應(yīng)密切關(guān)注信貸高增長下的貸款集中問題

彭友寶

為了解常德市信貸投放總量、結(jié)構(gòu)及存在的問題,近期,我們通過召開座談會和走訪銀行、企業(yè)等形式對常德市轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和20家企業(yè)進(jìn)行了調(diào)查。調(diào)查結(jié)果表明,今年以來,常德市金融機(jī)構(gòu)貸款快速增長,但貸款主要投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和壟斷行業(yè),信貸集中問題較為突出,潛藏的風(fēng)險不容忽視。

一、常德市信貸投放快速增長

1—4月,常德市金融機(jī)構(gòu)累計發(fā)放貸款92.3億元,同比多投放32.5億元,其中,分別發(fā)放短期貸款、中長期貸款和票據(jù)融資54.3億元、25.8億元和12.3億元,同比分別多投放13.3億元、13.2和6.1億元。分機(jī)構(gòu)看,4家國有商業(yè)銀行同比多發(fā)放貸款25.2億元,農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社分別同比多發(fā)放貸款5.6億元和1.7億元 (見表1)。

從信貸結(jié)構(gòu)看,短期貸款主要用于支持三農(nóng),中長期貸款主要投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和壟斷行業(yè)。1—4月,常德市農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社三家涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)累計發(fā)放短期貸款43.6億元,占全部短期貸款發(fā)放額的80.3%,主要用于支持三農(nóng)和中小企業(yè)發(fā)展。而中長期貸款的發(fā)放主體主要集中在國有商業(yè)銀行,1—4月,常德市國有商業(yè)銀行共發(fā)放中長期貸款20.7億元,同比多發(fā)放11億元,占全部中長期貸款多放額的83.3%。據(jù)對常德市1-4月份單筆金額500萬元(含)以上新放貸款情況統(tǒng)計,金融機(jī)構(gòu)投向水利、環(huán)境、公共設(shè)施管理業(yè)等基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)和電力、燃?xì)獾葔艛嘈袠I(yè)貸款17.8億元,占全部中長期貸款發(fā)放額的69%。而且,貸款多投向有政府支撐的大型項目,1-4月份,全市金融機(jī)構(gòu)發(fā)放大型項目貸款14億元,占中長期貸款累放額的54.3%。

二、應(yīng)密切關(guān)注信貸高增長下的貸款集中問題

1.關(guān)注貸款額度集中問題

據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計,全國19家主要銀行中,5000萬元以上的大客戶貸款占貸款總額比例約60%。按市場通常的標(biāo)準(zhǔn),大客戶貸款保持在40%左右對銀行來說比較適宜,若超過50%,即意味著貸款進(jìn)入風(fēng)險區(qū),大客戶貸款占比高達(dá)60%意味著目前銀行業(yè)存在貸款集中度風(fēng)險過高。據(jù)我們對4月末常德市各金融機(jī)構(gòu)最大十戶貸款情況統(tǒng)計,目前,全市最大十戶貸款余額占全部貸款余額的25.2%,其中最高的中行占比達(dá)到了49.2%;全市最大單戶貸款余額占最大十戶貸款余額的20.7%,其中最高的工行占比達(dá)到37.6%,信貸集中現(xiàn)象較為突出(見表2)。監(jiān)管部門規(guī)定各銀行單一客戶貸款不能超出全部貸款余額的10%,最大十戶貸款不能超出全部貸款余額的50%,常德市部分金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)接近、甚至超出了監(jiān)管要求的上限。

2.關(guān)注貸款行業(yè)集中問題

今年以來,常德市貸款保持了較快的增長態(tài)勢,但信貸資金大量投向交通運(yùn)輸業(yè)、電力、制造業(yè)等優(yōu)勢行業(yè)和政府投資主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等保增長的項目。據(jù)對常德市1-4月份單筆金額500萬元(含)以上新放貸款情況統(tǒng)計,金融機(jī)構(gòu)投向水利、環(huán)境、公共設(shè)施管理業(yè)等基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)和電力、燃?xì)獾葔艛嘈袠I(yè)貸款17.8億元,占全部中長期貸款發(fā)放額的69%。而且,貸款多投向有政府支撐的大型項目,1-4月份,全市金融機(jī)構(gòu)發(fā)放大型項目貸款14億元,占中長期貸款累放額的54.3%。在金融危機(jī)的沖擊下,許多行業(yè)前景不明朗,銀行選擇有政府信用擔(dān)保的項目無可厚非,然而信貸資金畢竟是有限的,信貸投向行業(yè)過于集中對涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)等弱勢群體的融資產(chǎn)生擠出效應(yīng),在貸款急劇擴(kuò)張的情況下,流向“三農(nóng)”、中小企業(yè)的資金仍不多。據(jù)統(tǒng)計,1-4月份,全市金融機(jī)構(gòu)共為870戶中小企業(yè)累計授信498筆,發(fā)放貸款33.1億元,僅占全部貸款發(fā)放額的35.8%。

3.關(guān)注財政擔(dān)保貸款集中問題

2008年下半年以來,在國家4萬億投資計劃拉動和適度寬松貨幣政策背景下,大量信貸資金投向“鐵(路)、公(路)、基(礎(chǔ)設(shè)施)”項目,財政擔(dān)保貸款集中問題較為突出。據(jù)調(diào)查,截至4月末,以常德市城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司、常德市經(jīng)濟(jì)建設(shè)投資集團(tuán)有限公司和非稅收入征收管理局為融資主體的城建貸款余額41.8億元,占全部貸款余額的11.5%。2008年下半年以來,常德市金融機(jī)構(gòu)共為3家融資主體發(fā)放財政擔(dān)保貸款10.88億元,其中,僅建行1家金融機(jī)構(gòu)就為經(jīng)建投、城建投和非稅收入管理局發(fā)放貸款4.8億元,占其全部貸款新增額的63.2%。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在建行1月份為常德市經(jīng)濟(jì)建設(shè)投資公司發(fā)放柳葉湖退田還湖項目貸款8000萬元以后,又在3月份為經(jīng)建投的下屬子公司“常德市金柳農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)有限公司”發(fā)放柳葉湖退田還湖項目貸款1.14億元,同一項目以不同的融資主體進(jìn)行多頭融資的現(xiàn)象應(yīng)引起高度關(guān)注。

三、政策建議

我們認(rèn)為,貸款快速增長是暫時的特定現(xiàn)象,是有效應(yīng)對金融危機(jī)和維持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的客觀需要,4月份開始常德市信貸增速已開始放緩,隨著政府主導(dǎo)投資的后續(xù)大項目減少、銀行對信貸投放節(jié)奏的控制,信貸持續(xù)高增長的可能性并不大,為避免信貸投放的大起大落,提高信貸支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量,特提出如下幾點(diǎn)建議,以供參考。

1.防范貸款集中度風(fēng)險,平衡信貸增長與風(fēng)險管理

寬松宏觀調(diào)控政策下,政府大規(guī)模投資催生了很多大的項目,大多數(shù)又急需配套的信貸資金支持。一方面,銀行機(jī)構(gòu)不能盲從,放松對項目可行性、項目建設(shè)條件的評估和論證,對一些并不成熟的項目,認(rèn)為只要有政府擔(dān)保、只要項目夠大就草率審批發(fā)放貸款,而應(yīng)該做到“區(qū)別對待、有保有壓、擇優(yōu)扶持”,選好項目、選準(zhǔn)項目,防范為單方面追求信貸高增長,造成貸款集中度風(fēng)險和資源錯配。另一方面,政府要為民營中小企業(yè)創(chuàng)造良好的信用環(huán)境,包括完善抵質(zhì)押登記制度、創(chuàng)新?lián)７绞胶蛿U(kuò)大擔(dān)保規(guī)模、優(yōu)化和推介使用征信系統(tǒng),強(qiáng)化失信懲戒機(jī)制,培育優(yōu)質(zhì)項目資源,開辟信貸增長新路徑,幫助銀行在信貸增長與風(fēng)險管理間尋求平衡點(diǎn)。

2.合理評估地方政府負(fù)債能力,加強(qiáng)貸后資金管理

一是對主要依托財政收入為還款來源的信貸項目,銀行要合理評估地方政府的負(fù)債能力,防止財政擔(dān)保貸款額度超過地方財政的負(fù)擔(dān)能力。二是銀行機(jī)構(gòu)間要建立政府財政擔(dān)保項目貸款的信息共享機(jī)制,做好前期項目跟蹤調(diào)查,可大力發(fā)展銀團(tuán)貸款,大家共同進(jìn)退,杜絕發(fā)生同一項目的多頭融資、超規(guī)模融資。三是要加強(qiáng)貸后資金管理,監(jiān)測實際提款使用進(jìn)度,嚴(yán)防財政擔(dān)保貸款挪作他用或滯留銀行賬戶,提高信貸資金使用效率。

3.拉動民間資本跟進(jìn),提高銀行信貸資金效能

政府主導(dǎo)的項目投資快增,銀行信貸集中投向了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等公共品,公共投資需要的資金規(guī)模大、收益較低,是民間資本難以進(jìn)入或不愿進(jìn)入的。銀行信貸資金效能要提升,就得跳出投向集中“怪圈”,把民間資本引入相關(guān)領(lǐng)域,抽身投向見效快、收益高行業(yè),再全面拉動民間資本跟進(jìn),真正刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。一是要適度開放通信、交通、能源等領(lǐng)域,為民間資本進(jìn)入壟斷行業(yè)創(chuàng)造機(jī)會;二是銀行信貸資金要主動作為,引導(dǎo)民間資本一起大力支持民營中小企業(yè)、涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)及其重點(diǎn)項目,給當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的弱勢環(huán)節(jié)輸血。

(作者單位:中國人民銀行常德市中心支行調(diào)查統(tǒng)計科)