在美國(guó)次貸危機(jī)背景下關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題的若干思考

仇志平

摘要:美國(guó)次貸危機(jī)已經(jīng)發(fā)展成為全球性的經(jīng)濟(jì)總危機(jī),在這種背景下,會(huì)計(jì)尤其是公允價(jià)值會(huì)計(jì)受到了前所未有的質(zhì)疑和挑戰(zhàn)。本文較為深刻地剖析了這次危機(jī)的誘因、會(huì)計(jì)的“原罪”和會(huì)計(jì)的“本真”等問(wèn)題,并提出了對(duì)策性建議。

關(guān)鍵詞:次貸危機(jī)會(huì)計(jì)“原罪”會(huì)計(jì)“本真”會(huì)計(jì)對(duì)策

一、關(guān)于危機(jī)誘因的思考

表面上看,美國(guó)次貸危機(jī)源于美國(guó)次級(jí)房地產(chǎn)按揭貸款的全面推動(dòng)、房貸打包證券化的過(guò)度運(yùn)作、金融杠桿的無(wú)節(jié)制采用和投資銀行、信用違約掉期(CDS)以及對(duì)沖基金的推波助瀾。但是,進(jìn)一步地分析,顯然有更深層的原因。主要表現(xiàn)在:市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度中人的享樂(lè)性;市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度中資本尤其是金融資本的逐利性和貪婪性;市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度對(duì)“新自由主義”的教條性?？梢哉f(shuō),美國(guó)的這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)本質(zhì)上是一種制度危機(jī),是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度固有矛盾疊加的必然結(jié)果,是本源性和結(jié)構(gòu)性的,而不是一場(chǎng)簡(jiǎn)單的金融生態(tài)性危機(jī)。

盡管美國(guó)金融危機(jī)是根本性的、制度性的,具有周期性和不可避免性,但是,危機(jī)本身是可預(yù)防、可延遲、可控制甚至是可治療的。世界各國(guó)都應(yīng)該從這次危機(jī)中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、汲取教訓(xùn)、探求對(duì)策,各學(xué)科尤其是經(jīng)濟(jì)管理類(lèi)學(xué)科要積極投身到這次斗爭(zhēng)中去,尋求預(yù)防、解決之道,會(huì)計(jì)學(xué)當(dāng)然不能置身于外。

二、關(guān)于會(huì)計(jì)“原罪”的思考

一些金融界人士在尋找金融危機(jī)的“原罪”時(shí),不自覺(jué)的扯上了“會(huì)計(jì)”,扯上了2006年9月15日FASB發(fā)布的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第157號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》(SFAS157)。這就來(lái)了問(wèn)題,公允價(jià)值的確定具有超乎尋常的雙重性和兩面性——“市場(chǎng)客觀性”與“主觀判斷性”,從而導(dǎo)致了“估值偏好”主觀上的正面效應(yīng)和負(fù)面效應(yīng)。也就是說(shuō),在市場(chǎng)高漲時(shí),容易出現(xiàn)金融資產(chǎn)價(jià)值的高估;相反,在市場(chǎng)低迷時(shí),容易出現(xiàn)金融資產(chǎn)價(jià)值的低估。市場(chǎng)形勢(shì)看好時(shí),樂(lè)觀的估值問(wèn)題并不大,經(jīng)濟(jì)后果不明顯;市場(chǎng)形勢(shì)逆轉(zhuǎn)時(shí),問(wèn)題就比較突出,乘數(shù)效應(yīng)非常明顯,造成順周期效應(yīng),就會(huì)“火上澆油、推波助瀾”。當(dāng)下,人們多是從這個(gè)意義上去講會(huì)計(jì)是金融危機(jī)的“幫兇”。

我們認(rèn)為,金融危機(jī)不是一個(gè)會(huì)計(jì)問(wèn)題,充其量是一個(gè)與會(huì)計(jì)密切相關(guān)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,元兇不會(huì)是也不應(yīng)該是“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”。但是,我們又必須承認(rèn),相對(duì)于僅適用穩(wěn)定環(huán)境、既定項(xiàng)目、較為可靠的歷史成本會(huì)計(jì)而言,公允價(jià)值會(huì)計(jì)僅“打包”反映了金融市場(chǎng)上委托責(zé)任的乘數(shù)關(guān)系,而沒(méi)有如實(shí)反映金融產(chǎn)品創(chuàng)新的全過(guò)程及其所隱含的結(jié)構(gòu)性系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(包括違約風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)等)。所以,對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的反思不是一個(gè)簡(jiǎn)單的存廢問(wèn)題,而是一個(gè)改良與完善的問(wèn)題,抑或是一個(gè)回歸會(huì)計(jì)本真的問(wèn)題。

三、關(guān)于會(huì)計(jì)“本真”的思考

“本真”就是會(huì)計(jì)的原本面貌。會(huì)計(jì)原本是一個(gè)信息系統(tǒng),一個(gè)如實(shí)反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)話(huà)動(dòng)、管理企業(yè)信息流、控制企業(yè)價(jià)值流的完整系統(tǒng)?；谶@樣的邏輯,我們需要靜下心來(lái)對(duì)過(guò)去的所謂“會(huì)計(jì)改革”認(rèn)真思考和梳理。

1.“決策有用會(huì)計(jì)觀”的再思考

現(xiàn)代會(huì)計(jì)是建立在“決策有用觀”基礎(chǔ)之上的,盡管也存在“委托代理觀”和“管理活動(dòng)觀”,但是主流的看法是“決策有用觀”。一切的會(huì)計(jì)改革和會(huì)計(jì)理論建設(shè)都是圍繞“決策有用觀”而開(kāi)展的。

于是乎,會(huì)計(jì)的核算職能被無(wú)限度地?cái)U(kuò)大了,會(huì)計(jì)報(bào)告越編越厚、越編越浩繁、復(fù)雜。相反,會(huì)計(jì)的“參謀和助手”作用被弱化、被淡忘了,對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的分析,對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)話(huà)動(dòng)的預(yù)算、控制和評(píng)價(jià),對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略定位的把握和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的決策,等等,都棄之不顧了。

會(huì)計(jì)本不是這樣的。會(huì)計(jì)除了具有核算的職能以外,還有會(huì)計(jì)預(yù)測(cè)、決策、預(yù)算、控制、分析和評(píng)價(jià)等職能。可以預(yù)見(jiàn),隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的廣泛運(yùn)用,會(huì)計(jì)核算的職能一定會(huì)讓位于“機(jī)器或技術(shù)”,會(huì)計(jì)職能一定會(huì)也必定要由“核算”向“管理”轉(zhuǎn)變。

2.“可靠性”和“相關(guān)性”的再思考

會(huì)計(jì)提供怎樣的信息才有助于利益相關(guān)者的決策?是可靠?是相關(guān)?還是兩者兼之。我們過(guò)去的會(huì)計(jì)改革主要是針對(duì)提高“相關(guān)性”而進(jìn)行的,采信公允價(jià)值會(huì)計(jì)的主要依據(jù)就是它比歷史成本更相關(guān)。然而,美國(guó)次貸危機(jī)給我們開(kāi)了一個(gè)天大的玩笑,原來(lái)公允價(jià)值會(huì)計(jì)并不那么“公允”,并不那么相關(guān)。只是在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)一片大好的情況下,我們忽視了會(huì)計(jì)本來(lái)應(yīng)該堅(jiān)守的東西——會(huì)計(jì)的“本真”。

于是乎,會(huì)計(jì)對(duì)象被隨意“創(chuàng)新”,會(huì)計(jì)憑證(主要是原始憑證)被有目的的“化裝”,會(huì)計(jì)方法(尤其是會(huì)計(jì)計(jì)量方法)被隨意采用,會(huì)計(jì)信息被有意識(shí)的“改造”。

3.“歷史成本”與“公允價(jià)值”的再思考

會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng),“如實(shí)反映”是第一要?jiǎng)?wù)。根據(jù)真憑

實(shí)據(jù),借助會(huì)計(jì)語(yǔ)言,將企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),記錄下來(lái)并報(bào)告出去,這是會(huì)計(jì)生來(lái)具有、天經(jīng)地義的職責(zé)所在。至于會(huì)計(jì)報(bào)告日或信息使用時(shí),市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生漲跌變化所引起的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值變化,完全可以由信息使用者根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)、學(xué)識(shí)和態(tài)度自行判斷,而不是依賴(lài)會(huì)計(jì)師們的所謂的“職業(yè)判斷”。

20世紀(jì)80年代,美國(guó)發(fā)生儲(chǔ)蓄與貸款危機(jī)時(shí),人們認(rèn)為歷史成本已經(jīng)不能很好地反映金融工具尤其是衍生金融工具,需要依據(jù)各種估值技術(shù)來(lái)確定,公允價(jià)值浮出水面,但使用并不普遍。直到2006年9月,FASB第157號(hào)準(zhǔn)則——公允價(jià)值計(jì)量的公布才將其推向了極致。時(shí)至今日,確有“物極必反”之嫌。在資產(chǎn)負(fù)債表中,資產(chǎn)被無(wú)節(jié)制的“市值”化,負(fù)債則被無(wú)限的擴(kuò)張和膨脹。順勢(shì)時(shí),問(wèn)題不會(huì)暴露;逆境時(shí),由于負(fù)債的剛性,不會(huì)被輕易豁免,必然導(dǎo)致大量的重組和破產(chǎn)

會(huì)計(jì)應(yīng)該回歸危機(jī)的真實(shí),應(yīng)該去杠桿化,這既是應(yīng)時(shí)之舉,也是會(huì)計(jì)尤其是公允價(jià)值會(huì)計(jì)改良與完善的必然要求。

四、關(guān)于會(huì)計(jì)應(yīng)對(duì)的思考

常言道:“兵來(lái)將擋,水來(lái)土掩;事到其間,道在人為”。大危機(jī)到來(lái),會(huì)計(jì)應(yīng)該有應(yīng)對(duì)之策,我們想至少應(yīng)該:

1.強(qiáng)化謹(jǐn)慎原則,力求真實(shí)可靠

在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中強(qiáng)化謹(jǐn)慎原則,必須處理好謹(jǐn)慎與客觀的關(guān)系,把握好二者之間的“度”,“不夸大”,也“不縮小”,而是如實(shí)反映。危機(jī)發(fā)生以來(lái),經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高,要客觀反映金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況,必須堅(jiān)持公允價(jià)值的會(huì)計(jì)計(jì)量方式,但是要十分地重視風(fēng)險(xiǎn)管理,擴(kuò)大相關(guān)內(nèi)容的披露,最大化地方便投資者對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)情況了解和把握,提高金融市場(chǎng)的透明度,增強(qiáng)金融市場(chǎng)的公正和效率。

2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)披露,重視會(huì)計(jì)預(yù)警

這次大危機(jī),政府和有關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)管不力,甚至放縱無(wú)度的金融創(chuàng)新,是個(gè)重要的原因。加之,金融產(chǎn)品,如信貸違約調(diào)期的持有者不愿披露有關(guān)風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致信息嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)性,會(huì)計(jì)預(yù)警功能的缺失。因此,應(yīng)提高信息披露的及時(shí)性,加強(qiáng)對(duì)信息披露不及時(shí)企業(yè)的懲戒力度,制定系統(tǒng)、全面、及時(shí)的披露機(jī)制,加強(qiáng)信息披露的剛性約束,提高信息披露質(zhì)量。

3.完善準(zhǔn)則制度,增加會(huì)計(jì)預(yù)見(jiàn)性

危機(jī)爆發(fā)是突然的、瞬間的,但是會(huì)計(jì)應(yīng)對(duì)措施的制定和實(shí)施需經(jīng)歷一段時(shí)間,這無(wú)疑滯后了對(duì)危機(jī)進(jìn)一步蔓延的組織。所以制定一套全面、系統(tǒng)、前瞻性的準(zhǔn)則體系是極為必要的。這樣做,不僅有助于常規(guī)業(yè)務(wù)的約束和規(guī)范,而且有助于非常規(guī)業(yè)務(wù)和可能的極端情況的預(yù)案設(shè)計(jì)。

4.提升會(huì)計(jì)素質(zhì),加強(qiáng)業(yè)務(wù)內(nèi)功。

會(huì)計(jì)工作越來(lái)越依賴(lài)于從業(yè)人員的職業(yè)判斷,科學(xué)的知識(shí)結(jié)構(gòu)、充沛的勝任能力和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)穆殬I(yè)態(tài)度是現(xiàn)代“會(huì)計(jì)人”必須具備的職業(yè)素質(zhì)和能力。尤其在金融創(chuàng)新層出不窮、公允價(jià)值被廣泛利用的大背景下,就知識(shí)結(jié)構(gòu)話(huà)題,已不再局限于所謂的“會(huì)計(jì)學(xué)”知識(shí),而是覆蓋到了多個(gè)學(xué)科領(lǐng)域;已不再僅僅要求會(huì)計(jì)人員對(duì)上述知識(shí)有所了解和有所知曉,而是要求會(huì)計(jì)人員必須全面把握和精準(zhǔn)利用。就勝任能力而言,要求會(huì)計(jì)人員必須具備戰(zhàn)略性(批判性)思維、行業(yè)或國(guó)際化視野、獲取新知識(shí)以及認(rèn)同多元文化等創(chuàng)新能力;必須具備洞察國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走向、中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)和對(duì)社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和生產(chǎn)要索等眾多因素的綜合分析能力。就職業(yè)態(tài)度來(lái)說(shuō),要求會(huì)計(jì)人員必須具備“平等、寬容、責(zé)任、正義、守法與合作”的公民價(jià)值觀,以及對(duì)國(guó)家和民族傳統(tǒng)文化的認(rèn)同與傳承,對(duì)科學(xué)、數(shù)學(xué)和技術(shù)的卓越追求與創(chuàng)新。

5.完善內(nèi)制制度,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理

內(nèi)部控制制度是防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要的措施,在金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、復(fù)制的情況下,風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要和迫切,企業(yè)應(yīng)該以風(fēng)險(xiǎn)管理主導(dǎo)內(nèi)部控制,滲透或應(yīng)用于企業(yè)答管理的全過(guò)程和價(jià)值鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)。

會(huì)計(jì)人員應(yīng)該強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),盡快建立全方位的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,識(shí)別可能影響企業(yè)的各種潛在事件,并按照企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好管理風(fēng)險(xiǎn),從內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等多方面進(jìn)行管理和防控。

參考文獻(xiàn):

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