• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    上周強(qiáng)勢股回眸

    2009-09-02 06:44:00
    證券導(dǎo)刊 2009年23期
    關(guān)鍵詞:分析師評級

    ★★★★

    利爾化學(xué)(002258)

    農(nóng)藥行業(yè)新星

    利爾化學(xué)(002258)上周五逆市上漲,收盤上升2.12%,換手率1.45%。公司的競爭優(yōu)勢突出,加上良好的激勵(lì)制度,公司未來有望成長為一家在國際與國內(nèi)具有較強(qiáng)影響力的品牌農(nóng)藥企業(yè)。今日投資《在線分析師》顯示:公司2009-2011年綜合每股盈利預(yù)測值分別為0.85元、1.05元和1.27元,對應(yīng)動態(tài)市盈率為35、28和23倍;當(dāng)前共有6位分析師跟蹤,1位分析師建議“強(qiáng)力買入”,3位分析師建議“買人”,2位分析師給予“觀梁”評級,綜合評級系數(shù)2.17。

    募投項(xiàng)目與國內(nèi)營銷的發(fā)力將使公司未來幾年持續(xù)快速成長。公司募投項(xiàng)目正有序進(jìn)行,擴(kuò)建的500噸/年氟草煙已進(jìn)入投產(chǎn)階段;毒死蜱與丙環(huán)唑項(xiàng)目也已完成設(shè)備采購,預(yù)計(jì)今年四季度能投產(chǎn);草銨膦項(xiàng)目的基建也已啟動,氟環(huán)唑項(xiàng)目則正在進(jìn)行前期準(zhǔn)備,預(yù)計(jì)明年上半年也能投產(chǎn)。公司的募投項(xiàng)目多為新型優(yōu)質(zhì)農(nóng)藥品種,將成為公司未來業(yè)績成長的良好保障。

    與國內(nèi)農(nóng)藥行業(yè)多數(shù)公司相比,公司在技術(shù)、環(huán)保、體制等方面優(yōu)勢明顯。公司在國內(nèi)率先掌握了吡啶氯化、氨化、選擇性氟化等一系列吡啶類農(nóng)藥的關(guān)鍵核心技術(shù),技術(shù)優(yōu)勢也使公司各產(chǎn)品的毛利率多在30%以上,遠(yuǎn)高于國內(nèi)普通的仿制農(nóng)藥企業(yè),同時(shí)公司主要產(chǎn)品技術(shù)起點(diǎn)較高,能較有效的阻止新進(jìn)入者;公司的環(huán)保管理水平亦居行業(yè)領(lǐng)先;此外由于管理團(tuán)隊(duì)與業(yè)務(wù)骨干持股,公司的經(jīng)營理念較為積極進(jìn)取,體制優(yōu)勢明顯。

    招商證券表示,看好公司雄厚的技術(shù)實(shí)力、務(wù)實(shí)進(jìn)取的管理團(tuán)隊(duì),09年一季度公司已實(shí)現(xiàn)EPS0.27元/股,隨著募投項(xiàng)目投產(chǎn),預(yù)計(jì)2009—2011年EPS分別為1.02、1.40、1.60元/股。公司的競爭優(yōu)勢明顯,可以給予一定的高于目前行業(yè)均值的估值溢價(jià),給予公司股票目標(biāo)價(jià)36—42元,給予“強(qiáng)烈推薦-A”評級。

    ★★★★

    中金黃金(600489)

    受讓股權(quán)提高產(chǎn)量

    中金黃金(600489)經(jīng)歷三個(gè)交易口短暫調(diào)整后,上周二逆勢大漲,尾盤沖擊漲停,換手率13.57%。公司未來兩年最大看點(diǎn)在于礦產(chǎn)金的量價(jià)齊漲的優(yōu)勢可以繼續(xù)保持,成本有望下降。今日投資《在線分析師》顯示:公司2009-2011年綜合每股盈利預(yù)測分別為0.73元、1.02元和1.54元,對應(yīng)的動態(tài)市盈率為70、50和33倍;當(dāng)前共有24位分析師跟蹤,3位分析師建議“強(qiáng)力買入”,14位分析師建議“買入”評級,6位分析師給予“觀望”評級,1位分析師給予“適度減持”評級,綜合評級系數(shù)2.21。

    金價(jià)暫做調(diào)整,中期將受益通脹。黃金的避險(xiǎn)屬性已漸漸消退,各聞剛剛從大幅減息過渡到數(shù)量型放松的貨幣政策,通脹預(yù)期明確,但是通縮的困擾未退,經(jīng)濟(jì)還未見到企穩(wěn)跡象。通脹預(yù)期的明確,金價(jià)必然相對紙幣升值,價(jià)格的繼續(xù)攀升可以期待。

    受讓股權(quán)將提高2009年礦產(chǎn)會產(chǎn)量。2009年5月25口公司公告,公司競購中國黃金集團(tuán)公司出讓其持有的河北金廠峪礦業(yè)有限責(zé)任公司100%股權(quán)和河南秦嶺黃金礦業(yè)有限責(zé)任公司100%股權(quán)事宜,已收到北交所的確認(rèn)通知,成為黃金集團(tuán)出讓上述股權(quán)的最終受讓方。公司受讓上述股權(quán)價(jià)格25543.17萬元人民幣,其中秦嶺礦業(yè)15849.06萬元,金廠峪礦業(yè)9694.11萬元。海通證券表示,公司受讓集團(tuán)公司股權(quán)有利于提高公司礦產(chǎn)金產(chǎn)量。本次收購將增加中金黃金2009年的礦產(chǎn)金產(chǎn)量大概1.7噸,增加凈利潤5000多萬元,增加每股收益(攤薄后)0.06元。

    海通證券表示,綜合考慮黃金價(jià)格。公司礦產(chǎn)金產(chǎn)量,及公司的克金生產(chǎn)成本,公司的盈利預(yù)期比較明確??紤]到公司未來兩年將繼續(xù)注入資產(chǎn),公司礦產(chǎn)金產(chǎn)量將保持快速增長,給予公司“增持”評級。

    投資風(fēng)險(xiǎn):金價(jià)降低;成本控制不力;生產(chǎn)計(jì)劃的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。

    ★★★★

    興業(yè)銀行(601166)

    資產(chǎn)質(zhì)量改善

    興業(yè)銀行(601166)上周四早盤平開后攀升至33.86元區(qū)間震蕩,午盤略有回調(diào),漲幅維持在4.30%左右。公司是我國首批股份制商業(yè)銀行之一,為全國性商業(yè)銀行,積極為中小金融機(jī)構(gòu)客戶提供代理接入現(xiàn)代化支付系統(tǒng)、柜面通等品種多樣的代理業(yè)務(wù),面對國際金融危機(jī),公司在去年依然取得良好的成績。今日投資《在線分析師》顯示:公司2009-2011年綜合每股盈利預(yù)測值分別為2.33、2.58和3.21元,對應(yīng)動態(tài)市盈率為15、13和11倍;當(dāng)前共有33位分析師跟蹤,7位分析師建議“強(qiáng)力買入”,19位分析師建議“買入”,6位分析師建議“觀望”,1位分析師建議“適度減持”,綜合評級系數(shù)2.03。

    從興業(yè)銀行年報(bào)和季報(bào)公布的關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量的數(shù)據(jù)來看,資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)改善。截止到2008年底,興業(yè)銀行的不良貸款率為0.88%,一季度末不良貸款率繼續(xù)下降至0.72%,不良貸款率仍然處于下降的趨勢中。從貸款結(jié)構(gòu)來看,房貸資產(chǎn)仍然為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。方正證券研究數(shù)據(jù)顯示,興業(yè)銀行的利息凈收入在營業(yè)收入中的占比達(dá)到88%,因此利息凈收入是否正增長在很大程度上決定了公司整體業(yè)績能否正增長。方正證券同時(shí)判斷,在央行不繼續(xù)降息的前提下,該行的凈息差很可能在二季度見底。目前貸款重定價(jià)的數(shù)據(jù)略比存款重定價(jià)的數(shù)據(jù)大,因此凈息差還有縮窄的可能,但是息差收窄的壓力已經(jīng)明顯減弱。

    2008年末,興業(yè)銀行撥備覆蓋率較2007年末提高72個(gè)百分點(diǎn)至227%。一季度末,由于其不良貸款率繼續(xù)下降,撥備覆蓋率也達(dá)到230%。天相投顧認(rèn)為,撥備覆蓋率的大幅提高使未來資產(chǎn)減值損失壓力相對較小。

    高華證券分析認(rèn)為,興業(yè)銀行是優(yōu)質(zhì)的價(jià)格合理的成長型(GARP)股票,原因在于其估值相對于同行企業(yè)存在折讓、管理團(tuán)隊(duì)實(shí)力較強(qiáng)、業(yè)務(wù)具有獨(dú)特優(yōu)勢、凈資產(chǎn)回報(bào)率較高,而且如果中國宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,其可觀的銀行間業(yè)務(wù)可能帶來凈息差的更迅速上升以及凈利潤的更快增長。

    ★★★★

    平煤股份(601666)

    資產(chǎn)注入大幕即將拉開

    平煤股份(601666)上周四開盤即強(qiáng)勢上行,臨近收盤沖擊漲停,換手率9.03%。產(chǎn)能釋放有望增厚公司未來業(yè)績,資產(chǎn)注入將打開上升空間。今日投資《在線分析師》顯示:公司2009-2011年綜合每股盈利預(yù)測分別為1.54元、1.82元和2.00元,對應(yīng)的動態(tài)市盈率為24、20和18倍;當(dāng)前共有17位分析師跟蹤,5位分析師建議“強(qiáng)力買入”評級,9位分析師建議“買入”,3位分析師給予“觀望”評級,綜合評級系數(shù)1.88。

    2009年資產(chǎn)注入進(jìn)程將加快,下半年值得關(guān)注。進(jìn)程一:集團(tuán)“資源枯竭礦井”注入股份公司。目前可能注入上市公司有五個(gè)礦井:七星礦、天利礦、三環(huán)礦、二礦、香山礦,均為焦煤礦井,合計(jì)年生產(chǎn)能力400-500萬噸,可采年限15年左右。這些“資源枯竭礦井”其實(shí)并非真正“枯竭”,只是在可采年限里可采量有限。進(jìn)程二:長安能源項(xiàng)目有望在年底實(shí)現(xiàn)突破。長安能源是平煤集團(tuán)與國投電力在陜西彬長礦區(qū)合作的煤電一體化項(xiàng)目。公司拿到的陜西彬長礦區(qū)煤礦儲量在10億噸左右,年產(chǎn)量約1000萬噸。據(jù)了解,公司目前探礦權(quán)已經(jīng)完成申請,采礦權(quán)在年底基本可以完成,開采成本相對較低,預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間在2011年-2012年間。進(jìn)程三:集團(tuán)其他三礦有望注入上市公司。據(jù)了解,目前平煤集團(tuán)的產(chǎn)能除了進(jìn)程一中提到的五個(gè)焦煤煤礦外,另有禹州煤礦的平禹煤電(產(chǎn)能約350萬噸)、汝州礦區(qū)的瑞平煤電(產(chǎn)能約100萬噸)和梨園礦(產(chǎn)能約100萬噸)可供注入。

    公司09年將加強(qiáng)成本控制,且再融資意愿強(qiáng)烈,業(yè)績可能超預(yù)期。隨著公司資產(chǎn)注入進(jìn)程的加快,公司需要向資本市場融資,其有較強(qiáng)的釋放業(yè)績的動力。另外,09年公司對煤炭生產(chǎn)環(huán)節(jié)也加強(qiáng)了成本管理,目前公司原煤生產(chǎn)成本在280元/噸左右,洗煤成本在300元/噸左右,與08年相比有明顯的下降。公司09年的業(yè)績可能將超出市場預(yù)期。

    核心風(fēng)險(xiǎn)提示:根據(jù)河南省國資委的要求,公司需要對其原有的五個(gè)礦區(qū)進(jìn)行礦權(quán)回購,這可能會給公司帶來比較大的資金壓力。

    ★★★★

    古井貢酒(000596)

    產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整提升毛利率

    古井貢酒(000596)上周五窄幅高開,早盤受大單推升,最高漲幅8.38%;午盤略有回調(diào)。公司是我國知名企業(yè),其主營業(yè)務(wù)的產(chǎn)品古井貢酒是我國老八大名酒之一,擁有1800多年的歷史,并連續(xù)多次奪得全國白酒評酒冠軍,擁有較高知名度。今日投資《在線分析師》顯示:公司2009-2011年綜合每股盈利預(yù)測值分別為0.31、0.41和0.73元,對應(yīng)動態(tài)市盈率為56、42和24倍;當(dāng)前共有5位分析師跟蹤,2位分析師建議“買人”,3位分析師建議“觀望”,綜合評級系數(shù)2.60。

    公司2009年一季度的毛利率為51.31%,同比、環(huán)比均有上升,主要原因?yàn)楫a(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化。綜合來看,公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)清晰,品種已經(jīng)由原來的幾百種消減到目前的十幾種,主打產(chǎn)品突出。20元以下的產(chǎn)品公司幾乎不再生產(chǎn),產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整大幅提高公司毛利率。另外,公司營業(yè)成本的下降也提高了毛利率,如流程調(diào)整、生產(chǎn)效率提高、原材料價(jià)格的下降等。東海證券分析指出,原漿年份酒系列還在推廣的初期,公司毛利率仍有進(jìn)一步提高的空間。

    年份原漿酒目前銷售以安徽市場為主,河南、江蘇、山東市場其次,蘇皖魯豫外市場還未擴(kuò)展。雖然蘇皖魯豫白酒市場容量有400億元,但公司也表示僅在蘇皖魯豫市場銷售并不是長久之計(jì),未來有一定累積后會在北京、上海、深圳等一線重點(diǎn)市場鋪開,但目前時(shí)機(jī)尚未成熟。

    平安證券估計(jì)09年開始古井貢酒業(yè)績將進(jìn)入高速增長期,初步預(yù)計(jì)09~11年EPS復(fù)合增長年率79%,且此后仍有較大增長空間。

    ★★★★

    一汽轎車(000800)

    高毛利率水平有望維持

    一汽轎車(000800)上周三早盤窄幅低開,10:35成交量大幅攀升,推高股價(jià)至15.10元,漲幅4.50%。之后成交量明顯下降,股價(jià)回調(diào)至14.90元左右震蕩。公司是國內(nèi)最具規(guī)模的轎車整車生產(chǎn)基地,具有規(guī)模及品牌優(yōu)勢。作為我國汽車工業(yè)的骨干企業(yè)、吉林省支柱產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè),在國家振興東北老工業(yè)基地戰(zhàn)略實(shí)施中發(fā)揮帶動作用,公司也因此成為東北稅改政策的實(shí)質(zhì)受益者。今日投資《在線分析師》顯示:公司2009-2011年綜合每股盈利預(yù)測值分別為0.79、0.97和1.15元,對應(yīng)動態(tài)市盈率為19、15和13倍;當(dāng)前共有34位分析師跟蹤,12位分析師建議“強(qiáng)力買入”,19位分析師建議“買入”,2位分析師建議“觀望”,1位分析師建議“適度減持”,綜合評級系數(shù)1.76。

    與行業(yè)其他競爭對手(上海汽車、長安汽車)相比,公司主攻中高級轎車市場,因此公司毛利相對較高。山西證券認(rèn)為,由于公司09年新推出的車型仍然延續(xù)了相對其他公司的高端產(chǎn)品路線,因此公司的高毛利水平將繼續(xù)維持。

    2009年一季度公司實(shí)現(xiàn)收入50.7億,同比增長2.4%;實(shí)現(xiàn)凈利潤2.5億元,同比下滑20.2%,每股收益0.15元。中投證券認(rèn)為,凈利潤下滑的主要原因在于產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)下移導(dǎo)致產(chǎn)品盈利能力降低,一季度毛利率同比下滑6個(gè)百分點(diǎn),此外,一季度公司經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額同比增長;應(yīng)收票據(jù)到期回款使公司期末貨幣資金比期初增加,而應(yīng)收票據(jù)比期初減少;反映出下游經(jīng)銷商經(jīng)營情況較好,經(jīng)銷商實(shí)力有所增強(qiáng)。

    招商證券對公司銷售的分析表明,二季度隨著睿翼及B50上市,銷量數(shù)據(jù)將逐月增加,新產(chǎn)品投放初期費(fèi)用支出較大,預(yù)計(jì)二季度業(yè)績與一季度基本持平;09年下半年將隨著新產(chǎn)品逐漸放量,公司毛利率水平將有所上升,而費(fèi)用支出將逐漸被攤薄,將出現(xiàn)銷量與業(yè)績齊飛的局面。中投證券預(yù)計(jì)新產(chǎn)品推動2009年銷量增長約20%。

    風(fēng)險(xiǎn)因素:乘用車市場風(fēng)險(xiǎn);新車投放進(jìn)程和相關(guān)費(fèi)用處理,新車型被市場接受的程度,一汽財(cái)務(wù)公司投資收益穩(wěn)定性,銷售公司的整合進(jìn)程。

    猜你喜歡
    分析師評級
    分析師一致預(yù)期
    分析師一致預(yù)期
    分析師最新給予買入評級的公司
    分析師一致預(yù)期
    分析師一致預(yù)期
    分析師一致預(yù)期
    分析師一致預(yù)期
    百度遭投行下調(diào)評級
    穆迪上調(diào)招行兩個(gè)信用等級
    創(chuàng)投概念股評級一覽表
    久久精品国产亚洲av高清一级| av福利片在线| 亚洲成国产人片在线观看| 国产精品一区二区免费欧美 | 男男h啪啪无遮挡| 亚洲一区中文字幕在线| 日韩中文字幕欧美一区二区 | 国产激情久久老熟女| 亚洲 欧美一区二区三区| 国产成人精品久久二区二区免费| 欧美日韩av久久| 欧美 日韩 精品 国产| 在线观看人妻少妇| 久热这里只有精品99| 久久久国产精品麻豆| 亚洲国产精品一区二区三区在线| 色婷婷av一区二区三区视频| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 国产高清videossex| 久久精品久久精品一区二区三区| 97人妻天天添夜夜摸| 国产成人欧美| 久久天堂一区二区三区四区| 久久人妻熟女aⅴ| 日本av免费视频播放| 精品一区二区三区四区五区乱码 | 午夜影院在线不卡| 国产免费现黄频在线看| 两性夫妻黄色片| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 久久 成人 亚洲| 欧美日韩av久久| 精品亚洲乱码少妇综合久久| 国产在线视频一区二区| 丝袜人妻中文字幕| 久久久精品94久久精品| 又黄又粗又硬又大视频| 亚洲图色成人| 国产精品二区激情视频| 日韩av不卡免费在线播放| 亚洲国产av影院在线观看| 人人澡人人妻人| 97人妻天天添夜夜摸| 精品人妻1区二区| 久热这里只有精品99| 亚洲七黄色美女视频| 中文字幕人妻熟女乱码| 久久国产精品人妻蜜桃| 手机成人av网站| 999久久久国产精品视频| avwww免费| 免费高清在线观看日韩| 亚洲av成人精品一二三区| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 操美女的视频在线观看| 欧美少妇被猛烈插入视频| 男女边吃奶边做爰视频| 我要看黄色一级片免费的| 国产高清视频在线播放一区 | 久久精品成人免费网站| 日韩大片免费观看网站| 午夜日韩欧美国产| 欧美+亚洲+日韩+国产| kizo精华| 天天躁夜夜躁狠狠久久av| 99热网站在线观看| 亚洲精品久久午夜乱码| 纯流量卡能插随身wifi吗| avwww免费| 最近中文字幕2019免费版| 亚洲人成电影免费在线| av网站在线播放免费| 男男h啪啪无遮挡| 999精品在线视频| 国产欧美日韩一区二区三 | 婷婷色综合大香蕉| 天堂8中文在线网| 国产老妇伦熟女老妇高清| 超碰97精品在线观看| 两个人免费观看高清视频| 成年美女黄网站色视频大全免费| 性少妇av在线| 一区二区三区乱码不卡18| 性色av一级| 成年动漫av网址| 精品国产一区二区三区久久久樱花| 69精品国产乱码久久久| 免费在线观看日本一区| 亚洲成人免费电影在线观看 | 欧美日韩视频高清一区二区三区二| 在线 av 中文字幕| 国产av一区二区精品久久| 丝袜美腿诱惑在线| 一级毛片 在线播放| 国产精品一区二区免费欧美 | 国产不卡av网站在线观看| 欧美xxⅹ黑人| 午夜久久久在线观看| 成人影院久久| 高清不卡的av网站| 亚洲 国产 在线| 91麻豆精品激情在线观看国产 | 多毛熟女@视频| 欧美 亚洲 国产 日韩一| 丝袜喷水一区| 欧美在线一区亚洲| 夫妻午夜视频| 一级黄片播放器| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 欧美日本中文国产一区发布| 国产成人一区二区三区免费视频网站 | 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 一级毛片我不卡| 十八禁高潮呻吟视频| 熟女av电影| 日韩大码丰满熟妇| 久久午夜综合久久蜜桃| 性色av一级| 日韩欧美一区视频在线观看| 欧美在线一区亚洲| 亚洲精品国产色婷婷电影| 久久精品亚洲熟妇少妇任你| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 久久久国产精品麻豆| 欧美精品一区二区免费开放| 久久人人爽av亚洲精品天堂| 啦啦啦啦在线视频资源| kizo精华| 在线观看免费日韩欧美大片| 精品一区二区三区av网在线观看 | 91老司机精品| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 黑丝袜美女国产一区| 亚洲国产av影院在线观看| 在线观看免费高清a一片| 美女视频免费永久观看网站| 成年人免费黄色播放视频| 在线观看免费日韩欧美大片| 日本av手机在线免费观看| 亚洲欧美激情在线| 熟女av电影| 汤姆久久久久久久影院中文字幕| 国产高清国产精品国产三级| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 午夜福利一区二区在线看| 日韩av在线免费看完整版不卡| 亚洲国产中文字幕在线视频| 久久人人爽人人片av| 日韩电影二区| 男女边摸边吃奶| 国产高清国产精品国产三级| 免费看av在线观看网站| 看免费成人av毛片| 99热国产这里只有精品6| 久久人人爽av亚洲精品天堂| 亚洲图色成人| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| 十分钟在线观看高清视频www| 欧美乱码精品一区二区三区| 人人妻,人人澡人人爽秒播 | netflix在线观看网站| 久久久久久久国产电影| 日韩一区二区三区影片| 黄片小视频在线播放| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 国产视频首页在线观看| 97精品久久久久久久久久精品| 亚洲,欧美精品.| 日本色播在线视频| 国产成人a∨麻豆精品| 少妇粗大呻吟视频| 精品国产乱码久久久久久男人| 在线av久久热| 中文乱码字字幕精品一区二区三区| 日本欧美视频一区| 免费高清在线观看日韩| 啦啦啦在线观看免费高清www| 又黄又粗又硬又大视频| 精品人妻在线不人妻| 精品福利永久在线观看| 9色porny在线观看| 国产在线一区二区三区精| 欧美xxⅹ黑人| 黄色a级毛片大全视频| 建设人人有责人人尽责人人享有的| 国产精品香港三级国产av潘金莲 | 久久久久久人人人人人| 午夜福利免费观看在线| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 欧美日韩av久久| 精品人妻在线不人妻| 汤姆久久久久久久影院中文字幕| 精品卡一卡二卡四卡免费| www.自偷自拍.com| 性色av乱码一区二区三区2| 精品欧美一区二区三区在线| 国产视频一区二区在线看| 久久亚洲国产成人精品v| 后天国语完整版免费观看| 伦理电影免费视频| 丝瓜视频免费看黄片| 视频区欧美日本亚洲| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 久久久久久久精品精品| 欧美 日韩 精品 国产| 日韩熟女老妇一区二区性免费视频| 少妇人妻 视频| 女人爽到高潮嗷嗷叫在线视频| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 国产精品av久久久久免费| 精品久久蜜臀av无| 狂野欧美激情性bbbbbb| 亚洲,欧美,日韩| 午夜av观看不卡| 精品少妇久久久久久888优播| 91字幕亚洲| 大陆偷拍与自拍| 老司机午夜十八禁免费视频| 高清欧美精品videossex| 亚洲图色成人| 国产成人精品无人区| 制服人妻中文乱码| 国产一区有黄有色的免费视频| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 亚洲中文日韩欧美视频| 日韩视频在线欧美| 国产精品国产三级专区第一集| 欧美日韩视频高清一区二区三区二| 亚洲国产欧美日韩在线播放| 久久人妻熟女aⅴ| 亚洲国产精品一区三区| 午夜影院在线不卡| 亚洲欧洲国产日韩| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 久久天堂一区二区三区四区| 99久久精品国产亚洲精品| 亚洲熟女毛片儿| 亚洲九九香蕉| 午夜福利视频精品| 两个人免费观看高清视频| 国产成人av教育| 手机成人av网站| 成人免费观看视频高清| www.熟女人妻精品国产| 丝瓜视频免费看黄片| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 日日摸夜夜添夜夜爱| 午夜影院在线不卡| 欧美日韩成人在线一区二区| av电影中文网址| 亚洲,欧美精品.| 国产成人欧美在线观看 | 免费在线观看黄色视频的| 丰满少妇做爰视频| 免费在线观看完整版高清| 狂野欧美激情性xxxx| 久热爱精品视频在线9| 亚洲成av片中文字幕在线观看| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 九草在线视频观看| 9色porny在线观看| 人妻 亚洲 视频| 亚洲国产av影院在线观看| 九色亚洲精品在线播放| av有码第一页| 免费在线观看日本一区| 成年动漫av网址| 黄色片一级片一级黄色片| 色婷婷久久久亚洲欧美| 老司机影院毛片| 久久ye,这里只有精品| 亚洲专区中文字幕在线| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 99九九在线精品视频| 久久狼人影院| 国产97色在线日韩免费| 91字幕亚洲| 婷婷色麻豆天堂久久| 一级毛片我不卡| 男女床上黄色一级片免费看| 亚洲国产中文字幕在线视频| 搡老岳熟女国产| 日本一区二区免费在线视频| 天堂俺去俺来也www色官网| 亚洲欧美精品自产自拍| 亚洲成人手机| 在线天堂中文资源库| svipshipincom国产片| 亚洲精品一区蜜桃| 菩萨蛮人人尽说江南好唐韦庄| 丝袜在线中文字幕| 男人操女人黄网站| 免费看av在线观看网站| 又大又爽又粗| 亚洲专区国产一区二区| 满18在线观看网站| 欧美人与性动交α欧美软件| 午夜福利在线免费观看网站| 国精品久久久久久国模美| 久久天堂一区二区三区四区| 久久久久精品国产欧美久久久 | 国产一卡二卡三卡精品| 欧美另类一区| 国产淫语在线视频| 国产精品人妻久久久影院| 亚洲精品国产av蜜桃| 91国产中文字幕| 午夜激情av网站| 久久精品国产亚洲av高清一级| 在线观看免费高清a一片| 在线精品无人区一区二区三| 中国国产av一级| 国产淫语在线视频| 成年av动漫网址| 国产成人精品久久二区二区91| 国产成人a∨麻豆精品| 在线精品无人区一区二区三| 9色porny在线观看| 欧美激情 高清一区二区三区| 国产男人的电影天堂91| 男女无遮挡免费网站观看| 国产97色在线日韩免费| 涩涩av久久男人的天堂| 操美女的视频在线观看| 国产野战对白在线观看| 人人妻人人澡人人看| 午夜两性在线视频| 欧美亚洲 丝袜 人妻 在线| 在现免费观看毛片| 国产成人精品久久二区二区91| 丰满少妇做爰视频| 免费观看人在逋| 欧美乱码精品一区二区三区| 精品国产乱码久久久久久男人| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 国产av精品麻豆| 精品高清国产在线一区| 亚洲成色77777| 一区二区三区四区激情视频| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀 | 99国产综合亚洲精品| 91精品国产国语对白视频| 成年人免费黄色播放视频| 精品少妇久久久久久888优播| 91麻豆精品激情在线观看国产 | 狂野欧美激情性bbbbbb| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 亚洲专区国产一区二区| 十八禁人妻一区二区| 九色亚洲精品在线播放| 日韩一本色道免费dvd| 成年人午夜在线观看视频| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 美女国产高潮福利片在线看| 精品福利永久在线观看| 亚洲精品第二区| 日韩av不卡免费在线播放| 国产精品99久久99久久久不卡| 精品福利永久在线观看| 五月天丁香电影| 亚洲七黄色美女视频| 99国产精品一区二区三区| 久久人妻熟女aⅴ| 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲 | 大话2 男鬼变身卡| 国产片特级美女逼逼视频| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 色婷婷久久久亚洲欧美| a级毛片在线看网站| 黄色视频在线播放观看不卡| 日韩人妻精品一区2区三区| 丝袜脚勾引网站| 精品福利永久在线观看| 亚洲精品成人av观看孕妇| 日韩一本色道免费dvd| 狂野欧美激情性bbbbbb| 在线观看免费日韩欧美大片| 欧美成人精品欧美一级黄| 又大又爽又粗| 久久精品久久久久久久性| 免费人妻精品一区二区三区视频| 妹子高潮喷水视频| 亚洲人成电影免费在线| 精品亚洲乱码少妇综合久久| 日韩中文字幕视频在线看片| 国产精品香港三级国产av潘金莲 | 九草在线视频观看| 国产免费一区二区三区四区乱码| 精品国产乱码久久久久久男人| 婷婷色综合www| 久久人妻熟女aⅴ| 中文乱码字字幕精品一区二区三区| 人成视频在线观看免费观看| 亚洲五月色婷婷综合| 一区二区三区精品91| 一区二区三区激情视频| 亚洲一卡2卡3卡4卡5卡精品中文| 自线自在国产av| 色婷婷av一区二区三区视频| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 2018国产大陆天天弄谢| kizo精华| 啦啦啦在线免费观看视频4| 国产精品.久久久| 国产免费一区二区三区四区乱码| 亚洲欧美精品自产自拍| 少妇 在线观看| 国产成人影院久久av| 欧美成人午夜精品| 观看av在线不卡| 国产深夜福利视频在线观看| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片| 天天躁狠狠躁夜夜躁狠狠躁| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 久热这里只有精品99| 国产精品一区二区在线不卡| 精品少妇黑人巨大在线播放| 亚洲中文日韩欧美视频| 国产成人精品久久久久久| 久久久久网色| 免费高清在线观看视频在线观看| 亚洲国产欧美日韩在线播放| 免费不卡黄色视频| 精品国产一区二区三区四区第35| 国产高清videossex| 亚洲,欧美,日韩| 免费一级毛片在线播放高清视频 | 黄色一级大片看看| 一本综合久久免费| 天天操日日干夜夜撸| 少妇 在线观看| 日本av免费视频播放| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 成年女人毛片免费观看观看9 | 亚洲成国产人片在线观看| 国产淫语在线视频| 国产精品一区二区免费欧美 | 久久这里只有精品19| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 国产精品三级大全| 一二三四社区在线视频社区8| 中文字幕高清在线视频| 欧美xxⅹ黑人| 黄网站色视频无遮挡免费观看| 99香蕉大伊视频| 亚洲伊人色综图| 爱豆传媒免费全集在线观看| 精品人妻在线不人妻| 黄片播放在线免费| 成人免费观看视频高清| 五月天丁香电影| 十八禁人妻一区二区| 午夜视频精品福利| 中文字幕色久视频| 宅男免费午夜| 国产1区2区3区精品| 国产亚洲精品久久久久5区| 另类精品久久| 观看av在线不卡| 涩涩av久久男人的天堂| 国产精品三级大全| 捣出白浆h1v1| 欧美乱码精品一区二区三区| a级毛片在线看网站| 婷婷成人精品国产| 国产成人91sexporn| 国产淫语在线视频| 午夜免费鲁丝| 精品国产一区二区三区久久久樱花| 曰老女人黄片| 欧美成狂野欧美在线观看| 99久久人妻综合| 色综合欧美亚洲国产小说| 熟女av电影| 99久久综合免费| 永久免费av网站大全| 亚洲成人免费电影在线观看 | 日韩精品免费视频一区二区三区| 高潮久久久久久久久久久不卡| 午夜福利免费观看在线| 亚洲精品日本国产第一区| 亚洲五月婷婷丁香| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 美女扒开内裤让男人捅视频| 老汉色av国产亚洲站长工具| 一本综合久久免费| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 三上悠亚av全集在线观看| 少妇的丰满在线观看| 国产精品久久久人人做人人爽| 国精品久久久久久国模美| 男女之事视频高清在线观看 | 成在线人永久免费视频| 女性被躁到高潮视频| 亚洲一区二区三区欧美精品| 日韩制服丝袜自拍偷拍| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 亚洲国产精品999| 亚洲精品av麻豆狂野| 亚洲九九香蕉| 777久久人妻少妇嫩草av网站| 只有这里有精品99| 国产野战对白在线观看| 中国国产av一级| 夫妻性生交免费视频一级片| 下体分泌物呈黄色| 99热国产这里只有精品6| 精品一区二区三卡| 啦啦啦中文免费视频观看日本| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| 亚洲欧美激情在线| 七月丁香在线播放| 亚洲成人国产一区在线观看 | 亚洲国产精品一区二区三区在线| 婷婷色av中文字幕| 精品欧美一区二区三区在线| 一二三四社区在线视频社区8| 又黄又粗又硬又大视频| 两性夫妻黄色片| 一个人免费看片子| 青春草亚洲视频在线观看| 午夜福利在线免费观看网站| 又紧又爽又黄一区二区| 亚洲国产av影院在线观看| 国产av一区二区精品久久| 黄色怎么调成土黄色| 女性生殖器流出的白浆| 我要看黄色一级片免费的| 亚洲黑人精品在线| 晚上一个人看的免费电影| 亚洲综合色网址| 黄片小视频在线播放| 一本综合久久免费| 亚洲美女黄色视频免费看| videos熟女内射| www.熟女人妻精品国产| 成在线人永久免费视频| 国产精品一二三区在线看| 成人国产av品久久久| 超碰97精品在线观看| 中文字幕色久视频| 日本黄色日本黄色录像| 老司机影院成人| 免费观看a级毛片全部| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 啦啦啦在线免费观看视频4| 精品福利永久在线观看| 自线自在国产av| 男女高潮啪啪啪动态图| 国产成人精品在线电影| 午夜两性在线视频| 国产成人欧美在线观看 | 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲 | 日本wwww免费看| 久久天堂一区二区三区四区| 国语对白做爰xxxⅹ性视频网站| 最新的欧美精品一区二区| 精品亚洲成国产av| 精品少妇久久久久久888优播| 亚洲一码二码三码区别大吗| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 国产高清videossex| 国产精品av久久久久免费| 妹子高潮喷水视频| 久久久国产一区二区| 国产欧美亚洲国产| 97人妻天天添夜夜摸| 亚洲国产av影院在线观看| 18禁国产床啪视频网站| 午夜福利影视在线免费观看| 男人操女人黄网站| 国产主播在线观看一区二区 | 日本a在线网址| 婷婷成人精品国产| 午夜久久久在线观看| 午夜福利在线免费观看网站| 国产精品一二三区在线看| 大码成人一级视频| 女人久久www免费人成看片| 久久久久国产精品人妻一区二区| 七月丁香在线播放| 日本黄色日本黄色录像| 国产黄色视频一区二区在线观看| 女警被强在线播放| 国产一卡二卡三卡精品| 欧美 亚洲 国产 日韩一| 男人操女人黄网站| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 亚洲中文日韩欧美视频| 大香蕉久久成人网| av在线app专区| 黄片播放在线免费| 男的添女的下面高潮视频| www.自偷自拍.com| 两个人看的免费小视频| 满18在线观看网站| 人人妻,人人澡人人爽秒播 | 国产午夜精品一二区理论片| 午夜福利影视在线免费观看| 最黄视频免费看| 成年动漫av网址| 咕卡用的链子| 观看av在线不卡| 热99久久久久精品小说推荐| 老司机深夜福利视频在线观看 | 99九九在线精品视频| 欧美日韩视频精品一区| 考比视频在线观看| 欧美人与性动交α欧美软件| 又大又黄又爽视频免费| 蜜桃在线观看..| 免费日韩欧美在线观看| 亚洲国产av新网站| 久久av网站|