金融改革不能因噎廢食

徐　瑗

我國金融機(jī)構(gòu)過于集中，中小金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)。最為根本的是要在金融體系上加快改革，發(fā)展一些能夠?qū)ｉT服務(wù)中小企業(yè)的中小型銀行。

我國中小企業(yè)目前已經(jīng)超過4000萬戶，實(shí)現(xiàn)的工業(yè)總產(chǎn)值占全國工業(yè)總產(chǎn)值的近70％，提供了75％以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。但是，由于諸多原因，中小企業(yè)普遍存在貸款難的問題，中小企業(yè)自我融資比例超過90％，銀行貸款率不足5％。

日前，國家統(tǒng)計(jì)局原局長、全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會副主任李德水就當(dāng)前中小企業(yè)貸款難的原因和對策接受了本刊記者的獨(dú)家專訪。

貸款難的癥結(jié)

《南風(fēng)窗》：從一季度信貸投放來看的話，更大的規(guī)模和比例投向了基礎(chǔ)設(shè)施，或者說主要投向了以國有經(jīng)濟(jì)為主題的領(lǐng)域，中小企業(yè)從中獲得的比例是很小的，中小企業(yè)融資的困境并沒有由于一季度信貸的大規(guī)模投放而獲得緩解，您怎么看這一問題?

李德水：中小企業(yè)融資難是長期存在的一個問題。從去年以來，這一問題在我國表現(xiàn)得更突出一些。去年上半年我國還是實(shí)行適度從緊的貨幣政策，直到下半年11月才開始實(shí)行適度寬松的貨幣政策。該政策實(shí)施后，今年一季度已實(shí)現(xiàn)了4.58萬億的信貸投放，4月份為5918億元，1～4月總計(jì)已超過全年的信貸目標(biāo)。

如此龐大的信貸規(guī)模，為什么中小企業(yè)還是覺得獲得的貸款很少，貸款很困難呢?這有多重原因，并不光是增加信貸規(guī)模就可以解決的。主要有以下幾方面的原因：中小金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)；一季度商業(yè)銀行執(zhí)行寬松貨幣政策，票據(jù)融資業(yè)務(wù)比例過高；貸款更多流向政府或政府背景項(xiàng)目；中小企業(yè)自身缺乏信用；受國際金融危機(jī)影響，中小企業(yè)出口市場受阻，貸款需求下降等等。

《南風(fēng)窗》：也就是說，現(xiàn)有銀行體系與我國中小企業(yè)發(fā)展和融資需求不匹配是導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難的首要原因。

李德水：對。我國金融機(jī)構(gòu)過于集中，中小金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)。像工、農(nóng)、中、建、交這些大的商業(yè)銀行，資本很大，網(wǎng)絡(luò)覆蓋也廣，但是大銀行放貸的原則是要有抵押物的，中小企業(yè)往往沒什么抵押物，很難獲得貸款。打個比方，中國的銀行體系就像一個人：主動脈很發(fā)達(dá)，而支血管、微細(xì)血管很不發(fā)達(dá)，甚至很脆弱，這樣的肌體一定不是很健康的。

目前，我國形成了以工、農(nóng)、中、建、交為主體的國有商業(yè)銀行體系，還有由中信實(shí)業(yè)銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、福建興業(yè)銀行、廣東發(fā)展銀行、中國光大銀行、華夏銀行、上海浦東發(fā)展銀行、海南發(fā)展銀行、民生銀行等股份制銀行構(gòu)成的股份制銀行體系。

但是，在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權(quán)，自身問題還沒有解決，無法滿足中小企業(yè)貸款需要。

現(xiàn)在看起來，是盡快發(fā)展中小銀行的時候了，要建設(shè)一批為中小企業(yè)、為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)的各種類型的中小銀行。如果不解決這個問題，中小企業(yè)貸款難的問題很難得到根本性的改觀。

《南風(fēng)窗》：從實(shí)踐和現(xiàn)狀來看，中國金融機(jī)構(gòu)確實(shí)對服務(wù)中小企業(yè)和農(nóng)村市場積極性不高，或者說動力不足。為什么同是商業(yè)銀彳亍'有的就要去服務(wù)農(nóng)村或者中小企業(yè)，獲得的利潤可能小而風(fēng)險(xiǎn)還大?

李德水：大家都要發(fā)大財(cái)也不現(xiàn)實(shí)，社會總有個分工。服務(wù)農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)利潤可能低一些，但是是相對的。人均利潤未必小，風(fēng)險(xiǎn)也未必更大?？茨阍趺醋觯龅煤?不能光看利潤總額，像村鎮(zhèn)銀行服務(wù)的對象信譽(yù)特別好，不良貸款率會比較低，一個村子里，有人欠了錢還不了，就會沒面子。像溫州，如果誰家借了錢不還，連他的女兒都嫁不出去。

《南風(fēng)窗》：我們看到有的外資銀行比較積極地在為中小企業(yè)服務(wù)。

李德水：我去年到湖北隨州做調(diào)查，有一個村鎮(zhèn)銀行就是香港匯豐做的。它目前風(fēng)險(xiǎn)不大，回報(bào)不算太高。但他們看好發(fā)展前景，虧本也干。這個市場很大。為什么外資能看到這一點(diǎn)，我們自己的本土銀行卻看不到這一點(diǎn)，去搶占市場?

我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)還在發(fā)展，有著廣闊的前景，后勁很足?，F(xiàn)在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)很活躍，像長三角的農(nóng)村辦的中小企業(yè)都很活躍，資金流大得很，不能小看。開正門，堵后門

《南風(fēng)窗》：我國已經(jīng)到了大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)的時候了，那么障礙到底在哪里?我所了解到的情況是，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，企業(yè)家很有興趣參股或投資金融機(jī)構(gòu)。

李德水：這要解決思想認(rèn)識問題。20世紀(jì)90年代，也就是小平同志南巡講話之后，中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展得很快，像浙江、廣東、重慶、四川等許多地方，各類投資公司、基金會可以直接投資、向全社會吸收存款、發(fā)放貸款，但是大部分未經(jīng)過中國人民銀行批準(zhǔn)，沒有納入監(jiān)管體系，出現(xiàn)了高息吸儲、非法集資現(xiàn)象。

1998年我在重慶分管金融的時候，有幾百家這樣的機(jī)構(gòu)，很活躍，18％的利息攬儲，演變成嚴(yán)重的非法集資，老板拿了老百姓的錢亂花，投資失誤，并影響社會穩(wěn)定。在這種情況下，1997年的中央金融工作會議決定清理整頓金融秩序，隨后對這些金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了依法取締。那一段的發(fā)展給我們一個很大的教訓(xùn)：中小銀行的發(fā)展絕不可以一陣風(fēng)，一哄而上，必須要經(jīng)過嚴(yán)格的審核，要符合條件，必須要納入監(jiān)管體系。否則會對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生破壞作用。

經(jīng)過那次整頓以來，中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展總體說比較緩慢。我們要吸取教訓(xùn)，但不要因噎廢食。我覺得應(yīng)該加快發(fā)展股份制的、納入監(jiān)管體系的、規(guī)范操作的、合法化的中小金融機(jī)構(gòu)。這樣的中小金融機(jī)構(gòu)不需要太大，就是為特定的區(qū)域或?qū)ο蠓?wù)，比如就服務(wù)某個縣、某個鎮(zhèn)，現(xiàn)在試點(diǎn)的村鎮(zhèn)銀行就是為村鎮(zhèn)服務(wù)，甚至于社區(qū)，有條件的也可以開辦社區(qū)銀行。它服務(wù)的范圍很小，對客戶都是知根知底的，它不是憑抵押物，而是憑信用，憑口碑，通過信用調(diào)查很容易知道貸款者的信用和口碑。

這樣的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展起來，對于推動我國中小企業(yè)、個體工商戶，以及各種服務(wù)業(yè)的發(fā)展將發(fā)揮至關(guān)重要的作用，不僅有利于擴(kuò)內(nèi)需、保增長，而且具有重大的戰(zhàn)略意義。政府還可對其實(shí)行減免所得稅等優(yōu)惠政策支持。美國有19家最大型的銀行，而中小型商業(yè)銀行共有8500多家。

只要政府加以正確引導(dǎo)，切實(shí)加強(qiáng)監(jiān)管，社會上有錢且愿意辦金融的人確實(shí)很多，大家有積極性參股金融機(jī)構(gòu)，發(fā)展股份制的中小商業(yè)銀行。在中國，金融還是高利行業(yè)。要呼吁發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，試點(diǎn)的步伐可以快一些。開了正門，就可堵住后門。有了正規(guī)的中小金融機(jī)構(gòu)，放高利貸的地下錢莊就會失去生存的條件。

《南風(fēng)窗》：溫州的小額貸款公司試點(diǎn)顯示，公司的錢很快就貸完了，以后的發(fā)展方向應(yīng)該是什么?

李德水：溫州是貸款公司，它不能吸收存款，錢貸完了就沒有了。不吸收存款如何

周轉(zhuǎn)?只有動脈，沒有靜脈。這還不是真正意義上的金融機(jī)構(gòu)，只是貸款公司。作為一個過渡，一個嘗試，也是好的，但還要總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，繼續(xù)前進(jìn)。只要嚴(yán)格按規(guī)范化的要求審批和監(jiān)管，發(fā)展中小銀行沒有多大風(fēng)險(xiǎn)。

其實(shí)，商業(yè)銀行并非越大越好。這個問題已經(jīng)引起美國當(dāng)局的反思。在金融風(fēng)暴中美國銀行業(yè)“大到不能倒”的護(hù)身符，如今可能變成“大到不能活”的魔咒。美國財(cái)經(jīng)專家預(yù)言，美國的大型銀行恐怕難逃滅絕命運(yùn)。一些被默默地國有化的大型銀行很可能被迅速拆售，變成規(guī)模小很多的多家銀行，以降低其對經(jīng)濟(jì)的間接傷害。即使政府不出手，投資者也會強(qiáng)迫這些銀行分拆變小，因?yàn)槠溥^于龐大，嚴(yán)重壓縮獲利。

中小企業(yè)沒份“傍政府”

《南風(fēng)窗》：除了我國中小金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難之外，我發(fā)現(xiàn)您所說的原因還跟當(dāng)前實(shí)施適度寬松的貨幣政策相關(guān)。理論上說，寬松的貨幣政策應(yīng)該對企業(yè)貸款普遍寬松，中小企業(yè)貸款應(yīng)該會有所緩解。

李德水：對。當(dāng)前中小企業(yè)貸款難也跟商業(yè)銀行本身要執(zhí)行寬松貨幣政策、放貸時商業(yè)票據(jù)發(fā)得很多、而票據(jù)融資中小企業(yè)幾乎沒份這種情況有關(guān)，一季度全國票據(jù)融資占新增貸款的32.3％。而過去未成立銀監(jiān)會的時候，央行規(guī)定票據(jù)融資占新增貸款的比例不能超過5％。

票據(jù)業(yè)務(wù)增長過快潛藏著法律的風(fēng)險(xiǎn)、信用的風(fēng)險(xiǎn)、操作的風(fēng)險(xiǎn)：一是銀行通過票據(jù)業(yè)務(wù)“一貸二轉(zhuǎn)三押四票五貼”違規(guī)創(chuàng)造信用，利用保證金增加存款規(guī)模，票據(jù)融資替代銀行信貸業(yè)務(wù)，表面形成了銀行業(yè)務(wù)繁榮，實(shí)際上錢沒有到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中去，而且還會誤導(dǎo)宏觀調(diào)控政策。二是部分企業(yè)和銀行通過承兌匯票、保證金敞口可以套取更多的銀行資金，放大了銀行承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)。三是許多銀行把票據(jù)業(yè)務(wù)當(dāng)作重點(diǎn)營銷的領(lǐng)域，出現(xiàn)了為爭奪客戶，不惜違反操作程序，降低授信標(biāo)準(zhǔn)等情況，加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，影響市場秩序。

一季度的票據(jù)融資規(guī)模這么大不太正常，資金并不是完全進(jìn)人實(shí)體經(jīng)濟(jì)中去的，而且這個票據(jù)融資中小企業(yè)是沒份的。現(xiàn)在已經(jīng)引起有關(guān)部門的關(guān)注了，也在采取措施。

《南風(fēng)窗》：中小企業(yè)票據(jù)融資沒份，參與項(xiàng)目貸款的機(jī)會也不大。

李德水：一季度貸款規(guī)模中一個很重要的部分是投向政府項(xiàng)目，或者說有政府背景的項(xiàng)目。這也是導(dǎo)致目前中小企業(yè)貸款難的原因?，F(xiàn)在商業(yè)銀行有種“傍政府”的現(xiàn)象，因?yàn)檎慊A(chǔ)設(shè)施、搞大工程，把錢借給政府非常安全。我們了解的一家國有商業(yè)銀行浙江分行新增貸款的前10名客戶中，有7戶是政府背景項(xiàng)目的貸款，貸款額度占了總貸款額的67％。這哪有中小企業(yè)的份?貸款流向很清楚了。當(dāng)然這不是直接貸給地方政府，但地方政府下面有投資公司，有各種各樣的公司，雖然跟政府是脫鉤的，但有政府背景，運(yùn)作和管理著各種商業(yè)項(xiàng)目。

另外，中小企業(yè)貸款難也跟中小企業(yè)本身缺乏信用有關(guān)。中小企業(yè)要創(chuàng)造條件，讓銀行放心地把錢貸給它。有些中小企業(yè)跟大企業(yè)比起來風(fēng)險(xiǎn)是要大些，比如有外逃的、老板不管債務(wù)就跑掉了。韓國、日本、香港商人都有，這種情況，誰敢把錢貸給它?

在國際金融危機(jī)沖擊下，有的中小企業(yè)業(yè)務(wù)量萎縮了，對貸款需求也在萎縮，不敢貸。頭腦清醒的企業(yè)家不能生財(cái)就不借錢了，因?yàn)榻璧拿糠皱X都是要還的。這也是生活中的現(xiàn)實(shí)。

從現(xiàn)在出臺的政策看，各個國有商業(yè)銀行都要成立中小企業(yè)信貸部，加強(qiáng)對中小企業(yè)的貸款。另外，要擴(kuò)大中小企業(yè)有效抵押范圍，同時中央和地方財(cái)政都促成建立地方擔(dān)?；?，擔(dān)保基金規(guī)模也在擴(kuò)大。這些辦法都是行之有效的。但是最為根本的是要在金融體系上加快改革，發(fā)展一些能夠?qū)ｉT服務(wù)中小企業(yè)的中小型銀行。