國有商業(yè)銀行風險管理初探

張喜宏

【摘要】 試圖通過回顧商業(yè)銀行風險管理理論,分析研究國有商業(yè)銀行的風險成因,最終探究符合中國國情的商業(yè)銀行風險管理戰(zhàn)略。

【關鍵詞】 商業(yè)銀行;風險管理;內部治理

一、商業(yè)銀行風險管理概述

商業(yè)銀行風險是指,商業(yè)銀行在經營過程中由于各種不確定因素而招致經濟損失的可能性。按風險成因可以分為:

1.信用風險。又稱違約風險,這是由于客戶違約導致商業(yè)銀行資產損失的風險。

2.國家風險。指的是在特定的環(huán)境下,產生于國際經濟往來過程中,與國家主權行為相關而無法為個人或企業(yè)行為所左右,導致經濟損失的風險。包括主權風險,政治風險等。

3.匯率風險。由于匯率的波動,使銀行在交易中蒙受的風險。

4.操作風險。指商業(yè)銀行在業(yè)務營運過程中,由于內部管理和操作不當導致的風險。

5.流動性風險。這是指商業(yè)銀行缺少足夠的現金清償債務,或保證客戶提取存款從而導致銀行信譽受損甚至倒閉的風險。

6.環(huán)境風險。由于國家政策發(fā)生了變化,使銀行面臨損失的風險。

商業(yè)銀行風險管理是指商業(yè)銀行通過風險分析、風險預測、風險控制等方法,預防、回避、排除或者轉移經營中的風險,從而減少或避免經濟損失,保證經營資金的安全。商業(yè)銀行風險管理有兩方面的涵義:一是收益一定條件下的風險最小化;二是風險一定條件下的收益最大化。

二、國有商業(yè)銀行風險分析

我國的市場經濟尚處于初級階段,國有商業(yè)銀行不僅面臨著絕大多數國外商業(yè)銀行同樣面臨的經營風險,如信用風險、市場風險、操作風險、更面臨著一些特有的風險,如資本充足率偏低的風險,不平等競爭的風險等等。在特定時期,由于信用風險形成的不良資產居高不下,和資本充足率偏低造成的不能足額撥備準備金問題,已成為國有銀行風險管理需要解決的首要問題。其成因是多種多樣的,歸納起來可以分為以下四個方面:

(一)產權制度缺陷

制度缺陷的最根本的表現在于產權結構不合理,國有股“一股獨大”。國有銀行在經營中勢必處處聽命于國家的政策或行政命令,難以真正實現市場化運作。股權不合理引發(fā)的主要問題表現在如下幾個方面:

1.國有銀行職能錯位。一直以來,國家沒有把國有銀行作為金融中介的職能和國家的公共管理職能分開。前者強調的是“競爭性”、“盈利性”,后者強調的是“公共性”,國有銀行常常以后者代替前者,甚至為了后者犧牲前者。銀行不是根據市場資金供求和效益決定資金投放,而是根據經濟增長速度、結構平衡、國有企業(yè)改革乃至安定團結來決定銀行資金投放。國有銀行實際上成了政府進行宏觀調控的工具,甚至是第二財政,作為代價,必然是銀行改革滯后和幾萬億不良貸款的堆積。

2.國有銀行所有者缺位。國有銀行名義上是全民所有,但全民所有是虛的。所有者職能事實上有一些政府部門共同行使,如業(yè)務上由銀監(jiān)會負責,出資人角色由財政部充當。作為國企必須接受審計署的審計,而董事會成員由政府任命,政府作為所有者是抽象的,沒有一個對國有資產負責的持股主體,其后果就是:雖然很多政府部門插手國有銀行的業(yè)務,但沒有任何部門對其成本收益感興趣,更沒有哪一級政府對其盈虧負責任。銀行管理者雖掌握著龐大的金融資源,但由于經營狀況與自身利益沒有直接關聯,使其缺乏追求盈利的動機,普遍陷入無過則為功的窘境,更有甚者,管理層極易出現內部人控制現象,許多管理者利用所掌握的權利,損公肥私,監(jiān)守自盜,這也是國有商業(yè)銀行成為經濟犯罪高發(fā)領域的原因之一。

3.公司治理機制不完善。在一定條件下,股權結構能夠影響甚至決定公司治理結構。因為,公司股權結構不同,股東行為也會隨之不同,對公司治理機制發(fā)揮作用的影響也不一樣。我國國有商業(yè)銀行的治理結構,距離現代企業(yè)制度要求還有相當大的距離,基本上沒有形成三權制衡的治理結構。風險管理賴以依靠的企業(yè)治理框架并未建成,風險管理部門的設置又多圍繞信貸風險而設置,風險管理賴以發(fā)揮作用的組織框架并不完善,從而導致銀行整體風險的管理無法系統(tǒng)開展,只是依靠一些部門或個人各自為戰(zhàn),難以形成合力,產生令人滿意的效果。

(二)外部市場缺陷

1.市場經濟運行尚不穩(wěn)定。由于我國市場經濟尚不成熟,一些地方在經濟發(fā)展思路上還沒有擺脫盲目和片面追求經濟增長速度的思維模式,地區(qū)之間相互攀比,把增加投資作為推動經濟快速增長的主要手段。過短的經濟周期,和過于劇烈的經濟波動,蘊含著大量泡沫成分,當泡沫破滅,即需求發(fā)生變化時,會使大批企業(yè)陷入經營困境。由于中國單一的依賴銀行,尤其是四大國有銀行的間接融資的金融結構,意味著國有商業(yè)銀行在事實上最終承擔著經濟波動的大部分風險。

2.資本市場不健全。我國股票市場發(fā)展已經歷了19個年頭,迄今在上海深圳發(fā)行股票進行直接融資的企業(yè)不過1400家,據統(tǒng)計由于近兩年股市低迷,企業(yè)通過發(fā)行股票和債券直接融資,占銀行貸款的間接融資比重從2007年的12.17%降至2009年的4.27%,遠低于發(fā)達國家50%以上的比例。據國資委透露,去年在181家大型中央企業(yè)有40家企業(yè)總資產損失超過20%,40家損失超過20%。眾所周知,國資委下轄的企業(yè)均為國家大型骨干企業(yè),它們享有政策優(yōu)惠,具有壟斷特征,獲得了國有銀行大量的資金支持。國有企業(yè)整體效益低下,給國有銀行的經營帶來了巨大的隱患,系統(tǒng)性風險越來越大。

3.經理人市場尚未形成。完善的經理人市場是指經理人能自由流動,并且由市場供求決定其價格,實質是經理人的競爭遴選機制。在競爭的經理人市場上,經理人的市場價值(收入)決定于其過去的經營業(yè)績,因此,經理人必須積極努力工作,改進自身在經理人市場上的聲譽,從而提高未來的收入。我國國有商業(yè)銀行總行的行長都由國務院任命,而非從市場選聘,是副部級官員,對行長的主要激勵來自于職務的進一步升遷,約束來自于黨紀,國法,而不是來自于契約,而對行長篩選中市場機制的缺失,易使代理人的行為扭曲,道德風險難以控制。

三、我國商業(yè)銀行風險管理策略

(一)積極營造良好的外部治理環(huán)境

1.人大、政府合理制定各項法律法規(guī)。法律法規(guī)是銀行經營的重要外部環(huán)境,是銀行風險管理的有力依據,也是懲治金融犯罪,遏制道德風險的有力武器。一個健全的法律體系對于規(guī)范國有銀行與政府的關系,與企業(yè)的關系,保障銀行的正當利益具有十分現實的意義。目前我國的法律法規(guī)體系不完整,而且嚴重滯后于銀行業(yè)的發(fā)展,對于某些新出現的金融犯罪沒有與之相適應的法律規(guī)定,造成無法有力打擊銀行犯罪,使得不法分子有機可乘,使銀行的潛在風險上升。全國人大、中央政府對加快法制建設肩負著重要責任,當前主要任務是在全面系統(tǒng)調查研究的基礎上,認真梳理、補充、完善現有法律法規(guī)體系,使法律法規(guī)適應金融發(fā)展的需要。

2.完善資本市場。中國的銀行,特別是四大國有商業(yè)銀行,吸收了全社會近60%的存款,發(fā)放了近6%的貸款,積聚了很高的流動性風險和信用風險,甚至整個國家的金融風險均集中到國有銀行身上。完善資本市場已不僅是資本市場自身的需求,更是化解我國商業(yè)銀行風險的現實要求。當前發(fā)展完善資本市場的現實可行的方案有:(1)積極擴大公司債券發(fā)行;(2)大力發(fā)展機構投資者,拓寬合規(guī)資金入市渠道。

3.引入競爭機制。外部競爭是促進企業(yè)完善自身治理結構,改善經營管理水平,提高風險管理水平的有效因素。根據古典經濟學理論,一個充分競爭性市場結構,是確保良好的產權制度發(fā)揮效力的必要條件。發(fā)達國家的國有企業(yè)改革,不但改產權,同時也創(chuàng)造競爭。引入競爭有三個層面的含義:(1)引入新的銀行,包括吸引外資銀行,建立新的股份制銀行,逐步成立新的民營銀行;(2)引入國外資產管理公司,和國際上知名的投資銀行;(3)培養(yǎng)建立銀行高級經理人市場,建立高級管理人員人才庫,并跟蹤記錄他們的經營業(yè)績和遵守法律的情況。

4.提升外部監(jiān)管水平。有效的監(jiān)管是事前就能發(fā)現問題并采取措施避免,體現風險預警功能。銀監(jiān)會需要實現監(jiān)管重心的轉變,把監(jiān)管重點放在加強商業(yè)銀行自我約束機制和內控制度建設和落實方面,實現對合規(guī)性監(jiān)管和風險性監(jiān)管并重,事后監(jiān)管和風險預警并重。為此,銀監(jiān)會可著重開展以下工作:(1)督促檢查銀行建立完善的內控制度;(2)建立對商業(yè)銀行的考核監(jiān)測評價體系;(3)強化信息披露制度;(4)探索啟動銀行業(yè)高管問責制。

(二)完善內部風險控制管理體系

1.完善公司治理結構。完善公司治理結構,就是要強化董事會的決策和監(jiān)督作用,在所有權和經營權分離的前提下,有效遏制內部人控制,實現對銀行經營管理層經營執(zhí)行權的有效監(jiān)督和制衡。確保銀行的決策權、執(zhí)行權和監(jiān)督權三權有效制衡貫穿于銀行全程運行之中,使銀行穩(wěn)健經營,持續(xù)發(fā)展。通過公司治理的組織結構和制衡機制,可以從源頭上運用體制、機制、技術的合力防范化解商業(yè)銀行的經營風險,確保有效經營。

2.建立風險管理組織架構。國有商業(yè)銀行要以業(yè)務和部門為載體,以權利分配和制衡為中心,確立風險監(jiān)控組織架構。(1)設立董事會領導下的風險管理委員會,風險管理委員會直接向董事會報告,定時召開例會,討論市場的風險暴露、信貸暴露與其他各種頭寸問題。(2)設立董事會領導下的獨立審計稽核部門,在董事會授權下工作,它可以獨立的到商業(yè)銀行總行和轄內任何分行、任何部門進行定期或不定期的業(yè)務審計稽核工作,掌握業(yè)務風險的第一手資料,工作結果直接對董事會報告,由風險管理委員會參考有關信息制定并調整風險管理政策。

3.內控制度上完善。內部控制制度是由銀行內部各種制度、方法、措施、程序、等因素相互聯系、相互制約而形成的一種控制機制。它不僅僅是內部各種管理辦法、制度的結合,而且是一種業(yè)務運作過程中環(huán)環(huán)相扣、監(jiān)督制約的動態(tài)機制。完善內控制度,要做好以下工作:(1)建立健全各項業(yè)務規(guī)章制度;(2)建立激勵約束制度。

參考文獻

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