金融危機(jī)下中小企業(yè)融資問題淺析

吳依然

摘要:在金融危機(jī)沖擊下,我國中小企業(yè)面臨著很多困境,融資難是其中最突出的問題。已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。尤其是在當(dāng)前金融危機(jī)環(huán)境下,此問題愈發(fā)突出。中小企業(yè)融資難的原因是多方面的,文章在分析中小企業(yè)融資困難的原因的基礎(chǔ)上,提出了解決融資困難的途徑和方法。

關(guān)鍵詞:金融危機(jī)中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系政策環(huán)境

由美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)從08年爆發(fā)以來愈演愈烈,已經(jīng)波及到全球的經(jīng)濟(jì),對(duì)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了很大的不利影響。中國的中小企業(yè)在這次危機(jī)的沖擊下困難重重,舉步維艱,原本就存在的問題現(xiàn)在愈發(fā)突出。其中融資難問題是最突出的問題,已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。

一、中小企業(yè)融資困境剖析

(一)中小企業(yè)的融資困境

中小企業(yè)的融資渠道包括直接融資和間接融資以及其他的融資渠道。中小企業(yè)融資渠道方面的問題:1、直接融資困難。我國資本市場(chǎng)發(fā)展比較滯后,這和我國中小企業(yè)快速發(fā)展形成比較突出的矛盾。 2、間接融資也困難。據(jù)調(diào)查顯示,我國中小企業(yè)融資供應(yīng)絕大部分來自銀行貸款,風(fēng)險(xiǎn)集中于銀行。中小企業(yè)的資信差,抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力弱,銀行對(duì)中小企業(yè)貸款要求提供擔(dān)保,而我國對(duì)中小企業(yè)的信貸擔(dān)保不足,導(dǎo)致中小企業(yè)貸款困難重重。3、其他融資渠道也困難。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系,中小企業(yè)難以通過股權(quán)融資;在現(xiàn)行金融體系中,多數(shù)有一定規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)主要面向大型企業(yè),以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后,服務(wù)范圍、服務(wù)品種難以滿足中小企業(yè)的需要。

融資困難主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:1、中小企業(yè)所需的貸款額小,期限短,貸款的總額也不能滿足企業(yè)的需要2、為中小企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)的數(shù)量和基金數(shù)有限。3、很不容易通過資本市場(chǎng)融資。4、缺乏足夠的抵押擔(dān)保。

(二)融資困境的原因剖析

中小企業(yè)融資困境主要有內(nèi)外兩方面的原因:內(nèi)部原因是企業(yè)自身的,外部原因是法律政策體系不完善,國家金融扶持不足。

(三)企業(yè)自身方面的問題

中小企業(yè)本身質(zhì)素不高。中小企業(yè)長(zhǎng)期存在的弊端主要有:中小企業(yè)規(guī)模較小,管理制度不夠先進(jìn),產(chǎn)權(quán)制度不夠明晰,導(dǎo)致其資信查,抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱,自然銀行就會(huì)出現(xiàn)“惜貸”的現(xiàn)象,導(dǎo)致其融資十分困難。

(四)外部環(huán)境不完善,即國家法律政策和金融扶持不足。一是國家扶持政策不夠。很多現(xiàn)有的大金融機(jī)構(gòu)都為大企業(yè)服務(wù),為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)很少。二是現(xiàn)行的金融體制不利于中小企業(yè)。中小企業(yè)在資本市場(chǎng)上獲得融資相當(dāng)困難。三是銀行的“惜貸”現(xiàn)象普遍存在。因?yàn)橹行∑髽I(yè)規(guī)模和實(shí)力小,還貸能力差,銀行處于自身的利益考慮都不愿意貸款給中小企業(yè)。

二、解決中小企業(yè)融資難問題的途徑

針對(duì)上述中小企業(yè)融資困境和原因分析,我認(rèn)為應(yīng)該從國家、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)自身三方面采取措施。

(一)國家應(yīng)采取強(qiáng)有力的措施,加大對(duì)中小企業(yè)的政策扶持力度

1、制定寬松的貨幣政策,充實(shí)市場(chǎng)流動(dòng)性。為避免來自銀行領(lǐng)域的流動(dòng)性緊縮,央行需要根據(jù)危機(jī)的發(fā)展情況適時(shí)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率,保持銀行的貸款發(fā)放和盈利水平,提高銀行的放貸能力。實(shí)施寬松型貨幣政策可以降低企業(yè)獲得資金的成本,提高投資需求,刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),達(dá)到為中小企業(yè)融資的目的。

2、大規(guī)模減稅,增加中小企業(yè)利潤(rùn)。減稅政策不僅能間接降低銀行的不良貸款發(fā)生率,還能有效促使資金向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)中回流,短期可以遏制有可能從外部輸入的“假性通貨膨脹”,遏制資產(chǎn)泡沫。

3、大力發(fā)展中小企業(yè)擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)。國家對(duì)于擔(dān)保貸款從政策上應(yīng)予以引導(dǎo)與支持,要降低擔(dān)保公司準(zhǔn)入門檻,簡(jiǎn)化審批程序。國家應(yīng)鼓勵(lì)用社會(huì)資金籌建擔(dān)保公司,政府、法人、其他出資人均可設(shè)立貸款擔(dān)保公司。要加大對(duì)擔(dān)保公司實(shí)施減免稅政策的范圍。達(dá)到一定條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu),國家減免所得稅。

4、發(fā)行中小企業(yè)集合債、成立中小企業(yè)發(fā)展基金。中小企業(yè)集合發(fā)行企業(yè)債,可以有效拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道,緩解中小企業(yè)普遍存在的融資難、擔(dān)保不足的矛盾,有利于中小企業(yè)利用資本市場(chǎng)快速成長(zhǎng)。

(二)金融機(jī)構(gòu)方面

1、政府可以大力支持中小銀行、民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展,建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。中小銀行和民間金融機(jī)構(gòu)相對(duì)于大的國有銀行來說,實(shí)力弱、客戶分散,更重視中小企業(yè)的信貸,定位較為靈活,對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)?營(yíng)及背景信息較為熟悉,信用調(diào)查成本相對(duì)較低。

2、銀行可以簡(jiǎn)化審批手續(xù),提高服務(wù)質(zhì)量,降低各項(xiàng)貸款門檻。首先,針對(duì)中小企業(yè)特點(diǎn),銀行應(yīng)專門設(shè)置面向中小企業(yè)融資服務(wù)的管理部門,設(shè)立“中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)操作中心”,使客戶經(jīng)理專職為中小企業(yè)服務(wù)。其次,在提高貸款審批效率方面,應(yīng)簡(jiǎn)化審批手續(xù),把中小企業(yè)信貸關(guān)系建立、評(píng)級(jí)、授信審批和抵押物作價(jià)審批流程四合一,提高服務(wù)質(zhì)量。

3、銀行可以加大信貸資金的投放力度,完善信貸資金投向結(jié)構(gòu)。金融部門可以根據(jù)中小企業(yè)要求信貸時(shí)間短,數(shù)額小,頻率高的特點(diǎn),可以適當(dāng)提高利率,從而攤低自己的信貸成本,也使中小企業(yè)不必為了籌集資金而不斷奔波周轉(zhuǎn),從而降低了風(fēng)險(xiǎn)。

(三)企業(yè)應(yīng)練好內(nèi)功,提高自身素質(zhì)

1、企業(yè)應(yīng)該不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理,不斷引進(jìn)高科技人才,提高自主創(chuàng)新能力,不斷進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)。只有這樣,才能不斷提升自己的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,提高對(duì)危機(jī)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。應(yīng)該不斷健全產(chǎn)權(quán)制度和財(cái)務(wù)制度,明確自己的財(cái)務(wù)真實(shí)性,提高資信度。

2、努力拓寬融資渠道。中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn),拓寬融資渠道,選擇多種融資形式。

3、要有危機(jī)意識(shí),注重樹立品牌意識(shí),提高競(jìng)爭(zhēng)力。中小企業(yè)要努力打造知名品牌,要研發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的品牌。

綜上所述,解決中小企業(yè)的融資問題,需要通過政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)自身共同努力,只要這三方面都能做好,相信我國中小企業(yè)的道路會(huì)越走越好。

參考文獻(xiàn):

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