國有獨資商業(yè)銀行股份制改革問題研究

王 迪

摘要:自入世以來,我國的金融業(yè)進行了很多改革和完善,來適應日益激烈的內(nèi)部市場競爭和外部市場競爭,其中國有獨資商業(yè)銀行的股份制改革更是完全以此為目的,按部就班的來進行。本文作者提出了國有銀行股份制改革中應當注意的幾個問題,并針對這些問題提出了解決的具體措施。

關鍵詞:國有獨資商業(yè)銀行股份制

一、國有銀行股份制改革應當注意的幾個問題

(一)關于改革的國家控股權問題

理論界關于我國國有商業(yè)銀行股份制改造的股權結構安排主要有兩種意見:一種是絕對控股論;一種是相對控股論。絕對控股論主張國家必須保持50%以上的持股,處于對國有商業(yè)銀行的絕對控股地位;相對控股論認為國家不宜絕對控股,持股不應超過50%,只需要保持第一大股東的地位,能夠?qū)崿F(xiàn)相對控股就行了。相對控股對建立國有商業(yè)銀行有效的資本補充機制,完善法人治理結構,建立現(xiàn)代企業(yè)制度具有促進意義。然而,考慮到商業(yè)銀行在我國國民經(jīng)濟中的地位舉足輕重,改革的成敗關系國民經(jīng)濟的全局;我國在一定時期內(nèi)保持國家對國有商業(yè)銀行的絕對控股是必要的,也是現(xiàn)實的必然選擇。

(二)關于國有商業(yè)銀行上市問題

1.綜觀世界知名的大銀行,絕大多數(shù)都是上市公司。銀行通過上市,不僅可以形成合理的產(chǎn)權結構,促進銀行科學的法人治理結構的形成,而且上市公司面臨的市場壓力和特有的資本市場約束機制,以及嚴格的信息披露制度等,會迫使上市銀行形成更完善、更規(guī)范、更透明、更嚴格的管理機制。

2.上市應當多樣化、分步驟進行。國內(nèi)關于國有銀行股份制改造上市方式的問題,目前有兩種對立觀點:一是整體上市說;二是分拆上市說。整體上市說認為整體上市可以確保國有銀行運營的完整性,并有助于國有銀行全面、系統(tǒng)的改革,有利于保持國有商業(yè)銀行規(guī)模優(yōu)勢;分拆上市說認為整體改造的過程可能比較長,整體上市的路徑操作難度最大,目前面臨著諸多在短期內(nèi)難以克服的障礙,考慮到我國當前的情況,國有銀行上市只能采取分拆上市的方式。

(三)關于不良資產(chǎn)問題

我國國有商業(yè)銀行自有資本金不足,且不良資產(chǎn)率過高,以成為制約銀行發(fā)展的嚴重問題。按《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定,商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%,其中核心資本充足率不得低于4%,我國國有獨資商業(yè)銀行普遍未能達到這一標準。從不良資產(chǎn)比率來看,世界前20家大銀行,其平均不良資產(chǎn)率為僅為3.27%,其中花旗銀行和美洲銀行的不良資產(chǎn)率分別為1.4%和0.85%,而中國四大國有獨資商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率高達20%左右。國有商業(yè)銀行的資本不足嚴重削弱了銀行消化貸款損失的能力,而且有可能危及到整個金融體系的安全,加大整個金融系統(tǒng)的風險。

二、國有銀行股份制改革的建議

(一)健全國有商業(yè)銀行法人治理結構

必須解決好以下幾個關鍵問題:一是建立一個獨立、完整、明確的行為主體來對國有商業(yè)銀行行使所有權和控制權,解決“國家”所有這一抽象概念造成的所有者缺位問題。在國有銀行處于國家獨資的階段,可以考慮組建一個代表國家的具體機構由這一機構作為國家對國有銀行的出資者和所有者,對其行使所有權和控制權,從組織結構上解決國家對國有商業(yè)銀行多頭管理和“缺位”問題,確保國家對國有商業(yè)銀行的所有權落到實處;二是明確國有商業(yè)銀行單一經(jīng)營目標,解決經(jīng)營目標多元化的問題。即對國有資產(chǎn)的安全和保值增殖負責,最大限度地減少不合理的政府干預,從經(jīng)營目標上解決國有商業(yè)銀行“經(jīng)營不利、無所適從”的問題,確保國有商業(yè)銀行經(jīng)營目標的單一化。

(二)建立和健全現(xiàn)代銀行制度,確立以效率為生命的經(jīng)營準則

我國國有銀行已經(jīng)確定了不同的上市目標,就必須建立和健全現(xiàn)代銀行制度,對現(xiàn)有的體系進行重組與創(chuàng)新,遵循效益最大化的基本原則、在合理分權的基礎上、按照扁平化的有效形式、從以人為本的理念出發(fā),構建全新的組織管理體系:一是遵循效益最大化的基本原則設置機構;二是在合理分權的基礎上授予分支機構經(jīng)營自主權;三是按照扁平化的有效形式設置管理層次;四是從以人為本的理念出發(fā)進行人力資源管理。

(三)加快國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置

國有商業(yè)銀行改革應加快對銀行不良資產(chǎn)處置,在處置不良資產(chǎn)時,不僅要充分運用常規(guī)手段,在處置方式上應有所創(chuàng)新,可采用(1)提高國有商業(yè)銀行自身化解不良資產(chǎn)能力;(2)對不良資產(chǎn)進行債務重組;(3)對不良資產(chǎn)進行拍賣與出售;(4)通過不良資產(chǎn)的證券化,處置不良貸款;(5)嘗試發(fā)行國有商業(yè)銀行特種長期債券,專門用于解決不良資產(chǎn)等創(chuàng)新性的方式在有限的時間內(nèi)把國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率降到合適的水平。

(四)加大改革力度,引進戰(zhàn)略合作伙伴

國有商業(yè)銀行必須加大自身的改革力度,才能從根本上完成向股份制的轉變。首先,要從制度上完成從行政主體向市場主體轉變,從行政約束向財產(chǎn)約束轉變,從完全國有運營模式向市場運營模式轉變,從國家信用向市場信用轉變;其次,在股份改制中,應當積極引進實力雄厚、符合改革銀行長期的發(fā)展戰(zhàn)略,雙方在戰(zhàn)略上優(yōu)勢互補;有助于提升改革銀行的公司治理水平;與改革銀行不存在本質(zhì)利益沖突的國際一流的金融集團加盟,不斷提高銀行的知名度、信譽度,提高市場占有率,打造世界一流的現(xiàn)代銀行。

在國民經(jīng)濟發(fā)展中占重要地位的國有銀行股份制改革,有利于推進金融市場深化,有利于銀行的集約化和國際化經(jīng)營。四大國有商業(yè)銀行正在以不同的路徑在探索中開展和實施著股份制的改革嘗試,我們一定要充分認識到前進道路上的困難,分析清楚改革和發(fā)展中面臨的環(huán)境,制定有效的改革和發(fā)展戰(zhàn)略。只有這樣,國有銀行在改革中發(fā)展,在發(fā)展中探索自己的改革之路才能夠穩(wěn)健,才能做到方向正確、措施得當、步驟有序,才能獲得新生。

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