商業(yè)銀行進入農(nóng)村金融市場的路徑與經(jīng)營模式研究

楊衛(wèi)東

摘要:當(dāng)前我國城鄉(xiāng)金融二元化問題日益突出,金融資源配置扭曲,農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)網(wǎng)點、從業(yè)人員和信貸資源不足。完善農(nóng)村金融服務(wù),建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度,商業(yè)銀行責(zé)無旁貸。商業(yè)銀行服務(wù)“三農(nóng)”,既是履行社會責(zé)任的需要,更是貫徹科學(xué)發(fā)展觀、實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需求。本文對商業(yè)銀行進入農(nóng)村金融市場的路徑和經(jīng)營模式進行了系統(tǒng)研究。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;農(nóng)村金融市場;進入路徑

中圖分類號:F830.6 文獻標(biāo)識碼:A 文章編號:1674-2265(2009)07-0058-04

一、引言

我國金融資源城鄉(xiāng)配置嚴(yán)重不平衡,特別是1998年以來,國有商業(yè)銀行從農(nóng)村地區(qū)撤并了3萬家以上的機構(gòu)網(wǎng)點,農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)網(wǎng)點、從業(yè)人員和信貸資源嚴(yán)重不足。中國銀監(jiān)會2008年8月公布的《中國銀行業(yè)農(nóng)村金融服務(wù)分布圖集》顯示,當(dāng)前我國城鄉(xiāng)金融二元化問題日益突出,金融資源配置嚴(yán)重扭曲。具體表現(xiàn):一是農(nóng)村地區(qū)金融市場競爭不充分,金融資源區(qū)域配置不平衡。有8901個鄉(xiāng)鎮(zhèn)只有一家銀行業(yè)金融機構(gòu)網(wǎng)點,“零金融機構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)”仍有2868個。東中西部區(qū)域間以及區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展水平不同的農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)差距較大,80%的“零金融機構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)”在西部地區(qū)。二是農(nóng)戶貸款提供者十分集中。從農(nóng)村合作金融機構(gòu)和農(nóng)業(yè)銀行獲得貸款的農(nóng)戶數(shù),占全國獲得貸款農(nóng)戶的比例高達98.7%。三是人均貸款水平差距仍然很大?？h及縣以下農(nóng)村地區(qū)的人均貸款額在7700元左右,而城市的人均貸款額為3.5萬元。四是農(nóng)村信貸抵押擔(dān)保、農(nóng)村信用體系建設(shè)以及農(nóng)村地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境等方面也還存在一些問題,尚不能完全適應(yīng)農(nóng)村金融發(fā)展的要求。

農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟的核心。新農(nóng)村建設(shè)需要充足的金融支持。2008年10月12日中國共產(chǎn)黨第十七屆中央委員會第三次全體會議通過的《中共中央關(guān)于推進農(nóng)村改革發(fā)展若干重大問題的決定》(以下簡稱《決定》)提出,要求建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度,放寬農(nóng)村金融準(zhǔn)入政策,規(guī)范發(fā)展多種形式的新型農(nóng)村金融機構(gòu),創(chuàng)新農(nóng)村金融體制,引導(dǎo)更多的信貸資金和社會資金投向農(nóng)村。完善農(nóng)村金融服務(wù),建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度,商業(yè)銀行在農(nóng)村金融市場中應(yīng)發(fā)揮重要的作用。加強和完善農(nóng)村金融服務(wù),商業(yè)銀行責(zé)無旁貸,既是履行社會責(zé)任的需要,更是貫徹科學(xué)發(fā)展觀、實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需求。廣大農(nóng)村也是金融業(yè)發(fā)展的增長點,是金融業(yè)再上新臺階的廣闊天地。

二、商業(yè)銀行進入農(nóng)村金融市場的路徑與經(jīng)營模式選擇

在后工業(yè)化國家的金融發(fā)展問題上,美國經(jīng)濟學(xué)家帕特里克曾提出兩種模式。其一為供給引導(dǎo)型模式。該模式認(rèn)為金融機構(gòu)和相關(guān)金融服務(wù)的供給應(yīng)優(yōu)先于需求,強調(diào)金融服務(wù)的供給對經(jīng)濟的促進作用;其二為需求追隨型,這種模式認(rèn)為經(jīng)濟主體在經(jīng)濟增長過程中產(chǎn)生的金融需求,導(dǎo)致了金融機構(gòu)和金融服務(wù)的產(chǎn)生。并且他指出,在經(jīng)濟發(fā)展的早期階段,供給引導(dǎo)型金融居于主導(dǎo)地位,而隨著經(jīng)濟進入成熟階段,需求追隨型的金融模式將逐漸代替供給引導(dǎo)型金融而居于主導(dǎo)地位?，F(xiàn)在我們提出商業(yè)銀行進入農(nóng)村的方式解決棘手的農(nóng)村金融問題,應(yīng)該選擇何種進入路徑呢?

當(dāng)前相對于城市而言,農(nóng)村金融和經(jīng)濟仍然十分薄弱,并且在廣大的農(nóng)村地區(qū),經(jīng)濟和金融的發(fā)展又是不平衡的。因而我們認(rèn)為,總體上我國仍然要實行供給引導(dǎo)型金融制度變遷,特別是在經(jīng)濟落后的中西部農(nóng)村地區(qū),仍然要以政府主導(dǎo)型金融為主,避免出現(xiàn)農(nóng)村金融服務(wù)的“真空”,以恢復(fù)農(nóng)民對農(nóng)村金融的信心。具體到商業(yè)銀行,概括起來,進入農(nóng)村金融市場主要有三種路徑選擇:直接進入、間接進入、中介主導(dǎo)進入。

(一)路徑選擇之一:直接進入

直接進入是指商業(yè)銀行通過增設(shè)內(nèi)部部門、分支機構(gòu)增加服務(wù)項目或發(fā)起設(shè)立新型農(nóng)村金融機構(gòu),直接為農(nóng)村經(jīng)濟主體提供金融服務(wù)和信貸支持。在這種模式下,商業(yè)銀行自身承擔(dān)所有信貸風(fēng)險(通過增設(shè)內(nèi)部部門、分支機構(gòu))或部分信貸風(fēng)險(發(fā)起設(shè)立新型農(nóng)村金融機構(gòu))。

1. 直接進入模式對商業(yè)銀行有兩點基本要求:一是商業(yè)銀行在農(nóng)村地區(qū)應(yīng)該擁有較多的營業(yè)網(wǎng)點。只有擁有足夠的營業(yè)網(wǎng)點和分支機構(gòu),才能夠與農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)進行更直接的接觸,對農(nóng)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀擁有更深入的了解,對貸出資金進行更完善的監(jiān)督和管理。從事農(nóng)業(yè)貸款的商業(yè)銀行一般都在本國農(nóng)村地區(qū)擁有大量的分支機構(gòu)。二是商業(yè)銀行要擁有一批了解農(nóng)業(yè)生產(chǎn)各個領(lǐng)域,能夠引導(dǎo)、幫助農(nóng)民更好地使用貸款,監(jiān)督、管理貸出資金的專業(yè)人才。在現(xiàn)階段我國大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部,這方面的人才并不多見。如果商業(yè)銀行采取直接進入模式,尋找一批了解農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)村金融的人才,這也是一大挑戰(zhàn)。

2. 商業(yè)銀行直接進入模式的前提條件。商業(yè)銀行采取直接進入農(nóng)村的模式能否獲得成果,與其所在國家或地區(qū)的農(nóng)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r直接相關(guān),其所要求的條件:一是本國的農(nóng)業(yè)必須十分發(fā)達,經(jīng)營農(nóng)業(yè)的收益也較高。但即使在具備這樣條件的國家,農(nóng)業(yè)信貸高風(fēng)險、低收益的矛盾也難以消除。二是需要得到國家的支持。為消除商業(yè)銀行發(fā)放農(nóng)貸與其營利性經(jīng)營間的沖突,政府往往通過給予商業(yè)銀行一些補貼來維持其對農(nóng)業(yè)的低息貸款。

3. 直接進入模式的風(fēng)險分析。直接進入模式下,商業(yè)銀行不僅獨自面臨著市場、政策的風(fēng)險,還要承擔(dān)相當(dāng)部分的自然風(fēng)險。中國農(nóng)村經(jīng)濟對自然環(huán)境的依存度很高,農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害的大小,在很大程度上決定著農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險的大小。我國是自然災(zāi)害發(fā)生較多的國家,農(nóng)業(yè)處于較低的發(fā)展階段,受“自然力”影響很大。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計,自然災(zāi)害平均每年給我國造成的經(jīng)濟損失達到 600 億元左右,糧食損失約 400 億公斤,這必然給我國農(nóng)業(yè)貸款帶來較大風(fēng)險。

4. 商業(yè)銀行直接進入主要采取兩種經(jīng)營模式。一是商業(yè)銀行直接設(shè)立分支機構(gòu)或全資子公司。如洛陽市商業(yè)銀行新安縣支行2007年10月16日掛牌開業(yè),是河南省城商行中首家在縣域農(nóng)村設(shè)立的分支機構(gòu)。香港上海匯豐銀行出資1000萬元,在湖北隨州建立了獨資的曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行,這是外資銀行涉足農(nóng)村金融的第一步。中國首家由外資銀行發(fā)起設(shè)立的貸款公司——湖北荊州公安花旗貸款有限責(zé)任公司于2008年12月16日開業(yè),注冊資金為1700萬元人民幣。

商業(yè)銀行直接設(shè)立分支機構(gòu)或子公司,參與到農(nóng)村金融的整個過程中,從貸款服務(wù)的設(shè)計、申貸項目的篩選、資金的發(fā)放到資金使用的監(jiān)督和管理、貸出資金的回收都由商業(yè)銀行自己完成。商業(yè)銀行能夠通過這種進入模式發(fā)現(xiàn)一批具有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L型農(nóng)業(yè)企業(yè),通過貸款業(yè)務(wù)與它們建立長久的戰(zhàn)略合作關(guān)系。一旦企業(yè)發(fā)展壯大,將成為商業(yè)銀行寶貴的客戶資源。

二是商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立新型農(nóng)村金融機構(gòu)(商業(yè)銀行+企業(yè)+自然人)。中國村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展目標(biāo)定為2000家。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計,截至2009年2月末,我國村鎮(zhèn)銀行已開辦97家,實現(xiàn)有效貸款40多億元。過去兩年花旗、匯豐和渣打在中國先行成立村鎮(zhèn)銀行,中資銀行于2008年秋天也紛紛開始下鄉(xiāng)掘金,如農(nóng)行、交行已分別于2008年8、9月發(fā)起設(shè)立其首家村鎮(zhèn)銀行,建行系100家村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)起步,工行、中行也開始了相關(guān)市場調(diào)研。同時,一些中小城市商業(yè)銀行也借助村鎮(zhèn)銀行布局“三農(nóng)”,如2008年6月,欒川民豐村鎮(zhèn)銀行由洛陽市商業(yè)銀行發(fā)起,河南天一通訊技術(shù)有限公司、雙豐礦業(yè)等5家企業(yè)及22名自然人出資設(shè)立,注冊資金2000萬元,其中洛陽市商業(yè)銀行擁有51%的股權(quán)。

商業(yè)銀行通過村鎮(zhèn)銀行的嶄新平臺,能夠?qū)⒋筱y行的系統(tǒng)優(yōu)勢與村鎮(zhèn)銀行貼近農(nóng)戶、機制靈活的特點有機結(jié)合,從而創(chuàng)新出服務(wù)“三農(nóng)”的組織模式,通過控股村鎮(zhèn)銀行,既可實現(xiàn)“以小博大”的目標(biāo),以相對較少的資金和人力投入,占據(jù)較大范圍的農(nóng)村市場;又能促使銀行經(jīng)營決策的規(guī)范化,特別是在信貸業(yè)務(wù)決策過程中能夠?qū)崿F(xiàn)有效的內(nèi)部制約,更好地實現(xiàn)風(fēng)險控制;還可以充分利用自身公司治理結(jié)構(gòu)完善、風(fēng)險內(nèi)控機制健全、管理技術(shù)領(lǐng)先和客戶網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品完善等優(yōu)勢,在品牌、技術(shù)、產(chǎn)品、培訓(xùn)等方面,給予村鎮(zhèn)銀行大力支持,引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行組建完善的公司治理架構(gòu),建立穩(wěn)健的經(jīng)營管理體系,形成良好的市場競爭和客戶服務(wù)能力,實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

(二)路徑選擇之二:間接進入

間接進入是指商業(yè)銀行與現(xiàn)已存在的農(nóng)村金融服務(wù)機構(gòu)(如農(nóng)村資金互助社、小額信貸組織等)合作,通過農(nóng)村金融服務(wù)機構(gòu)將資金貸給農(nóng)村經(jīng)濟主體,間接地為農(nóng)村經(jīng)濟主體提供金融服務(wù)和信貸支持。

1. 商業(yè)銀行間接進入主要有兩種操作方式:一是外包零售業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行將其自身的農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)外包給現(xiàn)有的農(nóng)村金融機構(gòu),由農(nóng)村金融機構(gòu)審核申貸個人(或企業(yè))的資信狀況和申貸項目,監(jiān)督和管理貸出資金的使用狀況,在貸款到期時回收。在這種模式下,商業(yè)銀行與農(nóng)村金融機構(gòu)以一定的比例分擔(dān)風(fēng)險、分享利息收入。國外的花旗銀行、印度工業(yè)信貸投資銀行都從事過這方面的實際操作。二是批發(fā)貸款。商業(yè)銀行向農(nóng)村金融機構(gòu)批發(fā)貸款,提供一定的貸款或授信額度,需要有資產(chǎn)作抵押,或由第三方提供擔(dān)保。商業(yè)銀行通過分析農(nóng)村金融機構(gòu)的財務(wù)報表、定期檢查資信狀況等方式監(jiān)控信貸風(fēng)險。

2. 間接進入模式對農(nóng)村金融機構(gòu)的要求。間接進入模式更多地把許多實際操作業(yè)務(wù)交給了農(nóng)村金融機構(gòu) (如貸款公司、村鎮(zhèn)銀行)。農(nóng)村金融機構(gòu)具有比較成熟的農(nóng)業(yè)貸款操作經(jīng)驗和管理辦法,能夠建立行之有效的監(jiān)督機制,商業(yè)銀行作為資金提供者,二者合作能達到互補。但這一模式須滿足以下條件:及時準(zhǔn)確地披露財務(wù)信息、良好的治理結(jié)構(gòu)和管理水平、高質(zhì)量的資產(chǎn)組合與適當(dāng)?shù)膲馁~管理政策、通暢的信息傳導(dǎo)機制。如果一個地區(qū)的農(nóng)村金融機構(gòu)達不到上述條件,商業(yè)銀行很難通過它們成功進入農(nóng)村金融市場。

相對商業(yè)銀行而言,農(nóng)村金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟主體的特質(zhì)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的特點更加了解,能夠?qū)ι曩J項目和個人作出更好的甄別與篩選,對貸出資金進行更好的管理,最大程度地從源頭上控制不良貸款發(fā)生的可能性,降低商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險。商業(yè)銀行將資金借給農(nóng)村金融機構(gòu),實際上是將資金投入了一個貸款組合,從資產(chǎn)組合的角度上看,資產(chǎn)組合的整體風(fēng)險小于單項資產(chǎn)的風(fēng)險。商業(yè)銀行間接進入農(nóng)村金融市場在墨西哥、孟加拉、印度等很多發(fā)展中國家都有成功的案例。

(三)路徑選擇之三:中介主導(dǎo)進入

中介主導(dǎo)進入是指在外界環(huán)境改善的條件下,新成立的非銀行金融中介或機構(gòu)通過提供擔(dān)保等方式幫助農(nóng)村經(jīng)濟主體取得貸款。在這種模式中,非銀行金融中介充當(dāng)了資金中轉(zhuǎn)站和風(fēng)險承載者的角色,商業(yè)銀行不分擔(dān)農(nóng)業(yè)貸款的風(fēng)險。非銀行金融機構(gòu)包括政府設(shè)立機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、擔(dān)保公司等,它們?yōu)檗r(nóng)村經(jīng)濟主體創(chuàng)造條件,為建立良好的社會信用環(huán)境發(fā)揮積極作用。這種進入模式大概可以分為兩種類型:一種是政府選擇投入一部分支農(nóng)資金,為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟主體提供擔(dān)保、給予利息和擔(dān)保費的補貼;另一種是地方財政、龍頭企業(yè)、行業(yè)協(xié)會等組織成立市場化運營的擔(dān)保公司,開展擔(dān)保業(yè)務(wù)。

從本質(zhì)上看,擔(dān)保機構(gòu)是連接農(nóng)業(yè)經(jīng)濟主體與商業(yè)銀行的橋梁,這種模式的有效運行有賴于擔(dān)保中介機構(gòu)發(fā)揮的重大作用。在這種制度安排下,盡管商業(yè)銀行不可避免地承擔(dān)一部分潛在貸款風(fēng)險,但是這個風(fēng)險可以得到較好的控制。總體而言,在這種模式下,商業(yè)銀行將愿意為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟主體發(fā)放更多的貸款,因為在這種模式下金融市場總體激勵水平和風(fēng)險管理的措施更加到位。較之直接貸款而言,這種模式具有更大的發(fā)展空間。

1. 中介主導(dǎo)進入模式對商業(yè)銀行的要求。這種模式下,對商業(yè)銀行并沒有特殊的要求。由于擔(dān)保公司對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟主體提供了擔(dān)保,還款風(fēng)險主要由擔(dān)保公司承擔(dān),商業(yè)銀行無須對申貸項目進行過多的評估和控制,只需要按照一般的貸款流程對申貸企業(yè)或個人進行審核、發(fā)放貸款即可。但這種模式對外部經(jīng)濟環(huán)境的要求較高,只有社會上存在為農(nóng)村經(jīng)濟主體服務(wù)的擔(dān)保機構(gòu),這種模式才可行。在這種模式下,擔(dān)保公司應(yīng)滿足以下條件:一是良好的治理結(jié)構(gòu)和管理水平;二是高質(zhì)量的資產(chǎn)組合與適當(dāng)?shù)膲馁~管理政策;三是通暢的信息傳導(dǎo)機制。如果擔(dān)保公司自身存在較大的操作風(fēng)險,那么商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險就不會降低。

2. 經(jīng)營模式。在這種模式中,龍頭企業(yè)成立擔(dān)保公司,利用自身的資源優(yōu)勢為農(nóng)戶提供擔(dān)保,向商業(yè)銀行申請貸款。這種模式在我國一些地方進行了較為成功的實踐。操作模式由政府行業(yè)協(xié)會牽頭,同行業(yè)內(nèi)較有實力的企業(yè)共同出資成立行業(yè)擔(dān)保公司,由行業(yè)擔(dān)保公司與商業(yè)銀行協(xié)調(diào),以公司現(xiàn)金和不動產(chǎn)抵押貸款;對內(nèi)按出資比例分享貸款額,如獲得貸款的是出資企業(yè)以外的其他企業(yè),則擔(dān)保公司收取保費等作為公司盈利。具體操作流程是:(1)相關(guān)企業(yè)和個人結(jié)合自身發(fā)展需要,向擔(dān)保公司提交擔(dān)保申請材料。(2)擔(dān)保公司根據(jù)國家政策、市場行情及公司運營情況,結(jié)合申請材料對企業(yè)和個人進行審核。對于符合擔(dān)保條件的企業(yè)和個人,擔(dān)保公司將出具擔(dān)保協(xié)議書。(3)擔(dān)保公司獲得商業(yè)銀行貸款后的具體管理措施。從擔(dān)保公司獲得擔(dān)保和資金的企業(yè)需要向擔(dān)保公司繳納一定數(shù)額的擔(dān)保費。擔(dān)保公司自身可以從銀行取得一定的授信額度,該授信額度由股東按其出資比例分享。非股東公司,也可以從擔(dān)保公司獲得擔(dān)保,但其保費率將高于股東公司。

三、結(jié)論

我們將商業(yè)銀行進入農(nóng)村金融市場的路徑和模式歸納為三種:直接進入、間接進入和中介主導(dǎo)進入,并對各種路徑和模式進行了詳細(xì)的分析。直接進入模式是傳統(tǒng)的模式,雖然曾被四大國有商業(yè)銀行放棄,但2007年以來,不論是外資銀行設(shè)立全資的貸款公司、村鎮(zhèn)銀行,還是國內(nèi)的商業(yè)銀行直接設(shè)立分支機構(gòu)或發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行,都是對布局農(nóng)村金融市場進行新的嘗試。但和以往不同的是,國內(nèi)商業(yè)銀行這次回歸農(nóng)村是堅持市場化和可持續(xù)的原則,通過增加市場的競爭來提高金融服務(wù)的效率。十年間,銀行業(yè)從農(nóng)村走出去,現(xiàn)在又走回來,能否持續(xù)尚待實踐檢驗。間接進入模式在世界范圍內(nèi)有很多應(yīng)用,但在我國還沒有實踐,其重要原因是我國還沒有小額信貸機構(gòu)、金融公司、非政府組織、私募基金等許多成熟的金融機構(gòu)的參與,對于現(xiàn)在的中國農(nóng)村金融市場來說似乎要求過高了一些;中介主導(dǎo)進入模式的種類繁多,在當(dāng)前的應(yīng)用也最廣泛,是成本較小、操作靈活、最容易的一種進入模式。當(dāng)然,大型銀行進入農(nóng)村金融市場應(yīng)當(dāng)避免盲目和沖動,應(yīng)該本著積極、穩(wěn)妥、審慎的原則,根據(jù)實際需要來規(guī)劃和實施。

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(責(zé)任編輯 劉西順)