商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)金融危機(jī)經(jīng)營(yíng)策略探討

王　瑾　龐延寧

摘 要：金融危機(jī)過(guò)程中，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著存貸利差縮小、房地產(chǎn)業(yè)不良率攀升、外向型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)加大等多重困境，同時(shí)，國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需的一系列政策也為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展提供了難得的機(jī)遇。置身復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境中，如何在金融危機(jī)中保持我國(guó)商業(yè)銀行持續(xù)、穩(wěn)步、健康發(fā)展，文章從五個(gè)方面提出了建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理 經(jīng)營(yíng)策略

中圖分類號(hào):F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2009)06-163-02

金融危機(jī)過(guò)程中，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著存貸利差縮小、房地產(chǎn)業(yè)不良率攀升、外向型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)加大等多重困境，同時(shí)，國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需的一系列政策也為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展提供了難得的機(jī)遇。置身復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境中，如何在金融危機(jī)中保持我國(guó)商業(yè)銀行持續(xù)、穩(wěn)步、健康發(fā)展，筆者提出如下幾方面的建議。

一、處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，突出風(fēng)險(xiǎn)防范的核心地位，切實(shí)增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力

1.重視風(fēng)險(xiǎn)防范，堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。商業(yè)銀行是儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化的中間環(huán)節(jié)，追求盈利是銀行作為金融企業(yè)最基本的訴求，但本質(zhì)上，銀行真正經(jīng)營(yíng)的是風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控是商業(yè)銀行最基礎(chǔ)最核心的工作。商業(yè)銀行必須堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的方針，堅(jiān)持收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的原則，重視風(fēng)險(xiǎn)防范，這一條在這次金融危機(jī)中再一次得到印證。這次金融危機(jī)中，一些穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的銀行受到的沖擊很小，但美林、花旗等激進(jìn)的超大型商業(yè)銀行卻陷入困境，特別是高杠桿經(jīng)營(yíng)的投資銀行的倒閉或被收購(gòu)，“大而不倒”的神話不再，這就充分說(shuō)明了穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要性。

2.重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行主要的業(yè)務(wù)是信貸業(yè)務(wù)，利差收入是利潤(rùn)的主要來(lái)源，據(jù)某國(guó)有控股商業(yè)銀行測(cè)算，2008年存貸利差達(dá)到5%以上。影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的主要還是信用風(fēng)險(xiǎn)，要強(qiáng)調(diào)信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制，強(qiáng)調(diào)審慎、穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)管理上要加強(qiáng)市場(chǎng)、行業(yè)和區(qū)域研究，準(zhǔn)確掌握客戶信息，選擇好市場(chǎng)和客戶，把握第一還款來(lái)源，確保償付能力，在經(jīng)濟(jì)調(diào)整周期更應(yīng)嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并做好貸款擔(dān)保和抵押的動(dòng)態(tài)管理，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)控能力，保持信貸業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

3.實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要義是對(duì)信用、市場(chǎng)及操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中、統(tǒng)一的管理，實(shí)現(xiàn)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的全面覆蓋。當(dāng)前，境內(nèi)商業(yè)銀行各類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展迅猛，成為拓寬銀行非利息收入、維系客戶關(guān)系的重要途徑。盡管按照法律規(guī)定和合同約定，商業(yè)銀行不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)踐中一旦理財(cái)產(chǎn)品所依托的基礎(chǔ)資產(chǎn)出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題，無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，銀行要承擔(dān)的責(zé)任依然非常之大，所謂“買者自負(fù)”原則在實(shí)際工作中還難以實(shí)現(xiàn)。對(duì)理財(cái)產(chǎn)品蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)要高度重視。

4.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)工作。風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)工作包括基礎(chǔ)制度、基礎(chǔ)流程、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、基礎(chǔ)工具的建設(shè)，確保風(fēng)險(xiǎn)偏好的準(zhǔn)確傳導(dǎo)和有效落實(shí)。一是對(duì)基礎(chǔ)制度進(jìn)行系統(tǒng)梳理，各項(xiàng)業(yè)務(wù)都要做到制度先行，同時(shí)針對(duì)薄弱環(huán)節(jié)加快配套完善。二是在基礎(chǔ)流程方面，根據(jù)客戶需求和業(yè)務(wù)邏輯進(jìn)行合理優(yōu)化，將風(fēng)險(xiǎn)管理有機(jī)嵌入流程之中，提高流程效率和風(fēng)險(xiǎn)管控效果。三是在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)方面，規(guī)范數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，建立統(tǒng)一的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，做好業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)積累；大力研發(fā)數(shù)據(jù)分析挖掘等技術(shù)工具，為產(chǎn)品營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)管控、經(jīng)營(yíng)決策、客戶關(guān)系管理等工作提供支持。四是在基礎(chǔ)工具方面，要盡快形成一套較為完備的風(fēng)險(xiǎn)管理工具庫(kù)。

5.充實(shí)資本，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。一是要通過(guò)發(fā)行次級(jí)債等方式增加資本。有的商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，資本金卻自上市以來(lái)就一直沒(méi)有擴(kuò)充過(guò)，通過(guò)發(fā)次級(jí)債的方式來(lái)充實(shí)資本金，可以適應(yīng)規(guī)模快速發(fā)展的需要。二是要主動(dòng)提高撥備覆蓋率。銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期變化的反映有滯后性，隨著信貸規(guī)模的擴(kuò)大，信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露不容小覷。為此，銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行撥備覆蓋率至少要達(dá)到130%以上，風(fēng)險(xiǎn)較高的銀行應(yīng)進(jìn)一步將撥備覆蓋率提高到150%以上，商業(yè)銀行應(yīng)該主動(dòng)提高撥備覆蓋率，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。

二、加大信貸投放，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

1.加大信貸投放，促進(jìn)效益增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)是第一性的，金融是第二性的，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益提升基礎(chǔ)是經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。自2008年第四季度以來(lái)，為了有效應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的沖擊，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，中央出臺(tái)了進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的十項(xiàng)措施，提出了擴(kuò)大投資的重點(diǎn)領(lǐng)域和方向。為加快這些重點(diǎn)領(lǐng)域的建設(shè)，從去年四季度到2010年底，中央政府?dāng)M新增投資1.18萬(wàn)億元，加上地方和社會(huì)投資總規(guī)模共約4萬(wàn)億元。商業(yè)銀行作為我國(guó)金融體系的主體，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的核心，必須加大對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支持力度，也必然從擴(kuò)大內(nèi)需政策中受益。同時(shí)，自去年四季度我國(guó)貨幣政策走向?qū)捤?，寬松的信貸規(guī)模和持續(xù)下行的利率對(duì)商業(yè)銀行盈利能力形成兩方面壓力，商業(yè)銀行必須把握機(jī)遇，在本輪擴(kuò)大內(nèi)需的過(guò)程中發(fā)展自己。

2.大力支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。商業(yè)銀行應(yīng)服從國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大局，順應(yīng)當(dāng)前包括加快鐵路、公路和機(jī)場(chǎng)等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控方針，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，主動(dòng)調(diào)整和優(yōu)化資源配置，加強(qiáng)對(duì)鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)、港口等符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的優(yōu)質(zhì)大型基建項(xiàng)目的信貸投放。同時(shí)，對(duì)于某些投資額巨大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，不應(yīng)強(qiáng)求獨(dú)家承辦，要通過(guò)加強(qiáng)同業(yè)溝通協(xié)商，采取組建貸款銀團(tuán)等方式加強(qiáng)合作，實(shí)現(xiàn)投資方與各商業(yè)銀行多方共贏。

3.大力支持優(yōu)勢(shì)行業(yè)。加大對(duì)國(guó)家宏觀政策受益行業(yè)、抗周期性強(qiáng)行業(yè)、熟悉和具備優(yōu)勢(shì)行業(yè)的投放力度，重點(diǎn)支持資源優(yōu)勢(shì)型、壟斷性行業(yè)、財(cái)政實(shí)力強(qiáng)的城市基礎(chǔ)設(shè)施、節(jié)能減排、具有核心技術(shù)特征的裝備制造、技術(shù)成熟的科技創(chuàng)新、有集約化經(jīng)營(yíng)特色的涉農(nóng)、有確定還款來(lái)源的災(zāi)后重建等行業(yè)領(lǐng)域，以及包含教育、衛(wèi)生等行業(yè)在內(nèi)的民生領(lǐng)域，支持包括廣電、新聞出版、文化藝術(shù)等行業(yè)在內(nèi)的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。

4.大力支持優(yōu)勢(shì)地區(qū)、總部經(jīng)濟(jì)。所謂總部經(jīng)濟(jì)是指某區(qū)域由于特有的優(yōu)勢(shì)資源吸引企業(yè)總部集群布局，形成總部集聚效應(yīng)，并通過(guò)“總部—制造基地”功能鏈條輻射帶動(dòng)生產(chǎn)制造基地所在區(qū)域發(fā)展，由此實(shí)現(xiàn)不同區(qū)域分工協(xié)作、資源優(yōu)化配置的一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)。我國(guó)主要總部經(jīng)濟(jì)區(qū)域大多聚集在國(guó)內(nèi)一線城市中。加大對(duì)優(yōu)勢(shì)地區(qū)、總部經(jīng)濟(jì)的支持可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，拓展優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

5.信貸投放中有保有壓。金融危機(jī)中我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的整體好轉(zhuǎn)仍尚需時(shí)間，另外，宏觀調(diào)控帶來(lái)的許多行業(yè)、企業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的變化與調(diào)整仍在繼續(xù)，存在一定的滯后性，對(duì)于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)影響仍在加深。商業(yè)銀行既要支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在發(fā)展中壯大，又不能盲目放貸，為不良資產(chǎn)暴露埋下隱患。因此銀行應(yīng)該加強(qiáng)前瞻性，在整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)明朗之前,應(yīng)實(shí)行穩(wěn)健的信貸政策，在擴(kuò)大信貸規(guī)模時(shí)要慎重，高度重視和防范新的金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)信貸、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，保持可持續(xù)發(fā)展

1.加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。當(dāng)前，國(guó)際金融危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響進(jìn)一步加深，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)面臨前所未有的不確定性，行業(yè)低迷和經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，信貸風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)加大。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)把握當(dāng)前國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需、進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的良機(jī)，繼續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)存量和增量結(jié)構(gòu)調(diào)整，將銀行的信貸與產(chǎn)業(yè)和財(cái)政政策結(jié)合起來(lái)，保障對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)和宏觀調(diào)控政策、前景良好的領(lǐng)域和企業(yè)的重點(diǎn)投放。

2.保證符合條件的中央投資項(xiàng)目所需配套貸款及時(shí)落實(shí)到位。商業(yè)銀行要進(jìn)一步優(yōu)化信貸資金結(jié)構(gòu)，統(tǒng)籌配置信貸資源，優(yōu)先保證手續(xù)齊全、符合項(xiàng)目開(kāi)工和建設(shè)條件的中央投資項(xiàng)目所需配套信貸資金及時(shí)落實(shí)到位。

3.加大信貸退出工作力度。對(duì)于不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和要求的客戶和項(xiàng)目、不符合信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的客戶、不良率偏高不符合本行風(fēng)險(xiǎn)偏好的劣質(zhì)客戶、行業(yè)發(fā)展前景不明朗、判斷不清、長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)不確定性較大的客戶和項(xiàng)目、列入不良信用內(nèi)控名單和銀監(jiān)會(huì)大額不良監(jiān)控系統(tǒng)的客戶、公司治理和財(cái)務(wù)混亂、弄虛作假、盲目多元化發(fā)展的客戶、受經(jīng)濟(jì)危機(jī)打擊較大、市場(chǎng)前景黯淡、風(fēng)險(xiǎn)較高，已經(jīng)停產(chǎn)、半停產(chǎn)、庫(kù)存非正常增加、虧損、利潤(rùn)下滑過(guò)快等經(jīng)營(yíng)存在明顯問(wèn)題的客戶等，切實(shí)加大信貸退出力度，實(shí)施主動(dòng)退出。

4.穩(wěn)步推進(jìn)，做好中小企業(yè)、支農(nóng)、消費(fèi)信貸工作。研究廣大中小企業(yè)的不同需要，開(kāi)發(fā)為中小企業(yè)量身定做的金融服務(wù)產(chǎn)品，建立與中小企業(yè)相適應(yīng)的信用評(píng)級(jí)體系，善于發(fā)現(xiàn)和支持那些造血功能強(qiáng)、成長(zhǎng)快、信譽(yù)好的中小企業(yè)和項(xiàng)目，對(duì)資信達(dá)標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)控制落實(shí)到位的中小企業(yè)，加大信貸投放力度。

四、加強(qiáng)對(duì)新產(chǎn)品運(yùn)用的管理，加強(qiáng)對(duì)衍生品的管理

1.加強(qiáng)并購(gòu)貸款的管理。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，允許符合條件的商業(yè)銀行開(kāi)辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，這意味著自1996年央行發(fā)布《貸款通則》規(guī)定借款人不得用貸款從事股本權(quán)益性投資以來(lái)，銀行貸款首度被允許流入股權(quán)投資領(lǐng)域。并購(gòu)貸款不僅是一筆貸款，同時(shí)它將加速銀行投行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，這種轉(zhuǎn)型方式將極有可能使銀行的身份從單純的貸款人向財(cái)務(wù)顧問(wèn)并最終向股東身份轉(zhuǎn)變。并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)放開(kāi)可使銀行參與股權(quán)投資，也將會(huì)給銀行帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)與想象空間。同時(shí)，并購(gòu)貸款具有風(fēng)險(xiǎn)大、技術(shù)含量高、復(fù)雜程度高、個(gè)性化強(qiáng)的特點(diǎn)。銀監(jiān)會(huì)對(duì)開(kāi)展并購(gòu)貸款的商業(yè)銀行設(shè)定了較高的門檻，商業(yè)銀行在并購(gòu)貸款開(kāi)展初期應(yīng)加強(qiáng)管理，穩(wěn)健發(fā)展。

2.加強(qiáng)金融衍生品的管理。我國(guó)商業(yè)銀行不能盲目效仿西方國(guó)家的做法，無(wú)節(jié)制地開(kāi)發(fā)金融衍生品，應(yīng)該根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況建立金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。西方國(guó)家所開(kāi)發(fā)的許多金融衍生產(chǎn)品已經(jīng)脫離了風(fēng)險(xiǎn)控制的范圍，成為少數(shù)金融冒險(xiǎn)家轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)、牟取暴利的工具。我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展必須服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)對(duì)金融衍生品的管理。

五、加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

1.加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行加速推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，實(shí)施“零售銀行戰(zhàn)略”和“綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略”。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的主要內(nèi)容包括收入結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)品種、經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)型。收入結(jié)構(gòu)逐步從以利差為主的收入模式向利差和收費(fèi)并重的模式轉(zhuǎn)變。業(yè)務(wù)品種逐步向直接融資、利率市場(chǎng)化影響較小的市場(chǎng)和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，支持零售業(yè)務(wù)、擴(kuò)大零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的比重，大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，加大向中小企業(yè)提供服務(wù)的能力，特別關(guān)注新興服務(wù)業(yè)。經(jīng)營(yíng)管理模式由層級(jí)制向矩陣制和單元制過(guò)渡。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是商業(yè)銀行適應(yīng)利率市場(chǎng)化改革、適應(yīng)金融脫媒、增加利潤(rùn)來(lái)源、為客戶提供全方位金融服務(wù)的需要。各商業(yè)銀行要進(jìn)一步加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的步伐。

2.努力拓展中間業(yè)務(wù)收入。2008年后半年，我國(guó)利率持續(xù)下調(diào)，貸款利率的調(diào)整幅度大于存款利率（存款降189個(gè)基點(diǎn)，貸款降216個(gè)基點(diǎn)），對(duì)商業(yè)銀行的利潤(rùn)空間造成擠壓，客觀上要求商業(yè)銀行進(jìn)一步拓展中間業(yè)務(wù)收入。同時(shí)，中間業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，將大大拓展銀行未來(lái)收入和盈利的增長(zhǎng)空間，對(duì)商業(yè)銀行抵御金融危機(jī)進(jìn)一步惡化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)意義重大。

參考文獻(xiàn)：

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3.黃麗珠.從此次美國(guó)金融危機(jī)的教訓(xùn)看：風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控是金融機(jī)構(gòu)最基礎(chǔ)最核心的工作.金融時(shí)報(bào),2009.2.2

4.關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn).銀發(fā)〔2009〕92號(hào)

（作者單位：山西省建設(shè)銀行公司業(yè)務(wù)部 山西太原 030000）

（責(zé)編：賈偉）