比重偏低的狀況依然沒有改善。這種狀況在20世紀90年代以來尤為明顯，第二產業(yè)比重由1992年的43.9％上升至1997年的47.5％，此后幾年這一比重有顯著的下降，2002年降至44.8％，但2005年又重新上升至47.3％。第三產業(yè)則從1999年的33.9％上升至但2005年39.9％，比重依然明顯偏低。在最近這一輪的產業(yè)結構調整中，經濟增長明顯地具有重化工主導特征，電力、鋼鐵、機械設備、汽車、造船、化工、電子、建材等工業(yè)成為國民經濟成長的主要動力。臺灣大陸投資在這一時期也主要集中在工業(yè)領域，尤其是對制造業(yè)的投資比例不斷上升，這與大陸產業(yè)結構的調整有密切關系。在金融、服務業(yè)方面，進入后WTO時代，大陸開始擴大第三產業(yè)的開放領域。近年來臺灣對大陸服務業(yè)的投資不斷增長，正是受到這種政策變化的影響。

四、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

1，土地和勞動成本吸引了臺灣眾多的制造業(yè)投資。電子行業(yè)所謂的“微笑曲線”認為在研發(fā)、加工制造、營銷等諸多環(huán)節(jié)中，加工制造環(huán)節(jié)處于最低端，對成本的反應呈剛性，這就意味著土地和勞動的成本是決定制造業(yè)競爭力強弱的重要因素。臺商的投資以加工制造業(yè)為主，無論是傳統(tǒng)制造業(yè)還是技術密集制造業(yè)，都需要使用大量人工的加工制造環(huán)節(jié)。臺商對大陸投資的初始目的或直接目的就是為了利用大陸廉價的的勞動力要素，降低人力成本。同時，大陸地方政府為吸引臺資，競相壓低地價甚至出臺零地價政策；由于土地和勞動成本的吸引，使臺商對大陸投資規(guī)模迅速擴大，即使這種投資受到了臺灣官方的種種限制，但臺商對祖國投資依舊熱情不減。

2，跨國公司的跟隨效應和臺資企業(yè)的群聚效應促使其對大陸大規(guī)模投資。大陸是“金磚四國”之一。擁有巨大的市場和消費潛力，歐美、日本等國跨國公司紛紛在在中國投資設廠，完善其全球布局上的市場卡位和戰(zhàn)略部署。20世紀90年代后期，美國公司與歐洲、日本等國企業(yè)在中國市場競爭激烈，在跨國公司跟隨效應下美國公司與歐洲、日本等國企業(yè)都紛紛加大了對華投資規(guī)模。臺灣許多企業(yè)是歐美、日本等國跨國公司的代工訂單大廠(0EM)，特別在資訊產業(yè)上更是如此，為了贏得訂單，及時出貨，縮短臺灣代工廠的供應鏈流程，更好地配合跨國公司的競爭戰(zhàn)略，于是在這種跨國公司的跟隨效應下，紛紛到大陸設立生產基地。如電子及電器行業(yè)的鴻富錦精密工業(yè)、光寶科技、明基電通信息技術等公司都屬于這種情形。此外，臺資企業(yè)的群聚效應也促進了臺商的大陸投資行為。許多臺商企業(yè)在發(fā)展中形成了上下游緊密的產業(yè)鏈，當集群核心企業(yè)大陸投資時，往往牽一發(fā)動全身，會引起其上下游的配套企業(yè)跟進。從而形成產業(yè)集群。