國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的對策思考

閻麗萍

摘 要：文章提出積極進行金融創(chuàng)新提高我國國有商業(yè)銀行的競爭力，并且給出了一些具體的對策建議。因此，該項研究對我國國有商業(yè)銀行進行金融創(chuàng)新，提升競爭力具有一定的理論意義和現(xiàn)實意義。

關鍵詞：國有商業(yè)銀行 金融創(chuàng)新 對策

中圖分類號:F830 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)06-169-02

一、業(yè)務創(chuàng)新的思路

在進一步改進和完善內(nèi)部外部環(huán)境的同時，面對外資銀行日趨激烈的同業(yè)競爭，我國銀行業(yè)只有致力于業(yè)務創(chuàng)新，才能不斷提高業(yè)務發(fā)展?jié)摿吞岣哔Y產(chǎn)質量。所謂金融業(yè)務創(chuàng)新即是指金融資產(chǎn)基本要素的重新組合，它可以有無數(shù)的表現(xiàn)形態(tài)。發(fā)展我國銀行業(yè)的業(yè)務創(chuàng)新應具備以下幾點思路:

1.樹立以市場為導向、以客戶為中心的創(chuàng)新理念。市場和客戶的需求是銀行進行金融創(chuàng)新的主要靈感來源和動力，因此進行金融創(chuàng)新必須堅持“市場第一、客戶第一”的原則，圍繞這兩者進行創(chuàng)新。具體而言就是要注重對客戶的研究，重點研究那些成長性好、盈利性強的優(yōu)質重點客戶，關注重點行業(yè)中的重點企業(yè)、上市公司、跨國公司、高科技公司、公用事業(yè)類客戶、金融同業(yè)客戶以及優(yōu)質個人客戶群體，挖掘和創(chuàng)造金融需求，開展差別化服務；同時注重對同業(yè)競爭者的研究，密切關注國內(nèi)其他銀行以及外資銀行的業(yè)務和技術創(chuàng)新動向，開闊思路、取長補短。此外，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新還需要通過全面采集和分析市場客戶信息，建立一個高效、科學的客戶及服務資料數(shù)據(jù)庫，進行互動的客戶關系管理，實時查詢和更新市場客戶信息，隨時根據(jù)市場客戶的需求進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新設計。

2.利用吸納性創(chuàng)新創(chuàng)造符合中國市場需求的金融產(chǎn)品。吸納性創(chuàng)新是指將他國已有的金融創(chuàng)新成果吸收應用于本國金融業(yè)。我國商業(yè)銀行由于起步較遲，在金融創(chuàng)新方面適宜于走引進、改造、創(chuàng)造的途徑。首先，引進國外銀行業(yè)己經(jīng)成熟的金融產(chǎn)品以滿足國內(nèi)日益多樣化的金融需求可省去新金融產(chǎn)品論證、設計、調(diào)研等環(huán)節(jié)，節(jié)省了相應的成本。其次，我國銀行業(yè)在引進金融產(chǎn)品和服務時要適當加以改造，改組其組合結構，從而確保新產(chǎn)品適應國內(nèi)金融市場需求。其三，在引進、改造的同時，銀行業(yè)應注重研究其中的原理及設計、營銷等環(huán)節(jié)。只有這樣，我國商業(yè)銀行才能及時推出新金融產(chǎn)品和服務，爭得商機。

3.以技術主導型創(chuàng)新為突破口。我國原有的金融創(chuàng)新多為規(guī)避管制型創(chuàng)新，技術主導型創(chuàng)新不夠，筆者認為我國銀行業(yè)應將技術主導型創(chuàng)新作為近期金融創(chuàng)新的突破口，其依據(jù)是:首先，技術型金融創(chuàng)新代表著當前國際金融創(chuàng)新的主流和方向，通過引進和吸納國外的技術型金融創(chuàng)新成果，可以保持我國金融技術的高起點。其次，在目前我國還存在比較嚴格的金融管制的形勢下，技術型金融創(chuàng)新不會受到金融監(jiān)管機構的再管制，比較可行。以技術型金融創(chuàng)新為突破口必須注意兩點:其一是注意推廣的系統(tǒng)性，技術型金融創(chuàng)新投入較大，只有堅持推廣的系統(tǒng)性，才能確保整個金融業(yè)的整體效益，達到規(guī)模經(jīng)濟，同時促進整個金融業(yè)技術水平的提高；其次是加大投入，我國目前技術型金融創(chuàng)新的滯后，主要源于投入不足且各家銀行在科技開發(fā)上的分散化，從而影響了整體效能的發(fā)揮。因此，各家商業(yè)銀行必須集中力量、協(xié)同作戰(zhàn)，多搞一些類似金卡工程這樣共享性強的科技開發(fā)，使技術型金融創(chuàng)新達到一定規(guī)模。

二、產(chǎn)權制度改革是關鍵

金融創(chuàng)新應以產(chǎn)權制度創(chuàng)新為核心。建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度是當前金融創(chuàng)新的核心。市場經(jīng)濟已經(jīng)證明, 股份制是最活躍、最具有生命力的形式,是擴大和優(yōu)化銀行資本結構,提高資源配置的基本途徑。我國商業(yè)銀行股份制改造可以按照"資本充實、按股分權、優(yōu)化布局、循序漸進"的原則,建立公司制法人產(chǎn)權制度。這不但可以打破目前國有商業(yè)銀行單一的產(chǎn)權結構、實現(xiàn)主體多元化,從而理順產(chǎn)權關系,增加產(chǎn)權的流動性,還可以讓政府真正地從金融機構分離出來,使國有商業(yè)銀行成為真正的自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束、自擔風險的市場經(jīng)濟主體,消除政府及各種權力部門和國有商業(yè)銀行之間的一切"灰色行政關系"，使金融創(chuàng)新獲得制度保障,使國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新具有內(nèi)在動力。

1.產(chǎn)權改革的必要性。目前我國國有商業(yè)銀行的單一國家所有制面對著市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，金融不斷深化的形勢，逐步披露出其弊端。成為制約國有商業(yè)銀行發(fā)展的障礙，主要表現(xiàn)在:（1）國有商業(yè)銀行產(chǎn)權制度改革滯后，無法和金融市場真正兼容。國有商業(yè)銀行產(chǎn)權制度改革滯后，無法和金融市場真正兼容。在改革開放的過程中，國有商業(yè)銀行的權能發(fā)生了很大變化:經(jīng)營權、資產(chǎn)處置權、剩余索取權等在很大程度下放給各級銀行，并有一定的權能為地方政府所控制，還受到銀行內(nèi)部各種非正常利益要求的影響。因此國有商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏對所有者充分的行為約束機制和利益激勵機制。為提高國有銀行的經(jīng)營管理水平，需要理順產(chǎn)權關系。（2）國有商業(yè)銀行資本金來源渠道不足，資本充足率低，無法承擔全面化經(jīng)營的風險。一方面國有銀行自身盈利積累十分有限，同時依靠發(fā)行國債來補充銀行資本金又使國家財政背上沉重包袱，因而單一的資本來源渠道難以滿足銀行業(yè)的發(fā)展。而資本充足是進行各類銀行業(yè)務的首要條件，因此必須進行產(chǎn)權制度改革，引入其他多元資本以補充資本金來源。（3）單一的國有產(chǎn)權使政府影響銀行資金的運用。由于國有銀行的單一國有產(chǎn)權屬性，使作為國有產(chǎn)權的代表者——政府不可避免地從社會穩(wěn)定、地方利益等角度出發(fā)，影響銀行的資金運用。然而信息和決策的不對稱。導致資金投放巨大的風險性，也減弱了銀行對資金監(jiān)督的權力。政府往往壓迫國有商業(yè)銀行向虧損的國有大中型企業(yè)貸款，引起銀行資產(chǎn)惡化。因此要進行產(chǎn)權制度改革以強化商業(yè)銀行市場行為，減少政府干預。清晰的產(chǎn)權制度是銀行業(yè)經(jīng)營的基礎。發(fā)達國家的金融業(yè)幾乎都是股份制公司或控股集團，完全按照市場規(guī)律開展業(yè)務經(jīng)營，不受任何外來因素影響。為此，必須以產(chǎn)權制度改革為突破口，對國有商業(yè)銀行實行股份制改造，將國有商業(yè)銀行上市，將其重組為股份有限公司形式的國有控股金融企業(yè)，以形成真正意義上的金融市場主體。

2.股份制改造試點。銀監(jiān)會成立伊始，即以推動四家國有商業(yè)銀行的綜合改革作為工作重點，并明確了四家銀行綜合改革的目是:在加入世貿(mào)組織的過渡期內(nèi)，按照“產(chǎn)權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”的要求，將四家銀行改造成公司治理結構完善、運行機制健全、經(jīng)營日標明確、財務狀況良好，具有一定國際競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)。2004年1月，國務院決定中國銀行和中國建設銀行實施股份制改造試點。并動用450億美元的國家外匯和黃金儲備，對兩家銀行進行投資，以增加其資本金數(shù)額。同時，允許這兩家銀行動用原有的所有者權益沖銷不良資產(chǎn)，使不良資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重降到可以實行股份制的限度之內(nèi)。在此基礎上，對這兩家銀行進行股份制改革試點。這就為國有商業(yè)銀行實行股份制改造提供了解決途徑。而銀監(jiān)會亦出臺了《關于中國銀行、中國建設銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》，明確規(guī)定了兩家試點銀行股份制改革要達到的總體目標及各方面的具體要求，從而為國有商業(yè)銀行實行規(guī)范的股份制改革提供了重要保障。

3.采取措施實行規(guī)范的股份制。為了真正轉變經(jīng)營機制，建成現(xiàn)代化銀行，四大國有商業(yè)銀行必須實行規(guī)范的股份制。而規(guī)范的股份制前提就是要充分發(fā)揮股東代表大會的作用，使其真正成為股份制銀行的最高權力機構，凡關系本銀行全局的大事，都必須由其討論通過。換言之，就在國有商業(yè)銀行轉化為股份制企業(yè)后，政府應將原來對該銀行的決策管理權，轉讓給股東代表大會及其常務機構董事會。從我國國情看，國有商業(yè)銀行應建立以國有股為主體、以分散的個人和機構投資者、其他法人持股為補充的多元化股權結構及相應的法人治理結構。股權結構安排通常有兩種情況:一是絕對控股，即持有股份占51%以上；二是相對控股，即持有股份在50%以下，但保持第一大股東的地位。四家國有銀行進行股份制改革中，其股權結構宜選擇絕對控股，一是因為四家銀行在國民經(jīng)濟中舉足輕重，改革的成敗關系國民經(jīng)濟的全局。尤其在目前我國經(jīng)濟轉軌的過程中，國家仍然需要通過銀行對經(jīng)濟運行進行適當干預達到一定的宏觀調(diào)控目標，實現(xiàn)政府宏觀調(diào)控意圖。二是四家銀行資本金存量巨大，在短期內(nèi)使國有股份減到50%以下而形成多元化、分散的股權結構是脫離實際的。三是當前我國市場經(jīng)濟體制尚未健全，股票市場正處于起步階段，市場運作及相應的法律仍需規(guī)范，僅僅依靠股票市場對銀行經(jīng)營進行約束是不現(xiàn)實的，效果不會立竿見影。四是在我國經(jīng)濟轉軌過程中，市場發(fā)育還不充分，尤其是經(jīng)理人市場在我國還是一個空白，市場約束不可能成為我國四家銀行治理結構的有效構成內(nèi)容。因此，保持絕對控股這一思路符合我國漸進式改革的特征?？傊瑢秀y行的股權改造，應保證國家絕對控股，并按一定比例吸收內(nèi)外資企業(yè)、金融機構以及分散的個人等參股，從而建立起國有股為主體的多元化股權結構及相應的法人治理結構。這種模式不僅有利于金融市場的穩(wěn)定，也有利于國家和社會公眾的利益。考慮到保留國家對四家國有銀行的控制，在產(chǎn)權改革中還可以設置金股。金股(golden share)作為一種股權創(chuàng)新，起源于20世紀80年代初英國政府進行的國有企業(yè)改革。它是一種特殊的股份，其特殊性表現(xiàn)在四個方面:第一，金股的持有者是政府，而不是非政府機構、企業(yè)或個人；第二，金股的權益主要體現(xiàn)為否決權，而不是受益權或其他表決權(提名管理人員等)；第三，金股通常只有一股，而且沒有實際經(jīng)濟價值，正因此又稱為金股機制；第四，金股是政府與其他股東個案商定的，無統(tǒng)一的法律涵義和安排。所以，金股是一種政府持有的對特定事項行使否決權的股份。我國國有銀行股權改造的金股機制應逐步建立，建議可分三個階段:

階段一:普通股+優(yōu)先股+金股。在銀行改制初期，政府將國有股一分為二，即保留部分普通股，將其余普通股換為無投票權的優(yōu)先股，同時設立金股。而戰(zhàn)略投資者的股份為普通股。從戰(zhàn)略投資者角度看，由于擁有相當份額的普通股，在重大決策事項上能夠發(fā)揮足夠的影響力，與國有股形成一定制衡；從政府角度看，盡管喪失了相當大的事前表決權，但能夠對重大決策行使最終否決權;從銀行角度看，銀行既吸引了戰(zhàn)略投資者，又完善了法人治理。因此，金股機制是政府和戰(zhàn)略投資者都能夠接受的方案，對于改制后銀行的發(fā)展亦有好處。

階段二:優(yōu)先股+金股。政府將剩余普通股換為優(yōu)先股，只持有優(yōu)先股，保留金股。這樣，戰(zhàn)略投資者將擁有對重大決策事項的全部事前表決權，能夠最大限度地將其經(jīng)營理念、管理技術和專業(yè)方法引入改制后的銀行；同時政府在正常情況下只擁有受益權，按照出資比例分得股利，不干預日常決策和經(jīng)營管理。但政府可根據(jù)銀行運行狀況、風險程度和戰(zhàn)略投資者決策水平等，相機選擇式地行使事后表決權，真正做到"有進有退"。政府只有在特殊情況下對特定事項行使否決權，包括監(jiān)督董事會按照要求使用國家注入的外匯資本和實施改制方案，而不是大規(guī)模裁減機構和人員。

階段三:優(yōu)先股。撤消金股，只保留優(yōu)先股。在多數(shù)國家，金股是有期限的安排，有明確規(guī)定的存續(xù)時間。在我國，金股存續(xù)期應視改革后銀行的法人治理、股東結構以及我國銀行業(yè)的整體發(fā)展狀況而定，也就是說，政府在適當時機最終徹底退出銀行不參與決策而只參與分紅，使得銀行最大限度地按照市場機制運行。

在我國國有銀行中設立金股，一方面可以擴大戰(zhàn)略投資者表決權的影響力，增強其投資意愿，另一方面設立金股不涉及國有資產(chǎn)流失問題，其本質是改變了國有股的形式，改變了政府行使權利的范圍和方式。政府能夠“有所為有所不為”，但可相機選擇行使否決權。同時銀行不僅擁有更大的自治權，而且由于在戰(zhàn)略投資者與政府之間形成權利制衡，可以完善其法人治理。

三、法律制度的更新與修補

1.盡快修改有關金融法律、法規(guī),順應國際通行規(guī)則。針對當今異彩紛呈的金融創(chuàng)新與不適時宜的有關金融法律、法規(guī)之間的矛盾,經(jīng)濟、金融、法學界高層人士和專家應會集一堂,運籌帷幄,根據(jù)金融市場開放的現(xiàn)狀和我國加入WTO后的新情況、新要求,結合當前金融發(fā)展趨勢,登高看遠,制定一部具有適應金融全球化的通行規(guī)則、可操作性強,又具有指導性且有前瞻性、權威性的金融法律、法規(guī)。目前,我國金融立法工作重點,首先要對現(xiàn)行的金融法律、法規(guī)進行全面梳理,清除與WTO有關規(guī)則不相符合的法律,按照廢止、失效、有效三個層次,向外公布清理結果。

2.修改與WTO規(guī)則不吻合的法律法規(guī)。比如修改《商業(yè)銀行法》,特別是從補充商業(yè)銀行資本金、完善法人治理結構、業(yè)務多元化等方面的修改。只有這樣,才能促使我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新依法高效運行。

3.優(yōu)化銀行產(chǎn)權結構,實現(xiàn)產(chǎn)權主體多元化。建立合理的銀行組織體系,建立總行—分行—支行的三級管理體制,調(diào)整機構設置,完善金融法規(guī)和金融監(jiān)管制度,使金融業(yè)逐步由“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”,過渡到“混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管”。

四、結束語

國有商業(yè)銀行要提升競爭實力,增強防范和化解金融風險的能力,高效率配置信貸資源,迎接入世后的挑戰(zhàn),根本出路在于金融創(chuàng)新,而金融創(chuàng)新的關鍵是金融制度的創(chuàng)新。其中,最核心的是對國有商業(yè)銀行產(chǎn)權結構進行重新安排。在確保國有產(chǎn)權主導地位的前提下,盡可能使產(chǎn)權分散,優(yōu)化產(chǎn)權結構,實現(xiàn)產(chǎn)權主體多元化,在充分研究和分析法人治理機構理論的基礎上,構建符合中國國情的法人治理結構,強化激勵與制衡機制,從而塑造金融創(chuàng)新的動力機制。加快利率管理體制改革,盡快實現(xiàn)利率市場化,金融創(chuàng)新提供必要的市場基礎。逐漸的完善我國的金融法規(guī)體系,為商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新提供有力且有效的法律支持。大力發(fā)展民營金融機構,重組整合國有商業(yè)銀行,逐步消除國有銀行壟斷,促進金融業(yè)競爭,提高金融資源的配置效率,為金融創(chuàng)新提供良好的環(huán)境。當然，我國國有商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新還應當隨著主客觀條件的變化而作相應的調(diào)整。

參考文獻:

1.吳斯恩,張冬平.我國金融創(chuàng)新發(fā)展趨勢[J].合作經(jīng)濟與科技,2007（11）

2.楊曉靜.我國商業(yè)銀行金融制度創(chuàng)新的必要性[J].集團經(jīng)濟研究,2007（10）

（作者單位：山西省交通規(guī)劃勘察設計院 山西太原 030012）（責編：賈偉）