金融危機(jī)下我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制策略分析

胡　坷

摘要：重點(diǎn)探討了當(dāng)前金融危機(jī)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響，在大量分析的基礎(chǔ)上，研究了我國(guó)商業(yè)銀行今后的應(yīng)對(duì)策略，為銀行業(yè)在當(dāng)前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中提供切實(shí)可行風(fēng)險(xiǎn)防范及發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；風(fēng)險(xiǎn)防范；發(fā)展策略

中圖分類(lèi)號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198(2009)09-0150-02

1金融危機(jī)下我國(guó)商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)

隨著危機(jī)的蔓延，將考驗(yàn)我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。新華財(cái)經(jīng)發(fā)布報(bào)告指出，目前銀行貸款增速開(kāi)始下降，貸款質(zhì)量有惡化的趨勢(shì)，貸款組合中占比較大的制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量下滑尤其令人擔(dān)憂，零售業(yè)務(wù)也出現(xiàn)放緩的跡象。

1.1利率、匯率變化帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際金融市場(chǎng)的變化對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響主要表現(xiàn)在外幣債券投資損失和潛在風(fēng)險(xiǎn)，盡管中國(guó)銀行業(yè)持有與危機(jī)相關(guān)的各類(lèi)資產(chǎn)總量是有限的且提取了一定的撥備，但是現(xiàn)在這些產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn)，仍可能隨著危機(jī)的進(jìn)一步發(fā)展而顯露，商業(yè)銀行固定收益類(lèi)產(chǎn)品對(duì)利率變動(dòng)的敏感性較高，在利率和匯率變化比較大的情況下，市值變化比較劇烈。同時(shí)全球也進(jìn)入了低利率時(shí)期，銀行外幣債券投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制面臨新的壓力。

1.2合作伙伴風(fēng)險(xiǎn)

在銀行業(yè)的改革與開(kāi)放進(jìn)程中，我國(guó)引入了30多家外資戰(zhàn)略投資者，包括花旗銀行、匯豐銀行、美國(guó)銀行、瑞士聯(lián)合銀行、蘇格蘭皇家銀行等國(guó)際銀行業(yè)巨頭。它們的參與對(duì)于中資銀行的股份制改造與上市起到了積極的作用。但在此次全球金融危機(jī)中，外資戰(zhàn)略投資者遭受了慘重的損失，其中部分外資戰(zhàn)略投資者因自身陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困境開(kāi)始減持或出售其所持有的中資銀行股份。

1.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下方面：第一，投資資產(chǎn)價(jià)值下降導(dǎo)致銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)雷曼兄弟因次貸危機(jī)而破產(chǎn)的負(fù)面影響正蔓延至中國(guó)金融機(jī)構(gòu)。如招商銀行率先披露持有美國(guó)雷曼兄弟公司發(fā)行的債券敞口共計(jì)7000萬(wàn)美元；第二，銀行的盈利能力下降。為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，銀行將進(jìn)行更多的撥備并加強(qiáng)銀行的流動(dòng)性，從而增加資金的成本；在未來(lái)利率下調(diào)的預(yù)期下，將可能縮小銀行的利差；資本市場(chǎng)的大幅下跌導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品、代理業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的收入增長(zhǎng)緩慢。

1.4信用風(fēng)險(xiǎn)

目前國(guó)內(nèi)出現(xiàn)的部分城市房地產(chǎn)價(jià)格回調(diào)，開(kāi)發(fā)投資資金緊張及房地產(chǎn)銷(xiāo)售面積不斷下滑的情況，未來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)大幅回調(diào)甚至出現(xiàn)崩盤(pán)，斷供將更加嚴(yán)重，這會(huì)導(dǎo)致我國(guó)銀行體系的流動(dòng)性危機(jī)乃至金融危機(jī)。此外中小商業(yè)銀行由于資本杠桿比率偏高、資產(chǎn)形式單一、變現(xiàn)能力較差、信貸資產(chǎn)質(zhì)量低。流動(dòng)性負(fù)債比例上升，信用風(fēng)險(xiǎn)逐年加大，公司的違約風(fēng)險(xiǎn)將迅速上升。

2金融危機(jī)下我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制策略

目前我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)依然穩(wěn)健，防范風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)指標(biāo)處于較好水平。但是我們應(yīng)該看到，除去國(guó)際金融危機(jī)的潛在威脅，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下滑所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)防控形勢(shì)不容樂(lè)觀。因此筆者將從以下幾個(gè)方面予以闡述。

2.1全面貫徹《巴塞爾新資本協(xié)議》，做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作

巴塞爾新資本協(xié)議的重心在于三大支柱：最低資本要求、外部監(jiān)管、市場(chǎng)約束。新協(xié)議提出維持資本金8％的比率不變，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法提出標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法兩種選擇方案、對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)提出多層次衡量方法和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)衡量方法。委員會(huì)要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，保持高于最低水平的資本充足率，并對(duì)每一家銀行的資本變動(dòng)情況進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)督，同時(shí)要求銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)狀況相應(yīng)調(diào)整資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，并依據(jù)其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小。新巴塞爾協(xié)議首次引入了市場(chǎng)約束機(jī)制，要求銀行必須及時(shí)、可靠、完整地披露關(guān)于資本水平、資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息，接受市場(chǎng)監(jiān)督，以便市場(chǎng)參與者更好地評(píng)估可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2針對(duì)美國(guó)次級(jí)貸款危機(jī)的影響，建立預(yù)警機(jī)制

針對(duì)此次美國(guó)的次級(jí)貸款危機(jī)，我國(guó)應(yīng)從以下幾個(gè)方面予以防范：一是堅(jiān)持有效隔離風(fēng)險(xiǎn)的跨市場(chǎng)傳遞，加強(qiáng)對(duì)大型銀行的并表監(jiān)管，加強(qiáng)跨業(yè)、跨境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管；二是嚴(yán)格實(shí)施二套房政策，積極防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)；三是督促各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)充分估計(jì)美國(guó)次貸危機(jī)的影響，加大計(jì)提撥備力度；四是加強(qiáng)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)監(jiān)管，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)審慎開(kāi)展資產(chǎn)證券化；五是加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管，嚴(yán)格防范創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和誤導(dǎo)性銷(xiāo)售。同時(shí)對(duì)此次由于次貸而引起的金融危機(jī)，我國(guó)銀行應(yīng)關(guān)注以下方面并及時(shí)預(yù)警：一是匯率變動(dòng)引起的外幣資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題；二是關(guān)注美國(guó)貨幣政策變化對(duì)海外投資構(gòu)成的影響，包括全面評(píng)估次貸危機(jī)、“兩房”危機(jī)及雷曼兄弟破產(chǎn)造成的損失；三是密切關(guān)注抵押信用債券市場(chǎng)的發(fā)展，及時(shí)評(píng)估有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，審慎計(jì)提相應(yīng)減值準(zhǔn)備，擇機(jī)出售相關(guān)的抵押支持債券及資產(chǎn)支持債券等，最大限度維護(hù)資產(chǎn)安全；四是關(guān)注國(guó)際游資對(duì)中國(guó)股市和房市的沖擊，主動(dòng)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，尤其是資產(chǎn)證券化衍生產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.3完善銀行自身經(jīng)營(yíng)制度，建立有效的內(nèi)部治理機(jī)制

根據(jù)我國(guó)的商業(yè)銀行的特點(diǎn)，筆者認(rèn)為應(yīng)從兩方面加以完善：其一是加快銀行產(chǎn)權(quán)制度改革，改善公司治理結(jié)構(gòu)。產(chǎn)權(quán)制度是企業(yè)內(nèi)部組織制度形成和發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，公司治理是在既定的產(chǎn)權(quán)制度基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)的激勵(lì)約束機(jī)制進(jìn)行構(gòu)建，因此公司治理機(jī)制的優(yōu)化從根本上受制于產(chǎn)權(quán)制度的優(yōu)化；其二是轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)控制和激勵(lì)機(jī)制兩方面人手。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，應(yīng)建立集中控制、獨(dú)立評(píng)審的貸款發(fā)放和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立數(shù)據(jù)信息中心，提高信用評(píng)級(jí)能力，掌握先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)衡量和管理方法。在激勵(lì)約束機(jī)制方面，商業(yè)銀行必須建立一個(gè)有效的激勵(lì)約束結(jié)構(gòu)使委托代理雙方利益相容。

2.4推進(jìn)配套改革，創(chuàng)造良好金融環(huán)境

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，首先應(yīng)完善國(guó)有企業(yè)改革，形成真正市場(chǎng)化的銀企關(guān)系，實(shí)現(xiàn)各自利益的最大化。其次加快資本市場(chǎng)建設(shè)，為國(guó)有企業(yè)提供有效地融資渠道。企業(yè)可以借助于股票、債券等直接融資工具，降低企業(yè)的負(fù)債比例及信貸資金需求壓力，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。最后為逐步推進(jìn)國(guó)際金融自由化。在脆弱性沒(méi)有得到逐步改善的情況下，應(yīng)當(dāng)國(guó)內(nèi)金融體系的穩(wěn)定性增強(qiáng)以后，實(shí)施金融的對(duì)外開(kāi)放。

2.5加強(qiáng)法制建設(shè)。進(jìn)行合理有效的法律約束

我國(guó)應(yīng)針對(duì)在金融制度、組織體系、金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)以及金融技術(shù)改革過(guò)程中，可能遇到的新情況、新問(wèn)題，盡快建立起前瞻性的法規(guī)體系，增強(qiáng)法律法規(guī)的可操作性，在進(jìn)行寬泛性總體框架設(shè)計(jì)的前提下，重點(diǎn)對(duì)金融發(fā)展的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)防范措施進(jìn)行法律約束，做到有法可依、違法必究。我國(guó)政府必須對(duì)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入和經(jīng)營(yíng)進(jìn)行合理有效的法律約束及監(jiān)管，同時(shí)應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行進(jìn)行適度保護(hù)，以避免金融業(yè)開(kāi)放對(duì)國(guó)內(nèi)金融體系造成過(guò)度沖擊。

3結(jié)語(yǔ)

面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)繼續(xù)蔓延甚至惡化的形勢(shì)，我國(guó)銀行應(yīng)在防范風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上加大對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的金融支持，優(yōu)化金融資源配置，有效應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)沖擊，維護(hù)經(jīng)濟(jì)、金融和資本市場(chǎng)穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。同時(shí)應(yīng)鞏固銀行股份制改革與開(kāi)放的成果，在學(xué)習(xí)與借鑒國(guó)際銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，減少對(duì)外資戰(zhàn)略投資者的過(guò)分依賴，并積極探索符合中國(guó)實(shí)際的銀行業(yè)發(fā)展道路。